证券业风险管理.ppt
合集下载
证券投资学课件人大吴晓求
特点
高度信息化、自由化、有 价证券买卖频繁且数量巨 大。
功能
为企业筹集资金、为投资 者提供投资机会、优化资 源配置。
证券市场的功能与作用Biblioteka 010203
04
融资功能
企业通过发行证券筹集资金， 促进经济发展。
投资功能
投资者通过购买证券实现财富 增值和风险管理。
价格发现功能
市场参与者对证券价值的判断 形成市场价格，反映供求关系
风险评估
对已识别的风险进行量化评估， 确定其对投资组合的影响程度。
风险控制与分散化投资
风险控制
采取一系列措施来降低或消除风险， 如设置止损点、进行对冲交易等。
分散化投资
将投资分散到不同的资产类别、行业 和地区，以降低单一资产带来的风险 。
风险监控与调整
风险监控
定期或实时监控投资组合的风险状况，及时发现和应对风险 变化。
监会等。
03
证券投资基本分析
宏观经济分析
总结词
宏观经济分析是证券投资基本分析的重要部分，主要研究国家宏观经济指标对证券市场的影响。
详细描述
宏观经济分析主要关注国内生产总值、通货膨胀率、利率、汇率、就业率等宏观经济指标，以及国家宏观经济政 策如财政政策、货币政策等对证券市场的影响。通过宏观经济分析，投资者可以判断证券市场的整体走势，选择 具有投资价值的行业和证券。
投资策略的制定与实施
投资策略分析
对各种投资策略进行分析，包括 价值投资、成长投资、技术分析
等。
制定投资策略
根据学习者的风险偏好和投资目 标，制定适合的投资策略。
投资策略实施
在模拟环境中实施投资策略，观 察和调整策略的有效性，提高投
风险管理第三章
•9
二、金融风险识别
1. 2.
3.
4.
金融风险识别的概念及原则 如何从金融机构运营过程、业务特征、 财务报表、运作能力等角度识别金融风 险的类型和受险部位 对金融风险诱因和严重程度进行识别的 方法 几种主要的金融风险识别方法
•10
1、金融风险识别的概念和原则 •
金融风险识别概念：是指通过运用相关的知识、技术 和方法，对处于经济活动中的经济主体所面临的金融 风险的类型、受险部位、风险源、严重程度等进行连 续、系统、全面的识别、判断和分析，从而为度量金 融风险和选择合理的管理策略提供依据的动态行为或 过程。
案例：平安投资富通集团的例子
3-3 风险评估
一、风险评估的定义 二、损失分布的拟合与检验
•45
一、风险评估概述
•11、风险评估的定义
是指应用各种风险分析技术，用定性、定量或两者相结 合的方法处理不确定性的过程，其目的是评价风险的可 能影响。包括风险分析、风险衡量和风险评价。 风险衡量是指在对过去损失资料分析的基础上运用概率 论和数理统计的方法对损失频率和损失程度作出估计。 风险评价是指在风险识别和风险衡量的基础上，把损失 频率、损失程度以及其他因素综合起来考虑，分析该风 险的影响。 风险评估是风险识别和风险管理之间联系的纽带，是决 策的基础。 请通读教材3.1节，掌握风险的定性与定量描述
金融风险严重程度的识别
影响程度 发生的概率
不显著 较 小 中等 较大 灾 难 性
基本上肯 高 定 很有可能 中等
中等概率 低 可能性较 低 小 极少发生 低
高
高
高
高
高 高
显著 显著 高 中等 显著 高 低 低
《吴晓求证券投资学》课件
详细描述
风险识别是发现潜在风险的过程，需要投资者具备对市场的敏感度和经验。评估则是量 化风险的过程，通过历史数据分析、压力测试等方法，确定风险的大小和可能造成的损
失。
风险控制与应对
总结词
风险控制与应对是在识别和评估风险的基础 上，采取一系列措施来降低或消除风险的过 程。
详细描述
