最新大学生自主创业融资渠道分析

大学生自主创业融资渠道分析

一、创业贷款

1、大学生创业贷款的概述

大学生创业贷款是银行等资金发放机构对各高校学生(大专生、本科生、研究生、博士生等)发放的无抵押无担保的大学生信用贷款。我国大学毕业生人数逐年增长、就业形势日益严峻，而创业能带动的就业率倍增。近年来，各级政府逐渐意识到创业对促进经济增长、扩大就业容量等方面起到非常重要的作用，采取各种措施扶持大学生创业，政府相继出台各种优惠政策。这对于有能力又有创业想法的诸多人才，尤其是归国留学人员是很好的机会。

大学生创业贷款是大学生创业最值得争取的融资方式。以吉林省为例，为进一步帮助吉林省广大青年实现创业就业，促进吉林青年创业就业工作，吉林省根据国家规定，调整了鼓励大学生创业的税收优惠政策。具体政策内容如下：（1）对注册资本在50万元以下的公司制企业，允许注册资本零首付，6个月内注册资本到位20%，其余部分2年内到位。（2）高校毕业生自主创业的，2年内免收劳动人事代理费，可比照灵活就业困难人员享受不超过3年的社会保险补贴，免费享受创业项目、创业培训、信息咨询等联动服务。（3）对人力资源和社会保障部门认定确有资金困难的创业者，经贷款人同意，10万元以下贷款可免担保。（4）在当地公共就业服务机构登

记失业的高校毕业生,自主创业、自谋职业自筹资金不足的,可向人力资源和社会保障部门申请5万元以内小额担保贷款,对合伙经营或组织起来创业的,可适当扩大贷款规模,符合规定的微利项目,可享受贴息扶持等等措施政策。

2、大学生创业贷款的利弊分析及应对方法

大学生创业贷款是享受低成本的贷款，学分与贷款额度关联，多样还款期限。但贷款额度是有限的，只能满足一部分项目的需要，申请创业贷款有严格程序要求。

应对方法是认真了解和学习政府的有关产业政策和扶持政策，严格按照规定程序提交申请资料，少走弯路；有优势的创业项目和完善的创业计划书，做好申请的准备工作。

二、亲情借贷

1、亲情融资的概述

个人创业筹集启动资金最常见、最有效的途径就是亲情融资，即向家庭成员或亲朋好友的筹款。它属于负债融资的一种方式。这种融资方式因由情意牵线，所以对于筹资者来说基本不存在中途撤资的风险，而且一般都是一次性支付。

