中级会计师考试财务管理模拟试卷四

中级会计师考试财务管理模拟试卷四

计算分析题

1、王某服务于一家网络教育公司，年底取得20万元业绩奖励，王某准备：

①将100000元购买国债，期限5年，年利率5%，每半年复利一次。

②将剩余现金存入银行，计划在第3年到第6年每年末取出相同的数额用于进修培训，假定银行利率为6%。

要求：

(1)根据①，计算年度实际利率和该投资五年后的本息和;

(2)根据②，计算其每年末可以取得的现金数额。

2、东方公司于2013年1月1日从租赁公司租入一台大型设备。该设备市场价格100万元，运输费、安装调试费、保险费等合计2万元，租期5年，租赁期满时预计残值5万元。已知年利率为6%，租赁手续费率每年2%，租金于每年末等额支付1次。经过协商，有以下两种方案：

(1)运输费、安装调试费、保险费由租赁公司承担，期满残值归租赁公司所有。

(2)运输费、安装调试费、保险费由承租公司承担，期满残值归承租公司所有。

要求：

(1)计算东方公司两种方案每年支付的租金(精确到元);

(2)假定承租企业选择每年租金较少的方案，请填写下列租金摊销计划表(在表后写明应计租费的计算过程，单位为元，保留两位小数)。

3、ABC公司生产中使用甲零件，全年共需耗用3600件，购入单价为9.8元，一次订货成本72元。到货期及其概率分布如下：

假设该零件的单位储存变动成本为4元，单位缺货成本为5元，一年按360天计算。建立保险储备时，以交货期内平均每天需要量作为间隔递增。

(1)计算甲零件的经济订货批量;

(2)计算每年订货次数;

(3)计算交货期内的平均每天需要量;

(4)计算平均交货期;

(5)确定最合理的保险储备量和再订货点。

4、甲企业只生产一种产品，年产销量为5万件，单位产品售价为20元。为了降低成本，计划购置新生产线。买价为200万元，预计使用寿命10年，到期收回残值2万元。据预测可使变动成本降低20%，产销量不变。现有生产线的年折旧额为6万元，购置新生产线后现有的生产线不再计提折旧。其他的固定成本不变。目前生产条件下的变动成本为40万元，固定成本为24万元。

要求：

(1)计算目前的安全边际率和利润;

(2)计算购置新生产线之后的安全边际率和利润;

(3)判断购置新生产线是否经济?

(4)如果购置新生产线企业经营的安全性水平有何变化?

参考答案：

1、

【正确答案】(1)每半年利率=5%÷2=2.5%

年度实际利率=(1+2.5%)2-1=5.06%

复利计息期数=5×2=10

五年后的本息和=P×(F/P，i，n)=100000×(F/P，2.5%，10)=100000×(1+2.5%)10=128 008.45(元)

(2)设每年年末可以取得的现金数额为A，有：

A×(P/A，6%，4)×(P/F，6%，2)=100000，因此：

A=100000/[(P/A，6%，4)×(P/F，6%，2)]=100000/(3.4651×0.8900)=32426.06(元)

【答案解析】

【该题针对“终值和现值的计算”知识点进行考核】

【答疑编号10600175】

2、

【正确答案】(1)方案一每年租金=[100+2-5×(P/F，8%，5)]/(P/A，8%，5)=(100+2-5×0.6806)/3.9927=24.6943(万元)

方案二每年租金=100/(P/A，8%，5)=100/3.9927=25.0457(万元)

(2)

第一年应计租费=1020000×8%=81 600(元)

第二年应计租费=854657×8%=68372.56(元)

第三年应计租费=676086.56×8%=54086.92(元)

第四年应计租费=483230.48×8%=38658.44(元)

第五年应计租费=274945.92×8%=21995.67(元)

【答案解析】

【该题针对“融资租赁”知识点进行考核】

【答疑编号10600191】

3、

【正确答案】(1)经济订货批量=

(2)每年订货次数=3600/360=10(次)

(3)交货期内平均每天需要量=3600/360=10(件)

(4)平均交货期=8×0.1+9×0.2+10×0.4+11×0.2+12×0.1=10(天)

(5)每日耗用量为10件,到货期天数、到货期耗用量及其概率分布如下：

预计交货期内的需求=10×10=100(件)

假设保险储备为0，此时，再订货点=100+0=100(件)

平均缺货量=(110-100)×0.2+(120-100)×0.1=4(件)

保险储备总成本=4×5×10+0=200(元)

假设保险储备为10件，此时，再订货点=100+10=110(件)

平均缺货量=(120-110)×0.1=1(件)

保险储备总成本=1×5×10+10×4=90(元)

假设保险储备为20件，此时，再订货点=100+20=120(件)

平均缺货量=0(件)

保险储备总成本=0+20×4=80(元)

由于保险储备为20件时的总成本最低，因此最合理的保险储备量为20，再订货点为120件。

【答案解析】

【该题针对“最优存货量的确定”知识点进行考核】

【答疑编号10600209】

4、

【正确答案】(1)目前的单位产品变动成本=40/5=8(元)

单位产品边际贡献=20-8=12(元)

盈亏临界点销售量=24/12=2(万件)

安全边际率=(5-2)/5×100%=60%

利润=5×12-24=36(万元)

(2)购置新生产线之后的单位产品变动成本

=8×(1-20%)=6.4(元)

单位产品边际贡献=20-6.4=13.6(元)

固定成本=24-6+(200-2)/10=37.8(万元)

盈亏临界点销售量=37.8/13.6=2.78(万件)

安全边际率=(5-2.78)/5×100%=44.4%

利润=5×13.6-37.8=30.2(万元)

(3)由于利润下降，所以购置新生产线不经济。

(4)由于安全边际率降低，因此，企业经营的安全性水平下降。

【答案解析】

【该题针对“单一产品量本利分析”知识点进行考核】