控制是对可管理风险的防范和化解，包括投 资策略调整、止损设置等。应对则是对不可 管理风险的分散和转移，如通过资产配置、 投资组合多样化等方式降低整体风险。
风险监控与报告
要点一
总结词
风险监控与报告是对已识别、评估和控制的风险进行持续 跟踪和记录的过程，以便及时发现和处理新的风险。
要点二
详细描述
监控是对投资组合的风险进行实时跟踪，及时发现异常波 动和潜在风险点。报告则是定期或不定期地对风险管理情 况进行总结和汇报，为管理层和投资者提供决策依据。
05
证券投资实践案例分析
吴晓求教授担任中国证监会规划发展 委员会委员、中国金融学会常务理事 等职务，为我国金融市场的改革和发 展做出了重要贡献。
学术成就
吴晓求教授是中国资本市场研究领域 的知名学者，在国内外学术期刊上发 表了大量论文，并出版了多部学术著 作。
证券投资学简介
学科定义
证券投资学是一门研究证券投资行为和规律的学科，旨在 培养学生掌握证券投资的基本理论、基本知识和基本技能 。
02
证券投资基础知识
Chapter
证券投资概述
证券投资定义
证券投资是一种将资金投入证券市场的行为，通过买 卖证券获得收益。
证券投资特点
证券投资具有高风险、高收益、流动性强、投资门槛 低等特点。
证券投资目的
风险识别是发现潜在风险的过程，需要投资者具备对市场的敏感度和经验。评估则是量 化风险的过程，通过历史数据分析、压力测试等方法，确定风险的大小和可能造成的损
失。
风险控制与应对
总结词
风险控制与应对是在识别和评估风险的基础 上，采取一系列措施来降低或消除风险的过 程。
详细描述
控制是对可管理风险的防范和化解，包括投 资策略调整、止损设置等。应对则是对不可 管理风险的分散和转移，如通过资产配置、 投资组合多样化等方式降低整体风险。
风险监控与报告
要点一
总结词
风险监控与报告是对已识别、评估和控制的风险进行持续 跟踪和记录的过程，以便及时发现和处理新的风险。
要点二
详细描述
监控是对投资组合的风险进行实时跟踪，及时发现异常波 动和潜在风险点。报告则是定期或不定期地对风险管理情 况进行总结和汇报，为管理层和投资者提供决策依据。
05
证券投资实践案例分析
吴晓求教授担任中国证监会规划发展 委员会委员、中国金融学会常务理事 等职务，为我国金融市场的改革和发 展做出了重要贡献。
学术成就
吴晓求教授是中国资本市场研究领域 的知名学者，在国内外学术期刊上发 表了大量论文，并出版了多部学术著 作。
证券投资学简介
学科定义
证券投资学是一门研究证券投资行为和规律的学科，旨在 培养学生掌握证券投资的基本理论、基本知识和基本技能 。
02
证券投资基础知识
Chapter
证券投资概述
证券投资定义
证券投资是一种将资金投入证券市场的行为，通过买 卖证券获得收益。
证券投资特点
证券投资具有高风险、高收益、流动性强、投资门槛 低等特点。
证券投资目的
【证券法规】课1章1-2节课件
【答案】A
02 法律关系概述★
（二）法律关系的种类
划分标准
法律关系所依据的法律部门
类型 宪法法律关系、民商事法律关系、行政法律关系 、 劳动法律关系、诉讼法律关系 确认性法律关系、创设性法律关系
法律关系发生的方式
纵向法律关系（隶属法律关系） 法律主体在法律关系中的地位 横向法律关系（平权法律关系）
《证券投资基金管理公司管理办法》《私募投资基金监督管理暂行办法》《证券公司 部门规章 风险控制指标管理办法》《证券期货投资者适当性管理办法》《内地与香港股票市场交 易互联互通机制若干规定》等
规范性 文件 《证券公司内部控制指引》《证券公司治理准则》《证券公司开立客户账户规范》《证券 账户非现场开户实施暂行办法》等
小试牛刀
