伊利股份期权激励计划案例学生

案例名称：伊利股份1期权激励计划的会计处理适用课程：《高级会计理论与实务》

编写目的:通过本案例的教学和讨论帮助学员了解什么是期权、期权激励计划的经济实质及其对会计处理的影响，关注企业设计期权激励计划时应考虑的因素,掌握相应的会计和管理理论，会计准则的经济后果

知识点:期权、期权的价值、对期权会计处理的争论和中国上市公司应用股份支付准则常见的问题,业主权益理论和企业主体理论、代理理论案例摘要：２0０6年１2月，伊利股份通过了期权激励计划。在如常发布了2007年的季报和半年报后,却在2008年１月公告因期权激励计划导致公司在２007年度有重大亏损，并在２0０８年3月发布20０7年年报后，因期权激励费用的分期摊配问题，在2008年4月重新发布了修正后的年报。要求根据伊利股份的期权激励计划及其发布的年报等分析影响期权价值的因素、期权激励计划会计处理中的争论和疑难点,思考设计期权激励计划时应考虑的因素。

伊利股份的股权激励方案

伊利股份在２006年３月提出了自己的股票期权激励方案，此方案在4月经董事会审议，并在2006年1２月经临时股东大会通过.伊利股份属于中国A股资本市场较早使用期权激励方案的上市公司之一.其方案要点如下2: １)2006年12月28日为公司期权激励计划的授予日.

２）公司授予总裁潘刚、3名副总裁及其他人员共50０0万份股票期权,每份期权可购买一股伊利股份.若在行权前伊利股份有资本公积金转增股份、派送股票红利、股票拆细或缩股、配股、增发或发行股本权证等事项,将对股票期权数量进行相应的调整。

３)行权价格为13．33元，若在行权前伊利股份有派息、资本公积金转增股份、派送股票红利、股票拆细或缩股、配股、增发或发行股本权证等事项,将对行权价格进行相应的调整。

4）公司授予的股票期权的行权条件为：激励对象上一年度绩效考核合格,同时,首期行权时,公司上一年度扣除非经常性损益后的净利润增长率不低于1

1伊利股份全称是内蒙古伊利实业集团股份有限公司，在中国上海证券交易所上市，股票代码600887

2伊利股份股权激励的内容可以参见其相关公告。

７％且上一年度主营业务收入增长率不低于２0%。首期以后行权时，公司上一年度主营业务收入与２005 年相比的复合增长率不低于15%。

5）行权期:自股票期权激励计划授权日一年后，允许满足行权条件的激励对象在可行权日行权。激励对象应分期行权.激励对象首期行权不得超过获授股票期权的２5％，剩余的获授股票期权，激励对象可以在首期行权的 1 年后、股票期权的有效期内自主行权。激励对象必须在授权日之后8 年内行权完毕。

6）公司将向受激励对象定向增发股票以帮助其行权。公司不得向受激励对象提供资金支持其股票行权。

从2０01—20０6年度公司的各项主要经营数据看，公司从20０3年开始的三年内的主营业务收入增长率分别为38．6７％、3９。０２％和３７。4％，大大高于行权条件中要求的15％的标准。公司从200３年开始的三年内扣除非经常损益后的净利润增长率分别为18.１%、２4．5１％和2８．58%。而净利润的增长率分别为１9。81％、22。6９％和－５0．42%。营业收入的增长显然是高于净利润和扣除非经常性损益后的净利润，净利润更是在200６年有较大幅度的下降。

