改进金融机构风险管理的建议
金融行业存在的问题与整改建议
金融行业存在的问题与整改建议一、引言近年来，随着全球经济的不断发展和变化，金融行业作为经济的重要组成部分也面临了一系列问题。
本文将从监管不力、风险控制不足以及信息安全等方面，对金融行业存在的问题进行分析，并提出相应的整改建议。
二、监管不力1.背景：金融行业属于高风险行业，在运作过程中容易产生各种违规行为。
然而，监管机构对金融市场的监管并未达到预期效果。
2.问题：监管不力导致了市场乱象频现，严重影响了金融体系的稳定运行。
例如，银行违规放贷现象屡禁不止；资本市场操纵、内幕交易等违法行为十分普遍。
3.建议：①加强监管部门人员培训，提高他们对金融产品和市场运作的理解和认知水平；②增加监管部门的执法力度和惩罚力度，对违规行为给予更严厉的处罚；③建立健全长效监管机制，加强企业内部自律和规范化管理。
三、风险控制不足1.背景：金融行业风险高、波动大，对风险的控制至关重要。
2.问题：一些金融机构在风险控制上存在缺失，从而导致暴雷事件频发。
例如，个别小型金融机构信贷政策过松，高额违约率成为悬在金融市场头上的“达摩克利斯之剑”。
3.建议：①加强对金融机构风险管理能力的考核和评估，并公开透明地向社会披露评估结果；②鼓励金融机构积极引入先进的风险管理模型和技术手段，提升整体风控能力；③完善信用信息共享平台，加强对借款人信用状况的监测和评估。
四、信息安全问题1.背景：随着互联网技术的快速发展，金融行业正面临着日益增长的网络攻击和信息泄露等威胁。
2.问题：一些金融机构在信息安全方面存在薄弱环节，无法有效防范黑客攻击、内部数据泄露等问题。
3.建议：①增加信息安全投入，提升金融机构对网络安全的保护能力；②加强内控审计，定期对系统进行漏洞扫描和监测；③建立健全风险防控体系，加强对用户隐私和敏感数据的保护。
五、结论金融行业作为经济发展的核心支持体系，必须加强整改以应对当前存在的问题。
政府、监管机构、金融机构以及市场参与者都需要共同努力，切实解决监管不力、风险控制不足和信息安全等问题。
金融业存在的问题及整改建议
金融业存在的问题及整改建议一、引言随着经济全球化和金融市场的发展，金融业在国民经济中扮演着重要角色。
然而，金融业也面临着一系列问题，这些问题不仅影响了金融业本身的发展，也对整个经济体系产生了深远影响。
为了促进金融行业健康稳定发展，我们有必要深入分析其存在的问题，并提出相应的整改建议。
二、问题一：风险管理不足金融机构在风险管理方面存在明显不足。
首先，在风险评估方面，许多机构依赖传统的静态模型，无法准确理解动态市场环境下的风险情况。
其次，在内部控制与合规方面，一些机构缺乏有效运作的流程和制度，导致风险隐患得不到及时发现和处理。
最后，在外部监管方面，监管部门没有及时跟进创新性金融产品和服务带来的新风险。
针对以上问题，我们认为金融机构需要加强风险管理能力。
首先，在风险评估方面，机构应采用综合性的动态模型，结合多因素分析，以更好地评估风险。
其次，在内部控制与合规方面，机构应建立健全的流程和制度，并加强内部监督机制，确保风险得到及时发现和处理。
最后，在外部监管方面，监管部门应加大对金融创新产品和服务的监管力度，及时调整监管政策。
三、问题二：信息不对称金融市场中存在着信息不对称的现象。
一方面，金融机构拥有大量关于市场情况和客户信用状况等敏感信息，可以通过不正当手段获取利益。
另一方面，普通投资者缺乏相应的专业知识和信息渠道，容易成为信息不足的弱势群体。
为解决这一问题，我们建议加强信息披露制度。
