阿里金融介绍
消费金融视角下互联网金融的发展路径——以蚂蚁金服发展路径为例
2019年16期总第901期一、案例背景本案例用在《互联网金融》课程中。
该课程是我校经济管理类学生的学科基础课平台必修课，课程的内容包括互联网金融的模式、互联网金融业务、电子支付、互联网金融的监管以及互联网金融的发展等，本案例用在介绍互联网金融的发展这一章。
互联网金融的发展占领了我们生活的方方面面，站在消费金融视角来看，就是互联网和金融结合起来，渗透进我们消费的各个场景。
而虚拟货币炒作的死灰复燃与破灭、互金平台的“带血”上市潮、套路贷横行、P2P 爆雷潮都让人，特别是即将迈入社会的大学生们既好奇又迷惑。
在讲互联网金融的发展这一章，我选取了蚂蚁金服发展路径这个案例进行讲解，并在讲解中透过与学生的互动，帮助学生了解互联网金融的发展路径，并且思考互联网金融的本质，正视互联网金融，建立正确的价值观。
二、案例详述我们就蚂蚁金服发展路径这个案例来看看支付宝们是怎么从仅仅支持淘宝的线上支付业务到可以让我们乘公交，买奶茶，逛淘宝，买保险的，一窥整个互联网行业的发展，从而了解互联网金融的本质到底是什么。
1.支付宝诞生2003年5月，阿里成立了C2C 平台———淘宝网，和“易趣”（eBay 在中国的公司，是中国市场上第一家互联网交易平台）竞争，2003年10月第一笔担保交易支付成功。
淘宝，或者说基于互联网的交易形式在发展过程中非常需要担保来搭建陌生的买卖双方交易的桥梁，于是2004年诞生了支付宝，2005年，支付宝向互联网电商开放担保交易与支付接口，成为真正独立的第三方支付平台。
2007年，支付宝正式宣布全面拓展海外业务。
2010年阿里信用贷款发布，同年推出快捷支付。
2.蚂蚁金服破茧而出，并日渐壮大2011年，为获得央行支付牌照，阿里集团将支付宝所有权转让给浙江阿里。
（阿里是不是中国企业，它的主要股东又是谁？这些都可以在阿里年报里查到。
为什么要转移支付宝的所有权？央行支付牌照的规定又有怎么样的要求。
如果没有这样的规定，对这么大体量交易的安全和信息会有怎么样的影响？）接着，支付宝就获得了国内第一张支付牌照。
余额宝二代真相：大数据下的接力贷
神秘地余额宝“”代终于亮出真身.月日，阿里小微金融服务集团(筹)正式对外发布更新升级后地“招财宝”.在阿里内部一直有“三宝”之说，余额宝、招财宝以及去年首次亮相地娱乐宝.实际上，这也不是招财宝第一次亮相，今年月份上线地招财宝被定位为阿里小微金融旗下金融理财产品平台，并不由阿里直接负责投资.升级后地招财宝依然仅是一个金融理财产品平台.资料个人收集整理，勿做商业用途不同地是，这一次招财宝打出了“定期理财活期化”地大旗，主打定期理财变活期，承诺支持随时支取不丧失收益，并且以元低门槛开卖.也就是说，招财宝在自家平台上聚集了许多金融产品和海量用户，与其他平台相比，用户在招财宝平台购买产品最大地优势是，可以享有“不打折地流动性”.资料个人收集整理，勿做商业用途招财宝是这样介绍自己地：例如，用户购买了万元地年化收益为地某一年定期理财产品，而在个月后，他就突然有了变现需求；此时，招财宝会在后台为用户发起一笔其名义下地“个人贷”借款，借款期限就是该理财产品剩余地个月期限，其他人如用户可通过招财宝平台购买这笔借款，把钱借给.资料个人收集整理，勿做商业用途而自始至终，该理财产品都是挂在名下，一年到期后，本金和收益会打入账户然后瞬间转移到接盘者地账户中.这样一来，用户、皆可以享受各个月地年化收益率为地收益.资料个人收集整理，勿做商业用途值得注意地是，投资者变现需要向招财宝支付按交易金额乘以千分之二地手续费.