下列有关国家强制力保障法律实施的说法，错误的是（ ）。 A． 国家通过强制力来保障法的实施，应符合一定的程序，依法进行 B ．任何法律行为，都将受到国家强制力的制裁 C．国家强制力是保 障法实施的唯一手段 D．法与其他社会规范相区别的重要标志是法 律具有强制力
【答案】C
02 法律关系概述★
01 法的概念与特征★
法是由国家制定或认可并由国家强制力保证实施的，反映特定物质生活条件 所决定的统治阶级意识，以权力和义务为内容，以确认、保护和发展对统治阶级 有利的社会关系和社会秩序为目的的规范系统。
权利：许可及保障手段 义务：约束手段 国家意志性
01 法的概念与特征★
法是由国家制定或认可并由国家强制力保证实施的，反映特定物质生活条件 所决定的统治阶级意识，以权力和义务为内容，以确认、保护和发展对统治阶级 有利的社会关系和社会秩序为目的的规范系统。
由特定人数的股东所组成，股东以其认缴的出资额为限对公 股东人数和 股份流动性
第3章-证券市场ppt课件(全)
发行公司债券的面值总额。 4.票面利率。 5.发行价格。 6.还本期限。
表：债券发行条件
(三)公司债券发行的基本程序
公司发行债券有严格的条件，应严格 按法律规定的基本程序进行： 1.发行前的咨询与准备。 2.向国务院授权的部门申请发行债券。 3.在得到批准之后，在公开刊物上刊登 债券募集书。 4.向公众出售债券，并进行交割。 5.提交债券发行报告。
一、证券发行市场概述 证券发行是指政府、金融机构、工商
企业等以募集资金为目的向投资者出售 有价证券的活动。证券发行市场又称为 证券初级市场或一级市场，它是指企业 或政府部门在发行证券时从规划到销售 以及承购等阶段的全过程。
如果从证券进入市场的顺序而来看证 券市场的结构，证券市场可以为发行市场 和交易市场。这是证券市场的纵向结构关 系。如果从证券市场上的证券品种来看证 券市场的结构，证券市场主要有股票市场、 债券市场、基金市场等。这是证券市场的 横向结构关系。
第三章 证券市场
所谓证券市场,就是指各类有价证券 发行和买卖的场所的总称。证券作为 一种书面证明，体现了一种经济关系， 即资金供需双方通过证券买卖所形成 的借贷关系，证券市场则可以表示为 这类借贷经济关系的总和。
第一节 证券市场概述
一、证券市场的特点 任何市场想要发挥交易的作用，必须具备
以下条件:有可供交易的商品；有参与商品交 易的买卖双方；有一定的交易场所；市场交 易具备一定的交易规则。特点: （一）交易对象是虚拟的资本商品。 （二）交易场所。 （三）经纪人。 （四）交易关系的复杂化。 （五）非一次性交易。
2005年10月27日，十届全国人大 会议审议通过了新修订的《中华人民 共和国证券法》和《中华人民共和国 公司法》（以下简称“两法”）。修订 后的两法将于2006年1月1日开始施行。
表：债券发行条件
(三)公司债券发行的基本程序
公司发行债券有严格的条件，应严格 按法律规定的基本程序进行： 1.发行前的咨询与准备。 2.向国务院授权的部门申请发行债券。 3.在得到批准之后，在公开刊物上刊登 债券募集书。 4.向公众出售债券，并进行交割。 5.提交债券发行报告。
一、证券发行市场概述 证券发行是指政府、金融机构、工商
企业等以募集资金为目的向投资者出售 有价证券的活动。证券发行市场又称为 证券初级市场或一级市场，它是指企业 或政府部门在发行证券时从规划到销售 以及承购等阶段的全过程。
如果从证券进入市场的顺序而来看证 券市场的结构，证券市场可以为发行市场 和交易市场。这是证券市场的纵向结构关 系。如果从证券市场上的证券品种来看证 券市场的结构，证券市场主要有股票市场、 债券市场、基金市场等。这是证券市场的 横向结构关系。
第三章 证券市场