金融机构应按照规定公开关键信息，并提供给普通投资者相关培训和传媒宣传活动来提高他们的金融素质和投资能力。
同时，监管部门也需要加强对金融机构的执法检查力度，并建立举报与投诉平台，让普通投资者能够及时反映问题。
四、问题三：不良资产处置困难不良资产对金融机构的健康发展构成了威胁。
目前，一些机构在不良资产处置方面存在困难，导致其无法有效处理坏账和风险。
针对这一问题，我们提出了以下整改建议。
首先，金融机构应加强风险管理，在贷款审批和风险防控过程中要更加谨慎，并制定合理的担保机制。
金融工作重要论述意见和建议
金融工作重要论述意见和建议
金融工作在现代社会中起着至关重要的作用，它直接关系到经济的发展和稳定。
以下是一些关于金融工作的重要论述意见和建议：
1. 健全金融监管体系：建立健全的金融监管体系是保障金融市场稳定运行的基础。
监管部门应加强对金融机构的监督管理，完善监管规则和制度，提高监管能力和水平。
2. 促进金融创新：积极推动金融科技的发展，鼓励金融创新，提高金融服务的效率和普惠性。
同时，要加强对金融创新的监管，防范金融风险。
3. 加强风险管理：金融业务涉及大量的风险，包括信用风险、市场风险、操作风险等。
金融机构应建立科学有效的风险管理体系，加强风险评估和监控，及时发现和应对风险。
4. 保护金融消费者权益：加强金融消费者权益保护工作，建立健全的投诉处理机制，提高金融产品和服务的透明度和可理解性，防止金融欺诈和不当销售行为。
5. 加强国际金融合作：积极参与国际金融合作，加强与其他国家和地区的金融监管合作，共同应对跨境金融风险。
同时，要加强国际金融规则的制定和推动，提高我国在全球金融体系中的话语权和影响力。
6. 建设稳健的金融体系：金融体系是经济运行的基础，应建设稳健、健康、可持续的金融体系。
要完善金融市场的基础性制度和规则，加强金融机构的内部治理，提高金融机构的风险承受能力。
7. 提高金融从业人员素质：金融从业人员是金融工作的重要组成部分，他们的素质和能力直接影响到金融工作的质量和效益。
要加强金融从业人员的培训和教育，提高他们的专业水平和道德素质。
这些意见和建议旨在提高金融工作的质量和效率，促进金融市场的稳定和健康发展。
希望能为金融工作的相关方提供一些参考和借鉴。
浅谈融资担保机构的风险管理及对策建议
浅谈融资担保机构的风险管理及对策建议【摘要】融资担保机构在金融领域扮演着重要的角色，而风险管理是其运营中不可或缺的部分。
本文首先介绍了融资担保机构的概念，并阐述了风险管理在其中的重要性。
接着详细讨论了融资担保机构的风险管理体系，指出了存在的问题，并提出了改进措施。
给出了有效的对策建议，包括加强内部控制、建立风险评估体系等。
结论部分强调了提升融资担保机构的风险管理水平的重要性，并呼吁加强监管与风险控制。
通过本文的分析，读者能够更深入地了解融资担保机构的风险管理问题，并有助于提升机构的经营效率和风险控制能力。
【关键词】融资担保机构、风险管理、风险管理体系、风险管理问题、对策建议、监管、风险控制、提升水平。
1. 引言1.1 融资担保机构的概念融资担保机构是一种专门为中小微企业提供融资担保服务的金融机构。
其主要职责是为企业融资提供担保，帮助企业解决融资难题。
融资担保机构通常包括信用担保公司、担保基金、担保协会等形式，通过对企业贷款进行担保，提高了企业融资的可获得性和融资成本的降低。
融资担保机构的出现填补了传统金融机构对中小微企业融资支持不足的问题，帮助了更多的企业实现了融资需求。
在当前市场环境下，融资担保机构在支持企业发展、促进经济增长中发挥着重要作用。
通过融资担保机构的担保，企业可以获得更多银行信贷，降低贷款利率，提高融资进入门槛，并降低融资风险。
