高科技企业所得税优惠政策对创新投入和产出的影响
税收政策对技术创新的影响和对策
税收政策对技术创新的影响和对策引言在现代社会中，技术创新被认为是推动经济增长和社会进步的关键要素之一。
然而，税收政策可以对技术创新产生积极或消极的影响。
本文将探讨税收政策对技术创新的影响，并提出一些应对策略。
税收政策对技术创新的影响税收政策对技术创新有直接和间接的影响。
下面将介绍一些常见的税收政策对技术创新的影响。
研发支出的税收减免许多国家采取了研发支出的税收减免政策，以鼓励企业增加研发投入。
这些税收减免政策可以降低企业的研发成本，激发企业进行更多的技术创新。
然而，如果研发支出的税收减免政策设计不合理，可能会导致滥用和浪费，影响财政收入。
知识产权的税收政策一些国家通过税收政策鼓励知识产权的创造和保护。
例如，对于具有自主知识产权的企业，可以享受较低的企业所得税率或其他税收优惠。
这样的政策可以促使企业更加积极地进行技术创新和知识产权保护。
然而，这种政策也可能导致企业滥用知识产权，对其他企业或消费者造成不公平竞争。
跨国技术转让的税收政策税收政策对跨国技术转让也有影响。
一些国家通过降低或豁免技术转让的税率，吸引外国技术投资和技术创新。
这可以促进技术创新的流动和国际合作，加速技术进步。
然而，如果税收政策设计不当，可能会导致资金外流和技术依赖。
应对策略针对税收政策对技术创新的影响，以下是一些应对策略可以采取。
完善税收政策政府应根据技术创新的特点和需求，完善税收政策。
例如，可以制定更加精确的研发支出减免政策，要求企业提供详细的研发报告和审核，以避免滥用和浪费。
同时，要平衡税收减免的程度，以保证财政收入的稳定。
此外，还可以建立知识产权税收优惠的审查制度，避免知识产权的滥用。
加强知识产权的保护和管理政府应加强知识产权的保护和管理，鼓励企业进行技术创新和知识产权的申请。
在税收政策中，可以给予具有有效知识产权的企业较为优惠的税收待遇。
但同时也要注意平衡，避免知识产权的掠夺和滥用。
此外，政府还可以加强知识产权的培训和宣传，提高企业对知识产权的重视和保护意识。
高科技企业所得税激励政策解析
高科技企业所得税激励政策解析 一、引言 随着科技的迅猛发展和高新技术企业的不断涌现，各国纷纷制定了一系列的激励政策来推动高科技产业的发展。其中，高科技企业所得税激励政策成为许多国家对高科技企业给予支持的一种主要手段。本文将对高科技企业所得税激励政策进行详细解析，探讨其对高科技企业发展的影响和意义。
二、高科技企业所得税激励政策的定义与目的 高科技企业所得税激励政策是指各国政府为了促进高科技企业的创新和发展，在企业所得税方面给予一定的优惠政策。这种政策旨在鼓励高科技企业加大研发投入、提高技术水平，增强企业核心竞争力，推动经济转型升级和科技创新。
三、高科技企业所得税激励政策的主要内容 1. 税率优惠：许多国家通过降低高科技企业的企业所得税税率来鼓励其发展。一般而言，高科技企业所得税税率较普通企业所得税税率要低，或者享受一定的税收减免政策。
2. 税前扣除研发费用：为了增加高科技企业的研发投入，一些国家允许高科技企业将研发费用在企业所得税前进行全额扣除，降低企业的税负。 3. 加速折旧：某些国家允许高科技企业在购置固定资产时采用加速折旧的方法，以缩短报废期限和减少税前利润。
4. 税收补贴和奖励：为了进一步激励高科技企业的发展，一些国家还会提供一定的税收补贴和奖励，以鼓励企业加大科技创新和研发投入。
四、高科技企业所得税激励政策的影响和意义 1. 促进创新和研发投入：高科技企业所得税激励政策的实施，可以降低企业的税负，增加了企业的资金流动性，鼓励企业增加研发投入，提升技术创新能力，推动科技创新和产业升级。
2. 增强企业核心竞争力：高科技企业所得税激励政策的优惠措施有助于提升企业的竞争力和市场份额，促进高科技企业的健康发展，增强企业的核心竞争力和可持续发展能力。
3. 推动经济转型升级：高科技企业是推动经济转型升级的重要力量，高科技企业所得税激励政策有助于吸引更多的企业投身高科技领域，推动经济结构优化升级，提升国家经济的竞争力和可持续发展能力。