伊利股份公司

伊利股份１99６年３月１２日开始在上海证券交易所挂牌交易。同年７月,被上海证券交易所选定为“30”指数样本股，它在1９93年2月经呼和浩特市体改委批准，呼市回民奶食品总厂整体进行股份制改造而成立的。伊利股份是我国乳制品行业的龙头企业，主要产品是乳制品及其深加工产品,包括雪糕冰淇淋、奶粉、无菌牛奶、以及各种鲜牛奶和牛奶饮料。获得过多项荣誉。例如2000年4月,“伊利"品牌被中国企业发展研究中心认定为“世纪中国最佳品牌”；20０0年10月，集团公司被国家农业部等八部委确定为全国１51家农业产业化龙头企业;20０4年7月伊利股份凭借良好的业绩和高速成长性，第六次入选“中证?亚商最具发展潜力上市公司50强”。２006年11月，《福布斯》评出了200６年度“全球最受尊敬企业200强"中,伊利成功进入100强.伊利股份利用体育明星、影视明星进行市场营销的策略也入选多家商学院的教学案例。

伊利虽是中国资本市场上的知名企业,消费者对其品牌有一定的认可度，但是自上市开始就面临着股权结构不稳定的问题。19９6年3月，伊利股份在上海

交易所挂牌,当时的第一大股东呼和浩特市国有资产管理处持有伊利股份2５.32%股份，性质属于国有股。1９99年12月伊利股份为解决管理层持股，由公司两名中层成立了华世商贸公司,接受法人股转让。200２年又以伊利高管家属的名义增资持有公司法人股84４。5万股，成为伊利股份的第五大股东。2００3年7月，金信信托从呼和浩特市政府手中收购2８０0万份伊利股份的国家股、成为伊利的第一大股东，占公司总股本的1４。33％。市场传言，金信信托收购是假,代表时任伊利股份董事长和法人代表的郑俊怀等管理层收购是真，伊利股份有管理层有意收购伊利股份,实际控制伊利股份。２004年12月,因为挪用资金等原因，郑俊怀等数名高管被拘押，伊利股份前途未卜。最终，内蒙古呼和浩特市决定由呼和浩特投资公司(由呼和浩特市国资委独资拥有）收购金信信托手上14.33%的伊利股权,再次成为伊利大股东、并选择了以潘刚为董事长的新管理层接手伊利股份，曾经的“伊利教父”郑俊怀黯然退场,潘刚在接手伊利股份一年后的2０0６年启动了新的股权激励计划,在这个5000万份(占当时伊利股本的9．68１%)的期权激励计划中,授予新董事长潘刚1５00万份，三名副总裁每人500万份。但即使在呼和浩特市国资委重新成为伊利股份的第一大股东后,伊利的股权仍然较为分散.伊利股份2006年年报显示，呼和浩特市国资委虽然是伊利股份的第一大股东,但其仅持有伊利股份总股的9。97％，２０07年报中，第一大股东呼和浩特市国资委持股10.5％，２0１1年年报中，第一大股东持有的股份比例也仅有１0.１8％。从上可知,伊利股份自上市以来，持股人数比较分散,第一大股东持有的股份数并不多,公司实际控制人持股比例一直在10%-20％之间，其掌控能力如何，资本市场各方见仁见智。

中国资本市场上的股权激励

股权激励作为上市公司治理结构的一项基本制度起源于美国。美国上市公司特别是高科技行业公司普遍实施股权激励、并且覆盖面较广，成效也较为显著。但是，美国资本市场也面临着因股票期权激励带来的盈余管理和证券欺诈等多项问题。中国资本市场的股权激励始于股权分置改革完成、股票市场全流通之后，在中国的资本市场,股权激励计划尚属于新生事物，上市公司的股东、财务报告编制者对其理解还有待加强,在证监会发布的上市公司执行企业会计准则监管报告中，股权激励屡次被提及。

