商业银行资产负债组合管理
第九章商业银行资产负债管理
二、资产管理方法
（一）资金总库法 内容
银行将不同来源的资金集中起来，形成资金总库，然后
根据银行的需要予以运用。
评价
优点：简单易行，银行将精力集中在资产分配上，有利
于提高资产分配的效率 ；资产分配不受负债期限结构的 限制，而只受负债总量的制约，因而资产结构的调整较 为灵活。 缺陷：（1）认为资产的流动性主要来源于资产的运用， 没有从资金来源的角度考虑流动性的供给；（2）在决定 资金分配的顺序中，对每一优先权应占的资金数量缺乏 具体的指导；（3）没有考虑贷款的还本付息会带来一部 分流动性供给；（4）过分强调流动性，忽略了盈利性要 求。
利率敏感性比率
利率敏感性资产与利率敏感性负债的比，用SR表示：
SR = ISA/ISL
SR > 1，正缺口，表明利率性资产大于利率敏感性负债 SR < 1，负缺口，表明利率敏感性资产小于利率敏感性负债 SR = 1，零缺口，表明利率敏感性资产等于利率敏感性负债
（二）利率敏感性缺口模型
用∆NII表示银行净利息收入变化量，用∆i表示利率变化 量，则银行净利息收入的变化量与敏感性缺口和利率变 化量之间的关系如下： ∆ NII= ∆ i×GAP = ∆ i×（ISA-ISL）
（三）预期收入理论
1949美国普鲁克诺《定期放款与银行流动性理论》 背景
二战后高速发展的西方经济和政府鼓励消费的政策使得
社会对银行资金需求增加，需要银行提供不同类型的贷 款
基本观点
银行资产的流动性取决于借款人的预期收入，贷款期限
并非是一个绝对的控制因素，只要借款人的预期收入可 靠，通过分期偿还的形式，长期项目贷款和消费信贷同 样可以保证银行的流动性；反之，如果未来收入没有保 障，即使短期贷款也有偿还不了的风险。
农村商业银行资产负债管理存在的问题及改进措施
资本运营农村商业银行资产负债管理存在的问题及改进措施路伟伟(河南省农村信用社联合社，河南郑州450016)摘要：资产负债管理工作主要就是对资产业务以及相关的负债业务进行协调管理，结合当下经济市场的实际需求调整相关的资产结构和负债结构。
如何实现资产和负债收益最大化，是农村商业银行资产负债管理的核心内容。
本文就当前我国农村商业银行资产负债管理中存在的问题，结合实际情况提出合理的解决措施。
关键词：农村商业银行；资产负债管理中图分类号:F299.233.42文献识别码：A文章编号：2096—3157(2020)20—0092—02农村商业银行作为农村金融机构的主力军，其规模和实力近年来发展迅速，在整个银行业和农村金融体系中占有越来越重要的地位。
随着国内外经济进入结构调整的深化期，存款增长趋势逐渐放缓,农村商业银行如何保证经济收益的同时还能够最大限度地降低发展过程中存在的各种经济风险,加强资产负债管理显得尤为重要。
一、当前我国农村商业银行资产负债管理的问题1.资产负债管理意识不强农村商业银行在管理模式、经营水平与之前的农村信用社相比已经取得了较大的进步,但是在资产管理方面仍然相对落后，尤其是与全国性股份银行和国际先进银行资产负债管理相比,农村商业银行在资产负债管理方面仍然有很多问题需要解决和完善。
据了解，大部分农村商业银行对资产负债管理认识不够全面，没有专门的资产负债管理部门，资产负债管理缺乏精准、明确的依据。
现有的资产负债管理工具和手段总体仍相对粗放，资产负债组合管理、定价管理的主动性、协调统一性较难适应内外部环境提出的精细化要求。
农村商业银行未来要合理平衡业务发展与各项约束之间的关系，确保资产负债业务协调有序发展，必须提高对资产负债管理的认识，科学构建更加稳健的资产负债结构。
2.缺乏科学的资产负债管理方式银保监会召开的2020年全国银行业保险业监督管理工作会议指出，全面加强资产和负债质量监管,在现有五级分类基础上,细化分类规则，提高资产分类准确性。
第六章-商业银行资产负债管理
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第二节 商业银行资产负债管理理论
• 一、资产管理理论 • 二、负债管理理论 • 三、资产负债综合管理理论
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一、资产管理理论
（一）商业性贷款理论（真实票据理论）。
源于1776年亚当·斯密《国富论》。
商业银行只应发放与商品周转相联系或 与生产物资储备相适应的自偿性贷款，禁止 发放不动产贷款、消费贷款或长期性的设备 贷款及农业贷款，更不能发放购买证券的贷 款。