高新技术企业税收优惠政策
高新技术企业税收优惠政策高新技术企业是指在国家重点支持的高新技术领域内，具有自主知识产权，并进行高新技术研发、推广和应用的企业。
为了鼓励高新技术企业的发展，我国制定了一系列税收优惠政策。
接下来，本文将从不同方面介绍高新技术企业税收优惠政策的相关内容。
一、高新技术企业认定条件首先，高新技术企业税收优惠政策的基础是高新技术企业的认定。
按照我国相关法律法规的规定，高新技术企业认定需要满足以下条件：1. 企业应在符合国家和地方高新技术企业的认定标准的基础上，通过申请和评审程序，由认定机关进行认定。
2. 企业应具有自主知识产权，即拥有能够得到法律保护的专利、著作权、软件著作权等知识产权。
3. 企业应从事高新技术领域内的研发、推广和应用，具有良好的技术研发实力和市场应用能力。
二、高新技术企业税收优惠政策高新技术企业税收优惠政策主要包括企业所得税优惠和其他相关税收优惠。
1. 企业所得税优惠（1）减按15%征收企业所得税：高新技术企业的年度应纳税所得额，可以按照15%的税率缴纳企业所得税，较一般企业所得税税率有所降低。
这一政策可为高新技术企业节约相当于企业利润的一部分税款。
（2）研发费用加计扣除：高新技术企业的研发费用可以加计扣除。
具体来说，对于符合一定条件的研发费用，可以在计算企业所得税时，再加计扣除一定比例，减少应纳税所得额。
这种政策的实施，可以鼓励企业增加研发投入，刺激创新活力。
（3）技术入股可延缴企业所得税：对于高新技术企业通过技术入股方式获得的股权收益，在满足一定条件的情况下，可以按约定期限延缴企业所得税。
这一政策帮助企业推动技术创新与资本运作相结合，降低了企业的财务风险。
2. 其他相关税收优惠（1）增值税优惠：对于高新技术产品的销售额，可以按照一定比例免征增值税。
这一政策的实施，可以降低企业的税负压力，提高产品的竞争力。
（2）城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加减免：高新技术企业可以根据实际情况，按照一定比例减免城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。
税收优惠政策对企业创新能力的影响研究
税收优惠政策对企业创新能力的影响研究税收优惠政策是国家为了鼓励企业创新、促进经济发展而采取的重要手段。
通过减少企业的税负，降低创新成本，税收优惠政策可以激发企业的创新活力，提升企业的创新能力。
本文将探讨税收优惠政策对企业创新能力的影响，并从不同角度对这一问题展开分析。
首先，税收优惠政策可以提高企业的研发投入。
研发是企业创新的核心驱动力，而研发成本往往很高。
税收优惠政策可以降低企业的税负，减少税收对研发投入的影响，使企业更加愿意增加研发支出。
例如，我国针对高新技术企业实施的税收优惠政策，可以使企业在计算所得税时，将一定比例的研发费用加计扣除。
这样一来，企业在税前收入中的研发费用减少，从而减少需要缴纳的税额，间接地鼓励企业增加研发投入，提升创新能力。
其次，税收优惠政策可以促进企业创新资源的配置。
创新需要一系列资源的支持，包括人才、资金、科研设施等。
然而，这些资源并不总是均衡分布的。
税收优惠可以吸引国内外企业将更多的创新资源投入到税收优惠政策支持的领域，实现资源的优化配置。
例如，一些国家或地区对高新技术企业提供免税或减免税政策，吸引了大量企业将研发重点放在高新技术领域。
这样一来，科技人员、资金和科研设施等创新资源逐渐聚集在高新技术企业中，形成“创新生态圈”，提升了整个行业的创新能力。
此外，税收优惠政策还可以改善企业的创新环境。
良好的创新环境对于企业的创新能力是至关重要的。
税收优惠政策能够在一定程度上改善企业的经营环境，提供更加良好的创新氛围。
例如，降低企业的税负可以减轻企业的财务压力，提高企业的现金流，使企业有更多的资金用于创新活动。
此外，税收优惠政策还可以鼓励企业进行合作创新，促进创新主体之间的合作与交流，形成一种良好的创新生态。