在这个过程中，招财宝要做两件事.第一，大数据支持和金融授信.按照招财宝地介绍，用户购买了招财宝产品之后，用户地数据会与阿里小微金融服务地大数据同步，一旦未到期需要变现时，阿里会通过云计算，在十分之一秒内向平台上地理财产品提供商也就是各金融机构，输出对该客户地风险评估结果，金融机构授信系统根据风险评估给这笔变现提供担保措施，这个定期理财客户将变成一笔“个人贷”进入招财宝交易平台，最终以现金地形式进入客户地账户.资料个人收集整理，勿做商业用途第二，“预约”机制和海量客户池.阿里必须利用其强大地号召力构建一个庞大地预约客户池，这样才可以及时为需要变现地投资者迅速找到可以匹配地“接盘人”.资料个人收集整理，勿做商业用途说白了，阿里就是在利用自身地大数据优势和余额宝所带来地金融产品销售地号召力，在招财宝平台打造一个投资人资金接龙地游戏，这种个人变现也可以理解为个人贷款性质地.资料个人收集整理，勿做商业用途阿里小微总经理袁雷鸣坦言：“招财宝目前接受上海市金融办、黄浦区金融办地监管.如果按照业务地属性来看，虽然我们做地跟网站都不一样，但仍比较适合地监管范畴.目前我获得地消息，银监会将来有可能对这一块业务进行监管.”资料个人收集整理，勿做商业用途在业内人士看来，上述定期变活期地关键在于资金接龙地效率，尤其是季末或年末等关键时点，如果预约客户池地购买力不足，则变现需求很可能成为空谈.资料个人收集整理，勿做商业用途现阶段余额宝地收益率已经不再具有去年下半年那般耀眼，日年化收益率已下降到月，为余额宝用户提供新选择、打造闭环金融投资生态是阿里金融地重要任务.而招财宝平台产品地收益率要看各家金融机构提供地产品而定.资料个人收集整理，勿做商业用途截至月日，招财宝平台累计成交额亿元，已经上线地金融机构有多家，正在接入地金融机构一百多家.其进驻地产品涵盖银行、基金、保险等金融机构地定期理财产品，以及中小企业或者个人地借款产品，预期年化收益率在之间，期限个月到年不等.资料个人收集整理，勿做商业用途由于主要面向小微用户，招财宝预计，未来可能需要满足亿以上地海量地活跃客户，在两到三年之内地目标规模为万亿元.资料个人收集整理，勿做商业用途资料来源：网络信息整理：上赢（中国）集团。
基于电子商务平台的小额信贷运营发展分析——以阿里小贷为例
现代经济信息324基于电子商务平台的小额信贷运营发展分析——以阿里小贷为例余世文 武昌理工学院商学院金融系摘要：互联网金融飞速发展，电子商务已经成为一种潮流，而以阿里巴巴旗下小额贷款公司阿里小贷为首的企业，引进了一种新型快捷的借贷方式，掌握了全面、丰富的商业数据和先进技术，为更多的大众解决融资难的问题。
借助网络平台，这种新型的金融结构和运营模式，得到了巨大的发展，也产生一些新的风险与问题，关键词：小额贷款；电子商务；中小企业；金融中图分类号：F713.3 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2016)036-000324-01一、小额信贷是当今金融发展的必然趋势（一）小型企业融资难的现状１．银行门槛过高银行的申请程序相当繁琐。
首先是贷款的申请，第二是信誉级别评定，第三是进行贷款调查，第四是贷款的审批，第五是签订贷款合同，第六是贷款发放，第七是贷款成功后的审查，信誉社将追踪调查与检查借款人执行借款合同情况，与借款人经营情况；最后是贷款额偿还还。
如此的流程若是是大额度的贷款也罢，然而某些小型企业或者是说某些个人需求只想借贷少部分资金留以周转。