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第一节
商业银行资产负债管理目标与原则
• 资产负债管理：
• 也称资产负债综合管理，是现代商业银行在经营 实践中总结出来的一种比较安全、高效的资金经 营管理模式。
• 指商业银行在业务经营过程中，将资产和负债综 合起来，通过对各类资产和负债进行预测、组织、 调节和监督，以协调各种不同资产和负债在总量、 结构、利率、期限、风险和流动性等方面的搭配， 实现资产负债总量上平衡和结构上合理，达到经 营总目标的要求。
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（二）资产转移理论。
H.G.密尔顿1918年提出，把一种资产 的市场流通性作为其流动性的主要标志， 并把这种特性作为银行之所以持有这种资 产的主要原因。银行能否保持资产的流动 性，关键在于资产的变现能力。只要银行 掌握的证券具备信誉好、期限短、易出售 的条件，银行就能保持流动性。
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（一）以资金来源制约资金运用的原则
资金来源既定，资产规模、资金运用总量既定， 资金来源规模决定了资产的规模
资金
• 资本
来源
• 负债
资金
• 贷款
运用
银行资产负债管理的主要内容和管理方法
银行资产负债管理的主要内容和管理方法全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：银行资产负债管理是银行业务中至关重要的一环，它对银行的发展和稳健经营起着重要的作用。
资产负债管理是指通过合理配置资产和负债，以最大限度地实现资产收益、降低风险和保障人民币（外币）的充分利用的过程。
下面就让我们一起来探讨一下银行资产负债管理的主要内容和管理方法。
一、资产负债管理的主要内容：1. 资产端管理资产端管理是通过合理配置资产，以实现资产利润最大化、降低风险和提高资产流动性为目标的管理。
主要包括资产配置、风险控制、流动性管理等内容。
在资产端管理中，银行需要根据市场情况和风险偏好，以及内部资本和风险承受能力，通过投资组合管理和风险控制手段，调整资产结构，实现资产的有效配置和优化，以提高资产利润和保障资产质量。
3. 利率风险管理利率风险是银行面临的重要风险之一，它主要包括市场利率变动对资产和负债价值的影响和不匹配风险。
银行需要通过利率风险管理，以合理调整资产和负债的利率敏感性，降低利率风险对银行财务状况和盈利能力的影响。
主要包括利率敏感性分析、利率调整机制、利率对冲等内容。
4. 流动性风险管理流动性风险是银行面临的另一个重要风险，它主要指银行资产无法变现或负债难以偿还的风险。
银行需要通过流动性风险管理，以合理配置流动性资产和负债，保证正常的资金运转和偿还能力。
主要包括流动性风险度量、流动性缓冲管理、流动性压力测试等内容。
1. 综合管理方法综合管理方法是指资产负债管理中综合运用各种管理工具和方法，以实现资产负债匹配和风险控制的一种管理方法。
主要包括资产负债匹配、绩效评价、度量管理、风险管理等内容。
通过综合管理方法，银行能够全面考虑资产和负债的特点和需求，以实现更加有效的资产负债管理。
2. 风险管理方法风险管理方法是指资产负债管理中针对不同风险类别采取相应的管理方法和措施，以降低风险对银行的影响的一种管理方法。
主要包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险、利率风险等风险管理方法。
浅析商业银行资产负债管理工具构建和运用
浅析商业银行资产负债管理工具构建和运用◎夏林生财政金融商业银行资产负债管理（Asset and Liability Management，简称ALM）是通过管理资产负债取得收益、控制流动性风险的日常管理活动，其实质是对资产负债表内外各项目的总量和结构进行计划、安排和控制，在保证资金使用安全性、流动性的前提下，以最小成本获取最佳收益。
现代商业银行实行的资产负债管理是对资产负债表进行的一种全面的、动态的、前瞻的综合平衡管理，从商业银行实践经验看，资产负债管理是目前银行业经营管理核心，商业银行通过主动承担、管理和控制风险以取得最大效益。
