深证100成份股一览表
股票指数
股票价格指数1.概念股票价格指数（stock index）是描述股票市场总的价格水平变化的指标。
它是选取有代表性的一组股票，把他们的价格进行加权平均，通过一定的计算得到。
各种指数具体的股票选取和计算方法是不同的。
2.全球主要的股票价格指数（1）标准普尔指数（标普500和1200是主要的）全称叫标准·普尔股票价格指数(Standard and Poor’s Composite Index)，由美国最大证券研究机构标准普尔公司编制。
标准·普尔公司每半小时计算并报道该公司编制的指数，发表在该公司主办的《展望》刊物上。
许多报纸每天登载它的最高、最低及收盘价指数。
美国著名的《商业周刊》杂志每期公布标准·普尔混合指数。
从1976年7月1日开始，改为400种工业股票，20种运输业股票，40种公用事业股票和40种金融业股票。
几十年来，虽然有股票更迭，但始终保持为500种。
标准·普尔公司股票价格指数以1941年至1943年抽样股票的平均市价为基期，以上市股票数为权数，按基期进行加权计算，其基点数为10。
以股票市场价格乘以股票市场上发行的股票数量为分子，用基期的股票市场价格乘以基期股票数为分母，相除之数再乘以10就是股票价格指数。
标准·普尔混合指数包括的500种普通股票总价值很大，其成分股有90%在纽约证券交易所上市，其中也包括一些在别的交易所和店头市场交易(over the counter market)的股票，所以它的代表性比道—琼斯平均指数要广泛很多，故更能真实地反映股票市价变动的实际情况。
比较起来，道—琼斯工业股票指数对股价的短期走势具有一定的敏感性，而标准·普尔混合指数用于分析股价的长期走势，则较为可靠。
从对股票市场价格分析研究的角度，一些银行的证券专家和经济学家偏向采用标准·普尔混合指数，而从实用的角度，大多数证券公司和投资者则喜欢采用道—琼斯工业股票指数。
2023年全球有哪几大股票指数？
2023年全球有哪几大股票指数？全球有哪几大股票指数?1、富时中国A50指数新华富时中国A50指数于2010年更名为富时中国A50指数，是由全球四大指数公司之一的富时指数有限公司(现名为富时罗素指数)为满足中国国内投资者以及合格境外机构投资者需求所推出的实时可交易指数。
2、道琼斯工业平均指数道琼斯工业平均指数是根据美国股票市场上30只可靠而且重要的蓝筹股的加权平均数计算出来的，这30只股票来自不同的领域，目前包括美国运通、迪士尼、维萨、3M、苹果、微软、英特尔、IBM、思科、威瑞森、埃克森美孚、雪佛龙、陶氏杜邦、家得宝等公司。
3、标普500指数标准普尔指数是美国最大的证券研究机构即标准·普尔公司编制的股票价格指数。
最初采选了230种股票，编制两种股票价格指数。
从1976年7月1日开始，改为 400种工业股票，20种运输业股票，40种公用事业股票和40种金融业股票。
几十年来，虽然有股票更迭，但始终保持为500种。
4、纳斯达克100指数纳斯达克综合指数是以在NASDAQ市场上市的、所有本国和外国的上市公司的普通股为基础计算的。
纳斯达克100指数做为纳斯达克的主要指数，其100只成分股均具有高科技、高成长和非金融的特点，可以说是美国科技股的代表。
值得一提的是，纳斯达克100指数里，这些高成长性股票的良好业绩，都是各自内生性的高成长带来的，特别是创新业务，而非例如资产注入等外延式的增长。
从纳斯达克100指数十大权重成分股来看，他们主要为高科技企业，其中计算机行业的公司居多，目前权重最大的为苹果(Apple)，另外包括微软(Microsoft)、谷歌(Google)、思科(Cisco)、英特尔(Intel)等诸多知名公司。
5、罗素2000指数其实，还有一个追踪小盘股的罗素2000指数。
罗素2000指数是代表市场上的中、小型股的市值指标，在市场上总市值只有8100亿美元，不及标普500的十分之一。
关于证券公司流动性覆盖率计算表介绍
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指标制定的背景
➢ 国际社会对流动性风险管理和监管予以前所未有的重视
●巴塞尔委员会在2008年和2010年相继出台了《稳健的流动性