融资担保机构的积极作用为企业发展提供了有力保障，也推动了整个经济系统的健康发展。
融资担保机构在当前经济形势下具有重要作用，为中小微企业的融资提供了保障，促进了经济的发展。
在风险管理中，融资担保机构应加强对企业的评估和监控，降低不良贷款发生的风险，并不断改进其风险管理体系，以更好地服务于企业及整个经济系统的长期稳定发展。
1.2 风险管理在融资担保机构中的重要性融资担保机构作为金融服务机构，其主要业务是为中小微企业提供融资担保服务。
在这一过程中，风险管理是至关重要的，因为融资担保机构需要对借款企业的信用状况和还款能力进行准确评估，以保证自身的资金安全。
金融领域存在的问题及整改建议
金融领域存在的问题及整改建议一、引言：金融是现代经济中至关重要的领域，涵盖了银行、证券、保险等诸多子行业。
然而，随着金融市场的不断发展，也暴露出一些问题。
本文将探讨金融领域存在的问题，并对这些问题提出整改建议。
二、问题一：信息不对称1. 问题描述：由于信息传递和获取的不完善，投资者往往缺乏必要的信息来做出明智的金融决策。
这种信息不对称使得少数机构或个人能够从中牟利，而增加了大众投资者的风险。
2. 解决方案：a) 增加透明度：完善信息披露制度，强化机构监管，推动公开披露财务和业绩数据。
b) 提升教育水平：通过投资者教育计划提高普通投资者对金融产品和市场的认知水平。
三、问题二：风险管理不足1. 问题描述：金融机构在风险评估和管理方面存在缺失。
过度投机和杠杆交易可能导致金融危机。
此外，现有的风险管理制度往往难以预测和防范金融市场的系统性风险。
2. 解决方案：a) 强化监管：加强对金融机构的监管力度，确保其合规运营和风险控制。
b) 完善风险评估体系：建立更为完善的金融风险评估模型，提前识别潜在的系统性风险。
c) 加强国际合作：加强跨国间监管合作，共同应对全球金融市场中出现的问题。
四、问题三：金融创新带来的挑战1. 问题描述：金融科技与互联网等技术快速发展，带来了许多新兴金融业态，如互联网支付、虚拟货币等。
然而，并非所有创新都能顺利转化为现实价值，存在一定程度上的投机泡沫和不稳定因素。
2. 解决方案：a) 加强监管科技建设：应用人工智能和大数据分析等技术手段提高监管操作效率，加强对新兴金融产品和创新型机构的监管。
b) 强化金融教育：提高公众对金融科技的认识水平，培养正确的理财观念，并警惕投机行为可能带来的风险。
五、问题四：金融不平等现象加剧1. 问题描述：在金融领域中，富人和机构往往能从更好的投资机会中获益，而普通民众却难以分享到同等程度的利益。
这种不平等现象导致社会贫富差距扩大，社会稳定受到威胁。
2. 解决方案：a) 加强监管力度：减少市场操纵和内幕交易等非法行为，确保公平竞争环境。
金融业未能有效应对风险的原因及改进策略
金融业未能有效应对风险的原因及改进策略一、引言金融业作为国家经济的核心和支柱，具有重要的社会责任。
然而，近年来全球金融市场频繁出现的风险事件和危机，凸显了金融业在应对风险方面存在一定的问题。
本文将探讨金融业未能有效应对风险的原因，并提出改进策略。
二、原因分析1.制度不健全当今金融市场存在着一些立法和监管方面的缺陷。
合适的监管机构缺乏必要的监督力度，导致金融机构在管理风险上存在漏洞。
此外，在制度上还存在信息不对称以及道德风险等问题，这些都增加了金融机构未能有效识别和控制风险的可能性。
2.投资者教育不足投资者教育是保障金融市场健康稳定发展的重要环节。
然而，目前许多投资者仅仅依赖于媒体或其他第三方信息获取渠道，缺乏对基本金融知识和风险投资的正确理解。
