现金流量管理的内容和意义有哪些

现金流量管理的内容和意义有哪些

1.对现金流量的反映可以增强企业决策的实效性

2.利用现金流量更有利于加强财务控制

企业的经营活动过程，实质是从现金到物质，又由物质到现金的过程，通过现金流量的管理，使企业的现金流动置于监控之下，有利于杜绝体外循环等弊端，控制了现金的流入、流出，加强了财务监控的力度。

3.现金流量状况更能体现企业持续经营的能力

企业生存的主要威胁来自两个方面：一是长期亏损、不能以收抵支。二是资不抵债、不能偿还到期债务。可见，企业的兴衰，直接原因不在于利润，而是现金流量。

理解现金流量及其管理在现代企业财务管理中的地位时，首先不能将资金与现金混为一谈，因为现金管理只是对企业现金资产进行管理，而现金流量管理的对象则不仅仅限于现金资产，应是企业的整个资金运动，涉及企业的方方面面，现金管理只是现金流量管理的一部分。资金(Funds)从其静态形式来看，一方面表现为各种流动资产和长期资产(而非仅仅表现为现金)的占用，另一方面表现为各类负债和所有者权益的取得来源;从其动态表现来看，资金循环与周转是以现金为起点，经历储备资金、生产资金、成品资金、结算资金等非现金形式，最终又转化为现金。显然，以现金概括这一过程过于勉强。

随着市场经济的深入发展和企业经营机制的转换，企业可用资金的能力已成为制约企业发展的瓶颈。

2.企业所处市场的发展状况以及它们在市场中所处的地位也直接地影响企业的现金流量。研究表明，在一个慢速增长的市场上，企业获取的现金流量与其市场占有率成正比。在这个市场上占有率最

大的企业，其现金流入量最大。在一个快速增长的市场上，市场占

有率最高的企业同市场占有率最低的企业一样，其现金净流量最低。占有率低的企业，其现金流量较低自不待言。而一个市场占有率较

高的企业在这样的市场上，仅仅是为了维持原市场占有率就可能需

要相当多的现金，以备追加营运资本、增添工厂与设备之需。企业

如果为摆脱市场困境，通过增加推销支出或引进新产品来改善其未

来的市场地位，它将不得不面临在短期内成本升高的影响。

3.为了在激烈的市场竞争中获得竞争优势，提高竞争能力，企业通常实施差异化战略和目标聚集战略，然而，以这些战略发挥作用

之前，就必须投入大量资金。实际上，不仅是实施差异化战略和目

标聚集战略，就是运用成本领先战略，企业也面临着短期内支出增

大的风险，因为成本领先战略追求的是树立长期的成本优势。

由此可见，现金流量始终是制约企业发展的一个稀缺资源，相应地，作为专业管理的财务管理就必须以现金流量管理为中心展开。

现在，世界各国为扶持企业发展，通过制定政策、建立中介机构等

为其外部筹资创造了良好的环境，这与企业内部科学的现金流量管

理相配合，在很大程度上缓解了企业对资金的需求。相比之下，我

国政府给予企业的扶持政策在力度上尚显不足，外部筹资环境的营

造也还处在摸索之中。在这种形势下，企业财务管理只有以现金流

量为中心，构建科学的现金流量管理系统，加大现金流量管理的力度，并以此为原点向财务管理的其他领域幅射和延伸。解决企业发

展亟需的资金问题。

现金流管理是一种全面而系统的管理活动，由组织系统、运行系统和监督系统三大系统组成。实现现金流管理必须把握五个要点：

1、.以企业价值最大化为最终目标。企业财务管理的目标是企业价值最大化，现金流管理作为财务管理的重要组成部分，在进行有

关决策时，一定要遵守符合价值创造导向的原则。

2、综合运用各种管理手段。管理手段通常包括预测、决策、预算、控制、分析等，企业在进行现金流管理时必须综合运用上述手段，统筹安排企业的经营活动、投资活动和筹资活动，方能实现企

业价值最大化的目标。

3、贯穿整个管理活动。企业财务管理内容一般可概括为资金及

其流转，包括筹资、投资和利润分配，而无论筹资、投资或利润分

配均以现金为纽带，现金是企业资金流转的起点和终点，所以应将

现金流量管理贯穿于企业经营活动的全过程。

4、充分考虑风险因素。现金的流入和流出受多种因素的影响，

存在很大的不确定性。现金流量管理不仅要重视现金流的数量，还

要考虑现金流量的时间分布(货币时间价值原则)以及现金流量的不

确定性(风险管理)。

5.以制度作保障。再好的管理模式也必须落实到制度才可能取得效果，对现金流量管理各个环节的责任人员、工作流程、工作要求，以及奖惩措施都要通过制度予以明确，要形成一套职责清晰、管理

规范、制约有力的制度体系。

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