2009年证券从业考试投资分析章节模拟题(3)
证券投资分析2009年真题
证券从业考试证券投资分析2009年真题一、单项选择题(每题0.5分，共15分。
每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。
多选、错选、不选均不得分)1．从总体来说，证券的预期收益水平和风险之间存在一种( )的关系。
A．正相关B．非相关性C．线性相关D．负相关2．关于证券市场的类型，下列说法不正确的是( )。
A．在半强势有效市场中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报B．在强势有效市场中，任何人都不可能通过对公开或内S幕信息的分析来获取超额收益C．在强势有效市场中，证券组合的管理者往往努力寻找价格偏离价值的证券D．在弱势有效市场中，要想取得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息3．技术分析流派对股票价格波动原因的解释是( )。
A．对市场心理平衡状态偏离的调整B．对市场供求均衡状态偏离的调整C．对价格与价值间偏离的调整D．对价格与所反映信息内容偏离的调整4．关于证券组合分析法的理论基础，下列说法错误的是( )。
A．证券或证券组合的收益由它的期望收益率表示，证券收益率服从正态分布B.理性投资者在期望收益率既定的条件下选择风险最小的证券C．理性投资者在风险既定的条件下选择期望收益率最高的证券D．证券或证券组合的风险由其期望收益率的最高值来衡量5．一般选择投资中风险、中收益证券，如指数型投资基金、分红稳定持续的蓝筹股及高利率、低等级企业债券等的投资者属于( )投资者。
A．积极成长型B．保守稳健型C．稳健成长型D．投机型6．( )根据宪法和法律所规定的各项行政措施、制定的各项行政法规、发布的各项决定和命令，以及颁布的重大方针政策，会对证券市场产生全局性的影响。
A．中国证券监督管理委员会B．国家发展和改革委员会C.国务院D．财政部7．( )向社会公布的证券行情、按日制作的证券行情表以及就市场内成交情况编制的日报表、周报表、月报表与年报表等成为证券分析中的首要信息来源。
A．中国证券业协会B.证券公司C．证券登记结算公司D．证券交易所8．证券估值是指对证券( )的评估。
证券投资分析模拟试题及参考答案
证券投资分析模拟试题及参考答案一、多项选择题：本大题共20个小题，每小题1分，共20分。
在每个小题给出的四个选项中，至少有二个符合题目要求，请把正确选项前的字母填在横线上。
1、垄断竞争市场的特点是：（）A、生产者众多，各种生产资料可以完全流动；B、生产的产品同种但不同质，即产品之间存在着差异，产品的差异性是指各种产品之间存在着实际或想象的差异；C、由于产品差异性的存在，生产者可以树立自己产品的信誉，从而对其产品的价格有一定的控制力；D、没有一个企业能影响产品的价格。
2、属于证券经营机构的业务有____。
A、承销B、经纪C、自营D、基金管理3、影响行业兴衰的主要因素,包括____。
A、行业的经济结构B、技术进步C、政府政策D、社会习惯的改变4、按计息的方式分类，债券可分为____。
A、附息债券B、贴现债券C、单利债券D、复利债券5、债券的理论价格的决定因素有____。
A、债券期值B、期限C、利率水平D、票面价值6、反转突破形态有____。
A、圆弧形态B、喇叭形C、旗形D、三角形7、反映公司盈利能力的指标有____。
A、主营业务利润率B、主营业务收入增长率C、资产收益率D、存货周转率8、证券经营机构在股票交易中的禁止性行为有____。
A、欺诈客户的行为B、透支交易行为C、内幕交易行为D、操纵市场行为9、市场行为的内容包括____。
A、市场的价格B、信息C、成交量D、达到这些价格和成交量所用的时间10、公司竞争地位分析,包括____。
A、公司的盈利能力B、企业经营效率C、技术水平D、项目储备及新产品开发11、同步指标有____。
A、股票价格指数B、失业率C、国民生产总值D、银行短期商业贷款利率12、货币政策工具中的一般性政策工具包括____。
A、法定存款准备金率B、再贴现政策C、汇率D、公开市场业务13、技术分析的类别主要包括____。
A、指标派B、切线派C、K线派D、波浪派14、行业成长阶段的特点包括____。
2009年9月证券从业资格(证券投资分析)真题试卷
2009年9月证券从业资格（证券投资分析）真题试卷(总分：326.00，做题时间：90分钟)一、单项选择题(总题数：61，分数：122.00)1.单项选择题本大题共70小题，每小题0.。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
（分数：2.00）__________________________________________________________________________________________ 解析：2.经济全球化将导致产业的全球化转移，其中加快向发展中国家转移的行业是( )。
