第八章 中央银行
合集下载
第八章中央银行(货币银行学,郭广忠
放货币的活动．在负债方的货币发行，是 基础货币的一部分，它是中央银行货币投 放减货币回笼的正净值。
第八章中央银行(货币银行学,郭广忠
• （１）实现发行的渠道（这是资产业务）有三个途径： 中央银行向商业银行或其他金融机构提供贷款；进行 商业票据再贴现；收购黄金和外汇
• （２）货币发行的保证：例：十足准备发行制度、固 定保证发行制度、最高发行制度、比例发行制度等。 人民币的发行并无发行保证的规定，但坚持信用发行 的原则，实际上我国货币发行保证是国家信用和中央 银行信用。
第八章中央银行(货币银行学,郭广忠
四、中央银行的类型
• （一）单一中央银行制 • 国家单独设立中央银行的机构，使之全面行使中央银
行的职能。特点；分为一元式和二元式； • （二）复合中央银行制 • 在一国内，没有单独设立中央银行，而是把中央银行
的业务和职能与商业银行的业务与职能集于一家来执 行。 • （三）跨国中央银行制 • （四）准中央银行制
第八章中央银行(货币银行学,郭广忠
• ３．存款业务． • 中央银行存款业务完全不同于商业银行和其他金融机
构的存款业务。（中央银行与其他金融机构的资金来 源不同，这在银行法上有明确的规定．） • 金融机构存款（法定存款准备金和清算资金存款） • 政府部门（国家金库存款） • 公共部门存款（经费存款）。
第八章中央银行(货币银 行学,郭广忠
2020/12/12
第八章中央银行(货币银行学,郭广忠
二、中央银行的概念： 中央银行是一国金融体系中居于中心、主导
地位的金融机构或组织，是统领一国金 融机构体系、控制全国货币供应、实施 国家货币政策的最高金融机构。
第八章中央银行(货币银行学,郭广忠
中央银行是管理金融事业的国家机关。但又区别于一般 的国家机关。不是单凭行政权力行使其职能，而是运 用经济的、法律的、行政的多种手段。其管理职能在 很大程度上是建立在经济手段的基础上的，这是区别 于一般行政权力机构的本质特征。
第八章中央银行(货币银行学,郭广忠
• （１）实现发行的渠道（这是资产业务）有三个途径： 中央银行向商业银行或其他金融机构提供贷款；进行 商业票据再贴现；收购黄金和外汇
• （２）货币发行的保证：例：十足准备发行制度、固 定保证发行制度、最高发行制度、比例发行制度等。 人民币的发行并无发行保证的规定，但坚持信用发行 的原则，实际上我国货币发行保证是国家信用和中央 银行信用。
第八章中央银行(货币银行学,郭广忠
四、中央银行的类型
• （一）单一中央银行制 • 国家单独设立中央银行的机构，使之全面行使中央银
行的职能。特点；分为一元式和二元式； • （二）复合中央银行制 • 在一国内，没有单独设立中央银行，而是把中央银行
的业务和职能与商业银行的业务与职能集于一家来执 行。 • （三）跨国中央银行制 • （四）准中央银行制
第八章中央银行(货币银行学,郭广忠
• ３．存款业务． • 中央银行存款业务完全不同于商业银行和其他金融机
构的存款业务。（中央银行与其他金融机构的资金来 源不同，这在银行法上有明确的规定．） • 金融机构存款（法定存款准备金和清算资金存款） • 政府部门（国家金库存款） • 公共部门存款（经费存款）。
第八章中央银行(货币银 行学,郭广忠
2020/12/12
第八章中央银行(货币银行学,郭广忠
二、中央银行的概念： 中央银行是一国金融体系中居于中心、主导
地位的金融机构或组织，是统领一国金 融机构体系、控制全国货币供应、实施 国家货币政策的最高金融机构。
第八章中央银行(货币银行学,郭广忠
中央银行是管理金融事业的国家机关。但又区别于一般 的国家机关。不是单凭行政权力行使其职能，而是运 用经济的、法律的、行政的多种手段。其管理职能在 很大程度上是建立在经济手段的基础上的，这是区别 于一般行政权力机构的本质特征。
第8章 中央银行
对政府债权
对政府负债
考虑以下记帐方式：
• • • • • • 央行增加对商行再贴现贷款100亿。 A1, L2都增加100 央行购买外汇储备（折合成本币）200亿 （外汇:居民－>商行－>央行） A3,L2都增加200 央行购买国债300亿
• • • • • •
分为两种情况， （1）从二级市场购买，如从商行购买， 记帐：A2,L2都增加300， （2）从一级市场购买，直接从政府购买 记帐：A2,L3都增加300 最终，通过财政支出（开出300亿在央行存款的支票给居 民），居民将支票存入商行，商行再将支票存入央行。 • 记帐：央行 L3减少300，L2增加300 • 商行： （资产）在央行存款 增加300 • （负债）居民存款账户 增加300
第八章 中央银行
Central Bank
McGraw-Hill/Irwin
Copyright © 2006 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved.