投资者面临的信息不对称问题使得他们在应对风险时无法作出明智的决策，从而进一步削弱了金融市场的稳定性。
3.市场竞争压力为了追求更高的回报，金融机构往往倾向于扩大业务规模，采取高风险投资。
这种追逐利润的行为增加了金融机构所面临的操作风险，导致其难以有效控制风险。
另外，由于市场竞争激烈，某些金融机构可能会忽视风险管理流程而急于推出新产品或服务，这也将加剧金融业应对风险的困难。
4.技术能力不足随着科技的进步和数字化转型趋势，金融业正在经历一场全面革新。
然而，许多传统银行和金融机构在技术方面缺乏投入，并未充分利用数据分析、人工智能等先进技术来识别和预测风险。
缺乏先进技术的支持意味着他们缺乏有效的手段来应对正在日益复杂化的金融风险。
三、改进策略1.加强监管力度加大监管机构在规范金融市场中的作用，不断完善金融立法和监管制度，提高监管力度和效率。
同时，建立有效的风险预警系统，及早发现并应对潜在风险。
此外，加强跨国合作与信息共享，促进全球金融体系更好地抵御跨境风险。
2.提升投资者教育水平加大投资者教育力度，通过举办各类培训和研讨会议等形式，向广大投资者普及基本的金融知识和风险投资的重要性。
金融行业存在的问题及整改建议
金融行业存在的问题及整改建议一、引言金融行业作为国民经济的核心部门之一，在推动经济发展和社会进步方面发挥着重要作用。
然而，随着金融市场的不断发展，也暴露出了一些问题和风险。
本文将从金融行业存在的问题出发，提出相应的整改建议，以促进金融行业健康持续发展。
二、问题分析1. 信任危机：金融行业多次发生丑闻和风险事件导致公众对其信任度下降，如2008年全球金融危机以及各类欺诈案件等。
2. 监管缺失：监管体系对新兴金融市场与创新产品缺乏有效监管，容易产生监管真空区域。
3. 风险管理欠佳：某些金融机构对于风险管理和内控体系建设不够重视，导致系统性风险可能在危机时爆发。
4. 不平衡的利益关系：由于信息不对称等原因，消费者与金融机构之间的利益关系不平衡，容易导致消费者权益受损。
三、整改建议1. 加强金融监管机构的职责与能力（1）提高对金融机构的准入门槛和资本要求，从源头上防范风险。
（2）加大对新兴金融市场和创新产品的监管力度，并建立健全相关规定与制度明确监管职责。
（3）完善监管机构之间的信息共享与合作，形成跨局部、多层次的监管合力。
2. 强化风险管理与内控体系（1）金融机构应建立完善的风险管理与内控制度，包括风险识别、测量、报告和处置等环节。
（2）促使金融机构设立独立的风险管理部门，并加强其在重要风险决策中的权威性。
（3）完善外部审计制度，鼓励独立第三方评估并公开金融机构的风险水平。
3. 加强消费者权益保护（1）加强对金融产品销售过程中信息披露的监管，确保消费者充分知情并理解各类金融产品的风险与收益。
（2）建立健全消费者投诉处理机制，及时解决消费者在金融服务中遇到的问题与纠纷。
（3）加大对虚假宣传、违法销售行为的打击力度，维护市场公平竞争和正常秩序。
4. 加强金融教育与普惠金融（1）积极推动普惠金融发展，提供更多人民群众获得金融服务的机会，缩小城乡金融发展差距。
（2）加强金融知识普及和教育，提高公众对金融风险和产品特性的认知水平，并培养合理理财观念。
关于2023年落实金融风险防控主体责任存在的问题及建议范文
关于2023年落实金融风险防控主体责任存在的问题及建议范文背景金融风险防控是我国金融领域的核心任务之一，有助于维护金融体系的稳定和可持续发展。
在2023年，我们面临着落实金融风险防控主体责任的重要时期。
然而，在实践中，我们也面临着一些问题，需要及时解决以确保风险防控的有效性和可持续性。