然而，需要注意的是，税收优惠政策对企业创新能力的影响并非单一且立竿见影的。
税收优惠政策的效果取决于政策本身设计的合理性，以及企业自身的创新能力和创新环境等因素。
此外，税收优惠政策不应当成为企业创新的唯一手段，应当与其他政策措施相结合，形成多重激励机制。
高新技术企业税收优惠实施状况和分析
高新技术企业税收优惠实施状况和分析蔡宏标高新技术企业税收优惠政策现状21世纪以来, 世界各国纷纷加大本国高新技术产业的技术投入强度, 把发展高新技术、实现高新技术产业化作为国际竞争战略的重心和各自发展战略的重点。
高新技术企业的发展不仅显著影响着各国的经济技术实力, 更是推动国家未来发展的关键要素。
为促进高新技术产业的发展, 中国出台了一系列支持高新技术产业政策。
其中, 税收优惠政策被世界各国政府广泛运用。
对企业来讲, 税收优惠政策一方面能有效降低企业的成本, 引导更多的资金流向高新技术产业。
另一方面, 税收优惠政策贯穿于高新技术产业发展的整个过程, 对企业的经营活动时刻产生影响。
如税法规定的减免税、加速折旧、加计扣除等扶持措施可以对高新技术产业的每个环节产生影响, 其影响的范围和扶持的力度是其他政策所不具有的。
而且国家资金投入毕竟有限, 而人才在短期内的供给基本不变情况下, 税收优惠必然成为激励企业进行科技创新的有效手段。
通过对国家税务总局税收法规库、财政部条法司财政法规数据库和相关法律政策网站的搜集和整理。
高新技术企业的税收优惠政策涉及现行税收体系中的9个税种, 分为四大类。
所得税类：企业所得税、个人所得税；流转税类：增值税、关税、营业税（营改增后已取消）、消费税等；财产税类：房产税、城镇土地使用税；行为税类：印花税等。
从政策激励方式看, 我国税收激励政策采用的手段呈现出多元化的发展趋势。
但仍以直接优惠为主（包括免征、减征、税率优惠三种形式）, 间接优惠为辅（包括税前加计扣除、加速折旧、投资抵免、先征后退/即征即退、结转扣除/抵扣等五种形式）的格局。
以所得税优惠为主, 其他税种优惠为辅的格局。
以生产投入环节税收激励为主, 其他环节（研发、应用和销售）为辅的格局。
高新技术企业税收优惠政策的运行机理税收优惠降低了高新技术企业科技创新的风险。
诸多经济学家研究证明R&D具有的公共产品特征。
即企业研发部分成果在没有市场交易的条件下被经济体中其他部门无偿获得, 产生R&D产品正的外部性。
税收优惠政策对企业发展的影响分析
税收优惠政策对企业发展的影响分析税收优惠政策是政府为了鼓励企业发展、促进经济增长而制定的一系列减免税款的政策措施。
这些政策影响着企业的经营状况、投资决策和市场竞争力。
本文将对税收优惠政策对企业发展的影响进行分析。
一、税收优惠政策激励企业创新能力提升税收优惠政策对企业创新能力的提升起着积极的促进作用。
通过减免企业所得税和研发费用税等相关税款，政府鼓励企业增加研发投入，加强科技创新，提高产品品质和技术水平。
例如，中国的高新技术企业享受研发费用加计扣除、技术入股以及研发费用税前加计扣除等税收优惠政策，鼓励企业持续创新，提升竞争力。
二、税收优惠政策促进企业扩大生产规模税收优惠政策可以减轻企业生产成本，促进企业扩大生产规模。
降低企业所得税等税种的税率或减免税款，降低了企业的负担，增加了企业的盈利空间。
企业通过内部再投资，加大生产设备的投入，提高生产效率和产能，进一步激发了企业的发展活力。
三、税收优惠政策培育新兴产业和地区经济税收优惠政策可以引导企业向新兴产业和落后地区转移，促进经济结构调整与区域协调发展。
政府通过对新兴产业的税收扶持，鼓励企业进入高新技术产业、绿色发展产业等领域，推动技术进步和产业升级。
同时，针对经济欠发达地区，通过降低企业所得税税率、提供财政补贴等方式，吸引企业投资兴业，促进地区经济发展。
四、税收优惠政策增强企业国际竞争力税收优惠政策对企业的国际竞争力有着重要的影响。
通过降低企业所得税税率、减免增值税等税种，政府为企业提供了更有竞争力的税收环境，增强了企业在国际市场的竞争力。