所谓证券市场,就是指各类有价证券 发行和买卖的场所的总称。证券作为 一种书面证明，体现了一种经济关系， 即资金供需双方通过证券买卖所形成 的借贷关系，证券市场则可以表示为 这类借贷经济关系的总和。
第一节 证券市场概述
一、证券市场的特点 任何市场想要发挥交易的作用，必须具备
以下条件:有可供交易的商品；有参与商品交 易的买卖双方；有一定的交易场所；市场交 易具备一定的交易规则。特点: （一）交易对象是虚拟的资本商品。 （二）交易场所。 （三）经纪人。 （四）交易关系的复杂化。 （五）非一次性交易。
2005年10月27日，十届全国人大 会议审议通过了新修订的《中华人民 共和国证券法》和《中华人民共和国 公司法》（以下简称“两法”）。修订 后的两法将于2006年1月1日开始施行。
金融风险管理(第三版)课件第12章 巴塞尔协议III
计算时，首先按照特定的准则计算资产组合分别暴露于利率风险 （IR）、股票风险（EQ）、外汇风险（FX）、商品风险（CO）以及期 权风险（OP）下的风险大小，然后加总，如下式：
© 2021-2025
12.3 巴塞尔协议III对市场风险的监管
资本要求计算方法
内部模型法
有独立的风险控制部门
建立事后测试程序
杠杆率=（一级资本–资本扣减项）/调整后的表内外风险暴露总额
© 2021-2025
12.6 巴塞尔协议III对大额风险暴露的监管
大额风险暴露的监管的历史沿革
➢ 1991：《大额信用风险暴露的测度与 控制》
➢ 1999：《从亚洲危机中汲取的监管教 训》
➢ 2013年3月：《大额风险暴露的测度 与控制监管框架》（征求意见稿）
自行 估计 风险 参数
计量 损失 类别
违约的概率（PD） 违约损失率(LGD) 违约风险暴露(EAD) 有效期限(M) 非预期损失
预期损失
© 2021-2025
12.2 巴塞尔协议III对市场风险的监管
市场风险是因市场价格波动而造成的表内外头寸的损失的风险。 即交易账户中属于利率相关的金融工具和股权的风险；遍及全行的汇 率风险和商品风险。
短期监管指标
流动性覆盖率
该比率主要是从短期的时间角度来衡量机构应对流动性风险的能力， 确保机构拥有足够的流动性资源来应对短期流动性风险，能够在一个月 的压力环境中恢复。监管标准规定，商业银行流动性覆盖率不得低于 100%。
© 2021-2025
12.3 巴塞尔协议III对市场风险的监管
短期监管指标
高层积极参与内部风险控制过程
监 管
银 1、满足
内部风险模型与日常风险管理结合
© 2021-2025
12.3 巴塞尔协议III对市场风险的监管
资本要求计算方法
内部模型法
有独立的风险控制部门
建立事后测试程序
杠杆率=（一级资本–资本扣减项）/调整后的表内外风险暴露总额
© 2021-2025
12.6 巴塞尔协议III对大额风险暴露的监管
大额风险暴露的监管的历史沿革
➢ 1991：《大额信用风险暴露的测度与 控制》
➢ 1999：《从亚洲危机中汲取的监管教 训》
➢ 2013年3月：《大额风险暴露的测度 与控制监管框架》（征求意见稿）
自行 估计 风险 参数
计量 损失 类别
违约的概率（PD） 违约损失率(LGD) 违约风险暴露(EAD) 有效期限(M) 非预期损失
预期损失
© 2021-2025
12.2 巴塞尔协议III对市场风险的监管
市场风险是因市场价格波动而造成的表内外头寸的损失的风险。 即交易账户中属于利率相关的金融工具和股权的风险；遍及全行的汇 率风险和商品风险。
短期监管指标
流动性覆盖率
该比率主要是从短期的时间角度来衡量机构应对流动性风险的能力， 确保机构拥有足够的流动性资源来应对短期流动性风险，能够在一个月 的压力环境中恢复。监管标准规定，商业银行流动性覆盖率不得低于 100%。
© 2021-2025