2００５年12月３1日，证监会发布《上市公司股权激励管理办法(试行）》,拉开了上市公司实施股权激励的序幕。该试行办法发布后不久，金发科技（６０0143）、中捷股份（00２０21）、万科(0０000２）等上市公司便相继推出了股权激励计划。20０6年9月3０日，国资委发布《国有控股上市公司（境内)实施股权激励试行办法》,宝钢股份(６0００19）成为首家严格按国资委试行办法设计激励方案的中央企业上市公司。200６年以来中国股市“熊”向“牛”的转变也进一步激发了上市公司实施股权激励的热情。据统计，截止20０８年1月3１日,沪深两地实施股权激励计划的上市公司已达80家左右。但不同上市公司采用的激励方式不尽相同，有的采用期权激励计划、有的采用限制性股票激励计划、还有少数企业采用了股票增值权激励计划。在所有实施或拟实施股权激励的上市公司,有70％以上的公司采用了股票期权的激励方式，股东和管理层试图通过期权激励这种被称为“金手铐”的方式将两者的利益结合在一起.２0０6年，我国颁布了新版的企业会计准则,并要求自20０７年开始首先在中国的上市公司中开始实施。新发布的企业会计准则中，有一个全新的企业会计准则，即企业会计准则第１1号－股份支付，其目的是对企业向其雇员支付作为薪酬或奖励措施的行为进行会计规范。

伊利股份发布预亏公告及解读

在伊利股份发布了如常的2007年一季报、半年报和三季报后,2008年1月3１日，中国资本市场的传统绩优股却在2０07年业绩预告的最后一天发布了它的预亏公告，震惊了投资者.为此伊利股份随后向新浪财经发布了其预亏公告的解读。

2０08年１月30日，伊利股份发布了预亏公告，主要内容有：公司实施股票期权激励计划，依据企业会计准则第１1 号－股份支付的相关规定,计算权益工具当期应确认的成本费用导致２0０７年年度出现亏损。剔除股票期权会计处理本身对利润的影响数后,公司20０7年年度报告的净利润无重大波动。

伊利股份在新浪财经发布了关于预亏公告的解读,全文如下:

1)“账面亏损"与“实际经营管理亏损”无任何实际关联.

2）依据新的《企业会计准则第11号―股份支付》相关规定，将股票期权公允价值在等待期内计入管理费用,从而使得200７年度伊利财务报表可能会出现

利润亏损。实际上,计入成本的期权公允价值只是一个会计符号,只是让财务报表不好看了，实际上并不影响现金流、不影响股东权益，不影响公司价值,更不影响公司实际经营业绩,对股东、对公司没有任何损失。伊利股份２00７年前三季度经营业绩稳健，全年经营业绩无重大波动.

３)股票期权的出发点是通过把公司管理层和公司捆绑在一起,从而使得公司经营业绩得到实实在在的提高,保证公司的持续健康发展。实施股票期权计划的39名管理层人员中几位高管通过个人行为,将取得的股票期权分给了伊利生产、市场、销售等40０多名核心骨干.从而促使更多管理人员更好地服务于公司,服务于消费者,从而获得推动公司发展带来的股价增值收益,最终让股民受益，大家共同受益,是对股东最有利的方式。

4)股票期权既不是现金也不是股票,只是一种未来8年可以购买股票的权利，在行权时，必须先用大量资金按照行权价购买股票，而且购买后也不能卖完，管理层要长期持有伊利股票,死死地把管理层和公司捆在一起，管理层只有不断地将公司经营好才能在未来获得因公司发展带来的股价升值收益，否则,不但得不到收益,可能连大量的借款也还不起。

５)目前，大部分证券机构对伊利股份都保持肯定。招商证券在１月31日伊利发布预亏公告后仍然维持“强烈推荐”投资评级。其股评中表示:仍非常看好公司后续的业绩表现。

6)对于一个真正的投资者,其投资的应该是一个企业真正的实力和价值.