企业受益于税收优惠政策后，可以通过降低产品价格、提供更优质的服务或加大市场推广力度等方式，提升自身在国际市场中的竞争地位。
五、税收优惠政策促进企业社会责任履行税收优惠政策还可以鼓励企业履行社会责任。
一些国家或地区通过对符合一定条件的捐赠项目提供税收优惠，鼓励企业开展公益慈善事业。
企业获得税收优惠后，积极参与社会公益活动，提高企业形象和社会声誉，增加社会认同感，进一步促进了企业的发展。
财税政策对企业技术创新投入差异性影响
财税政策对企业技术创新投入差异性影响
财税政策是指国家对企业财务和税收方面的规定和政策措施。
这些政策不仅对企业的
经营状况和利润产生直接的影响，也会对企业的技术创新投入产生差异性的影响。
下面将
从税收优惠、研发费用的税前扣除、政府补贴等方面探讨财税政策对企业技术创新投入的
影响。
税收优惠是鼓励企业增加技术创新投入的一种方式。
很多国家都采取了税收优惠政策，即对企业进行减税、免税或降低税率等措施，以鼓励企业增加技术创新投入。
中国的高新
技术企业享受15%的企业所得税率，而普通企业的企业所得税率为25%。
这样的税收优惠政策可以降低企业的税负，鼓励企业增加技术创新的投入。
研发费用的税前扣除是指企业在计算企业所得税时可以将研发费用在税前扣除的政策。
这样的政策可以减少企业的税负，鼓励企业增加技术创新的投入。
中国的企业所得税法规定，企业可以将研发费用在税前扣除。
这样的政策鼓励企业增加技术创新的投入，提高企
业的技术创新能力。
除了以上几个方面，财税政策还可以通过其他途径对企业技术创新投入产生差异性的
影响。
财税政策可以通过设立专项基金，支持企业进行技术创新。
财税政策还可以通过设
立圈子、创新中心等方式，为企业提供技术创新的平台和资源。
这些措施都可以鼓励企业
增加技术创新的投入。
企业所得税税收优惠政策对技术创新研发投入的影响——以创业板企业为例
企业所得税税收优惠政策对技术创新研发投入的影响——以创业板企业为例张程臣【摘要】本文在吸收和借鉴许多优秀文献的基础上,通过对我国沪市中创业板的部分上市企业年度报告中的数据指标进行对比和分析,实证研究了我国税收优惠政策中的企业所得税税收优惠政策对创业板上市企业的技术研发与创新成本的影响.经过对大量优秀论文的借鉴以及通过对本文选取的上市公司的年报研究发现,我国政府关于企业所得税所实行的相关优惠政策对创业板上市企业在技术创新研发方面的投入具有非常显著的推动作用,创业板上市企业因此更加深刻地明白了企业生存与发展是多么的需要技术研发与创新;在研究过程中发现创业板上市企业资产规模愈大,优惠政策对企业在技术研发投入方面的推动与促进作用也愈大.【期刊名称】《中国商论》【年(卷),期】2017(000)017【总页数】2页(P155-156)【关键词】企业所得税优惠创业板上市公司研发成本【作者】张程臣【作者单位】湖北经济学院会硕中心【正文语种】中文【中图分类】F204在研究之初，有不少学者认为我国目前的企业所得税优惠制度存在其不完整性。
张济建等（2010）认为这一现象不利于促进企业向技术创新方面发展，因此文章结论表明我国应该积极改革现有的企业所得税优惠制度，使其更适应社会的发展。
在总结前人的研究成果以及自己进行丰富和发展的基础上，不少学者研究发现，我国企业所得税税收减免政策对我国内资企业积极进行技术创新有积极的推动作用，但是作用并不十分明显。
王苍峰等（2009）选取了我国制造业企业在2000年～2002年间的数据，通过实证研究得出了我国企业所得税税负减免政策影响到了企业技术与创新成本，但是也发现一些外资企业并不会因为这一税收优惠政策而对目前的企业生产水平进行太大的改进和创新；且企业规模越大，税收减免越能够激励其增加研发投资，这说明我国企业所得税还存在着一些可以进行改进创新和提高的地方。
随着研究的不断深入，许多学者研究发现在众多税收优惠政策中的抵扣政策能够有效地提高企业技术研发投入，对企业技术创新有十分积极的推动作用。
高新技术企业所得税税收优惠政策研究