12.3 巴塞尔协议III对市场风险的监管
短期监管指标
高层积极参与内部风险控制过程
监 管
银 1、满足
内部风险模型与日常风险管理结合
证券投资概述及其种类PPT(共35页)
（三）按付息方式不同分类 ❖ 有息票债券 ❖ 无息票债券 （四）按利率性质不同分类 ❖ 固定利率债券 ❖ 浮动利率债券 （五）按有抵押担保条件分类 ❖ 抵押债券 ❖ 有担保债券 ❖ 信用债券
（六）按还本付息期限长短分类 ❖ 短期债券 ❖ 中期债券 ❖ 长期债券 （七）按是否能上市交易分类 ❖ 可上市债券 ❖ 非上市债券
❖ 无面额股票出现的原因：
股票面额实质也是代表为每股所拥有的股权 比例，与每股内含价值和市场价格均无关系
在股票发行市场，时价发行的比例不断扩大， 票面金额也逐步失去了存在的意义
3.有形股票和无形股票 （1）有形股票
❖ 指按一定规格制成的，票面一般载有相关内容的股 票
（2）无形股票 ❖ 是采用收据或股票账户发行的股票
•
5、人生每天都要笑，生活的下一秒发生 什么， 我们谁 也不知 道。所 以，放 下心里 的纠结 ，放下 脑中的 烦恼， 放下生 活的不 愉快， 活在当 下。人 生喜怒 哀乐， 百般形 态，不 如在心 里全部 淡然处 之，轻 轻一笑 ，让心 更自在 ，生命 更恒久 。积极 者相信 只有推 动自己 才能推 动世界 ，只 要推动 自己就 能推动 世界。
三、股票与债券的联系与区别 （一）股票与债券的联系 ❖ 都是资本证券 ❖ 都是投资工具 ❖ 都必须是合法证券 ❖ 价格相互影响 （二）股票与证券的区别 ❖ 权利不同 ❖ 获利能力不同 ❖ 风险程度不同 ❖ 期限不同
•
1、不是井里没有水，而是你挖的不够深 。不是 成功来 得慢， 而是你 努力的 不够多 。
•
25、你不能拼爹的时候，你就只能 去拼命 ！
•
26、如果人生的旅程上没有障碍，人还 有什么 可做的 呢。
•
27、我们无法选择自己的出身，可是我 们的未 来是自 己去改 变的。 励志名 言：比 别人多 一点执 着，你 就会创 造奇迹
商业银行风险管理课件(PPT 69张)
2007.03.18
一年期存款基准
利率
2007.05.19
2007.07.21 2007.08.22 2007.09.15 2007.12.21 2008.10.09 2008.10.30 2008.11.27
3.06
3.33 3.60 3.87 4.14 3.87 3.60 2.52
2008.12.23
为满足到期支付的需求，不惜代价筹集短期资金；
卖资产，导致巨额损失；
19
商业银行风险的度量 ——监管资本法
《新巴塞尔资本协议的概述》规定，资本充足率 最低要求为8%，其计算公式为：
总资本 银行的资本充足率 风险加权资产 核心资本 附属资本 （信用风险加权资产 12 . 5 市场风险所需资本 12 . 5 操作风险所
银行是一个“十分脆弱的体系”，“我们 必须抛弃银行”。 ——兹维 .博迪
“传统商业银行将是要在21世纪灭绝的一 群恐龙”。 ——彼尔.盖茨
5
一、商业银行风险的理论根源 ——内在的脆弱性
“硬负债” VS. “软资产” 负债期限短 VS. 资产期限长 信贷市场信息不对称
6
二、商业银行风险的现实起因
篇机构篇
1 1
主要内容
第5讲 商业银行风险管理 第6讲 证券公司风险管理
2
第5讲 商业银行风险管理
3
主要内容
第一节 第二节 第三节 第四节
商业银行风险的理论根源与现实起因 商业银行风险的识别与估计 商业银行风险管理的组织体系与策略 案例分析与讨论
4
第一节 商业银行风险的理论根源与现实起因
10
第8章 商业银行的证券投资管理
31
中国银行业的发展演变