本章内容 第一节 中央银行的历史 第二节 中央银行的性质与职能
McGraw-Hill/Irwin
A银行 A银行 — B银行 30 C银行 20 D银行 10 应付总额 60 应收差额 10
武汉理工大学经济学院
票据交换所的工作原理 B银行 C银行 D银行 应付总额
20 — 80 20 120 — 10 50 — 40 100 10 40 20 10 — 70 — 70 100 110 70 350 ×
• 1.中央银行垄断银行券的发行权。 • 2.中央银行是最高的货币管理当局，控制整 个经济中的货币供给量。
存、放、汇
• 1、集中保管存款准备金（deposit reserves） • (各商业银行及其它存款机构的存款准备金) • 2、最后贷款人。（LLR: Last Lender of Resort） • 3、组织全国范围内的清算。
第八章 中央银行业务 《货币银行学
(1)正确组织会计核算 (2)加强服务与监督 (3)加强财务管理 (4)加强会计检查与分析 (5)防范会计风险
8.2.6 统计分析业务
1)统计分析业务的含义
中央银行的统计分析业务是指按照 规定的统计制度,根据统计的一般原 理,运用科学的统计方法,对金融活 动的数量信息进行收集、整理、分 析,从而为经济和金融决策提供依据 及政策建议的过程。
算 (5)提供跨国清算
8.2.3 信贷征信业务
1)信贷征信业务的含义
中央银行的信贷征信业务是指由中央银行管理 信贷征信业、推动建立社会信用体系。
2)信贷征信业务的内容
(1)推进征信法律法规建设 (2)推进征信机构体系建设 (3)推进信用信息数据库建设 (4)推进征信行业标准化建设 (5)加强对征信市场的监管
第8章 中央银行业务
8.1 中央银行务
1)货币发行业务的含义
货币发行是中央银行根据国民经济 发展的需要,通过信贷形式向流通中 注入货币,构成流通领域的现金货币。
2)货币发行的原则
(1)垄断发行原则
(2)信用保证原则
(3)弹性发行原则
3)货币发行的渠道
中央银行的货币发行是通过再贴现、再贷 款、购买证券、购买金银和外汇等业务 活动,将货币注入流通的,并通过同样的 渠道反向组织货币的回笼,从而满足国民 经济发展、商品生产与流通等对流通手 段和支付手段的需求。
2)国际储备管理的内容
(1)要确定合理的储备数量
(2)要确定合理的储备结构
在上述业务中,货币发行、准备金存 款业务是形成中央银行资金来源的 业务,即负债业务;而再贷款、再贴 现、证券买卖及国际储备业务是中 央银行的资产业务。
8.2 中央银行的金融服务性业务
8.2.1 代理国库业务
8.2.6 统计分析业务
1)统计分析业务的含义
中央银行的统计分析业务是指按照 规定的统计制度,根据统计的一般原 理,运用科学的统计方法,对金融活 动的数量信息进行收集、整理、分 析,从而为经济和金融决策提供依据 及政策建议的过程。
算 (5)提供跨国清算
8.2.3 信贷征信业务
1)信贷征信业务的含义
中央银行的信贷征信业务是指由中央银行管理 信贷征信业、推动建立社会信用体系。
2)信贷征信业务的内容
(1)推进征信法律法规建设 (2)推进征信机构体系建设 (3)推进信用信息数据库建设 (4)推进征信行业标准化建设 (5)加强对征信市场的监管
第8章 中央银行业务
8.1 中央银行务
1)货币发行业务的含义
货币发行是中央银行根据国民经济 发展的需要,通过信贷形式向流通中 注入货币,构成流通领域的现金货币。