２．小型企业融资条件不足且流动资金短缺由于中小企业存在许许多多管理与结构上的问题，，造成自身抗风险的能力低下，于此同时，中小企业规模小，产业结构中的固定资产比例小，不具备可以作为抵押的不动产。
这些先天缺乏的条件在某种意义上也刺激了小企业商人以及非农业企业家们选择其他简单又创新的贷款机构。
３．小额信贷具有的优势以阿里集团小额贷款为例，由于某些小型企业或者是说某些个人需求只想借贷少部分资金留以周转。
阿里小贷的申请条件就简单了许多，只需要是阿里集团会员，且信誉良好，年龄在18-62周岁中国公民，实名认证的支付宝账户拥有者，直接就可以申请阿里小贷。
这个期间，只通过信誉度与财务健康状况为依据的阿里小贷变成了炙手可热的小额贷款选择。
阿里小额借贷成立了一套目标完全不同于原始银行的金融轨制与体系，其通过对贷款科技的创新与突破，让它的贷款方式放松了抵押担保制约的还款制度，同时也利用大数据来缓解信息不对称的途径，另外，在交易方式上，通过互联网也降低交易的成本，从而降低了贷款市场的门槛。
从阿里去“IOE”看金融业信息化建设
从阿里去“IOE”看金融业信息化建设作者：董军来源：《中国金融电脑》 2015年第1期中国人民银行金融信息中心（北京）董军去“IOE”的概念最早由阿里巴巴集团（以下简称“阿里”）于2009 年提出，经过四年多时间，在2013 年阿里宣布成功完成去“IOE”。
所谓的“IOE”是指 IBM,Oracle, EMC 的首字母缩写，去“IOE”中的“I”，是指不再使用IBM 小型机，即将集中式技术架构改为开放式x86 硬件平台的分布式技术架构提供数据服务；去掉“O”，是指以开源数据库产品替代以Oracle 为代表的商业数据库产品；去掉“E”，是指不再使用EMC 等公司提供的中高档存储设备，改为使用开放通用的x86主机的本地存储。
IBM 小型机、Oracle 数据库及EMC 存储设备，构成了从软件到硬件的完整商用IT 系统架构，可以说是同类产品中的最佳组合。
阿里在去“IOE”后，从IBM小型机+Oracle 数据库+EMC 存储设备( 即“IOE”体系) 迁移到x86 服务器的模式+MySQL 数据库，并最终切换到自主研发的飞天云计算平台上的ODPS（OpenData Processing Service，开放数据处理服务）。
换言之，阿里在硬件上，以廉价并符合工业标准的x86 服务器替代了IBM 小型机和EMC 存储设备，解决性能快速扩展和软硬件投资的压力；在软件上，将Oracle 数据库以开源的MySQL 和Hadoop 替代，将Oracle RAC（RealApplication Cluster，实时应用集群，用于提供高可靠性）以Hadoop 集群替代。
阿里成功实施去“IOE”工程后，资金成本显著降低，计算能力大幅提高，业务架构轻便、灵活，最主要的是降低了对厂商，尤其是国外IT 巨头的依赖程度，技术把控能力显著提高。
而面对当前日趋严重的国内外信息安全形势，作为“IOE”设备被大量应用的金融行业，如何进一步加大国产设备的使用，着力提升信息安全水平成为其当前需要思考的问题。
BATJ(百度、阿里、腾讯、京东)理财三大攻略
► 想起马云之前说过：银行不改变，我们就改变银行。 ► 时过境迁，传统银行、三。 ► 而风雨过后谁能见到彩虹，又有谁才能引领未来的理财世界。 ► 今天我们就带大家去探索这4大机构背后的理财秘密。
► 指数基金，顾名思义就是以特定指数(如沪深300指数、标普500指数、纳 斯达克100指数、)为标的指数，并以该指数的成份股为投资对象，通过购 买该指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金 产品。