高新技术企业所得税税收优惠政策研究 随着科技的不断进步和创新，高新技术企业在推动经济发展、提升国家竞争力等方面发挥了重要作用。为了进一步激励和支持高新技术企业的发展，各国纷纷出台了一系列税收优惠政策，其中之一就是高新技术企业所得税税收优惠政策。本文将对高新技术企业所得税税收优惠政策进行研究，探讨其对促进高新技术企业发展的作用和意义。
高新技术企业所得税税收优惠政策是指国家为了促进高新技术企业的发展，鼓励企业进行技术创新和研发投入，采取的一种税收优惠政策。这一政策的出台有着重要的意义。
高新技术企业所得税税收优惠政策可以降低企业的研发成本，鼓励企业加大科研投入。由于高新技术企业往往需要进行大量的科研开发工作，而这些工作需要耗费大量的资金和人力。通过实施所得税税收优惠政策，可以降低企业的税收负担，提高企业的科研投入积极性。
高新技术企业所得税税收优惠政策有利于提高企业的创新能力和竞争力。在全球化的经济环境下，技术创新是企业获取竞争优势的重要手段。通过税收优惠政策，可以吸引更多的高新技术企业投入到技术创新中来，提高企业的创新能力和市场竞争力。
在各国的税收政策中，高新技术企业所得税税收优惠政策都有不同程度的实施。就中国而言，高新技术企业所得税税收优惠政策也有着相应的实施。
根据《中华人民共和国企业所得税法》和《中华人民共和国促进科技成果转化法》的规定，国家对于高新技术企业实行了一系列的税收优惠政策。具体来说，高新技术企业可以根据税法规定的相关条款享受减半征收的企业所得税政策，此外还有针对技术研发支出给予加计扣除的政策，同时对于企业的部分研发费用给予税前加计扣除等多项优惠政策。
我国还设立了国家级的高新技术企业认定和税收优惠政策操作的指导性文件和指南，详细说明了高新技术企业的认定条件和相关的税收优惠政策规定。
在实际操作中，高新技术企业所得税税收优惠政策得到了广泛应用。据统计，截至目前，全国范围内已有数千家高新技术企业成功获得了高新技术企业认定，享受了相关的税收优惠政策。这些优惠政策的实施对于促进高新技术企业的技术创新和产业升级发挥了积极的作用。
财税政策对高新技术产业的影响
财税政策对高新技术产业的影响财税政策对高新技术产业的影响近年来，随着科技的快速发展，高新技术产业的地位和作用越来越受到重视。
针对这些产业，各国政府采取了一系列财税政策，以促进其发展。
本文将探讨财税政策对高新技术产业的影响。
一、税收优惠政策1.减免企业所得税对高新技术企业，税收优惠是一个最直接有效的财税政策。
对于新建或者升级改造的高新技术企业，各地政府都会给予企业所得税减免，税收优惠的期限一般在3-5年之间。
这样大大降低了高新技术企业的成本，使其更容易集中精力进行研发，推动其科技创新。
同时，税收政策的稳定性也可以带来投资者的亲睐和青睐，吸引更多资金流入高新技术产业。
2.研发费用税前扣除我国税收体系中还有一项重要措施，就是允许企业将研发费用在纳税前扣除。
对于许多科技型企业来说，研发费用是必不可少的，这项财税政策的实施，不仅能减轻企业经济负担，还能鼓励企业加大研发力度，促进其技术创新，实现技术突破。
3.实行差异化财税政策针对不同类别的高新技术企业，政府也会采取不同的财税政策。
比如保龄球彩票，新兴企业可以享受政府的优惠政策，在投资税收、人才培养等方面得到政府的支持。
此外，还有一些地方在资金撮合、技术培训、市场前瞻等方面开展了诸多创新试验。
这种差异化财税政策，能够更好地满足企业多样化的需求，对于提升企业自身的竞争力和生产效益也会有所帮助。
二、财政支持政策1.引入风险基金高新技术产业的发展，需要得到资金的支持。
然而，由于产业特点比较复杂，风险较大，许多投资者并不愿意在高新技术领域进行投资。
为此，国家采取了引入风险基金的措施，如国家科技创新基金等。
这些基金的引入，极大地缓解了高新技术产业的资金瓶颈，给予了企业更大的发展空间和动力。
2.发放创新补贴为鼓励企业积极开展技术研发，许多地方政府给予企业创新补贴，这有助于企业降低研发成本，提高研发能力和效果。
比如，我国国家科技计划实施的国家重点研发计划就为高新技术企业提供了大量的创新补贴。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