风险管理与监管原则》和《第三版巴塞尔协议：流动性风险计量 、标准和监测的国际框架》，构建了银行流动性风险管理和监管 框架，提出了流动性覆盖率指标。
回购融入资金到期未能展期 。（业务持续正常开展，涉及债
务偿还、质押券变现损失等资金流出）
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11 11
压力情景
●市场波动及抵押品潜在估值变化导致衍生品头寸需追加流动
性需求。（如股指期货、国债期货等业务持续开展，需要追 加保证金，导致相应现金流出）
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22 22
未来30日内的现金流出项目及折算率
➢ 证券公司各项业务活动可能引起的现金流出，包括自营业务
及长期投资、承销业务、融资类业务、资产管理业务，并根
据业务风险属性的高低以及现金流出的确定性程度分别设置
不同的折算率。
➢ 未来30日现金净流出主要考虑资产负债表负债科目和业务活 动可能导致的现金净流出。
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流动性覆盖率指标计算
• 指标计算及各项目折算率设定的基本思路 • 优质流动性资产项目及折算率 • 未来30日内的现金流出项目及折算率 • 未来30日内的现金流入项目及折算率
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期货公司净资本计算表
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货币基金
21
5%
债券基金
22
10%
股票基金、混合基金、权益类 ETF 及分级 基金中优先级基金
23
15%
商品基金（包括黄金 ETF）
24
15%
分级基金中的非优先级基金
25
30%
处于封闭期或暂停赎回的开放式基金
26
30%
其他公募基金（在备注中说明）
27
30%
4、定向、集合及信托等资产管理产品 8 28
品或距离最近一次产品开放日 30 天以上 31
的定期开放型集合产品
集合产品的劣后级份额 9
32
定向产品
33
5、其他金融资产投资 10（在备注中说明） 34
减：长期股权投资调整合计
35
减：应收款项调整合计 11
36
1、应收非关联方款项
37
账龄一年以内（含一年）
38
账龄一年以上
39
2、应收关联方款项
40
法定代表人 经营管理主要负责人 首席风险官 财务负责人
办公电话 办公电话 办公电话 办公电话
移动电话
移动电话
移动电话
移动电话
13
5%
信用评级AAA级的信用债券 6
14
10%
信用评级 AAA 级以下、AA 级（含）以上 的信用债券
15
15%
信用评级 AA 级以下、BBB 级（含）以上 的信用债券
16
50%
信用评级 BBB 以下的信用债券
17
80%
出现违约风险的信用债券
18
100%
流通受限的信用债券 7
19
80%
6_关于证券公司流动性覆盖率计算表介绍
巴Ⅲ2.5%的标准，结合实际适度调整，折算率设定为3%。 即对外担保金额、对控股证券业务子公司提供的净ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ本担保 承诺及其他或有负债均按3%折算。
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未来30日内的现金流出项目及折算率
➢ 证券公司各项业务活动可能引起的现金流出，包括自营业务 及长期投资、承销业务、融资类业务、资产管理业务，并根 据业务风险属性的高低以及现金流出的确定性程度分别设置
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优质流动性资产项目及折算率 ➢ 上海180指数、深圳100指数、沪深300指数成分股。 ➢ 考虑到证券公司对股票的研究、投资专业能力较强，上述成
分股市场流动性较好，参考巴Ⅲ，折算率设定为50%，折算 后不超过优质流动性资产总额的15%。（指高流动性的蓝筹 股，ST股票、*ST股票、超比例持有股票等流动性受限的股 票除外）