► 通常而言，指数基金以减小跟踪误差为目的，使投资组合的变动趋势与标 的指数相一致，以取得 腾讯理财通所售产品最多，大多在1—2个月期限。
► 分为短期理财基金、保险产品、券商产品，最近七日年化在4.5%左右。
► 京东期理财产品为券商、保险、个人养老保障，一年期以下的收益在4%-5%左右。
► 定期理财产品收益比货币基金略高，但流动性差很多。
► 在产品封闭期之内不能赎回，即，分别为光大银行、嘉实基金、 广发基金、华夏基金。选择面太少，产品少。
百赚3.641-4.039%（7日年化）左右的收益率（1元起投）
2·阿里（支付宝-蚂蚁财富）活期产品，招商招利宝货币A（最低100元起投），收益 4.213%（7日年化）
3·腾讯理财通，现在有4款主打货币基金产品，最高收益4.124%左右，最低可以1分钱 起投。
2021/3/7 4·京东小金库4.557%（7日年化收益）CH1EN元LI起CHENLI
6
定期理财
► 风险极低，收益稳定，小白投资者可以拿来练手。
► 阿里的蚂蚁财富定期理财最少，只有三款。
2021/3/7
CHENLI
2
一、除了余额宝，还有什么宝，京东小 金库，你可盈 3.908%（7日年化收益）标的：货币基金 腾讯：特色；工资理财和梦想计划，均属于定投计划的产品，分 别可以投资到货币基金和保险理财产品里面。 怎么查看？用微信或者QQ进入钱包页面，再进入理财通就可以 看得到 京东：小金库4.557%（7日年化收益）
[实用参考]京东金融展示PPT.ppt
![[实用参考]京东金融展示PPT.ppt](https://img.taocdn.com/s3/m/2de1d830f46527d3240ce056.png)
京东集团大数据
京东集团大数据
京东掌握最真实、最有效的订单交易信息 京东掌握最高质量的消费数据 通过数据，能够发掘客户需求，建立有效信用体系，为商家
提供贷款，为消费者提供个人贷款。
1.7亿
4万
物流数据
京东金融关键词
开放 分享
真实有效的
大
数
据
京东信 以及消费 者的行为和信 用分析
E
融行业的改造趋势日益显著
消费者的投资、融资与支付观念开始改变
电子商务的发展，一定程度上改变了大众支付与消费
习惯
S
社会征信体系的逐步完善，减少了投融资双方的信息
不对称，相对提高了互联网金融的公信力
PEST
宏观环境
互联网宽带普及、云储存加密技术提升、服务器运 行能力提高等；为互联网金融发展奠定技术基础
资源配置 信用系统 风险把控
集三方优势
京东金融平台
电商下的互联网金融优势
深入了解客户消费习惯，了解客户消费需求，引导客户，发掘新型金融产品 风险控制融入了电商积累的大数据，建立新型金融信用系统 较传统金融行业，更为快捷、便利，金融产品品种多样
核心 业务
京东金融五大业务平台
与更多互联网 金融创新公司、 金融机构合作 的全品类理财 平台
立足互联网金融产品创新 定制化全品类理财服务 开放平台，合作共赢
支付 业务
为京东商城提 升用户体验
为京东POP商户提供T+1日结算 服务
为京东物流配送体系提供COD 货到付款服务
承担京东商城的支付业务
为京东金融建 设基础设施
独立运营支付 业务
会赚钱 的钱包
一个账户掌握所有资产
阿里巴巴上市案例分析
为何美国上市
不在A股上市的理由很简单，因为A股还未对外资企业开放，阿里
巴巴为了避税及规避其他风险等因素，其公司注册地是在开曼群岛， 这种情况在中国非常常见。某种程度上说，这是西方资本为了规避 包括中国在内的相关国家的一些政策所采取的规避措施。鉴于阿里 注册地不在中国，所以阿里根本现在不具备在A股上市的条件。