2、亲情融资的利弊分析及应对措施

亲情融资优势是向亲友借钱，一般不需要承担利息。这个方法筹措

资金速度快，风险小，筹资成本很低，同时也不需要信用记录或抵押。缺陷是如果创业出现问题，无法按时还款，可能会伤及双方感情，以后再借很难。

具体的应对措施就是，和亲戚朋友进行有效的沟通，向他们分析创

业的风险和收益，争取能够的到他们的理解，然后定期还款，绝不

拖欠，来提高在他们心里的信任度。

三、天使基金

1、天使投资的概念

天使投资主要指个人对小型的项目和企业进行一次的出资或者提供

一些特有的技术资料的投资形式。天使投资与风险投资有着异同点：首先，风险投资包括天使投资；其次，天使投资的主体都是一些非

组织形式的企业，资本大多来源于个人。相比较与风险投资，其有

着专门的投资合伙人，而且所生产的产品也是已经定型的。

2、天使基金的优缺点分析及应对措施

天使基金的优点是能够提供新兴公司所需资金、不需要高额的月度

费用、投资操作程序较为简单、门槛也较低等。天使投资的弊端就

是投资人在参与公司运营中产生种种的矛盾，且投资上当受骗的可

能性比较大。

对于这种投资产生的缺点常用的规避方法就是：将所有可能产生的

矛盾及问题都提前思考好，并且在书面上完完整整的记录下来。

四、合伙融资

1、合伙融资的定义

寻找合伙人投资是指按照“共同投资、共同经营、共担风险、共享利润”的原则，直接吸收单位或者个人投资合伙创业的一种融资途径和方法。

2、合伙融资的利弊分析及应对方法

通过合伙融资的方式创业是一种趋势，一个人势单力薄，多个人凑在一起可以从众多的合伙人处筹集资本，合伙人共同偿还债务，减少了银行贷款的风险，使企业的筹资能力有所提高，同时，合伙人对企业盈亏负有完全责任，有助于提高企业的信誉。这种合伙融资的方式的缺点就是一个企业产生很多的管理者，在对某着决策作出决定时众多的管理者意见不一，从而导致意见分歧造成的办事效率低下的问题，并且合伙人之间极易因利益分配不均产生矛盾。

应对措施是首先要明确投资份额，个人在确定投资合伙经营时应确定好自己的投资份额，不一定平分股份；其次，加强管理者之间的意见交流；最后，要明确规章制度，凡事按照章程执行，没有章程是合伙企业的大忌。

五、风险投资

1、风险投资的概述

风险投资（VentureCapital）简称是VC，在中国是一个约定俗成的具有特定内涵的概念，其实把它翻译成创业投资更为妥当。广义的风险投资泛指一切具有高风险、高潜在收益的投资；狭义的风险投资是指以高新技术为基础，生产与经营技术密集型产品的投资。

2、大学生使用风险投资的分析

风险投资比较青睐那些有科技含量、创新商业模式运营、有豪华团队背景和现金流良好、发展迅猛的有关项目。

大学毕业生可以通过创业大赛、委托专门的风险投资公司、在网上或其他媒体发布寻资信息寻找投资人。此外，还可以参加创业培训班，在老师的帮助下通过制订科学严谨、可操作性强的“创业计划书”来说服风险投资者，甚至可以争取到“大学生创业基金”。

因此，对于大学生创业者来说，在刚踏上创业之路就接近到风险投资绝非易事。大学生创业者如果对自己的项目和前景抱有充分的信心，可以找风险投资进行商洽，碰壁后，一定要及时对自己的项目进行理性的评估，及时用其他方式进行融资。

六、大学生创业融资难的主要原因

1、大学生自身处于劣势

2013年中国高校毕业生已经达到699万，被称为“史上最难就业季”。而2014年在此基础上仍有增长，突破700万人，成为2013年后的“更难就业季”，而海归人数将超过30万，届时将出现应届生与海归