性资产的口径一致，即国债、央票0%，金融债券、地方政府
债2%，AAA级信用债券4%，AAA级以下AA-级以上信用债
券8%。
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报价回购、或有负债及折算率
●根据行业意见，不再对30日内偿还的报价回购融入资金（第
25行）单独计算现金流出金额，并入卖出回购(第19至24行 ）中填列，按不同的质押物适用相应的折算率。此项内容按 机构部部函[2014]221号相关要求填报。
银行承兑汇票可以无损失变现折算率100买入返售证券不含约定购回及股票质押式回购融出资金有质押物做资金流入保障折现率为90拆出资金应收股利应收利息在市场流动性压力情况下由于流动性危机具有传染性在短期内收回存在不确定性折算率设定为503030未来30日内的现金流入项目及折算率业务资金流入仅考虑自营业务中30日内到期的信用评级aa级以下不含的信用债券假设不影响正常业务开展高等级债券已在优质流动性资产体现鉴于目前债券市场整体违约率较低到期资金流入可能性大审慎考虑折算率设定为75未使用的不可撤销金融机构授信额度目前一般是银行授信的额度可靠性强但在压力情况下银行也可能出现资金紧张问题出于审慎考虑按75折算
证券交易之融资融券业务
2024年7月27日星期六
融资融券业务 第一节 融资融券业务的含义及资格管理 一、融资融券业务的含义
融资融券业务是在证券交易所或国务院 批准的其他证券交易场所进行的证券交易中, 证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借 证券供其卖出, 并由客户交存相应担保物的 经营活动。
应由公司总部统一控制和办理，严禁分支机构擅自对
外办理相关业务。 3.业务集中度严格控制在监管部门的有关规定范围内: （1）对单一客户融资业务规模不得超过净资本的5%； （2）对单一客户融券业务规模不得超过净资本的5%； （3）接受单只担保股票的市值不得超过该只股票总市 值的20%。 【例题·判断题】证券公司对客户的授信和融出资 金、证券的具体事项，由证券公司总部或相关营业部控 制和办理。（ ） 【答案】错误。
在商业银行应开列的账户是: （ ） A.融资专用资金账户 B.信用交易证券交收账户 C.客户信用交易担保资金账户 D.信用交易资金交收账户 答案: AC
（二）客户的账户体系 客户申请开展融资融券业务要在证券公司
开立信用证券账户和信用资金台账, 在存管银行开 立信用资金账户。
1.客户信用证券账户, 是证券公司根据证券登记 结算公司相关规定为客户开立的、用于记载客户委托
维持担保比例超过300%时, 客户可以提取保证金可用余额中 的现金或充抵保证金的有价证券, 但提取后维持担保比例不得低 于300%。交易所另有规定的除外。
八、权益处理 在客户融资融券期间, 证券持有人的权益按“客户
融资买入证券的权益归客户所有、客户融券卖出证券的权 益
归证券公司所有”的原则处理。 （一）对证券发行人的权利的行使 所谓对证券发行人的权利, 是指请求召开证券持有
客户融入证券后、归还证券前，在下列情形下应当
2021年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点：深圳证券交易所的股价指数
2021年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点：深圳证券交易所的股价指数考试知识点：深圳证券交易所的股价指数(1)深证成分指数。
深证成分指数于1995年1月23日发布，是中国证券市场中历史最悠久、数据最完整的成分股指数。
(2)深证综合指数。
深证综合指数于1991年4月4日发布，以在深圳证券交易所主板、中小板、创业板上市的全部股票为样本股，以样本股发行总股本为权数进行加权逐日连锁计算。
深证综合指数反映了在深圳证券交易所全部股票的价格综合变动情况以及市场总体走势。
(3)深证A股指数。
深证A股指数于1992年10月4日发布，包含在深圳证券交易所主板、中小板、创业板上市的全部A股，以样本股发行总股本为权数进行加权逐日连锁计算。
