注会财管题库57(后附答案)

一、单项选择题

1、下列关于储备存货的成本的说法中，不正确的是（）。

A、取得成本又称购置成本，是指存货本身的价值

B、企业为持有存货而发生的费用属于存货的储存成本

C、因存货不足而给企业造成的停产损失属于存货的缺货成本

D、存货资金的应计利息属于储存成本

2、下列关于流动资产投资政策的说法中，不正确的是（）。

A、保守型流动资产投资政策，表现为安排较高的流动资产/收入比率

B、激进型流动资产投资政策，表现为较低的流动资产/收入比率

C、适中型流动资产投资政策，是按照现有的流动资产周转天数、销售额及其增长，成本水平和通货膨胀等因素确定的最优投资规模，安排流动资产投资

D、在适中型流动资产投资政策下，公司的短缺成本和持有成本是相等的

3、下列关于流动资产投资政策的说法中，不正确的是（）。

A、流动资产最优的投资规模，取决于持有成本和短缺成本总计的最小化

B、流动资产投资管理的核心问题是如何应对投资需求的不确定性

C、在保守型流动资产投资政策下，公司的短缺成本较少

D、激进型流动资产投资政策，表现为较低的流动资产/收入比率，公司承担的风险较低

4、下列关于有价证券的表述中，不正确的是（）。

A、有价证券是企业现金的一种转换形式

B、有价证券可以作为现金的替代品

C、获取长期投资收益是持有有价证券的原因

D、企业有多余现金时，常将现金转换成有价证券

5、下列关于存货决策的表述中，正确的是（）。

A、在计算经济订货批量时，如果考虑订货提前期，则应在按经济订货量基本模型计算出订货批量的基础上，再加上订货提前天数与每日存货消耗量的乘积，才能求出符合实际的最佳订货批量

B、研究存货保险储备量的目的，是为了寻求缺货成本的最小化

C、每次订货的变动成本变动会引起经济订货量占用资金反方向变动

D、存货单位变动储存成本的提高会引起经济订货量占用资金的降低

6、某零件年需要量16200件，日供应量60件，一次订货成本25元，单位储存成本1元/年。假设一年为360天。需求是均匀的，不设置保险库存并且按照经济订货量进货，则下列各项计算结果中错误的是（）。

A、经济订货量为1800件

B、最高库存量为450件

C、平均库存量为220件

D、与进货批量有关的总成本为450元

7、某公司的最低现金持有量为3000元，现金余额的最优返回线为10000元。如果公司现有现金25000元，根据现金持有量的随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是（）元。

A、1000

B、15000

C、2000

D、3000

8、某公司根据现金持有量的存货模式确定的最佳现金持有量为80000元，有价证券的年利率为5%。在最佳现金持有量下，该公司与现金持有量相关的现金使用总成本为（）元。

A、8000

B、4000

C、16000

D、2000

9、应收账款赊销效果的好坏，依赖于企业的信用政策。公司在对是否改变信用期间进行决策时，不需要考虑的因素是（）。

A、等风险投资的最低报酬率

B、产品变动成本率

C、应收账款的坏账损失率

D、公司的所得税税率

10、某公司目前的信用条件n/30，年赊销收入3000万元，变动成本率70%，等风险投资的最低报酬率为10%，为使收入增加10%，拟将政策改为“2/10，1/20，n/60”，预计有60%的客户会在第10天付款，15%的客户在第20天付款，其余客户在信用期付款，一年按360天计算，则改变政策后会使应收账款占用资金的应计利息（）。