之间非常激烈的就业竞争局面。越来越多的大学生或主动或被动地

加入到创业大军中，但和其他创业者相比，大学生缺少社会经验、

能力、人脉等。尽管有些大学生有过实习或兼职的经历，但依然如

同一张白纸。调查显示2013年我国大学生创业率只有2.1%，创业

失败率超过90%，过高的失败率让大学生丧失了创业信心。

2、大学生融资渠道单一

尽管现在国家出台一系列贷款政策鼓励支持大学生创业，但现在大

学生创业融资渠道依然主要是亲情借贷，这种特殊融资方式不需要

抵押就能获得资金。但由于大学生缺乏经验和对项目风险判断能力，使其创业失败率极高，而失败所带来的压力也是创业者本身及其家

里难以承受的。

3、急切的融资需求使其缺乏判断力

资金缺乏是现在大学生创业初期所面临的巨大问题。因此，许多大

学生为了尽快获得启动资金或周转资金，往往会以低价让出大部分

股份，或将技术、创意低价卖出，致使其在合作过程中出现毁约等

问题，最终使其在资本市场失去信誉。有些拥有核心技术的创业者

在公司运营一定的时期后，对合作初期所签订的投资协议感到不满，

从而毁约，导致其失去信誉。所以，大学生在创业初期制定融资方

案时，应该准确评估自己的技术或创意的价值，不高估的同时也不

应低估其价值，为融资后的顺利合作打好基础。

4、政府贷款的覆盖面较小且门槛高

我国尚未针对毕业生设立全国性创业专项基金，且各个省份关于毕

业生可申请的创业贷款额度普遍不高，无法满足大学生创业的需求。吉林长春市曾经出台过鼓励大学生创业政策：大学生创业从事微利

项目，符合条件者可享受政府全额贴息的优惠，即不需要个人支付

利息；如果按申请最高额度5万元，多次申请享受一次、一年为期

的贴息贷款，最多可节省4000多元。但大学生创业存在很大风险且利润低，加上申请人数众多，由于没有好的审核方法，政府只有提

高申请门槛。

5、商业机构不愿承担风险且手续复杂

据了解，由于大学生创业贷款的高风险，大多数国有银行和商业银

行目前都没有开设针对大学生自主创业贷款的专门业务。银行不仅

追求资金收益性、流动性，也考虑安全性。大学生缺少社会工作经验，又没有合适的抵押物、质押物或担保，且创业失败率极高，银

行一般不会轻易贷款。

6、高校缺乏对大学生创业融资方面的教育

各大高校在重视就业指导的同时，也要注意创业融资教育，除了举

办阶段性、局部性的创业大赛，进行必要的专业知识、技能和信息的培训外，还要注重创业融资方面的教育，只有对社会主义市场经济、金融知识有了充分的了解，才更有利于我们顺利解决大学生创业道路上的最大拦路虎——资金问题。

七、针对创业融资问题提出的建议

（一）政府为大学生创业融资应做的努力

1、积极推进金融体制改革

明确金融体制改革的方向和理念，在《中国共产党第十七次全国代表大会报告》(以上简称《十七大报告》进一步明确指出，“推进公平准入，改善融资条件，破除体制障碍，促进个体、私营经济和中小企业发展”、“推进金融体制改革，发展各类金融市场，形成多种所有制和多种经营形式、结构合理、功能完善、高效安全的现代金融体系。”2008年十一届全国人大一次会议，温家宝总理在政府工作报告中指出要“认真落实鼓励、支持和引导个体私营等非公有制经济发展的各项政策，尤其要解决市场准入和融资支持等方面的问题。”“加快金融体制改革，加强金融监管，继续深化银行业改革。”

2、创办就业指导服务中心

政府通过创办大学就业指导服务中心这个平台对大学生的创业过程中产生的各种问题如融资等进行指导和服务。

3、完善落实大学生创业融资密切相关的具体制度

各级政府、各有关职能部门，要依据中央的政策，制定执行相关法

律如《就业促进法》、《中小企业促进法》、《商业银行法》等和出台

适合于大学生创业小额贷款的相关政策或管理办法，其中要明确具

体制定支持大学生创业融资的具体办法，落实中央鼓励和支持大学

生创业融资政策的可操作性强的规范性文件，杜绝只有一个大框框，实践中没有操作细则和没有专人负责的现象。中央政府和各地方政

府可以组织专业小组对各地方政府这方面的工作定期进行检查、评

比和及时总结好的行之有效的做法和经验。鼓励和支持学者、社会

各界针对政府的这方面工作进行广泛的调研和监督，促进这项工作

不断良性发展。

4、加快社会公益组织和公益性基金会的建设

中国青年创业国际计划（英文名称是YouthBusinessChina，简称YBC

基金），是由团中央、全国青联发起的一个旨在帮助中国青年创业的

国际合作项目，为创业青年提供启动资金而设立的创业基金。

截至2008年10月，YBC已扶持青年创业项目525个，创造就业岗

位5000多个，其中，就业人数最多的企业员工超过800人。

（二）金融机构为大学生创业融资应做的努力

1、强化商业银行业务的创新

(1)贷技术创新

目前，依赖于财务报表型和抵押担保型信贷仍是我国商业银行所主要采取的贷款形式，这些形式对信息环境和抵押担保都具有较高的要求。而对于一般的中小企业而言，信息环境和信用担保制度往往都尚未建立完善，因此，这些信贷形式一般并不适合于大学生创业企业，所以我国的金融业应鼓励和支持银行机构根据大学生创业企业的具体融资特点和相关需求，立足实际，积极探索建立与大学生创业企业相匹配的信贷技术创新，尽最大努力来满足大学生创业企业多样的贷款需求。