存在问题以下是目前落实金融风险防控主体责任存在的一些问题：1. 主体责任划分不清：在金融机构中，主体责任的划分不够明确，导致责任的推诿和漏洞。
一些机构在风险防控工作中缺乏积极性和主动性，影响了风险防范体系的建立和运行。
2. 风险评估不全面：现有的风险评估体系大多针对特定领域或特定风险，缺乏全面性和综合性。
这可能导致一些未知或潜在的风险被忽视，增加了金融系统的整体风险。
3. 信息共享不畅通：金融监管机构之间的信息共享不够畅通，导致监管力量的不统一和信息的滞后。
这给金融风险的防控工作带来了一定的阻碍和困难。
4. 内部风险管控不严格：一些金融机构在内部风险管控方面存在漏洞和不严格的问题。
这可能导致内部管理问题的积累和风险防控体系的脆弱性。
建议为了解决上述问题，以下是一些建议：1. 明确主体责任：金融机构应明确主体责任的划分和具体内容，确保每个机构都能清晰认识到自身在风险防控中的责任和义务。
同时，建立激励机制，鼓励机构积极主动地履行主体责任。
2. 建立综合性风险评估体系：完善风险评估机制，确保全面、准确地评估各类风险，尤其是未知或潜在的风险。
加强风险预警机制，及时预防和控制金融风险的发生和扩大。
3. 加强信息共享和合作：金融监管机构之间应加强信息共享和合作，建立快速、有效的信息传递机制。
加强监管协调和统一行动，以确保金融风险防控的整体效果。
4. 强化内部风险管控：金融机构应建立健全的内部风险管控体系，包括完善内部控制和风险管理制度，加强内部风险监测和评估，及时发现和解决风险问题。
以上是关于2023年落实金融风险防控主体责任存在的问题及建议范文。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
1 安徽省银行业信息 第2期 安徽省银行业协会秘书处 二○○九年三月三十日
【编者按】为加强同业间的信息交流，拓宽金融创新思路，切实提高为会员单位服务的质量，促进我省银行业的健康发展,现从国内、国际的相关刊物中筛选、摘录了一批与实际工作紧密结合的经验介绍文章，分批登出，仅供参考学习。 本期刊载： 一、改进金融机构风险管理的建议； 二、关于部分行业大型民营企业贷款风险状况的调查与思考。 2
改进金融机构风险管理的建议 本专题报告简要介绍了大型金融机构的良好风险管理做法，指出了应从近期金融市场危机中吸取的主要教训，并提出了进一步改善银行风险管理的建议。 一、引子 过去一年半来，我们目睹了一场近几十年来最为严重的金融冲击。此次金融危机还远未见底，其所造成的损失从金融部门已经蔓延到实体经济。在这场被命名为“2007/08年信用危机”的连锁事件中，金融机构一直处于核心地位。为应对金融动荡，监管者以及金融产业集团对特殊时期的大型金融机构风险管理做法进行了评估。一系列的分析评估报告就是这些评估工作的成果，专家们对风险管理的良好做法进行了初步总结。最近令人瞩目的银行倒闭案例已经证明，这项工作非常重要。大型金融机构的倒闭最终归因于风险管理的失败，而对那些在这场风暴中幸免的金融机构来说，良好的风险管理做法是主要原因。 二、良好风险管理的做法 那么，什么因素在风险管理工作中发挥了有效作用，我们应该从2007至2008年的极端金融事件中吸取哪些教训呢？2008年初，由不同国家的金融监督官组成的小组就这一问题进行了第一次评估和回应。该小组的评估报告指出，那些在此次金融危机中运行良好的银行，其下列四个方面特别突出： （一）金融机构内部的有效沟通 3