❖ 我国商业银行正在经历由严格的分业经营向混业经 营（综合化经营）模式的转变。
❖ 改革开放初期，我国陆续恢复或成立了工、农、中、 建四大国有银行，建立起一批全国性和区域性股份 制商业银行，银行业务逐步实现专业化。此后，中 国银行业经历了混业、分业再到综合化经营的转变。 1993年前的混业经营阶段 1994年后的分业经营阶段 大资管时代的综合化经营
R —期望收益率。
13
❖ 标准差反映了不同证券风险的大小，既包括 系统风险，也包括非系统风险。
❖ 标准差越大，其所对应的概率分布的离散程 度也就越大，投资组合的可能收益就越偏离 期望收益，预期收益实现的可能性就越小， 投资损失的可能性就越大；标准差越小，其 所对应的概率分布的离散程度就越小，投资 组合的可能收益就越接近期望收益，预期收 益实现的可能性越大，投资损失的可能性就 越小。
16
六种情况及银行对策
❖ 风险不变，收益变动：尽可能增加收益 ❖ 收益不变，风险变动：尽可能降低风险 ❖ 风险上升，收益增加：收益 > 风险 ❖ 风险降低，收益减少：风险 > 收益 ❖ 收益增加，风险降低：积极寻求 ❖ 收益减少，风险上升：避免投资
17
第三节 商业银行证券投资的一般策略
❖ 商业银行证券投资的一般策略
2
商业银行证券投资的种类
❖ 大多数西方国家在法律上都禁止商业银行投资工商 企业股票，只有德国、奥地利、瑞士等少数国家允 许。但随着政府管制的放松和商业银行业务的综合 化发展，股票作为商业银行的投资对象已成为可能。
❖ 根据我国《商业银行法》（2015年8月29日修订版） 的规定，商业银行可以发行金融债券并买卖政府债 券、金融债券等，但不得从事信托投资和证券经营 业务，不得向非自用不动产投资或向非银行金融机 构和企业投资，国家另有规定的除外。
中国银行业的发展演变
❖ 我国商业银行正在经历由严格的分业经营向混业经 营（综合化经营）模式的转变。
❖ 改革开放初期，我国陆续恢复或成立了工、农、中、 建四大国有银行，建立起一批全国性和区域性股份 制商业银行，银行业务逐步实现专业化。此后，中 国银行业经历了混业、分业再到综合化经营的转变。 1993年前的混业经营阶段 1994年后的分业经营阶段 大资管时代的综合化经营
R —期望收益率。
13
❖ 标准差反映了不同证券风险的大小，既包括 系统风险，也包括非系统风险。
❖ 标准差越大，其所对应的概率分布的离散程 度也就越大，投资组合的可能收益就越偏离 期望收益，预期收益实现的可能性就越小， 投资损失的可能性就越大；标准差越小，其 所对应的概率分布的离散程度就越小，投资 组合的可能收益就越接近期望收益，预期收 益实现的可能性越大，投资损失的可能性就 越小。
16
六种情况及银行对策
❖ 风险不变，收益变动：尽可能增加收益 ❖ 收益不变，风险变动：尽可能降低风险 ❖ 风险上升，收益增加：收益 > 风险 ❖ 风险降低，收益减少：风险 > 收益 ❖ 收益增加，风险降低：积极寻求 ❖ 收益减少，风险上升：避免投资
17
第三节 商业银行证券投资的一般策略
❖ 商业银行证券投资的一般策略
2
商业银行证券投资的种类
❖ 大多数西方国家在法律上都禁止商业银行投资工商 企业股票，只有德国、奥地利、瑞士等少数国家允 许。但随着政府管制的放松和商业银行业务的综合 化发展，股票作为商业银行的投资对象已成为可能。
❖ 根据我国《商业银行法》（2015年8月29日修订版） 的规定，商业银行可以发行金融债券并买卖政府债 券、金融债券等，但不得从事信托投资和证券经营 业务，不得向非自用不动产投资或向非银行金融机 构和企业投资，国家另有规定的除外。
证券公司合规管理培训ppt课件
（二）员工如发现有对公司形象、声誉的不实言 论或报道，应当据实澄清。对情节恶劣、影响较 大的应及时报告公司有关部门。