(2)大商业银行信贷投放指标

中国人民银行和金融行业的监管部门应采取适当措施，对于各商业银行支持大学生创业企业信贷资金投入的保底指标进行科学的计划与制定。在此过程中，应充分考虑促使各金融机构的信贷资金向大学生创业企业做出适度倾斜，适度扩大银行信贷资金中用于大学生创业企业的总量和比例。同时，还需要加强对大学生创业企业贷款业务的监管、指导、激励，促使信贷资金切实缓解大学生创业企业融资困境。

(3)宽中小银行的准入制度，同时放宽对其贷款的限制

放宽中小银行的准入门槛，使社会中各种金融资本进入银行业提供

便利通道和平台，通过多样的行政措施来扶持中小银行，并促使它们取得高速发展。另外，金融管理部门应当积极改进不同产权制度金融机构权利平等问题，尤其需要在制度监管、业务运行、政策实施等方面将中小银行与国有商业银行一视同仁，切实减少对中小银行的各种行政干预，充分发挥出中小银行的自主性与积极性。

(4)立大学生创业企业贷款专营机构

2、改革现有地方中小金融机构

为了更好的对大学生创业进行服务，对中小型进行改革，改革的主要措施包括：（1）引进民间资本；（2）加快发展股份制银行，在我国很多地方，原有的城乡信用社改造后成立的中小商业银行，还有其他具有独立法人资格的新型地方性股份银行，由于其诞生时就具有明确的产权关系，以及能够提供便捷、灵活的服务等特点，并且一般它们与中小企业具有密切的地缘关系，便于了解客户的相关信息，因此能高效地获取客户的资信与经营状况等信息，大幅降低了信息不对称问题；（3）加强中小银行网络建设，鼓励中小银行发挥固有优势，为客户提供多方位的金融服务，同时还应鼓励其他基层的金融组织如小额贷款公司、企业投融资公司等发挥其地域优势，为大学生创业企业提供融资服务。

（三）金融机构为大学生创业融资应做的努力

1、规范非正规金融的发展条件

民间金融对大学生创业企业来说，具有信息优势、成本优势和效率优势，有其存在的内在合理性。我国改革开放30多年的实践证明，民间金融对于中小企业的发展极其重要，尤其对于成立时间不长，尚处于成长期的大学生创业企业而言，民间融资更为重要。

虽然近年来我国民间金融取得了一定的发展，也的确在很大程度上缓解了民营中小企业的融资难题，推动了相关区域的经济发展。但是到目前为止，国内的民间借贷由于其规范程度低，发展不充分等原因，尚还没有取得合法地位，这一形式制约了民间借贷给大学生创业企业提供融资服务的能力发挥。为了使民间金融健康、规范发展，就需要不断解放思想，进行观念创新。首先，应该充分认识民间金融存在的客观经济基础以及其合理性。其次，我国政府应该将民间融资合法化，并且给予一定的扶持。