A、减少1.5万元

B、减少3.6万元

C、减少5.4万元

D、减少2.1万元

11、现金是可以立即投入流动的交换媒介。它的首要特点是（）。

A、是企业中流动性最强的资产

B、收益高

C、变现能力强

D、普遍的可接受性

二、多项选择题

1、下列各项中属于变动订货成本的有（）。

A、每份订单的处理成本

B、每次订货的差旅费

C、采购人员的固定工资

D、采购部门的管理费

2、F公司20×1年流动资产周转次数为2次，20×2年拟提高到3次，假定其他因素不变，1年按360天计算，则下列说法中正确的有（）。

A、与上年相比，流动资产投资政策偏于保守

B、与上年相比，流动资产投资政策偏于激进

C、总资产周转天数增加60天

D、总资产周转天数减少60天

3、现金收支管理的目的在于提高现金使用效率，为达到这一目的，应当注意做好的工作包括（）。

A、力争现金流量同步

B、推迟应付账款的支付

C、使用现金浮游量

D、加速收款

4、C公司生产中使用的甲标准件，全年共需耗用9000件，该标准件通过自制方式取得。其日产量50件，单位生产成本50元；每次生产准备成本200元，固定生产准备成本每年10000元；储存变动成本每件5元，固定储存成本每年20000元。假设一年按360天计算，下列各项中，正确的有（）。

A、经济生产批量为1200件

B、经济生产批次为每年12次

C、经济生产批量占用资金为30000元

D、与经济生产批量相关的总成本是3000元

5、某企业现金收支状况比较稳定，预计全年（按360天计算）需要现金400万元，现金与有价证券的转换成本为每次400元，有价证券的年利率为8%，则下列说法正确的有（）。

A、最佳现金持有量为200000元

B、最低现金管理相关总成本为16000元

C、最佳现金持有量下，持有现金的机会成本＝转换成本＝8000元

D、有价证券交易间隔期为18天

6、下列关于应收账款的说法中，不正确的有（）。

A、销售和收款的时间差距，是发生应收账款的主要原因

B、商业竞争是发生应收账款的主要原因

C、应收账款发生后，企业应采取各种措施，尽量提前收回款项

D、制订应收账款的收账政策，要在收账费用和所减少的坏账损失之间进行权衡

7、A公司生产和销售甲产品。目前的信用政策为“2/10，n/30”，有占销售额60％的客户在折扣期内付款并享受公司提供的折扣；不享受折扣的应收账款中，有80％可以在信用期内收回，另外20％在信用期满后10天（平均数）收回。如果明年继续保持目前的信用政策，预计甲产品年销售量为4万件，单价120元，单位变动成本60元。已知应收账款的机会成本为10％，则下列选项中正确的有（）。

A、平均收现期为18.8天

B、该产品的边际贡献率为60％

C、应收账款平均余额为25.07万元

D、应收账款占用资金的应计利息为1.25万元

8、变动性储存成本主要包括（）。

A、仓库租金

B、存货资金的应计利息

C、存货破损和变质损失

D、存货的保险费用

9、企业预防性现金数额的大小（）。

A、与企业现金流量的可预测性负相关

B、与企业规模负相关

C、与企业业务量正相关

D、与企业借款能力负相关

10、下列各项中，属于企业储备存货的原因的有（）。

A、保证生产的经营需要

B、保证销售的经营需要

C、出于价格的考虑

D、闲置资金的占用

11、应收账款发生后，企业应采取各种措施，尽量争取按期收回款项，否则会因拖欠时间过长而发生坏账，下列属于这些措施的有（）。

A、对应收账款回收情况的监督

B、对坏账损失的事先准备

C、制定适当的收账政策

D、使用现金浮游量

12、订货成本指取得订单的成本，以下属于订货成本的有（）。

A、办公费

B、差旅费

C、邮资

D、电报电话费

13、现金折扣是企业对顾客在商品价格上的扣减。向顾客提供这种价格上的优惠，可以达到的目的有（）。

A、缩短企业的平均收款期

B、扩大销售量

C、增加收益

D、减少成本

14、甲企业预计今年的销售收入为1000万元，假设存货/收入比率为10%，企业据此储备了存货。如果实际销售额为800万元，假设风险投资的资本成本为10%，下列说法中正确的有（）。

