间接法下经营活动现金净流量的调节

间接法下经营活动现金净流量的调节

作者：沈凯军罗允尧

来源：《财会通讯》2009年第12期

根据《企业会计准则第31号——现金流量表》的规定，现金流量表的基本部分要采用直接法，即以现金流入、流出的主要类别列示企业在报告期内的现金流量。同时要求采用间接法，以净利润作为起点，将其调节为经营活动现金净流量，并与现金流量表基本部分的同一指标核对相符，这一部分的列报内容称之为补充资料。要求企业在财务报告附注中披露。

一、经营活动现金净流量的调节内容

以净利润作为起点，将其调节为经营活动现金净流量，其调节内容共15个项目，可以划分为三类。第一类是与净利润有关，但不涉及现金流的项目；第二类是与净利润有关，不涉及经营活动现金流，而是涉及投资、筹资活动现金流的项目；第三类是与净利润无关，但涉及经营活动现金流的项目。

第一类：与净利润有关，但不涉及现金流的项目。这类项目是因为计算基础不同而进行的调节。计算净利润时以权责发生制为基础，计算经营活动现金净流量时则以收付实现制为基础，这就需要在净利润的基础上扣除没有流人现金的收入，加回没有流出现金的成本、费用和损失。属于这一类的调节项目有：资产减值准备、固定资产折旧、无形资产摊销、长期待摊费用摊销、待摊费用、预提费用、处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失、固定资产报废损失、公允价值变动损益、递延所得税资产和递延所得税负债、存货等11项。

第二类：与净利润有关，不涉及经营活动现金流，而是涉及投资、筹资活动现金流的项目。这是因为计算口径不同而进行的调节。净利润的形成不仅包括经营活动，而且包括投资活动和筹资活动。如对外投资分得的利润和发生的利息支出都是形成净利润的因素，但是分别属于投资活动和筹资活动，需要在净利润的基础上扣除属于投资活动的投资收益，加回属于筹资活动应计人损益的利息支出。以上属于因计算口径不同而进行的调节项目，主要有投资收益和利息支出两项。

第三类：与净利润无关，但涉及经营活动现金流的项目。主要有经营性应收、应付项目的变动两项。如预付货款的支付，应收账款的收回，以及其他应收款、其他应付款、应交税费、应付职工薪酬等经营性应收、应付项目的增减变动，其发生与净利润无关，但是属于经营活动现金净流量，也应该作为调节项目。

经营性应收项目的增加，如职工出差领取旅差费，在报销之前不计人损益，故与净利润无关，但属于经营活动现金的流出；反之，经营性应收项目的减少，如收回应收账款，也与净利润无关，但属于经营活动的现金流人。

经营性应付项目的增加，如向客户收取的预收账款，与净利润无关，但属于经营活动现金的流人；反之，经营性应付项目的减少，如实际发放的职工薪酬，也与净利润无关。但属于经营活动现金的流出。

必须指出。“经营性应收以及应付项目的变动”这两部分调节项目，其中有一些兼有第一类“因计算基础不同而进行的调节”的性质，如应收账款的增加，即为没有流入现金的收人；应交税费、应付职工薪酬的增加，即为没有流出现金的费用。以上均具有由权责发生制基础调节为收付实现制基础的性质，鉴于其对经营活动的影响相同，所以合并列示。

另外，在计算经营性应收应付项目的变动金额时，J必须剔除其中所含与投资、筹资有关的应收应付款的变动因素。如应收账款、其他应收款中所含处置固定资产、无形资产过程中形成的应收款项；应付账款、其他应付款中所含因购建固定资产、无形资产过程中形成的应付款项，这些因素在计算经营性应收应付项目的变动金额时均须加以剔除。

二、利息支出、汇兑损益在补充资料中的调节

企业支付的利息包括借款利息和债券利息，都属于筹资活动的现金流出。其中应予资本化的利息，如果与购建固定资产、无形资产有关的，应计入固定资产、无形资产的成本，因其与净利润无关，与经营活动也无关，不需进行调节。资本化利息中属于房地产企业应计人开发成本的部分，以及大型机器制造企业(产品生产周期在12个月及以上的)应计人产品生产成本的部分，在发生时形成了存货，但在现金流量表的基本部分中列为筹资活动的现金流出。为了使基本部分与补充资料的数据保持一致，需要在补充资料的存货项目中加回这部分计人存货成本的利息支出，其原因是存货的增加是作为经营活动现金的流出来进行调节的，但此项增加是发生了利息费用，已列示为筹资活动现金流出，不能作为经营活动现金流出来进行调节，所以要在存货项目中进行抵销处理。

至于应予费用化的利息支出，已经计人了财务费用，从而减少了净利润。但是，因其属于筹资活动的现金流出，在以净利润为起点计算经营活动现金净流量时，应该在补充资料中通过财务费用这个调节项目予以加回。