2021年西安理工大学经济与管理学院专业学位中心431金融学综合考研核心题库之金融学计算题精编

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本书根据历年考研大纲要求并结合历年考研真题对该题型进行了整理编写，涵盖了这一考研科目该题型常考试题及重点试题并给出了参考答案，针对性强，考研复习首选资料。

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一、2021年西安理工大学经济与管理学院专业学位中心431金融学综合考研核心题库之金融学计算题精编

1．设统计部门选用A,B,C三种商品计算消费者价格指数，所获数据如下表：

（1）试计算当年CPI。

（2）CPI能否真实度量物价水平变化，为什么？

（3）CPI往往会高估还是低估实际的通货膨胀率，为什么？

【答案】（1）CPI计算公式如下：

CPI=（ё组固定商品按当期价格计算的价值/一组固定商品按基期价格计算的价值）×100。

因此，当年

。

（2）CPI不能真实度量物价水平变化。

原因：CPI的缺点是范围较窄，只包括社会最终产品中的居民消费这一部分，不包括其他部分。

（3）既有可能高估通货膨胀率，也有可能低估通货膨胀率。这主要是因为要考虑除居民基本消费品之外的产品价格变动幅度，如工业品出厂价格变动幅度是高于居民基本消费品价格变动幅度还是低于居民基本消费品价格变动幅度。

2．有A，B两公司各欲借入5000万美元，期限均为5年，两公司借款条件如下表：

表

（1）在借款条件方面，哪家公司在浮动利率市场上具有相对优势？

（2）若A、B两公司希望均等分享利率互换所带来的收益，则该笔互换如何进行？

（3）通过该利率互换A公司在5年内，共可节约多少利息费用？

【答案】（1）A公司在固定利率市场上的优势为1.2%，在浮动利率市场上的优势为0.7%。因此，A公司在固定利率市场上具有相对优势,B公司在浮动利率市场上具有相对优势。

（2）两家公司如果执行利率互换可以获得的收益，平分收益的话，两家公司各获得0.25%。因此A公司借固定利率10%的资金，以10.95%的利率借给B公司，B公司以LIBOR+1%的浮动利率借入资金，同时以LIBOR+1%的浮动利率借给A公司，两家公司均可获利。

（3）A公司在5年内可以节省的利息费用为万美元。

3．加拿大公民A持有10000加元，已知美元与加元的即期汇率为1.1800—1.1823,6个月远期汇率为1.2000—1.2023,加拿大的年利率为6%,美国的年利率为4%,在加拿大投资还是在美国投资更好？计算加拿大公民的净收益，请详细写出过程并给予必要说明。

【答案】（1）在加拿大投资收益：将10000加元在加拿大进行投资，其收益为10000×6%/2=300加元。

（2）在美国投资收益：先将10000加元换算成美元，进行投资后6个月后连本带利收益为美元，将其换算成加元为

加元，即在美国投资收益为加元。

（3）对比可知在美国投资更划算，可以多获得52.70加元的收益。

4．ABC银行有如下的资产负债表。试计算:

（1）该银行的持续期缺口；

（2）市场利率同步上升1个百分点，该银行的权益市场价值将发生何种变化？

【答案】（1）存续期缺口（久期缺口）指商业银行的资产和负债存续期按各自比例调整后所得的差额，等于商业银行净值存续期按照其在总资产中比例调整后的结果。记商业

银行资产，负债，净值，=资产存续期，负债存续期，净值存续期，则存续期缺口DGAP定义为:

由于题干中已经给出，，这里就不用另外再加权去算了。而=0.92,

则年。

（2）设，则利率变化对金融机构股权资本的市值或净值的影响公式表示为:

由于杠杆调整有效期限缺口大于零，所以当利率上升时，银行资产净值会减少14.2亿元。5．下表是一家银行的资产负债表，该银行没有表外业务。，

请回答下列问题：

（1）杠杆比率是多少？

（2）核心资本与风险资产比率是多少？

（3）总资本与资产比率是多少？

【答案】（1）资本与资产比率（杠杆比率）

核心资本与风险资产比率

6．你们一家人要去美国旅游，去银行看到的牌价，如表所示。

表——银行牌价

（1）如果你有5万元人民币要兑换成美元，你会选哪个银行？最后能换到多少美元？

（2）旅游回来后，你要把剩余的1000美元换成人民币，你会选哪个银行？能换到多少人民币？（3）是否存在某种套利机会？如果存在，请说明操作方法；如果不存在，请说明判断方法。

【答案】（1）我会选择A银行，最后能兑换到（美元）。

（2）剩余的1000美元应该选B银行兑换，能换到人民币（元）。

（3）不存在套利机会。假设50000元先在A银行兑换成8145.4美元，然后在B银行兑换人民币（元），小于50000元，因此不存在套利机会。