（分数：2.00）A.电讯服务B.尖端武器C.高档汽车D.纺织服装√解析：解析：经济全球化导致产业的全球化转移，发达国家主要发展知识密集型的高新技术产业和服务业，而把劳动和资源密集型的产业向发展中国家转移。
广大发展中国家除了继续作为原材料、初级产品的供应者外，还成为越来越多的工业制成品的生产基地。
3.道-琼斯工业指数股票权取自工业部门的( )家公司。
（分数：2.00）A.100B.60C.30 √D.15解析：解析：道一琼斯指数，即道一琼斯股票价格平均指数，是世界上最有影响、使用最广的股价指数。
它以在纽约证券交易所挂牌上市的一部分有代表性的公司股票作为编制对象，由四种股价平均指数构成，分别是：①以30家著名的工业公司股票为编制对象的道一琼斯工业股价平均指数；②以20家著名的交通运输业公司股票为编制对象的道-琼斯运输业股价平均指数；③以15家著名的公用事业公司股票为编制对象的道-琼斯公用事业股价平均指数；④以上述三种股价平均指数所涉及的65家公司股票为编制对象的道-琼斯股价综合平均指数。
4.葛兰威尔法则有买入法则和卖出法则之分，买入法则适用的情况有( )种。
（分数：2.00）A.五B.四√C.六D.三解析：解析：在移动平均线中，美国投资专家葛兰威尔(j0gepsb ganvle)创造的八项法则可谓其中的精华，历来的平均线使用者无不视其为技术分析中的至宝，而移动平均线也因为它，淋漓尽致地发挥了道.琼斯理论的精神所在。
2009年11月证券从业资格(证券投资分析)真题试卷
2009年11月证券从业资格（证券投资分析）真题试卷(总分：326.00，做题时间：90分钟)一、单项选择题(总题数：61，分数：122.00)1.单项选择题本大题共70小题，每小题0.。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
（分数：2.00）__________________________________________________________________________________________ 解析：2.下列各项中，影响债券定价的内部因素是( )。
（分数：2.00）A.基础利率B.银行利率C.税收待遇√D.市场利率解析：解析：影响债券定价的内部因素有期限、票面利率、提前赎回规定、税收待遇、流通性、发债主体的信用六个方面。
基础利率、银行利率、市场利率都是影响债券定价的外部因素。
3.产权比率的计算公式为( )。
（分数：2.00）A.产权总额/资产总额B.负债总额/资产总额C.股东权益/资产总额D.负债总额/股东权益√解析：解析：产权比率的计算公式为：产权比率=负债总额/所有者(股东)权益总额。
它反映企业所有者对债权人权益的保障程度。
4.国家对某一产业实施限制出口财政补贴和减税等措施，属于( )。
（分数：2.00）A.产业组织政策√B.产业布局政策C.产业结构政策D.产业技术政策解析：解析：产业组织政策是政府为实现产业组织的合理化，并借此达到资源有效利用，收益公平分配等经济政策一般目标而对某一产业或企业采取.的鼓励或限制性的政策措施。
5.准货币是指( )。
（分数：2.00）A.M 2B.M 1 -M 0C.M 2 -M 1√D.M 1解析：解析：我国对货币层次的划分是：M 0 =流通中现金；狭义货币(M 1 )=M 0 +企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用卡类存款；广义货币(M 2 )=M 1 +城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+信托类存款+其他存款加入。
2009年证券从业资格_证券投资分析真题试卷_真题-无答案
2009年证券从业资格（证券投资分析）真题试卷(总分366,考试时间90分钟)1. 单项选择题单项选择题本大题共70小题，每小题0.。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1. 下列不属于评价宏观经济形势的指标是( )A. 超买超卖指标B. 投资指标C. 消费指标D. 货币供应量指标2. 一般而言，当( )时，股价不构成反转形态。