一、引言随着经济结构转型升级的逐渐推进，企业间的竞争日益激烈。《中国统计年鉴》（2012—2016年）的相关统计数据显示，近年来我国企业越来越重视技术创新，研发经费支出和专利受理量都呈现出逐年上升的态势，研发创新已经成为企业赖以生存和发展的重要基石。然而在现实中，技术创新固有的外部性、不确定性以及信息不对称性，使得技术创新在具体推进过程中难以避免地存在市场失灵现象，从而影响企业研发创新的正常开展。基于此原因，我国相继出台了一系列政策来激励高科技企业的创新积极性，例如加计扣除、所得税低税率等。我国的优惠政策自实行以来，已经获得了一定程度上的积极效果，但不可否认也有很多问题，研究高新技术企业所得税优惠政策对企业研发投入和产出的影响仍然十分必要。对于不同研发激励政策的具体实施效果，目前学术界已有许多的成果：在国内的研究中，Yang[1]等运用台湾地区上市制造业公司2001—2005年间的相关数据，指出税收激励政策对当地企业研发支出及其增长都有着积极影响，但是在对电子企业与非电子企业的具体作用上存在差异。徐伟民等[2]对上海市公司公开数据进行了实证研究。结果表明，政府补助和税收优惠政策能够显著地提高样本企业的专利产出能力，但是这一促进作用存在门槛效应。范金等[3]梳理了研发费用加计扣除政策的发展历史，并从七个方面分析了造成政策实施效果差异的原因。赵彤等[4]在范金的研究基础上发现，长三角地区加计扣除政策实施的情况并不好。王再进等[5]在2010年对全国各地企业进行了问卷调查，结果表明加计扣除政策存在研发领域受限制、企业受惠面较小、区域政策实施不平衡等问题。王一舒等[6]研究发现，现行的优惠政策对我国企业创新能力没有显著的激励效应。基于上述文献，现有关于政府税收激励政策与企业创新的研究文献存在以下三方面问题：（1）激励政策对
企业创新行为影响的研究主要集中在单一的加计扣除政策，对宏观的所得税优惠政策的研究较少；（2）研究方法方面，大多采用局部调研的方法，较少有文献采用公开数据源进行实证研究分析；（3）众多文献在研究时未区分政策的即时效应与中长期效应。为了弥补现有研究的不足，本文结合我国国情，在提取2008—2015年江苏省上市公司公开数据的基础上，分别研究了所得税优惠政策对企业研发投入和研发产出的影响。与以往的研究不同的是，本文在研究过程中分别考虑了政策执行的即时效应以及中长期效应，又通过对不同性质、不同生命周期的企业进行对比，分析发现政策执行的效果。运用双重差分模型对政策效果进行实证检验，增强了分析结果的可信度，同时也填补了所得税优惠政策方面的实证研究空白。双重差分法简单而有效，能够避免政策作为解释变量所存在的内生性问题。
二、理论分析与研究假设本文根据Jorgenson在20世纪60年代提出的资本成本理论模型，将其进一步深化发展，用于研究税收政策对投资行为的促进或抑制作用。当企业不存在所得税时，即在无税条件下，有：
Q（t）=∞t乙pscse-（r+δ）（s-t）ds（1）其中，Q（t）表示t时间内的资本成本，r表示折现率，取市场利率；s为资本服务的供给时间；t为取得时间；δ为折
【摘要】全球化、信息化和金融化趋势下，研发创新成为企业提高竞争力的关键因素，我国相继出台各类税收优惠政策来激励企业创新。文章研究江苏省高新技术企业所得税优惠政策的实施效果；运用双重差分模型，发现企业所得税优惠政策会对高新企业创新效率产生影响；高新技术企业所得税优惠政策的实行对不同产权性质、不同生命周期阶段的企业效果不同。最后对我国现行的高新技术企业所得税优惠政策提出建议。【关键词】所得税优惠政策；高新技术企业；研发投入；研发产出【中图分类号】F204【文献标识码】A【文章编号】1004-5937（2018）04-0071-05
东南大学经济管理学院陈良华王怡高科技企业所得税优惠政策对创新投入和产出的影响