高级监督官小组的报告指出，那些表现良好的金融机构“在金融机构内部能更有效地分享定性和定量信息”。这种做法便于金融机构提前预测资产抵押证券市场的潜在问题，进而及时采取措施，从而减轻、降低证券市场的潜在问题，进而减轻、降低乃至完全摆脱风险。这种机构内部信息沟通方式，便于高级管理人员在必要的情况下实施宏观对冲措施（macro-hedges），而不是由各业务部门来决定。而那些缺乏这种信息沟通方式的金融机构，随着金融危机的加深，其业务部门自主决定的做法增加了（而不是减少了）风险敞口。另外，还有一些金融机构，要么很少根本就没有这种意识，而等到意识到时已经为时已晚。 （二）独立、有效的评估做法。 那些在此次金融危机中表现良好的金融机构建立了一套严格的评估方法，用以评估复杂型证券或非流动性证券。这表明，此类金融机构拥有稳健的风险管理文化，总会认真审核前台所做的评估。同时，对复杂型证券抵押资产的信用质量进行独立评估，以便确定此类资产的实际价值。当然，整个金融机构上下都遵循相同的价值评估程序和信用评估程序。为“验证”价值评估的准确性，有时会销售一小部分非流动性资产。这些做法可以使金融机构能更好地了解证券的实际价值，也能帮助其进一步认识评级机构的模型及其评级结果。 （三）流动性、资本及资产负债表的有效管理 实际上，那些在此次金融危机中表现良好的金融机构都把来自所有业务线的信息整合，从而形成全球性流动性计划观念，有效防范实 4
际流动风险和潜在流动性风险。同时，还创造了内部定价机制，对那些增加应急性头寸的业务部门进行收费，以合理反映市场恶化状态下的融资成本。另外，表现良好的金融机构还通过避免办理结构性投资工具等，来“有效管理其应急性流动性需求”。该类金融机构“在动荡不定的市场状况下都能严格执行各项限额规定”。 （四）风险度量及风险管理报告做法 那些在此次金融危机中能够有效避免发生重大问题的金融机构，其管理信息系统更切合实际，也更能及时对市场变化新情况加以考虑。其风险度量指标很多，有时还包括风险净额及风险增幅、风险总额及风险增幅、利润状况、损失变动状况等，从而能从不同方面度量风险敞口。另外，此类金融机构还经常及时更新那些与风险度量指标有关的各种有关的各种假设前提，并对外公布。由于采用一系列定量和定性的风险评估方法，所以其风险管理人员能够在市场恶化时迅速做出反应。 三、改进金融机构风险管理做法的几点建议 前文简要描述了金融市场动荡不定情况下如何有效进行风险管理。这些良好的风险管理做法都是多家金融监管当局的初步观察结果，为金融机构建立良好的风险管理做法打下了基础。总的看，良好风险管理的建立需要注意以下三个方面： （一）公司治理和风险文化 在金融机构内部建立一种一致的风险文化是良好的风险管理的主要工具，这是大家的共识。大型金融机构应随时审查其公司治理框架， 5
以确保培育能够恰当平衡经营业绩和合规行为的激励机制。良好的公司治理首先是要明确高级管理人员，尤其是首席执行官的风险管理职责。首席执行官和高级管理人员有责任传达并培育涵盖金融机构各个领域各项业务的风险文化，并将风险管理放在首位。有效风险文化的一个关键要素是对金融机构风险偏好的灌输，并确保风险偏好水平是由最高层管理者确定的，而且需要作为风险管理职责的最终监督者的董事会的参与。良好的公司治理框架还有一个重要要素，即拥有稳健的风险管理组织架构。金融机构应当把风险管理的运营责任分配给一位高级管理人员—首席风险官。首席风险官应当具有较高的职级同时能够独立于经营部门。同时，首席风险官应当有能力和才智影响金融机构的决定，从而确保金融机构承担的风险与其风险偏好水平一致，并且能与高级管理人员讨论该机构所面临整体风险情况。金融机构应确保不管是正常时期还是非正常时期，都有合适人员进行风险管理。