一、商业银行资产负债管理现状西方发达国家商业银行近百年发展史，资产负债管理经历资产管理、负债管理、资产负债全面管理、资产负债表内外管理四个阶段，管理手段向量化演进，即科学测算每一种金融产品的风险和收益，通过必要的模型将风险量化为成本，资产负债管理就可以提出资本分配的解决方案，战略性、前瞻性地引导商业银行各条业务线主动地收缩和扩张。
我国自20世纪90年代初开始引入资产负债管理概念，到现在已逐步形成一套以比例控制为主的管理体系，虽然有效提升了商业银行经营管理水平，但其本质仍处于初级管理阶段，与现代意义上的资产负债管理相距甚远，这主要表现在量化工具运用不足。
具体而言，我国商业银行普遍实施的资产负债比例管理存在不少缺陷，尤其是缺乏对流动性成本和收益均衡关系的深度研究，缺乏科学的定量分析工具，比如资产负债的数量、币种和期限应匹配到何种程度方能风险收益最大化，以及外部经济环境变化如何影响风险收益。
为此，笔者建议我国商业银行可以考虑运用以下分析工具，提升资产负债管理效能。
二、我国商业银行资产负债管理可以考虑的工具构建（一）管理会计工具资产负债管理涉及计划预算、成本分析、投融资管理、风险管理等领域，部分管理会计工具适合资产负债管理，可有效提升资产负债管理水平。
1.预算管理领域应用的管理会计工具方法包括全面预算管理、滚动预算管理、作业预算管理、零基预算管理、弹性预算管理等。
商业银行的资产负债管理理论
第十一章商业银行资产负债管理理论一．识记1.商业银行资产负债管理经历了三个阶段：资产管理阶段，负债管理阶段，资产负债综合管理阶段2.商业银行资产管理理论经历了商业性贷款理论，资产可转换理论，预期收入理论三个阶段。
3.资产管理理论内容：资金起源水平和结构是银行不可控外生变量，银行应关键经过资产方面项目标调整和组合来实现“三性标准”和经营目标。
4.商业性贷款理论（自偿性贷款理论/真实票据理论）：商业银行在分配资金时应着重考虑保持高度流动性，银行业务应关键集中在短期、生产性、自偿性贷款，即银行应发放基于商业行为能自动清偿贷款。
5.资产可转换理论：银行资产流动性高低，是由资产可转让程度决定，所以银行保持流动性方法是：持有含有可转换性质，也即持有哪些轻易在市场上随时变现资产（信誉高，期限短，轻易转让）。
该时期，银行资产中票据贴现和比重快速增加。
6.预期收入理论：商业银行流动性从根本上来讲取决于贷款按期还本付息，而这和借款人或投资对象未来预期收入和银行对贷款合理安排亲密相关。
商业银行能够根据多种期限合理组合资产，使银行资金回流展现出可控制规律性。
7.负债管理理论：商业银行可经过从市场上借入资金，来满足银行因存款提取和贷款增加而增加流动性要求。
也即商业银行能够经过调整资产负债表负债项目，达成银行既定增加目标；即经过在货币市场上主动性负债，“购置”资金来实现银行“三性”标准最好组合。
8.资产负债综合管理理论：相机决议资金管理方法。
经过对银行资产结构和负债结构协调管理，达成银行经营目标。
即协调多种不一样资产负债在利率、期限、风险和流动性各方面搭配。
9.资金聚集方法：不考虑资金起源性质，均把它们统一聚集起来，确定资产流动性和盈利性情况，按银行对资金需求轻重缓急进行分配。
10.资金分配方法：银行把现有各项资金分配到各类资产上，应使多种资金起源流通速度或周转率和对应资产期限相适应，即银行资产和负债偿还期应保持高度对称关系。
商业银行资产负债管理
（二）资金分配法
把现有的资金分配到各类资产上时，应 使各种资金来源的流通速度或周转率与 相应的资产期限相适应，即银行资产与 负债的偿还期应保持高度的对称关系。 资金分配法示意图
商业银行资产负债管理
资金分配法示意图
商业银行资产负债管理
（三）线性规划法
①建立目标函数 ②选择模型变量 ③确定约束条件 ④求解线性模型
商业银行资产负债管理
CASE1 利率敏感资金缺口分析
万美元
资 产 收益率 负 债 利息成本
利率敏感
500
8%
600
4%
固定利率
350
11%
220
6%
其他
150
100
合计
1000
E80 1000
NII = 0.08*500 + 0.11*350 - 0.04*600 - 0.06*220
= 78.5 - 37.2 = 41.3
强调短期贷款一定要以真实交易为基础，用真实商业 票据作抵押。
确定了现代银行经营理论的重要原则
主要有三个局限性：重流通轻生产，忽视了存款的相 对稳定性，可能助长经商业济银行波资产动负债。管理
（二）资产转移理论 背景：由莫尔顿于1918年提出。 理论思想：银行流动性强弱取决于资产迅速变现 能力，因此保持资产流动性的最好办法是持有可 转换（即变现能力强）的资产。 贡献：银行家对流动性认识上的突破，扩大了资 产范围，增加了资产经营弹性 局限：可转换资产的变现能力受市场需求条件的 制约，一旦市场低迷，资产的转换就可能困难。