2、拓宽融资渠道，发展大学生创业直接融资

要想最大化的拓展大学生创业的融资渠道，最有效的方式就是资本市场了。同时，要想企业获得更大的发展，将企业发布上市进行融

资也是一种非常有效的方式。

(1)发展完善中小板、创业板市场

我国的中小企业板早在2004年就已正式开设，创业板也已开始启动，但目前的创业板市场因进入门槛的限制，对于广大大学生创业类企

业而言，还得不到及时、有效的融资供给。因此，应在不断完善主

板市场，切实提高监管能力的基础上，不断创新中小企业股票发行

制度，适当放宽创业板和中小企业板的进入条件限制，使更多具备

相关条件的大学生创业企业能够实现上市融资，增加大学生创业企

业融资的现实渠道。此外，创业板和中小企业板的繁荣还可以为风

险投资主体套现退出提供一个场所，从而能够促进风险投资公司的

发展和对大学生创业企业提供更多的融资服务。

(2)发展风险投资机构

对于处于创业期和成长初期的大学生创业企业而言，首先考虑的融

资策略一般都是获取风险投资。因为大学生创业企业特别是科技型

大学生创业企业一般具有高风险和高回报的特征，所以这点和风险

投资者对高风险和高回报的偏好属性较为匹配。因此，风险投资一

般针对的投资对象是科技型的高成长性的创业企业，为其提供部分

股权资本，但是应当看到，这种途径仅适用于高科技型的大学生创

业企业，而不适用于其他大多数的大学生创业企业。

针对我国大学生创业企业而言，为了提高他们的科技含量，支持高

成长、高回报的科技企业的孵化和发展，政府应该设法促进各类风

险融资渠道的发展，具体而言，首先，政府应建立相关的政策性投

资机构，并以此为表率，鼓励其他民间的各类资本进入风险投资领域，以风险投资基金的形式对非银行金融机构、国际资本、社会闲

散资本以及政府部门的各项投资进行高度整合，有针对性地支持那

些具有高成长性和高利润的大学生创业企业。其次，除了积极发展

风险投资，政府还需要制定并推行一系列有利于风险投资发展的政策、地方性法规，同时还必须构建起一个多层次的风险投资撤出渠道。这样就既有常规的扶持性政策来支持风险投资机构的发展，也

使得这些资金在投入前就没有后顾之忧。

（四）高校为大学生创业融资应做的努力

高校应该在校园内营造良好的创业气氛，一方面提高大学生的自身

修养和诚信度。另一方面要积极的为大学生融资问题给予帮助。以

上一些具体措施为我们的一些具体建议，以图抛砖引玉。

1、组织有相同创业意图的大学生进行联合融资

2、成立专门的组织和机构为大学生创业融资提供帮助和指导

3、努力提升大学生的整体素质

随着社会主义市场经济体制的确立，社会利益格局变化了，经济杠

杆的作用日益凸显，大学生要想获得融资支持，必须增强信用意识，

应靠自身的综合水平、经济实力和良好信用取信于社会，取信于公众，取信于银行。这种情况对高校的思想理论战线的工作者来说是一个新的挑战。如何一方面顺应客观形势的变化，另一方面又能让大学生吸取我们社会主义建设中的一些好的做法和传统，这对高校的思想理论工作者提出了更高的要求。

（五）大学生为自身有效融资应做的努力

1、事前合理评估资产和项目

大学生创业者融资创业的目的，是希望将自己的技术和创意转化为赢利的工具，而投资者比较看重资金的时间价值，因此大学生创业不宜对眼前的利益过分计较。只有当企业成长到一定规模需要进行二次创业并具备一定的条件时，才能通过直接上市融资获得资金。在制订融资方案之前要尽量准确评估自己有形和无形资产的价值，要长远规划自己的创业项目，建立一个梯次的目标，作一个较为明晰的融资预算额度及资金计划如何使用的登记簿，千万不要妄自菲薄、夜郎自大，低估或高估自己的价值。

2、科学理性的选择投资者

创业融资是一个双向选择的过程，投资者在选择创业者的同时，创

业者也在积极的挑选合适的投资者。创业者一般选择这样的投资者：的确考虑要投资，并有能力提供相应资金的；了解并对该行业投资

有兴趣的；能够提供有益的商业建议，并且与业界、融资机构有接

触的；为人处事公平合理，并能与创业者和谐相处的；只有同自己

经营理念相近，其业务或能力能够为投资项目提供渠道或指导的投

资才能有效支撑企业的成长；不能提供增值的股东却仍要在一起，

会使各股东不欢而散，因此创业者一定要加强对融资市场的信息收

集与整理，在掌握大量的情报资料的前提下做出最优的选择。理想

的投资者可以存在于以下任何一组投资群体之中：一是友好的投资者，如家人、朋友、未来的雇员和管理者、商业伙伴、潜在的客户

或供应商；二是非正规的投资者，如富有的个人（医生、律师、商人）；三是风险投资产业的正规的或专业的投资者。