2)货币发行的原则
(1)垄断发行原则
(2)信用保证原则
(3)弹性发行原则
3)货币发行的渠道
中央银行的货币发行是通过再贴现、再贷 款、购买证券、购买金银和外汇等业务 活动,将货币注入流通的,并通过同样的 渠道反向组织货币的回笼,从而满足国民 经济发展、商品生产与流通等对流通手 段和支付手段的需求。
2)国际储备管理的内容
(1)要确定合理的储备数量
(2)要确定合理的储备结构
在上述业务中,货币发行、准备金存 款业务是形成中央银行资金来源的 业务,即负债业务;而再贷款、再贴 现、证券买卖及国际储备业务是中 央银行的资产业务。
8.2 中央银行的金融服务性业务
8.2.1 代理国库业务
第八章中央银行与货币政策
府
• 短期行为干扰。
第八章中央银行与货币政策
•第二节 中央银行的性质和职能
• 二、中央银行的独立性(Independence of
Central Bank)
• （三）主要内容： 1. 建立独立的货币发行制度，稳定货币； 2. 独立指定实施货币政策； 3. 独立监管、调控整个金融体系和金融市场。
第八章中央银行与货币政策
•集中保管存款准备 金 •充当最后贷款人
•主持全国银行间的清 算业务 •主持外汇营业银行外 汇头寸抛补业务
第八章中央银行与货币政策
•第二节 中央银行的性质和职能
•（四）管理金融的银行 • 制定施货币政策，对整个金融业的运行 进行调控监管。
•1.根据国情合 理制定实施货币 政策，在稳定货 币的前提下谋求 经济增长；
•3.中间业务
•集中办理票据交换、结清交换差额、办理异地 资金转移。
第八章中央银行与货币政策
•第二节 中央银行的性质和职能
•中央银行的资产负债表
资产
贴现及放款 政府债券和财政借款
外汇、黄金储备 其他资产
合计
负债
流通中通货 国库及公共机构存款 商业银行等金融机构存款 其他负债和资本项目
合计
第八章中央银行与货币政策
格兰银行
•目的明确地直 接创设
•如美国联邦储 备体系
•中央银行
第八章中央银行与货币政策
•第一节 中央银行的产生及类型
•三、中央银行的类型 •1、单一中央银行制： • 根据中央与地方权利划分的不同，分为： • 一元中央银行制（如英国、日本、法国、中国等） • 二元中央银行制（如美国、德国等）
第八章中央银行与货币政策
•第三节 中央银行的货币政策
第八章 中央银行制度
1999Ä ê 14458.5 14061.4 12 385.1 1582.8 15373.9 3833.1 101.5 33620.1 15069.8 14728.5 14728.5 14200.7
2000Ä ê 15188.9 14814.5 12 362.4 1582.8 13519.2 8600.4 110.2 36491.4 15938.3 16019 16019 15391.7
• • • • • • • • •
三、中央银行支付清算制度的主要内容 组织票据交换清算 办理异地跨行清算 提供证券和金融衍生工具清算服务 提供跨国支付服务 四、我国支付清算系统的现状 同城清算 全国电子联行系统 电子资金汇兑系统与邮政汇兑系统 银行卡支付系统
第四节 中央银行的金融监管 与存款保险制度
• • • • 一、金融监管的含义与内容 （一）金融监管的含义 金融监管是金融监督与金融管理的合称。 金融监管是指中央银行或其他金融监管机构依据 国家法律法规的授权对金融业实施的监督管理。 • 金融监管的原因是： • 金融业在经济中处于非常特殊的重要地位。 • 金融业是一个高风险的行业。