【基金项目】江苏省社科基金重点项目（16EYA001）；江苏省软科学研究项目（SB2017000076）【作者简介】陈良华（1963—），男，浙江绍兴人，博士，东南大学经济管理学院教授、博士生导师，研究方向：管理会计；王怡（1995—），女，浙江宁波人，东南大学经济管理学院硕士研究生
公司治理71会计之友2018年第4期旧率；p、c分别为产出价格和边际资本成本。公式1对t求导，可得到：qt'=（r+δ）qt-ptct（2）故，ct=qt（r+δ）-qt'pt（3）在考虑企业所得税后，有：Q（t）=∞t乙pscs（1-u）e-（r+δ）（s-t）ds+qtuk+qtui（4）其中，u表示企业的所得税率；k表示税前利息抵扣现值；i表示折旧的税前抵扣现值，k、i均为税前抵扣优惠。公式4对t求导，可得到：qt'=（r+δ）qt（1-uk-ui）-（1-u）ptct+qt'uk+qt'ui（5）故，ct=[qt（r+δ）-qt']（1-uk-ui）pt（1-u）（6）对比公式3和公式6，可以得出，当1-uk-ui1-u>1时，征收企业所得税前的资本成本小于征收所得税之后的资本成本，即征收企业所得税会抑制企业投资；当1-uk-ui1-u<1时，则结果相反，征收企业所得税反而降低了资本成本，即征收所得税促进了企业投资；当1-uk-ui1-u=1，即k+i=1时，则征收企业所得税对资本成本不产生影响。根据以上推导，对企业所得税优惠政策，可有以下推论：企业所得税优惠政策可以在一定程度上抵消税收对投资的抑制作用，促进企业投资，尤其是当税前抵扣优惠足够大时，则促进作用更为明显。基于此，提出假设1。假设1：2008年的高新技术企业所得税优惠政策实行对企业研发投入产出具有即时效果和中长期效果。此外，考虑到不同产权性质下的税收筹划激进程度，以及处于不同生命周期企业的决策差异，再结合江苏省的现实情况，本文又提出假设2和假设3。假设2：高新技术企业所得税优惠政策对于不同性质的企业而言，实行效果不同，国有企业实施政策的效果比非国有企业好。假设3：高新技术企业所得税优惠政策对于不同生命周期不同性质的企业有不同的实行效果：对于成长期企业，非国有企业由于没有或几乎很少有外部辅助，对政策的实行较敏感，政策效果应当更好；对于成熟期和衰退期企业，非国有企业通常已经具有一定的发展规模，不再对政策有很大的依赖，因而所得税政策对非国有企业的效果会比国有企业相对不显著。三、研究设计研究设计包括如下内容：（1）样本选择；（2）变量选取；（3）模型构建。（一）样本选择本文的样本主要提取了江苏省的上市公司，选取2008—2015年的数据，研究数据主要来自于同花顺、CS-MAR国泰安数据库中的公司专利与研发创新数据库、财务报表附注数据库、财务指标数据库；部分缺失数据由上交所、深交所官网上公布的年度财务报表手工整理后查找确定。本文的数据统计和整理工作通过Excel软件进行处理，多元线性回归通过SPSS软件进行处理，同时为保证数据的有效性，对样本进行如下筛选：剔除数据不全的公司；剔除数据异常的公司。（二）变量选取本文主要针对企业所得税优惠政策进行研究，考虑了其对研发投入、产出的即时效果和中长期效果。此外，还研究了所得税优惠政策的实行效果与企业性质、不同生命周期企业之间的关系。因此，选取高新技术企业的研发投入、产出为因变量，是否为高新企业、企业性质即为自变量，生命周期变量用于在假设3中区分不同企业，不作为变量输入回归，其余为控制变量。具体如表1所示。1.因变量为了研究高新技术企业的所得税优惠政策的实行效果，分别以企业研发投入和研发支出作为指标进行衡量。以企业研发费用的对数作为企业的研发投入，而专利则作为企业研发产出最直接的证明。2.自变量本文采取0—1变量，若该企业为高新技术企业，则P取1；反之，若该企业不为高新技术企业，则P取0。在2008—2015的研究时限内，若某企业在2011年第一次被认定为高新技术企业，且在2014年经过复审持续认定为高新技术企业，则本文中P在2008—2010年为0，在2011—2015年为1。此外，假设2和假设3中的企业性质Nonstate也采取了0—1变量，Nonstate为1，表示非国有企业；反之，0则表示国有企业。3.生命周期划分鉴于上市公司通常都已经度过初创期，本文将企业生命周期划分为成长期、成熟期和衰退期。借鉴王旭[7]等学者的做法，选取了主营业务收入增长率、总资产增长率和净利润增长率三个指标来衡量企业生命周期的不同阶段。随着企业的成长，收入规模、资产规模以及净利润大幅度攀升，在成熟期达到顶峰。但由于成熟期企业的后续动力不足，收入规模、资产规模和净利润等均开始衰减，企业逐渐进入衰退期。因此，本文选取上述三个指标来刻画企业生命周期有一定的合理性。本文首先根据行业类型将样本企业分类，将各行业各企