A、根据存货/收入比率计算出来的存货投资需求为100万

B、有效的存货为80万元

C、企业存货不足，缺少了20万

D、由于过量存储，企业损失了2万元

三、计算分析题

1、A公司预计产品年销量为1080件，一年按照360天计算，平均日销售量为3台；固定的储存成本2000元/年，变动储存成本为100元/台（一年），固定订货成本为1000元/年，变动的订货成本为74.08元/次；公司进货价格为每台500元，售价为每台580元；如果供应中断，单位缺货成本80

在假设可以忽略各种税金影响的情况下计算：

<1> 、该商品的经济进货批量。

<2> 、该商品按照经济进货批量进货时平均存货占用的资金。（不含保险储备资金）

<3> 、该商品按照经济进货批量进货的全年存货取得成本和储存成本（不含保险储备成本）。

<4> 、该商品含有保险储备的再订货点。

2、C公司生产和销售甲、乙两种产品。目前的信用政策为“2／15，n／30”，占销售额60%的客户在折扣期内付款并享受公司提供的折扣；不享受折扣的应收账款中，有80%可以在信用期内收回，另外20%在信用期满后10天（平均数）收回。逾期账款的收回，需要支出占逾期账款额10%的收账费用。如果明年继续保持目前的信用政策，预计甲产品销售量为4万件，单价100元，单位变动成本60元，平均每件存货的变动成本为50元；乙产品销售量为2万件，单价300元，单位变动成本240元。平均每件存货的变动成本为200元。固定成本总额为120万元，平均库存量为销售量的20%，平均应付账款为存货平均占用资金的30%。

如果明年将信用政策改为“5／10，n／20”，预计不会影响坏账损失、产品的单价、单位变动成本、每件存货的平均变动成本和销售的品种结构，而销售额将增加到1200万元。与此同时，享受折扣的比例将上升至销售额的70%；不享受折扣的应收账款中，有50%可以在信用期内收回，另外50%

可以在信用期满后20天（平均数）收回。这些逾期账款的收回，需要支出占逾期账款额10%的收账费用。固定成本总额为130万元，平均库存量为销售量的25%，平均应付账款为存货平均占用资金的40%。

该公司应收账款的资金成本为12%。

要求：

<1> 、假设公司继续保持目前的信用政策，计算其平均收现期和应收账款应计利息，以及存货占用资金的应计利息和平均应付账款的应计利息（一年按360天计算，计算结果以万元为单位）。

<2> 、假设公司采用新的信用政策，计算其平均收现期和应收账款应计利息，以及存货占用资金的应计利息和平均应付账款的应计利息。

<3> 、计算改变信用政策引起的损益变动净额，并据此说明公司应否改变信用政策。

答案部分

一、单项选择题

1、

【正确答案】 A

【答案解析】存货取得成本包括订货成本和购置成本，其中购置成本是指存货本身的价值，经常用数量与单价的乘积来确定。

【该题针对“储备存货的成本,储备存货的成本（新）”知识点进行考核】

【答疑编号11365897,点击提问】

2、

【正确答案】 C

【答案解析】适中型流动资产投资政策，是按照预期的流动资产周转天数、销售额及其增长，成本水平和通货膨胀等因素确定的最优投资规模，安排流动资产投资，选项C的说法不正确。

【该题针对“适中型投资策略”知识点进行考核】

【答疑编号11365878,点击提问】

3、

【正确答案】 D

【答案解析】激进型流动资产投资政策，表现为较低的流动资产/收入比率。该政策可以节约流动资产的持有成本，例如节约资金的机会成本，与此同时，该公司要承担较大的风险，例如经营中断和丢失销售收入等短缺成本。所以选项D的说法不正确。

【该题针对“激进型投资策略,营运资本投资策略”知识点进行考核】

【答疑编号11365865,点击提问】

4、

【正确答案】 C

【答案解析】有价证券是企业现金的一种转换形式。有价证券变现能力强，可以随时兑换成现金。企业有多余现金时，常将现金转换成有价证券，现金流出量大于流入量需要补充现金时，再出让有价证券换回现金。在这种情况下，有价证券就成了现金的替代品。由此可知，有价证券投资仅仅是短期投资，因此，选项C的说法不正确。