无独有偶，１9９5年美国财务会计准则委员会（FASB）在准备改革其有关股份支付的会计准则时，拟将期权激励计划在损益表内确认为费用时，曾遭到企业界特别是高科技公司的强烈反对，他们当时反对的理由与伊利股份的亏损解读有类似之处。他们认为：将期权激励作为费用计入损益表将降低公司收益,这将威胁到高科技企业家的事业，提高其筹资成本，影响公司的生产力，不利于企业的经营发展和国民经济的增长。实施期权激励计划的企业并不需要付出代价，因为企业没有放弃现金或其他资产,交易是发生在股东和雇员之间，而不是企业与雇员之间,是股东而非企业以其所有权利益被稀释的形式付出代价.股东付出的代价在每股收益的稀释中得到了确认；如果企业再将其确认为费用计入损益表,将意味着每股收益受到两次冲击。确认股票期权价值很困难,认定的过程要考虑未

来股票价格和持有人兑现的时间因素。

伊利股份因期权激励计划修正其年报２0０7年12月伊利股份公告，公司授予激励对象的５0００万份期权根据布莱克斯科尔斯模型估计,其在授予日（即临时股东大会讨论通过期权激励计划的2006年12月28日)，每份期权的公允价值为14．77９元，对损益的影响总额将达到７3895万元。

2008年３月1１号，伊利股份发布了其200７年年报，年报披露:公司股票期权授予日为2006年１2月２８日,可以在2007年１2月28日及以后行权的数量为授予期权总数的2５%,可在２008年12月２８日及以后行权的数量为授予期权总数为75%。据此公司对2006年损益进行了追溯调整、通过调整留存收益确认费用总额1８４73.75万元，2０07年度因权益结算的股份支付而确认的费用总额为55421。２5万元。

但是显然，伊利股份对其期权激励计划的会计处理有误，因为在200８年4月29日,伊利股份修正了其年报,其中对期权激励费用的确认期间进行了调整。修正后的年报中披露:期权授予日公允价值总额为7３8,950，000。00元，其中首期2５%期权的公允价值20０6年承担2，０24,５2０.５5元，2０07年承担１８2，７１2，979．45元；其余７5%部分期权的公允价值2０0６年承担3，036,78０。82元,200７年承担277，106，2５0．00元，2008年承担27４,0６9,469.１8元。

尽管伊利股份发布了修正报告,但是市场上仍有不少人对其期权激励方案的设计、审批通过方式、期权激励计划的会计处理等方面提出不同的看法。

附件１:伊利股份期权激励计划出台前(２001－２０0６年)主要经营数据(各涉及金额的数据，单位为万元）

附件２：伊利股份股票期权重点事件时间节点

根据伊利股份在上海证券交易所发布的信息，其与股票期权相关事项的发生时点整理如下:

学习问题：

1、期权是什么，期权是否有价值，如果有，其价值源于何处？

2、期权的价值如何确定？影响期权价值的因素有哪些？

3、评述伊利股份对预亏公告的解读。

4、期权应在表内确认还是表外披露？请说出你的理由。

5、伊利股份为什么要修正其年报？修正后,其有关期权激励计划的会计处理和

信息披露是否恰当?

6、股份支付-期权的会计处理中隐含了哪些会计理论？

7、假设您是公司的股东、行业分析师、政府监管者、企业管理层，您对伊利股

份期权激励方案及其会计处理和财务后果有何评价?

8、一般说来,期权激励计划的设计应考虑哪些因素，并经过何种审批程序?