公司治理72业的三个指标由高到低分别排序赋分，排在最前的1/3赋值为3，中间的1/3赋值为2，最后的1/3赋值为1，最后加总出每个企业的总分，总得分最高的1/3企业为成长期企业，中间的1/3企业为成熟期企业，最后的1/3企业为衰退期企业。4.控制变量公司规模（Size）的大小会影响企业的投资额，也就可能影响企业的研发投入，故本文以公司总资产的对数来衡量公司规模，将其作为控制变量之一。企业的资产负债率（Lev）反映了企业的资本结构，企业筹集资金的方式会在一定程度上影响企业的决策。而企业的流动性（Liquidity）则体现了企业的短期偿债能力，影响企业的流动资金周转。董事会规模Boardsize和其独董比例（BI）则反映了企业的治理效率。（三）模型构建基于前文对各变量的解释说明，以及对假设的理论推理，根据假设提出以下模型：对于假设1，要分别研究所得税优惠政策的即时效果和中长期效果，需分为三个部分。R&Di，t=β0+β1Posti，t+β2Hitchi，t+β3Posti，t×Hitchi，t+β4PATi，t-1+β5Levi，t-1+β6Sizei，t-1+β7Liquidityi，t-1+β8Boardsizei，t-1+β9BIi，t-1+εi，t-1（1）对于模型1，本文采用刚实行政策前五年的数据作为短期数据，即采用2008—2012年的数据，运用双重差分模型，将实验组（高新技术企业）和对照组（非高新技术企业）按照资产规模和行业领域进行一一配对。实验组Hitch=1，对照组Hitch=0；按照高新技术的认定时间，在认定前post=0，认定为高新技术企业当年及以后年度post=1。则：（1）Hitch=1，post=0，高新技术企业在认定为高新技术企业前。（2）Hitch=1，post=1，高新技术企业在认定为高新技术企业的当年及以后年度。（3）Hitch=0，post=0，非高新技术企业在与之一一对应的高新技术企业认定前。（4）Hitch=0，post=1，非高新技术企业在与之一一对应的高新技术企业认定当年及以后年度。R&Dt=β0+β1Pt-1+β2PATt-1+β3Levt-1+β4Sizet-1+β5Liquidityt-1+β6Boardsizet-1+β7BIt-1+εt-1（2）PATt=β0+β1Pt-1+β2Levt-1+β3Sizet-1+β4Liquidityt-1+β5Boardsizet-1+β6BIt-1+εt-1（3）模型2和模型3分别采用多元线性回归模型，以近五年的数据，即2011—2015年的数据作为在政策实行后对研发投入和产出的中长期影响的依据。由于在2011年及以后，新增的高新认定企业数量不多，故本文认为可以将2011—2015年度的对比结果作为一个中长期影响。考虑到企业研发的滞后性，在模型中的被解释变量均采用下一年度的数据进行实证检验。R&Dt=+β0+β1Pt-1+β2Nonstatet-1+β3Pt-1×Nonstatet-1+β4Levt-1+β5Sizet-1+β6Liquidityt-1+β7Boardsizet-1+β8BIt-1+εt-1（4）模型4中，以2011—2015年的数据作为研究对象。通过模型4可以探究全周期下所得税政策对不同性质的企业的实行效果，即验证假设2是否成立。对样本企业进行生命周期划分，将不同生命周期的企业样本分别输入模型4进行回归，可以探究在不同生命周期下所得税政策对不同性质的企业的实行效果，即验证假设3是否成立。