一种观点认为，大型复杂金融机构应设立一些高水平“机构层面上的委员会，以促进交流、协调，并在必要时达成一致意见”。有分析报告指出，机构层面上的委员会有助于加强机构内部合作和交流，从而减少各业务条线各自为战的可能性。 （二）风险计量和风险管理领域的整合 风险管理应在金融机构整体范围内全面加以实施。精确地计量和监测风险是基本要素，但是仅仅这样是不足以成功发挥有效风险管理功能的。“良好的风险管理和风险监测做法，往往就是在合适的时间把合适的信息提供给合适的人员，比如提供给那些能做出最明智决策的 6
人员”。因此，应该建立有效的沟通渠道，以便风险信息能够在董事会、高级管理人员和各业务部门（包括控制职能部门）间有效传递。金融机构应随时愿意对其风险管理队伍、IT基础设施和系统进行充分而持续的投资。实施全面的、涉及整个机构角度全面审查各种风险，包括信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险。还有一点非常重要：金融机构应制定识别和管理全机构风险集中和累计风险暴露的政策和程序，不管这些风险是或有的还是非或有的，表内还是表外，或者本身是契约性的。同时，金融机构应具有汇集全球所有相关法人机构的风险敞口的能力。鉴于各个风险模型和风险计量技术的局限性，风险管理不应依靠单一的风险方法。在金融市场上，经常会有极端的价格波动情况出现。此时，那些平常看来有效的风险管理工具也许会失灵。因此，金融机构应扩大风险矩阵的范围，不仅仅局限于使用作为风险计量主体的风险计量主体的风险价值法（VaR），也应是用包括压力测试、情景分析和其他能揭示组合风险特点的计量工具。 （三）估值问题 在最近的金融市场动荡中，市场的变化使得对许多金融工具估值变得很有挑战性。由于市场流动性下降，投资者转而采用模型为基础的估值方法，并遵循公允价值原则对其头寸进行估价。但是，基于模型计算的理论价格被证明是不太可靠，因为模型估值的关键参数来自市场，而市场已变得不稳定并且交易不够活跃。在这种情况下，有关定价和抵押的争议就增加了，这实质上极大增加了系统风险。通常，特别是在当前这种市场情况下，金融机构应当确保其采用稳健、一贯 7
的定价政策和程序，并对自营和有交易对手的风险交易均有严格的价格确认机制。理论估值或基于模型的估值应进行灵敏度分析，以便充分考虑到低流动性时期市场价格可能变得不再可靠这一事实。金融机构应建立一种适当的公司治理框架，以确保风险管理部门能独立进行估值。另外，如果可能，金融机构应使用透明且具有流动性的工具，而不是定制产品。为此，当抵押交易中获得的抵押品的市场流动性较低时，金融机构应考虑对难以估值的或缺乏流动性的交易，实施内部收费或者采用提高资本比率、资本限额等方法。此外，金融机构应做到：不同的业务部门持有相同的工具时，对该工具的定价必须相同。因为对相同工具的不同定价会导致不准确的信息，而这些信息常被用于内部或外部决策，从而可能引发法律问题和声誉问题，而这些问题也可能对金融机构自身产生不良财务影响。 四、结论 金融市场动荡已持续一年多时间，金融机构处在此次动荡的中心。尽管采取多种措施并积极努力以恢复人们对金融业的信心，但银行系统依然相当脆弱。引起此次金融动荡的一些主要金融机构，其风险管理做法是造成此次动荡的重要原因。本专题报道简要介绍了良好风险管理做法，并总结了过去一年半时间能汲取的主要教训。因此，本报告强调高级管理人员对改善公司治理框架的作用是非常必要的。高级管理人员是使风险文化渗透到金融机构各领域的最终责任人。他们应当直接参与风险管理的决策，以确保金融机构既定的风险偏好得到尊重和执行。这一点非常重要，因为此次金融危机显示，一些大金融机