• • •
4、市场退出监管 接管、解散、撤销、破产 二、金融监管的原则 依法监管原则 综合性与系统性监管原则 合理适度监管原则 公开、公平、公正的监管原则 自我约束与外部强制相结合
复习思考题
• 1、在一个国家的金融体系中为什么需要一 个中央银行？ • 2、说明中央银行的职能。 • 3、金融监管的含义、原则和内容各是什么？
• • • •
维护金融秩序，保证公平竞争，提高金融 运行效率。 （二）金融监管的内容 1、市场准入监管 对金融机构的筹建、设立、经营等进入金 融市场的监管。 2、金融风险监管 资本充足率、流动性、贷款风险控制等。 3、金融业务监管 对金融机构的经营范围、经营品种、经营 合规性进行监管。
第八章 中央银行
第八章 中央银行第一节中央银行概述第二节中央银行的性质和职能第三节中央银行的业务安徽省十一五规划教材2第八章 中央银行•学习目的和要求：•通过本章的学习，了解中央银行的产生与发展、中央银行制度的类型、机构设置，熟练掌握中央银行的性质、职能，了解中央银行的业务，理解和掌握中央银行业务活动的原则。
•难点与重点：•中央银行的性质、职能；中央银行的业务安徽省十一五规划教材3第一节 中央银行概述•一、中央银行的产生与发展•(一) 中央银行产生的客观原因•( 1 ) 银行券的发行问题。
•( 2 ) 票据交换和清算问题。
•( 3 ) 最后贷款人问题。
•( 4 ) 金融监管问题。
安徽省十一五规划教材4第一节 中央银行概述•一、中央银行的产生与发展•(二) 中央银行的历史演进•中央银行的建立主要是通过两条途径：一是从众多的商业银行中逐渐分离出一家银行，专门执行中央银行职能，其典型代表是英格兰银行；二是由政府出面组建中央银行，其典型代表是美国中央银行。
安徽省十一五规划教材5第一节 中央银行概述•一、中央银行的产生与发展•(二) 中央银行的历史演进•中央银行的发展历史，大致可以分为三个阶段。
•第一阶段是第一次世界大战前，这是中央银行的初创时期。
•第二个阶段是从第一次世界大战结束到第二次世界大战结束，这是中央银行的扩展时期。
•第三个阶段是第二次世界大战以后，这是中央银行制度的强化时期。
安徽省十一五规划教材6第一节 中央银行概述•二、我国中央银行的产生与发展•新中国的中央银行是中国人民银行，于1948年12月1日正式成立。
•1984年1月1日起，中国人民银行正式专门行使中央银行职能。
至此，新中国真正意义上的中央银行制度得以确立。
•1995年3月18日，第八届全国人民代表大会第三次会议通过了《中华人民共和国中国人民银行法》。
此后，我国中央银行制度进行了一系列的改革，逐步走向完善。
安徽省十一五规划教材7第一节 中央银行概述•三、中央银行制度的类型•（一）单一的中央银行制度•单一的中央银行制度是指一国单独建立中央银行机构，由它执行中央银行的全部职能，并领导全国金融事业的制度。
金融学 曹龙骐 第八章中央银行
我国的人民币发行
当商业银行基层行的现金不足时，到当地的 人民银行提取存款，于是货币从人民银行的 发行库出库，进入到商业银行的业务库，这 部分现金进入流通领域；当商业银行基层行 的现金超过其业务库库存限额时，必须把超 出部分送交人民银行，这部分货币退出流通 领域。
（二）银行的银行
指中央银行是商业银行的银行，即主要同商业银行 发生业务关系，集中商业银行的准备金并对他们提 供信用。 中央银行与商业银行的业务往来主要包括以下几方 面： （1）集中存款准备金， （2）充当商业银行及其他金融机构的“最后贷款人 ” （3）组织、参与和管理全国的清算