商业银行资产负债管理
（3）融资缺口及其形态
FG=RSA - RSL FG=0 RSA = RSL FG>0 RSA > RSL FG<0 RSA < RSL
金融学专业_商业银行经营课程_10资产负债管理
§1 资产管理理论与方法-7
二、资产管理方法
（一）资金集中法（资金库法、资金汇集法）（30年代） 1、基本思想 商业银行的资金来源是多种多样的，这些资金来源具 有不同的特性，资金集中法则不考虑这些特性，而将所有 资金集中起来，建立资金库，作为单一的资金来源，按照 银行的需要和经营重点进行分配，可用下图加以说明
狭义上看，就是在银行头寸紧缺时，银行主动寻找借入 资金，以保证正常的资金周转需要而开展的各项业务活动。 （主动负债）
（二）负债管理产生的历史背景
1、经济发展的需要。要求商业银行为工商企业提供更多 的资金融通。
2、银行业竞争的加剧。 3、利率管制和市场利率水平的提高。 4、存款保险制度的建立
（一）存款理论 Deposit Theory 它盛行于银行开始 于资产管理时期，即二十世纪 四十年代后期。
（2）贷款三个特点 A、期限较短； B、自偿性(进贷销还)； C、真实的商业票据为抵押
（3）对商业贷款理论的评价 A、积极作用
①它为保持银行的流动性与安全性找到了依据，从而避 免或减少因流动性不足或安全性不够带来的风险 ②依据该理论，银行可自动伸缩货币供应量 ③有利于银行的稳健经营 B、局限性 ①忽略了社会经济发展带来的对贷款需求扩大和贷款种 类多样化的要求。 ②没有考虑到商业银行存款的相对稳定性。 ③没有考虑到贷款自我清偿的外部条件。
四、资产负债外管理理论 该理论主张大力的发展表外业务。
§2 利率风险及其管理
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商业银行资产负债组合管理
商业银行资产负债组合管理是银行业务的重要组成部分，包括资产负债管理和风险管理等。
银行的资产负债管理是指根据资产和负债的性质、期限、金额和成本等，通过合理配置和管理资产负债以达到风险控制和经营利润最大化的目的。
本文将从商业银行资产负债组合管理的基本概念、管理原则、实施方法以及存在的挑战等方面进行详细介绍。
一、基本概念
商业银行的资产负债组合管理，是指商业银行在资产和负债的选择、结构、期限、流动性、成本及收益等方面，通过利用各种金融工具和技术手段，有针对性地管理风险、优化效益、实现利润最大化的管理活动。
其核心是在充分了解与控制市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险的前提下，积极主动地进行资产负债的动态管理，以实现风险和回报的平衡。
二、管理原则
1. 风险管理原则：商业银行资产负债组合管理的核心是风险管理，要根据资产负债结构和市场形势，通过多种手段，合理控制风险，确保资产负债的安全性和流动性。
2. 效益最大化原则：商业银行通过资产负债组合管理，应当在控制风险的前提下，追求效益最大化，优化资产负债结构，降低成本，提高收益。
3. 合规原则：商业银行在进行资产负债组合管理时，需遵循国家法律法规和监管要求，确保合规合法经营。
三、实施方法
1. 资产端管理：通过优化资产结构、提高投资回报率、多元化投资等手段，实现资产负债管理目标。
2. 负债端管理：通过优化负债结构、降低负债成本、提高负债流动性等手段，实现资产负债管理目标。
3. 风险管理：建立健全的风险管理体系，包括市场风险管理、信用风险管理、流动性风险管理等，确保资产负债管理风险可控。
4. 利率风险管理：根据市场利率波动，进行对冲操作，降低利率风险对资产负债的影响。
四、存在的挑战
1. 市场风险：市场环境的变化可能会对银行的资产负债管理造成不利影响，需要及时调整策略。
2. 利率风险：市场利率波动会影响银行的资产负债收益和成本，如何处理利率风险是资产负债管理的重点。
3. 外部监管：银行受到各种外部监管的约束，包括央行政策、监管要求、国际标准等，如何在严格的监管框架下进行资产负债管理是挑战之一。
商业银行资产负债组合管理是银行运营管理中的重要内容，通过资产负债管理可以有效降低风险、优化效益，实现银行经营的可持续发展。
面对外部环境的快速变化和监管的严格要求，银行需要不断加强资产负债管理能力，提高应对市场风险和利率风险的能力，保持良好的经营状况。