(4)深证B股指数。
深证B股指数于1992年10月6日发布，包含在深圳证券交易所上市的全部B股，以样本股发行总股本为权数进行加权逐日连锁计算。
(5)行业分类指数。
行业分类指数于2001年7月2日发布。
(6)中小板综合指数。
中小板综合指数于2005年12月1日发布，以在深圳证券交易所中小企业板上市的全部股票为样本股，以样本股可流通股本数为权数进行加权逐日连锁计算。
(7)创业板综合指数。
创业板综合指数于2010年8月20日发布，以在深圳证券交易所创业板上市的全部股票为样本股，以样本股可流通股本数为权数进行加权逐日连锁计算。
(8)深证新指数。
深证新指数于2006年2月16日发布，以在深圳证券交易所主板、中小板、创业板上市的非ST且已完成股改的A股为样本股，以样本股可流通股本数为权数进行加权逐日连锁计算。
(9)深证100指数。
深证100指数于2003年发布，由深圳证券市场市值规模最大、成交最活跃的100家A股上市公司组成，不仅包含了深市主板中的蓝筹价值型企业，还不断吸纳更多来自中小板和创业板的成长型优质企业，从而更好地体现深市多层次、高成长、创新型等特征，逐步发展成为中国资本市场“传统行业龙头企业+新兴成长行业领军企业”的组合。
如何在股指期货期现套利中构建现货组合
如何在股指期货期现套利中构建现货组合摘要:2010年4月16日,我国沪深300股指期货正式上市交易。
期现套利是股指期货套利交易的一种主要交易方式,如何构建现货组合是期现套利的关键。
本文介绍了几种常见的构建现货组合方法,通过实证分析得出通过构建沪深两市的etf组合来复制沪深300是可行的。
关键词:股指期货期现套利现货组合etf中图分类号:f830 文献标识码:a 文章编号:1674-098x(2011)06(c)-0191-01股指期货期现套利是指当股指期货合约的价格与股指期货现货指数价格(我国目前只有沪深300一种股指期货)出现偏差且偏离程度超过交易成本时,投资者就可以从两者之间的差价中进行套利。
显然如何解决现货组合走势必须与沪深300指数走势保持大体一致的问题是期现套利的关键。
1 构建现货组合方法简介1.1 完全复制法andrew和ford提出把指数中所包含的股票全部复制到投资组合中,个股投资比例和标的指数完全相同。
因为投资组合是依据指数编制的成分股和权重买进股票,是指数的完全复制,显然,其与标的指数股票完全相同。
但在实务中,由于一般指数股票数包含的股票数目较多,尤其是沪深300指数,包含了300个成分股,要完全选举标的的指数成分股,市场冲击成本过高,这使得完全复制法在实际应用中不大现实。
1.2 市值加权法市值加权法是根据股票指数成分股的市值权重,按从大到小的顺序,选取排在前n位的股票来模拟股票指数,各股票在模拟组合的权重比例与成分股在指数中的市值比例一致,但由此产生的问题是挑选出来的成分股的市值权重之和小于100%,因此,在模拟组合的总权重和指数总权重之间有一个权重放大系数。
我们采用和讯网2011年3月17日发布的沪深300权重股数据可以求得沪深300前30只股票的累积总市值为44.26%,权重放大系数=1/44.26%=2.26。
也就是说,此组合价格的变动有2.26倍的放大效应,当市场有利的时候采用模拟投资组合价格会更快的回归,当市场不利的时候也会使得价差更大。
读书笔记-基金投资入门与实战技巧
读书笔记《基金投资入门与实战技巧》1.买卖基金有技巧1.1.阅读基金招募书看基金管理人看过往业绩看投资风险看投资策略看费用：认购/申购费、赎回费、管理费和托管费1.2.阅读基金年报看基金净值表现：评价基金业绩表现的指标看净值增长率标准差：反映基金净值的波动和风险，标准差越低基金净值越稳定看投资组合：投资风格和选股思路的重要依据看投资策略看基金份额变化情况：份额变化过于剧烈意味着出现了大规模的申购与赎回，应了解变动原因看重要事项公告：管理费是否降低，是否有重大人事变动1.3.购买基金的准备合理评估自身财务状况，选择合适的比例做好承担风险的准备对收益有合理的预期阅读基金招募说明书1.4.评判基金业绩表现的标准将基金收益与股票大盘走势进行比较将基金收益与其他同类基金的收益进行比较将基金的当期收益与历史收益进行比较将基金收益与自己的预期进行比较借助专业基金研究机关的评判结果。