中央银行相对独立性的内容一般包括以下三 个方面： 1、垄断货币发行权； 2、保持政治上的独立； 3、拥有操作上的自主性。
中央银行与政府关系的三种类型
独立性较大 的模式
央行直接对国会负责，获得国会立法授权后 可独立地制定货币政策及采取相应的措施， 政府不得对其发布命令、指示，不得干涉货 币政策。如美联储和德意志联邦央行。 名义上央行隶属政府，实际上政府并不实行 对其发号施令的权力，央行可独立地制定和 执行货币政策。如英格兰银行和日本银行。 接受政府的指令，货币政策的制定和实施要 经政府批准，政府有权停止、推迟银行决议 的执行。如意大利银行。
有可控性、可测性等：货币供应量和信用总量
操作目标：货币政策工具直接作用的金融变量指标
，短期利率和基础货币中的准备金。
货币政策工具
货币政策工具是中央银行实现其政策目标的政策手段 。 运用货币政策工具→操作目标→中介目标→最终目标 货币政策工具： 1.常规性货币政策工具：对整个金融系统的货币信用扩张
与紧缩产生全面性或一般性影响的手段。 （1）法定存款准备金制度（控制银行的信用创造能力 ）---主 动、宣传效应大。 （2）再贴现政策（规定再贴现条件和调整再贴现率影响金融 机构的融资成本、市场利率）---被动，宣传效应大 （3）公开市场业务（直接买卖有价证券，再回购合同交易）--更具弹性，宣传效应没那么大，可主动操作
第八章 中央银行
二、央行与政府关系的具体内容： 1、央行自有资本的所有权 全部资本为国家所有：绝大多数国家 公私股份混合所有：日本、比利时、墨西 哥 • 完全由私人股东持有：意大利、美国 • • • •
• 2、央行的隶属关系 • 央行直属国会，政府不得随意命令央行： 美国、德国、瑞士 • 央行从属财政部：英国、日本、比利时、 意大利 • 央行从属于政府、与财政部平行：中国央 行
第五节 中央银行对银行业的监管
• 二、银行监管的基本内容 • 1、对COB设立和变更事项的审批 • 2．银行营运过程中的监管（了解现场监控 和现场稽核的方式） • 具体内容有：
• • • • • • • • •
（1）资本充足率要求 目前通行的以巴塞尔协议的规定为标准 （2）流动性要求 法定存款准备金率 其他比例指标：贷存比≤75% 流动资金/流动负债 ≥25% 等等 （3）资本质量的监管（重点在信贷资产的质量） 要求COB提取贷款损失准备金 贷款分类方法：原为正常、逾期、呆滞、呆帐款 款四类（一逾二呆为不良贷款） 新的方法分为五级 正常、关注、次级、 可疑、损失贷款五类（1998年起实行）
• （四）中国的央行 • 1905年户部银行→1908大清银行→1912中 国银行 • 1928年中央银行 • 1948.12.1 中国人民银行（大一统体制 →83年改革）
第二节 央行的职能与资产负债表
• 一、发行的银行 • 含义 1、央行垄断银行券的发行权 • 2、央行是一国货币政策的最高决策机 构(Ms) • 发行收入归政府，故政府有本能的增发货币 的冲动，但，货币过多，往往导致通货膨胀， 使货币贬值，在恶性通货膨胀时，央行发行的银行券（纸币）形同废纸.（政府亦不愿看 到） • 故须掌握货币发行量的“度”
• 2、组织全国范围的清算 • 同城：票据交换所 • 异地：央行的清算中心（电子资金转帐系 统） • 3、最后贷款人 • 向金融机构提供最后的援助 • 主要通过再贴现窗口来进行.