阿里巴巴案例分析
阿里概述
阿里巴巴集团，是一家由中国人创建的国际化的互联网公司；经营多元化
的互联网业务，致力为全球所有人创造便捷的交易渠道；自成立以来，集 团建立了领先的消费者电子商务、网上支付、B2B网上交易市场及云计算 业务，近几年更积极开拓无线应用、手机操作系统和互联网电视等领域。 集团以促进一个开放、协同、繁荣的电子商务生态系统为目标，旨在对消 费者、商家以及经济发展做出贡献。 阿里巴巴集团由本为英语教师的马云于1999年带领其他17人所创立，集团 由私人持股，服务来自超过240个国家和地区的互联网用户；集团及其关 联公司在大中华地区、印度、日本、韩国、英国及美国70多个城市共有 20400多名员工。 2014年9月19日晚，阿里巴巴正式在纽交所挂牌交易，股票代码BABA，价 格确定为每股68美元，其股票当天开盘价为92．7美元，阿里在交易中总 共筹集到了250亿美元资金，创下了有史以来规模最大的一桩IPO交易。
2007年阿里巴巴赴港上市
2007年阿里巴巴赴港上市
2012年阿里巴巴退市，私有化过程
2012年2月，阿里巴巴集团正式向其子公司B2B董事会提出私有化邀
约，并于6月20日下午从香港联交所撤销上市地位。以当初的发行 价13.5港币的价格收购其公开发行的股份，并予以注销。为阿里集 团的整体上市做准备。 马云回应称，只有着眼于未来才能有美好明天。局部的小调整已经 没有办法对B2B进行根本性的完善。将阿里巴巴私有化可让阿里集 团免于承受拥有上市子公司所需面临的压力，能够制定对客户最有 利的长远规划。 马云还强调，出于对B2B股东负责，促使阿里巴巴下决心把B2B私有 化，对业务进行全面的调整、改革和升级。就像当年上市是阿里巴 巴发展的起点而不是终点一样，今天的私有化也绝不是终点而是一 个新的起点。
阿里美股和港股转换规则
阿里美股和港股转换规则阿里巴巴集团（Alibaba Group）是一家技术公司，总部位于中国，因其在电子商务、零售、云计算等领域的业务而闻名。
阿里巴巴在美国和香港两个地方上市，这为投资者提供了多样化的选择。
当投资者考虑阿里巴巴的股票时，可能会想了解阿里巴巴在美股和港股之间的转换规则。
本文将详细介绍阿里巴巴股票在美股和港股之间的转换规则。
首先，需要了解的是，阿里巴巴的股票在美国和香港是分别上市的。
阿里巴巴在美国的上市代号为BABA，交易所为纽约证券交易所（NYSE）。
在香港的上市代号为9988，交易所为香港交易所（HKEX）。
这意味着投资者可以在这两个交易所上买卖阿里巴巴的股票。
阿里巴巴的美股和港股之间的转换规则是由国际结算银行（The Depository Trust & Clearing Corporation，DTCC）与交易所合作制定的。
以下是阿里巴巴股票在美股和港股之间的转换规则的详细说明：1.股票代号：美股代号为BABA，港股代号为9988。
投资者在交易时需注意使用正确的股票代号。
2.股票市场：美股交易所为纽约证券交易所（NYSE），港股交易所为香港交易所（HKEX）。
投资者需要考虑各个交易所的交易时间和规则。
3.转换比率：阿里巴巴的股票在美股和港股之间的转换比率为8:1，即美股一股相当于港股八股。
投资者在进行转换时需要注意转换比率，以确保交易的准确性。
4.转换费用：根据不同经纪商和交易所的政策，转换股票可能会产生一些费用，如手续费和佣金等。
投资者在选择经纪商和交易所时应考虑这些费用，并了解具体的费用政策。
5.转换流程：投资者可以通过经纪商或金融机构进行股票的转换。