根据基金星级评级选基金，国内权威机构：银河证券基金研究中心、和讯等；国际权威机构：晨星、理柏等1.5.选择适合自己的基金选择符合自己投资目标的基金类型了解基金的过往业绩注意挑选基金经理：从业经验、牛熊转变、职业操守注意事项：量入为出投资基金，别患净值恐高症，不能只根据基金评级来挑选基金1.6.基金投资的时机1）根据市场大势：低点介入是最好时机。
低买高卖是神仙，只要经济向好就可以投资2）通过外界信息：需要具备一定的证券分析能力3）巧打时间差（1）认购期和申购期的时间差，获得基金建仓期收益（2）价格与净值变动的时间差（3）场内与场外之间基金份额转换的时间差（4）前端收费和后端收费的时间差，持有基金时间长后端收费收益更高两人分别投资50000元前端收费：申购费率1.5%，赎回费率0.2%，两者合计1.7%购买份额=5万元×（1-1.5%）÷当日基金单位净值赎回金额=赎回份额×T日基金单位净值×（1-0.2%）后端收费：持有满2年申购费率1%，赎回费率0.2%，两者合计1.2% 购买份额=5万元÷当日基金单位净值赎回金额=赎回份额×T日基金单位净值×（1-1.2%）1.7.省钱操作网站购买促销活动时购买：新基金上市、节假日促销低价买入增加持仓量稀释每份单价长期持有后端收费红利再投资：减免再次申购基金的费用坚持长期定投同一公司不同基金转换：享受费率优惠2.金定投，让小钱变大钱1）适宜人群：领固定薪水的工薪族，缺乏投资经验的人，于未来某一时间有特殊资金需求者，不喜欢承担过大投资风险者2）优势：不用投资时点，小额投资复利效果可观，强制储蓄，手续简单3）定投三种方式：组合定投，攻守兼备；动态定投；变额定投，逢高减筹、逢低加码4）三项原则：量力而行；持之以恒；转换定投产品要谨慎5）定投八技巧（1）红利再投资收益更大：复利+红利再投资不收取费用（2）定投时间选择：连续停投三个月自动停止（3）设定止盈线：20%，赎回重新定投（4）三分法：股票基金、债券基金、货币基金（指数基金）（5）资产配置保持动态平衡：投资组合的动态平衡（6）封闭式基金也可定投：二级市场上操作（7）定点加强法：划定上证指数等（8）掌握解约时机：及时了结获利3.构建基金组合股票基金、混合型基金、债券基金、货币基金投资组合：“一百减去目前年龄”60岁至少将资金的40%投资在股票市场或股票基金3.1.常见基金组合形式1）哑铃式投资股票型基金+债券型基金大盘基金+中小盘基金价值型基金+成长型基金2）核心+卫星组合3）金字塔式投资分数次购买，投资期间不会很长3.2.建立基金组合的原则与投资目标匹配原则风格匹配原则分散风险原则3.3.调整投资组合确定投资计划与目标确认目前组合的资产配置情况与自己投资目标相符检查投资品种的相对业绩表现：每半年检查贡献最大和拖累最大基金；选取1年以来的回报率作为依据留意基金的投资风格：晨星网站组合透视器了解基金组合的行业配置调整基金组合养成再平衡习惯3.4.避免基金组合误区没有明确目标的投资全面撒网缺少核心组合：3-4只基金构成核心组合占到70%~80%基金组合“失衡”频繁调整几级组合同类基金选择失当费用水平过高4.股票型、债券型、货币基金投资技巧4.1.股票型基金-股票投资比例占基金资产60%以上1）类型成长型：风险较高平衡型：中等风险价值型：风险最小2）分析经营业绩分析：基金分红、已实现收益、净值增长率（越高投资效果越好）风险大小分析：标准差：越大说明波动越大风险越大；贝塔值：反应基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。
股指期货套利案例
股指期货套利案例【篇一：股指期货套利案例】2008年以来，沪深股市大幅下挫，上证综指从5261点跌至昨日的3626点，跌幅达31%，沪深两市总市值也大幅缩水。
缺乏做空机制使沪深股票市场的投资者“望熊兴叹”，与其面对下跌的股市大海捞针般地找寻“黑马”，不如静下心来了解一下交易机制更加灵活的股指，因为未来将要上市的股指期货将为我们打开另外一扇“财富之门”。