A. 股价形成头肩底后突破颈线位并上涨一定形态高度B. 股价完成旗形形态C. 股价形成双重顶后突破颈线位并下降一定形态高度D. 股价形成双重底突破颈线位并上涨一定形态高度3. 某公司某年现金流量表显示其经营活动产生的现金流量为4000000元，投资活动产生的现金流量为4000000元，筹资活动产生的现金净流量为6000000元，公司当年长期负债为1000000元，流动负债为4000000元，公司该年度的现金债务总额比为( )A. 0.29B. 1.0C. 0.67D. 0.434. 利息支付倍数越大，企业付息能力( )A. 越受利润的影响B. 越受费率的影响C. 越弱D. 越强5. 一般而言，期权合约的时间价值、协定价格、标的资产市场价格三者之间的关系式是( )A. 协定价格与标的资产市场价格差距越大，时间价值就越小B. 协定价格与标的资产市场价格的差额，就等于时间价值C. 协定价格与标的资产市场价格差距越大，协定价格就越高D. 协定价格与时间价值差距越大，标的资产市场价格就越低6. 某30年期企业债券1997年1月发行，票面利率10%，每年付息两次，付息时间分别为每年6月30日和12月31日，2005年4月1日，其投资者就估算该债券的市场价格，到目前为止付利息的期数应为( )A. 16B. 8C. 22D. 447. 下列说法不正确的是( )A. 调整贴现率可以影响商业银行对社会的信用量B. 央行可以通过调节再贴现政策采调整货币流通量C. 央行对再贴现资格条件的规定着眼于长期的政策D. 再贴现率着眼于短期政策效应8. 下列各项中，通过( )渠道获得的信息具有较强的针对性和真实性。
2009年11月证券从业考试《投资基金》终极模拟卷
2009年11月证券从业考试《投资基金》终极模拟卷1单项选择题（本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请将答题卡上相应选项涂黑，不涂、错涂均不得分。
）第 1 题如果投资者在2005年4月15日（周五，法定节假日前最后一个工作日）赎回了基金份额，那么投资者享有利润的期限至（）。
A.4月15日B.4月16日C.4月17日D.4月18日【正确答案】： C第 2 题在证券衍生工具基金中，（）管理费率一般最高。
A.认股权证基金B.股票基金C.债券基金D.货币市场基金【正确答案】： A第 3 题在期望收益率相等的情况下，下列何种人会选择波动性较大的投资：（）A.风险中立者B.风险爱好者C.风险厌恶者D.风险变动者【正确答案】： B第 4 题基金管理公司董事会中应当至少有（）以上的独立董事。
A.一名B.二名C.三名D.四名【正确答案】： C第 5 题证券投资基金的当事人一般是指基金的（）。
A.发起人、管理人和投资人B.管理人、托管人和份额持有人C.托管人、发起人和投资人D.受益人、管理人和投资人【正确答案】： B第 6 题契约型基金的投资者是基金合同的当事人，可以通过（）获取投资收益。
A.买进股票B.上市公司分红C.基金财产收益D.出售股票【正确答案】： C第 7 题股票投资风格，按公司规模分类，不包括（）。
A.小型资本股票B.中型资本股票C.大型资本股票D.混合型资本股票【正确答案】： B第 8 题基金（）是指基金托管人以《证券投资基金法》《证券投资基金会计核算办法》等法律法规为依据，对管理人的账务处理过程与结果进行核对的过程。
A.账务复核B.头寸复核C.资产净值复核D.财务报表复核【正确答案】： A第 9 题偏股型基金中股票的配置比例一般为（）。
A.20%~40%B.50%~70%C.70%~90%D.40%~90%【正确答案】： B第 10 题大会就审议事项作出决定，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的（）%以上通过。
证券从业资格(证券投资分析)历年真题试卷汇编3(题后含答案及解析)
证券从业资格（证券投资分析）历年真题试卷汇编3(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1．(2011年考试真题)行业分析法中，调查研究法的优点是( )A．只能对于现有资料研究B．可以获得最新的资料和信息C．可以预知行业未来发展D．可以主动地提出问题并解决问题正确答案：B解析：本题考查重点是对“调查研究法”的熟悉。
调查研究法是一项非常古老的研究技术，也是科学研究中一个常用的方法，在描述性、解释性和探索性的研究中都可以运用调查研究的方法。
这种方法的优点是可以获得最新的资料和信息，并且研究者可以主动提出问题并获得解释，适合对一些相对复杂的问题进行研究时采用。
缺点是这种方法的成功与否取决于研究者和访问者的技巧和经验。
因此，本题的正确答案为B。
知识模块：行业分析2．(2011、2009年考试真题)下列属于产业组织创新的间接影响的是( )。
A．促进技术进步B．促进产业增长机会C．专业化分工与协作D．提高产业集中度正确答案：B解析：本题考查重点是对“产业组织创新的内容”的熟悉。
产业组织创新的间接影响包括创造产业增长机会、促进产业增长实现、构筑产业赶超效应、适应产业经济增长等多项功效。
因此，本题的正确答案为B。
知识模块：行业分析3．(2011、2009年考试真题)世界多边贸易体制开始形成的标志是( )。
A．世界贸易组织的诞生B．联合国经合组织的诞生C．亚太经合组织的诞生D．巴塞尔协议的诞生正确答案：A解析：本题考查重点是对“经济全球化的主要表现”的熟悉。