【该题针对“现金收支管理”知识点进行考核】

【答疑编号11365857,点击提问】

5、

【正确答案】 D

【答案解析】订货提前期的长短不影响经济订货量，所以选项A不正确；研究保险储备的目的，就是要找出合理的保险储备量，使缺货或供应中断损失和储备成本之和最小，所以选项B不正确；在经济订货批量模型中，经济订货量占用资金与存货需要量、每次订货的变动成本、单价同向变动，与存货单位变动储存成本反向变动，所以选项C不正确，选项D正确。

【该题针对“基本模型的扩展—保险储备”知识点进行考核】

【答疑编号11365756,点击提问】

6、

【正确答案】 C

【答案解析】根据题目可知是存货陆续供应和使用的模型，每日需用量＝16200/360＝45（件），经济订货量＝[2×25×16200×60/（60－45）]1/2＝1800（件），所以选项A正确；最高库存量＝1800－1800×45/60＝450（件），所以选项B正确；平均库存量＝450/2＝225（件），所以选项C不正确；与进货批量有关的总成本＝[2×25×16200×（60－45）/60]1/2＝450（元），所以选项D正确。【该题针对“基本模型的扩展—保险储备”知识点进行考核】

【答疑编号11365753,点击提问】

7、

【正确答案】 B

【答案解析】根据题意可知，R＝10000元，L＝3000元，现金控制的上限＝3R－2L＝3×10000－2×3000＝24000（元），由于公司现有现金25000元已经超过了现金控制上限24000元，所以，企业应用现金购买有价证券，使现金持有量回落到现金返回线水平，因此，应当购买有价证券的金额＝25000－10000＝15000（元）。

【该题针对“随机模式”知识点进行考核】

【答疑编号11365692,点击提问】

8、

【正确答案】 B

【答案解析】现金持有量的存货模式下，现金的使用总成本＝交易成本+机会成本，达到最佳现金持有量时，机会成本＝交易成本，所以本题与现金持有量相关的现金使用总成本＝80000/2×5%×2＝4000（元）。

【该题针对“存货模式”知识点进行考核】

【答疑编号11365633,点击提问】

9、

【正确答案】 D

【答案解析】应收账款赊销效果的好坏，依赖于企业的信用政策。公司在对是否改变信用期限进行决策时，要考虑的因素有收益的增加、应收账款占用资金应计利息的增加、收账费用和坏账损失，其中计算收益的增加时需要使用变动成本率，计算应收账款占用资金应计利息的增加时需要使用等风险投资的最低报酬率，计算坏账损失时需用使用应收账款的坏账损失率，所以本题答案选择D。【该题针对“信用政策决策（上）,信用期间”知识点进行考核】

【答疑编号11365609,点击提问】

10、

【正确答案】 D

【答案解析】改变政策后平均收账期＝10×60%＋20×15%＋60×25%＝24（天），应收账款平均余额＝3000×（1＋10%）/360×24＝220（万元）。原有应收账款平均余额＝3000/360×30＝250（万元），应收账款占用资金的应计利息的增加额＝（220－250）×70%×10%＝－2.1（万元），即应收账款占用资金的应计利息减少2.1万元。