之所以选择200万资金来分析股指期货套利策略，一方面是因为依目前的指数点位看，200万是进行股指期货期现套利最基本的资金要求；另一方面也是向更多的中小投资者展示如何利用股指期货上市初期市场中可能存在的大量套利机会获取几乎无风险的收益。
在比较成熟的市场，期现套利往往是大资金利用程序化交易实现的，中小资金由于交易成本较高等原因，能够捕捉到的套利机会相对大资金而言要少很多。
然而在股指期货上市之初，机构的程序化套利交易系统尚不完善，市场效率通常偏低。
在股指期货推出到机构投资者能够成熟运作套利交易期间，是中小投资者通过期现套利获取利润的大好时机。
我国第一个金融期货品种——沪深300股指期货各项准备工作正在积极进行，投资者应做好把握即将到来的投资良机的准备。
一、套利的含义及种类套利是指期货市场参与者利用不同月份、不同市场、不同商品之间的不合理差价，同时买入和卖出两张不同合约以从中获取利润的交易行为。
股指期货套利分为期现套利、跨期套利、跨品种套利和跨市场套利四种，其中以期现套利和跨期套利最为常见。
二、利用etf与股指期货进行期现套利期现套利的基本原理是当股指期货价格高于套利上界时，套利者可卖出期货，同时按指数构成比例买进相应数量的成分股，在期货到期日结算则可获取套利利润，此种套利行为也称为正向套利。
反之，在股指期货价格低于套利下界时，买入期货，抛空相应数量比例的成分股，亦称之为反向套利。
对于一般的投资者而言，由于股票市场缺乏做空机制，反向套利难以实现，但对于基金等机构客户，由于其原本就持有相当数量的权重股，反向套利可以在一定条件下实现；尤其在融资融券推出后，机构投资者能够更加游刃自如地实现反向套利。
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深证100成份股一览表
证券代码证券简称权重证券代码证券简称权重证券代码证券简称1S深发展A 4.42%528柳工0.78%839中信国安2万科Ａ9.59%538云南白药 1.07%858五粮液6深振业Ａ0.58%539粤电力Ａ0.75%869张裕Ａ9S深宝安A0.68%541佛山照明0.40%875吉电股份12南玻Ａ0.53%550江铃汽车0.28%878云南铜业16深康佳Ａ0.33%562宏源证券0.76%895S 双汇21长城开发0.66%568泸州老窖 1.73%898鞍钢股份22深赤湾Ａ0.40%581威孚高科0.58%900现代投资24招商地产 1.37%601韶能股份0.44%911南宁糖业27深能源Ａ 1.19%619海螺型材0.39%912泸天化31中粮地产0.81%623吉林敖东0.98%916华北高速36华联控股0.77%625长安汽车0.76%917电广传媒39中集集团 2.85%629新钢钒 1.49%927一汽夏利60中金岭南 1.69%630铜都铜业0.96%930丰原生化61农产品0.80%636风华高科0.33%932华菱管线63中兴通讯 4.17%651格力电器 1.32%933神火股份66长城电脑0.35%659珠海中富0.41%937金牛能源68S 三星0.30%680山推股份0.69%939凯迪电力69华侨城Ａ 2.70%707双环科技0.37%959首钢股份88盐田港 1.02%709唐钢股份 1.14%960锡业股份89深圳机场 1.15%717韶钢松山0.75%962东方钽业157中联重科0.82%726鲁泰Ａ0.32%969安泰科技400许继电气0.67%729燕京啤酒 1.05%970中科三环401冀东水泥0.54%733振华科技0.31%983西山煤电402金融街 2.12%758中色股份0.77%2001新和成410沈阳机床0.63%767漳泽电力0.52%2007华兰生物422湖北宜化0.50%768西飞国际 1.06%2008大族激光423S 阿胶0.96%778新兴铸管0.88%2022科华生物429粤高速Ａ0.37%792盐湖钾肥 1.96%2024苏宁电器488晨鸣纸业0.63%800一汽轿车0.72%2025航天电器503海虹控股0.92%807云铝股份0.56%2027七喜控股520长航凤凰0.40%822山东海化0.46%2028思源电气527美的电器 1.00%825太钢不锈 2.02%2041登海种业
2046轴研科技。