1995年1月1日诞生的世界贸易组织标志着世界贸易进一步规范化，世界贸易体制开始形成。
因此，本题的正确答案为A。
知识模块：行业分析4．(2010年考试真题)食品业和公用事业属于( )。
A．增长型行业B．周期型行业C．防守型行业D．成长型行业正确答案：C解析：本题考查重点是对“防守型行业”的掌握。
(已整理好)证券投资分析模拟试题和参考答案.doc
证券从业人员资格考试《证券投资分析》模拟试题(2)和参考答案一、单项选择1.证券投资是指投资者购买以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。
A.有价证券B.股票C.股票及债券D.有价证券及其衍生品2.进行证券投资分析涉及到.A.决定投资目标和可投资资金的数量B.对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例D.预测证券价格涨跌的趋势3.下列哪项说法是正确的？.A.投资者投资证券以盈利为目的，因此，在制定投资目标时，不必考虑亏损的可能B.基本分析是用来解决”何时买卖证券”的问题C.投资组合的修正实际上是前面几步投资过程的重复，可以忽略不做D.组建证券投资组合时，投资者要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题4.从会计师事务所、银行、资信评估机构等处获得的信息资料属于：_______A.历史资料B.媒体信息C.内部信息D.实地访查5.在下列哪种市场中，组合管理者会选择消极保守型的态度，只求获得市场平均的收益率水平？A.无效市场B.弱式有效市场C.半强式有效市场D.强式有效市场6.随着的颁布实施，对证券投资咨询业及其从业人员的管理开始纳入法制轨道。
A,《证券、期货投资咨询管理暂行办法》B,《证券法》C,《证券从业人员管理暂行条例》D,《证券、期货业从业人员管理暂行条例》7.在对证券价格波动原因的解释中，学术分析流派的观点是：A.对价格与价值间偏离的调整B.对市场供求均衡状态偏离的调整C.对市场心理平衡状态偏离的调整D.对价格与所反映信息内容偏离的调整8.证券投资分析的三个基本要素是：.A.理论、信息和方法B.价、量、势C.信息、步骤、方法D.策略、信息、理论9.不以”战胜市场”为目的的证券投资分析流派是：.A.基本分析流派B.技术分析流派C.心理分析流派D.学术分析流派10.基本分析的理论基础建立在下列哪个前提条件之上？__A.市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复B.博奕论C.经济学、金融学、财务管理学及投资学等D.金融资产的真实价值等于预期现金流的现值11.下列说法错误的一项是：.A.具有较高提前赎回可能性的债券具有较高的票面利率，其内在价值较低B.低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高。
2009年9月证券从业资格_证券投资分析真题试卷_真题-无答案
2009年9月证券从业资格（证券投资分析）真题试卷(总分326,考试时间90分钟)1. 单项选择题单项选择题本大题共70小题，每小题0.。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1. 经济全球化将导致产业的全球化转移，其中加快向发展中国家转移的行业是( )。
A. 电讯服务B. 尖端武器C. 高档汽车D. 纺织服装2. 道-琼斯工业指数股票权取自工业部门的( )家公司。
A. 100B. 60C. 30D. 153. 葛兰威尔法则有买入法则和卖出法则之分，买入法则适用的情况有( )种。
A. 五B. 四C. 六D. 三4. 公司分析中最重要的是( )。
A. 公司行业地位分析B. 公司财务报表分析C. 公司经营能力分析D. 公司产品分析5. 可转换证券的市场价格一般保持在它的理论和转换价值( )。
A. 之间B. 之上C. 之和D. 之下6. 在沃尔评分法中，销售额/固定资产的标准比率设定为( )。
A. 4B. 6C. 8D. 27. 我国现阶段占主导地位的投资主体，不包括( )。
A. 外商投资B. 企业投资C. 个人投资D. 政府投资8. 甲公司某年末的资产总额为6000万元，负债总额为2000万元，则其产权比率为( )。
A. 33.3%B. 50%C. 66.6%D. 100%9. 根据公司财务状况分析的综合评价法，一般认为，公司财务分析的内容主要是评价( )，其次是评价( )，此外还有( )，它们之间大致可按( )的比例分配比重。
A. 盈利能力，偿债能力，成长能力，5：3：2B. 盈利能力，成长能力，偿债能力，5：3：2C. 盈利能力，偿债能力；成长能力，5：4：1D. 成长能力，盈利能力，偿债能力，5：3：210. 一张债券的票面价值为100元，票面利率10%，不记复利，期限5年，到期一次还本付息，目前市场上的必要收益率是8%，按复利计算，这张债券的价格是( )元。