【该题针对“信用期间”知识点进行考核】

【答疑编号11365553,点击提问】

11、

【正确答案】 D

【答案解析】现金是可以立即投入流动的交换媒介。它的首要特点是普遍的可接受性，即可以有效地立即用来购买商品、货物、劳务或偿还债务。

【该题针对“现金管理的目标”知识点进行考核】

【答疑编号11365518,点击提问】

二、多项选择题

1、

【正确答案】 AB

【答案解析】变动订货成本与订货次数有关，如差旅费、邮资等。选项AB与订货次数有关；选项CD与订货次数无关，属于固定订货成本。

【该题针对“储备存货的成本,储备存货的成本（新）”知识点进行考核】

【答疑编号11365901,点击提问】

2、

【正确答案】 BD

【答案解析】流动资产周转次数＝销售收入/流动资产，它与流动资产/收入比率互为倒数，流动资产周转率提高了，说明流动资产/收入比率下降，因此相对上年来说，流动资产投资政策偏于激进，应该选择选项B；总资产周转天数等于各单项资产周转天数之和，20×1流动资产周转天数＝360/2＝180（天），20×2年流动资产周转天数＝360/3＝120（天），由于其他因素不变，所以总资产周转天数减少60天，应该选择选项D。

【该题针对“适中型投资策略”知识点进行考核】

【答疑编号11365870,点击提问】

3、

【正确答案】 ABCD

【答案解析】现金收支管理的目的在于提高现金使用效率，为达到这一目的，应当注意做好的工作包括：力争现金流量同步；使用现金浮游量；加速收款；推迟应付账款的支付。

【该题针对“现金收支管理”知识点进行考核】

【答疑编号11365859,点击提问】

4、

【正确答案】 AD

【答案解析】本题属于“存货陆续供应和使用”，每日供应量P为50件，每日使用量d为9000/360＝25（件），代入公式可知：经济生产批量=[2×9000×200/5×50/（50－25）]1/2＝1200（件），经济生产批次为每年9000/1200＝7.5（次），平均库存量＝1200/2×（1－25/50）＝300（件），经济生产批量占用资金为300×50＝15000（元），与经济生产批量相关的总成本＝[2×9000×200×5×（1－25/50）]1/2＝3000（元）。

【该题针对“基本模型的扩展—存货陆续供应和使用”知识点进行考核】

【答疑编号11365739,点击提问】

5、

【正确答案】 ABCD

【答案解析】最佳现金持有量＝（2×4000000×400/8%）1/2＝200000（元），最佳现金持有量下，持有现金的机会成本＝200000/2×8%＝8000（元），有价证券交易次数＝4000000/200000＝20（次），转换成本（即交易成本）＝20×400＝8000（元），最低现金管理相关总成本＝8000＋8000＝16000（元），有价证券交易间隔期＝360/20＝18（天）。

【该题针对“存货模式,最佳现金持有量分析——存货模式”知识点进行考核】

【答疑编号11365636,点击提问】

6、

【正确答案】 AC

【答案解析】发生应收账款的主要原因是商业竞争，选项A不正确；应收账款发生后，企业应采取各种措施，尽量按期收回款项，选项C不正确。

【该题针对“应收账款管理的目标”知识点进行考核】

【答疑编号11365577,点击提问】

7、

【正确答案】 ACD

【答案解析】（1）平均收现期＝60％×10＋40％×80％×30＋40％×20％×40＝18.8（天）（2）变动成本率＝60/120＝50％

边际贡献率＝1－变动成本率＝50％

（3）应收账款平均余额

＝日销售额×平均收现期

＝4×120/360×18.8＝25.07（万元）

（4）应收账款占用资金应计利息

＝应收账款平均余额×变动成本率×资本成本

＝25.07×50％×10％＝1.25（万元）

【该题针对“信用期间”知识点进行考核】

8、

【正确答案】 BCD

【答案解析】变动性储存成本是指随着存货储存数量的增减同比例变化的成本，如存货资金的应计利息、存货破损和变质损失、存货的保险费用等。仓库租金属于固定性储存成本。

【该题针对“储备存货的成本”知识点进行考核】

【答疑编号11365526,点击提问】

9、

【正确答案】 AD

【答案解析】现金流量的不确定性越大，预防性现金的数额也就应越大，反之，企业现金流量的可预测性强，预防性现金数额则可小些；此外，预防性现金数额还与企业的借款能力有关，如果企业能够很容易地随时借到短期资金，也可以减少预防性现金的数额，否则，应扩大预防性现金数额。【该题针对“现金管理的目标,企业置存现金的原因”知识点进行考核】