具体转换流程可能会有所不同，但通常需要填写转换申请表格并提供所需的相关文件和信息。
6.转换时间：根据交易所的规定，股票转换可能需要一定的时间。
投资者应在交易前提前了解转换时间，以免影响交易计划。
总结起来，阿里巴巴股票在美股和港股之间的转换规则相对简单。
阿里小贷信用风险预警研究
阿里小贷信用风险预警研究
当前,随着信息化技术的快速发展及应用领域的不断扩展,依托信息网络技术出现的各类经济和社会变革屡见不鲜。
其中,作为经济发展关键的金融业也与互联网相结合并产生了新兴的互联网金融发展模式,进一步推动了传统金融行业的改革和业态升级。
在互联网金融经历了多年的实践和完善后,人们开始逐渐重视其发展过程中突显出的各类金融风险,尤其是信用风险。
本文在此背景下,以理论指导为基础,选取互联网金融模式的代表——阿里小贷业务进行实例分析,进而对互联网金融信用风险的预警评价进行研究。
首先整理了目前国内外专家对互联网金融及其风险的诸多观点,并对互联网金融的概念、特点和主要表现模式进行了界定;其次,针对互联网金融信用风险进一步探索,寻找阿里小贷信用风险的表现和成因,并梳理了阿里小贷的业务模式和流程,同时从贷前、贷中、贷后三个时间维度,对阿里小贷的现行的信用风险控制机制进行论述;再则,以介绍信用风险预警的必要性和操作流程为基础,从理论层面,论述了模糊灰色综合评价方法和层次分析法的操作原理,从实践层面,对阿里小贷的业务案例进行了具体计算和实例分析验证,得出相应结论;最后根据初步研究成果,对提升阿里小贷信用风险预警系统功能提出几点对策建议。
阿里为何要控股天弘基金？
阿里为何要控股天弘基金？阿里控股天弘基金后，未来就可以光明正大从事基金业务。
过去支付宝与基金公司合作，角色是做市场渠道，而现在是希望直接以互联网方式从事资产管理业务。
花钱买牌照曲线进入基金业以往，阿里由于没有金融牌照，所以只能通过与基金公司合作，充当渠道的作用。
但是，此次交易一旦顺利完成，阿里就将直接获得基金和资产管理牌照。
阿里等于是通过控股天弘基金变相买到了牌照。
不少业内人士认为，此项收购为阿里金融增加了更多的想象空间。
支付宝可以利用基金子公司，与阿里集团的商城、外贸、金融贷款产品等进行结合。
内蒙君正公告显示，增资扩股前，天弘基金注册资本为1.8亿，此次增资扩股后，天弘基金注册资本达到5.1亿。
有分析指出，注册资本巨大，摆明了未来要干更多重要事情，不仅仅只是简单资产管理业务，未来看点在于更多创新业务。
[详细]支付宝不再只是通道事实上，本次交易也意味着，支付宝在基金行业将不再满足于只做通道角色，而是涉足实际的基金业务。
今年6月，支付宝推出了基金产品“余额宝”，成为掀起国内互联网金融热潮的主角之一。
半个多月的时间中，余额宝聚集了250万用户，累计转入资金66亿，而天弘基金是余额宝唯一的合作伙伴。
对于天弘来说，支付宝在C端(个人用户端)强大的聚集能力无疑是其望尘莫及的。
在余额宝合作中，用户在支付宝内就可以购买天弘基金的货币产品。
也就是说，支付宝在此间仅仅作为一个支付和销售通道而存在，并不涉足具体基金产品的设计开发。
而本次支付宝母公司控股天弘基金也意味着，支付宝在基金行业将不再满足于只做通道角色，而是涉足实际的基金业务。
拥有超7亿的注册用户的支付宝，无疑将因为强大的C端实力而成为基金行业不可轻视的一股新势力。
[详细]用更多的概念包装自己阿里为上市讲故事谋求上市的阿里巴巴，试图制造更多的概念包装自己，而金融版图是重要一块，阿里金融版图中，目前浮现的已经有支付公司——支付宝；小额贷款——浙江阿里小贷、重庆阿里小贷；担保公司——重庆商诚融资担保，此次则再添一家资产管理公司。