建筑工程经济学课程设计报告书

可行性评估设计

、设计条件

项目名称：某新建电子配件厂

数据基础：

1生产规模

该项目建成后拟生产市场上所需的计算机配件，设计生产规模为每年100万件。

实施进度

该项目拟两年建成，第三年投产，当年生产负荷达到设计生产能力的70%第四年达到90%

第五年达到100%。生产起按十五年计算，计算期为十四年。

3建设投资估算

经估算，该项目建设投资总额为5700万（不含建设期利息），其中预计形成固定资产4910万，无形资产490万，其他资产300万。

4流动资金估算

该项目的流动资金估算总额为1150万。

5投资使用计划和资金的来源

建设投资分年使用计划按第一年投入2000万（其中1000万为自有资金），第三年投入3700万：流动资金从投产第一年开始按生产负荷进行安排。该项目的资本为2110万，其中1700万，其余用于流动资金。建设投资缺口部分由建设银行贷款解决，年利率为6%流动资金

缺口部分由中国工商银行贷款解决，年利率为4%建设投资借款偿还方式分十年等额本金

偿还，利息每年支付。

6销售收入和销售税金及附加估算

根据市场分析，设计产品的市场售价（不含税）为80元/件。销售税金及附加按10%考虑。7产品总成本估算

（1）该项目正常年份的外购原材料燃料动力费（不含税）为5000万元

（2）据测算该项目的年工资及福利费估计费为150万元

（3）固定资产折旧费按平均年限法计算，折旧年限为12年，残值率为5%

（4）无形资产按10年摊销，其他资产按5年摊销

（5）修理费按折旧费的40%十取

（6）能其他费用为320万元

（7）项目在生产经营期间的应计利息全部计入财务项目。建设投资款在生产经营期按前年计息；流动资金当年借款按全年计息。

8利息测算

（1所得税按33%考虑；

（2 ）法定盈余公积金按税后利润的10%计取，公益金按税后利润的5%十取，剩下部分全部

作为应付利润分配。

9评估参数

设基准收益率为12%基准投资利润率和投资本金净利润分别为20帰口30%基准静态回收期和动态回收期分别为7年和10年；中国建设银行对该项目所要求的借款偿还期不能超过6年。

二、设计容

对该项目进行财务评价

1建设投资

其建设投资情况如下所示

（其中第一年金）2建设投资还贷计划与利息计算表：

项目总投资6850万元，其中建设投资5700万元，建设期利息303.6万元，建设期后生产期流动资金1150万元，详见下表：

项目形成固定资产原值4910万元，无形资产原值490，其他资产原值300万元。

投产期营业收入税金估算

项目产品的设计年销量100万件，预计销售单价80元/件，项目正常年份营业收入为8000

万元。

增值税，营业税金及附加

销售税金及附加按10%考虑

成本费用估算

该项目正常年份的外购原材料燃料动力费（不含税）为500万元

据测算该项目的年工资及福利费估计费为150万元

固定资产折旧费按平均年限法计算，折旧年限为12年，残值率为5%

无形资产按10年摊销，其他资产按5年摊销

修理费按折旧费的40%十取能其他费用为320万元项目在生产经营期间的应计利息全部计入财务项目。建设投资款在生产经营期按全年计息; 流动资金当年借款按全年计息。

固定资产折旧估算表

财务评价

一、盈利能力分析

（一）项目财务现金流量分析

根据项目财务现金流量表（如下），项目息前所得税前投资财务部收益率为18%大于12%勺行业基准收益率；息税前财务净现值为1931.38万元，税后为637.71万元，大于零；息税

前投资回收期为6.9年，小于7;息前动态投资回收期为7.0538年，小于10。因此本项目

的财务盈利能力可满足要求。

（二）资本金财务现金流量分析

根据项目资本金现金流量表（如后），税后项目的资本金财务部收益率为25%大于20%。

满足投资者要求。

（二）利润分析

（三）该项目产品、原料的价格均采用了合理数据，因此，营业收入和成本比较稳定。

由项目利润和利润分配表计算的正常年份的年均息税前利润为1034.6625万元，总投资收益率为ROI=EBIT/TI*100%=218%资本金净收益率为ROE=NP/EC=5.3

二、偿债能力分析

根据项目单位与银行签订的贷款协议，本项目采用等额偿还本金的偿还方式偿还建设投资

长期贷款，借款利息按年支付。根据建设投资借款偿还期计算表得知借款偿还期为 6.6年, 小于建设银行所要求的7年。这说明项目有很高的本息偿还能力，项目具有良好的财务状况

和还债能力。

其中，税后财务部收益率=25%财务净现值（i=12%）=1655.691万元，动动态投资回收期

7.4年

贷的资金额=7-1+656.40102/1095.333=6.6 年

项目风险分析

盈利平衡分析

取项目生产年份的第七年为代表进行计算。

生产能力利用率BEP*固定成本/(年营业额-年可变成本-年税金)*100%

=1307.1/ ( 8000-5000-800)*100%

=59.4%

盈亏平衡分析图如下所示，该项目的年产销量达到设计的59.4%以上就可以盈利。

盈利平衡分析表单位；元

年设计生产能力1000000

单位产品售价80

固定成本13071000

单位产品变动成本58

盈亏平衡产量594136.4

盈亏平衡生产能力利用率0.594136

盈亏平衡销售价格71.

盈亏平衡单位产品变动成本66.929