【答疑编号11365524,点击提问】

10、

【正确答案】 ABC

【答案解析】企业总有储备存货的需要，并因此占用或多或少的资金。这种存货的需要出自以下原因：（1）保证生产或销售的经营需要；（2）出自价格的考虑。

【该题针对“存货管理的目标”知识点进行考核】

【答疑编号11365503,点击提问】

11、

【正确答案】 ABC

【答案解析】应收账款发生后，企业应采取各种措施，尽量争取按期收回款项，否则会因拖欠时间过长而发生坏账，使企业蒙受损失。这些措施包括对应收账款回收情况的监督、对坏账损失的事先准备和制定适当的收账政策等。

【该题针对“应收账款的收账”知识点进行考核】

【答疑编号11365567,点击提问】

12、

【正确答案】 ABCD

【答案解析】订货成本指取得订单的成本，如办公费、差旅费、邮资、电报电话费等支出。

【该题针对“储备存货的成本,储备存货的成本（新）”知识点进行考核】

【答疑编号11365896,点击提问】

13、

【正确答案】 ABC

【答案解析】现金折扣是企业对顾客在商品价格上的扣减。向顾客提供这种价格上的优惠，主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期。另外，现金折扣也能招揽一些视折扣为减价出售的顾客前来购货，借此扩大销售量。销售量扩大可以增加收益，所以选项ABC是答案。

【该题针对“现金折扣政策”知识点进行考核】

14、

【正确答案】 ABD

【答案解析】根据存货/收入比率计算出来的存货投资需求＝1000×10%＝100（万元）；有效的存货＝800×10%＝80（万元）；所以，是过量存储，过量数为：100－80＝20（万元）；假设风险投资的资本成本为10%，由于过量存储，企业损失了20×10%＝2（万元）。

【该题针对“保守型投资策略,营运资本投资策略”知识点进行考核】

【答疑编号11365871,点击提问】

三、计算分析题

1、

【正确答案】经济进货批量＝（2×1080×74.08/100）1/2＝40（台）

【该题针对“存货经济批量分析（综合）”知识点进行考核】

【答疑编号11365801,点击提问】

【正确答案】存货平均占用资金＝40/2×500＝10000（元）

【该题针对“存货经济批量分析（综合）”知识点进行考核】

【答疑编号11365802,点击提问】

【正确答案】全年取得成本＝固定订货成本＋变动订货成本＋购置成本

＝1000＋（1080/40）×74.08＋1080×500

＝543000.16（元）

全年储存成本＝储存固定成本＋储存变动成本

＝2000＋（40/2）×100

＝4000（元）

【该题针对“存货经济批量分析（综合）”知识点进行考核】

【答疑编号11365803,点击提问】

【正确答案】再订货点计算

交货期内平均需求＝日需要量×交货时间＝3×4＝12（台）

年订货次数＝1080/40＝27（次）

设保险储备＝0

则：保险储备成本＝0

一次订货期望缺货量＝（13－12）×0.18＋（14－12）×0.08＋（15－12）×0.04＝0.46（台）缺货成本＝期望缺货量×单位缺货成本×年订货次数＝0.46×80×27＝993.6（元）

相关总成本＝保险储备成本＋缺货成本＝993.6（元）

设保险储备＝1台，则：

保险储备成本＝1×100＝100（元）

一次订货期望缺货量＝（14－13）×0.08＋（15－13）×0.04＝0.16（台）

缺货成本＝0.16×80×27＝345.6（元）

相关总成本＝100＋345.6＝445.6（元）

设保险储备＝2台，则：

保险储备成本＝100×2＝200（元）

一次订货期望缺货量＝（15－14）×0.04＝0.04（台）

缺货成本＝0.04×80×27＝86.4（元）