（三）员工不得在公众场所以及媒体上发表诋毁 同行的言论或报道。
3 5
（一）公司员工发现其他员工有违反规章制度的行为，以 及与公司工作相关的可疑或欺诈性事件时，应立即向部 门合规主管、直接上级、合规管理总部或合规总监报告。
1 2
11.《证券业从业人员执业行为准则》 12.《证券业从业人员资格管理办法》 13.《证券公司证券自营业务指引》 14.《证券公司客户资产管理业务试行办法》 15.《证券公司定向资产管理业务实施细则(试行)》 16.《证券公司集合资产管理业务实施细则（试行）》 17.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》 18.《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》 19.《证券经纪人管理暂行规定》 20.《创业板市场投资者适当性管理暂行规定》
1 0
Hale Waihona Puke 国际合规管理主要文献1.《合规与银行合规部门》 2.《关于市场中介组织合规职责问题的最终报告》 3.《合规的作用——白皮书》 4.《内部控制——整合框架》 5.《企业风险管理——整合框架》
1 1
国内合规管理主要规范性法律文件
1.《中华人民共和国证券法》 2.《中华人民共和国公司法》 3.《中华人民共和国刑法》 4.《中华人民共和国行政许可法》 5.《证券公司监督管理条例》 6.《证券公司内部控制指引》 7.《证券公司治理准则》 8.《证券公司合规管理试行规定》 9.《证券公司分类监管规定》 10.《证券公司风险控制指标管理办法》
（四）员工不得开展监管部门未允许开展的业务及公司未许 可并组织开展的业务。
（五）员工不得侵占、损害客户的合法权益。 （六）员工不得利用公司的名义从事违法违规活动，不得利
（三）员工不得在公众场所以及媒体上发表诋毁 同行的言论或报道。
3 5
（一）公司员工发现其他员工有违反规章制度的行为，以 及与公司工作相关的可疑或欺诈性事件时，应立即向部 门合规主管、直接上级、合规管理总部或合规总监报告。
1 2
11.《证券业从业人员执业行为准则》 12.《证券业从业人员资格管理办法》 13.《证券公司证券自营业务指引》 14.《证券公司客户资产管理业务试行办法》 15.《证券公司定向资产管理业务实施细则(试行)》 16.《证券公司集合资产管理业务实施细则（试行）》 17.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》 18.《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》 19.《证券经纪人管理暂行规定》 20.《创业板市场投资者适当性管理暂行规定》
1 0
Hale Waihona Puke 国际合规管理主要文献1.《合规与银行合规部门》 2.《关于市场中介组织合规职责问题的最终报告》 3.《合规的作用——白皮书》 4.《内部控制——整合框架》 5.《企业风险管理——整合框架》
1 1
国内合规管理主要规范性法律文件
1.《中华人民共和国证券法》 2.《中华人民共和国公司法》 3.《中华人民共和国刑法》 4.《中华人民共和国行政许可法》 5.《证券公司监督管理条例》 6.《证券公司内部控制指引》 7.《证券公司治理准则》 8.《证券公司合规管理试行规定》 9.《证券公司分类监管规定》 10.《证券公司风险控制指标管理办法》
（四）员工不得开展监管部门未允许开展的业务及公司未许 可并组织开展的业务。
（五）员工不得侵占、损害客户的合法权益。 （六）员工不得利用公司的名义从事违法违规活动，不得利