A. 100B. 93.18C. 107.14D. 102.0911. 某贴现债券面值1000元，期限180天，以10.5%的年贴现率公开发行，发行60天后，以面额9%的折扣在市场出售，则该债券的持有期收益率为( )。
证券从业考试证券投资分析真题2009年5月
证券从业考试证券投资分析真题2009年5月(总分：100.00，做题时间：120分钟)一、{{B}}单项选择题{{/B}}(总题数：60，分数：30.00)1.下列不属于评价宏观经济形势基本变量的是( )。
（分数：0.50）A.超买超卖指标√B.投资指标C.消费指标D.货币供应量指标解析：2.一般而言，当( )时，股价形态不构成反转形态。
（分数：0.50）A.股价形成头肩底后突破颈线位并上涨一定形态高度B.股价完成旗形形态C.股价形成双重顶后突破颈线位并下降一定形态高度D.股价形成双重底后突破颈线位并上涨一定形态高度√解析：3.某公司某年现金流量表显示其经营活动产生的现金净流量为4000000元，投资活动产生的现金净流量为4000000元，筹资活动产生的现金净流量为6000000元，公司当年长期负债为10000000元，流动负债4000000元，公司该年度的现金债务总额比为( )。
（分数：0.50）A.0.29 √B.1.0C.0.67D.0.43解析：4.依靠市场分析和证券基本面研究的一种风险相对分散的市场投资理念是( )。
（分数：0.50）A.价值挖掘型投资理念B.价值发现型投资理念√C.价值培养型投资理念D.以上都不是解析：5.个体心理分析基于( )心理分析理论进行分析。
（分数：0.50）A.个体生存欲望B.人的权利欲望C.人的存在价值欲望D.以上都是√解析：6.根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率( )其票面利率。
（分数：0.50）A.大于B.小于C.等于√D.不确定解析：7.下列对股票市盈率的简单估计方法中不属于利用历史数据进行估计的方法是( )。
（分数：0.50）A.算术平均数法或中间数法B.趋势调整法C.市场预期回报率倒数法√D.回归调整法解析：8.下列各项中，通过( )渠道获得的信息具有较强的针对性和真实性。
（分数：0.50）A.媒体信息B.历史资料C.实地访查√D.网上信息解析：9.下列关于市场占有率的说法中，错误的是( )。
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判断题
1、 技术分析法的理论基础主要来自于经济学、财政金融学、财务管理学、投资学。
2、 公司分析主要包括经济分析、行业分析、公司分析三个方面的内容。
3、 基本分析主要包括公司财务报表分析、公司产品与市场分析、公司证券投资价值及
投资 风险分析三个方面的内容。
4、 基本分析法主要适用于周期相对比较长的证券价格预测、相对成熟的证券市场以及
预测精确度要求不高的领域。
5、 理性的证券投资过程通常包括以下几个基本步骤;信息资料的收集与整理、案头研究、
实地考察、形成分析报告。
6、 证券投资分析的信息主要来自于：公开渠道、商业渠道、实地访查、其他渠道。
7、 证券投资组合评价就是评价该组合的投资回报率。
8、 证券投资分析的意义主要体现在它的必要性和重要性两个方面。
9、 证券投资分析的主要过程通常包括以下几个步骤：确定证券投资政策、进行证券投
资分析、组建证券投资组合、投资组合的修正、投资组合业绩评估。
10、证券投资分析中易出现的失误有：忽略风险、忽略交易成本、未考虑股利、采取不
适当的策略、配合不合逻辑、直观比较误导、事后选择偏差。
11、实地访查通常作为公开渠道、商业渠道调查的补充。
12、实地考察的目的就是看信息资料的真实性。
13、技术分析的理论基础是以下三个假设：市场行为包含一切信息;价格沿趋势移动;历
史会重演。
14、基本分析就是分析政策与宏观经济。
15、技术分析适用于股价大幅波动的行情预测。
16、证券投资分析所采用的分析方法主要有两大类：第一类是基本分析;第二类是技术分
析。前者主要是根据经济学、金融学、投资学的基本原理推导出来的分析方法;后者则是根据
证券市场本身的变化规律得出的分析方法。
17、技术分析主要适用于周期相对较长的证券价格预测、相对成熟的证券市场以及预测
精确度要求不高的领域。
18、基本分析的优点是同市场接近，考虑问题比较直接。基本分析的缺点是考虑问题的
范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断。
19、公司分析主要包括公司财务报表分析、公司产品与市场分析、公司证券投资价值及
投资风险分析三个方面的内容。
20、基本分析适用于短期的行情预测。 1 2 3