股权激励相关案例汇总

股权激励相关案例汇总一、股权激励通常模式 (一)股票期权股票期权模式是指股份公司赋予激励对象（如经理人员)购买本公司股票的选择权，具有这种选择权的人,可以在规定的时期内以事先确定的价格(行权价)购买公司一定数量的股票(此过程称为行权)，也可以放弃购买股票的权利,但股票期权本身不可转让。股票期权实质上是公司给予激励对象的一种激励报酬，该报酬能否取得完全取决于以经理人为首的相关人员能否通过努力实现公司的激励目标（股价超过行权价）。在行权期内，如果股价高于行权价，激励对象可以通过行权获得市场价及行权价格差带来的收益，否则。将放弃行权.目前，清华同方、中兴科技等实行该种激励模式。 1。优点（1）将经营者的报酬及公司的长期利益“捆绑”在一起，实现了经营者及所有者利益的一致，并使二者的利益紧密联系起来.通过赋予经营者参及企业剩余收益的索取权,把对经营者的外部激励及约束变成自我激励及自我约束。经营者要实现个人利益最大化,就必须努力经营．选择有利于企业长期发展的战略，使公司的股价在市场上持续看涨,进而达到“双赢”的目标。（2）可以锁定期权人的风险，股票期权持有人不行权就没有任何额外的损失.由于经营者事先没有支付成本或支付成本较低，如果行权时公司股票价格下跌，期权人可以放弃行权,几乎没有损失。 (3）股票期权是企业赋予经营者的一种选择权，是在不确定的市场中实现的预期收入，企业没有任何现金支出,有利于企业降低激励成本．这也是企业以较低成本吸引和留住人才的方法。

（4）股票期权根据二级市场股价波动实现收益，因此激励力度比较大.另外，股票期权受证券市场的自动监督，具有相对的公平性。 2。缺点（1）来自股票市场的风险。股票市场的价格波动和不确定性，可能导致公司的股票真实价值及股票价格的不一致，持续“牛市时公司经营者股票期权收入可能过高,会产生“收入差距过大”的问题；当期权人行权但尚未售出购入的股票时，股价便跌至行权价以下,期权人将同时承担行权后纳税和股票跌破行权价的双重损失的风险。（2）可能带来经营者的短期行为。由于股票期权的收益取决于行权之日市场上的股票价格高于行权价格，因而可能促使公司的经营者片面追求股价提升的短期行为，而放弃对公司发展的重要投资，从而降低了股票期权及经营业绩的相关性.（3)国内现行法律对实施期权的股票来源问题还存在障碍，因此，尚有待于相关的政策法律出台. 3。适用情况：比较适合那些初始资本投入较少，资本增值较快，在资本增值过程中人力资本增值效果明显的公司。如高科技行业。 4. 例子：2008年安泰科技(000969）、2008年诚志股份(000990）、2008年深长城（000042）、2008年浔兴股份（002098) （二）“业绩股票"模式业绩股票是指公司根据业绩水平，以股票作为长期激励形式支付给管理层.公司在年初设定业绩目标,如果年末达到目标，则公司为管理层提取一定的激励基金用以购买本公司股票。 1。优点： (1)业绩股票符合国内现有法律法规，符合国际惯例，比较规范,经股东大会通过即可实行，操作性强

创业公司股权期权激励方案

XX创业公司股票期权激励方案第一章总则第一条实施模拟期权的目的公司引进模拟股票期权制度，在于建立高级管理人员及骨干团队的长期激励机制，吸引优秀人才，强化公司的核心竞争力和凝聚力，依据《公司法》相关规定，制定本方案。第二条实施模拟期权的原则 1、模拟期权的股份由公司股东提供，公司股东须保证模拟期权部分股份的稳定性，不得向任何自然人或法人、其他组织转让； 2、本实施方案以激励高管、骨干团队为核心，突出人力资本的价值，对一般可替换人员一般不予授予。第三条模拟股票期权的有关定义 1、模拟股票期权：本方案中，模拟股票期权是指公司股东将其持有的股份中的一定比例，集合起来授权股东会管理，该比例的股份利润分配权由受益人在授权期内享有，授权期满并达到约定条件后转为实股的过程； 2、模拟股票期权的受益人：满足本方案的模拟期权授予条件，并经公司股东会批准获得模拟期权的人，即模拟期权的受益人；

3、行权：是指模拟股票期权的持有人按本方案的有关规定，变更为公司股东的行为，行权将直接导致其权利的变更，即由享有利润分配权变更为享有公司法规定的股东的所有权利； 4、行权期：是指本方案规定，模拟股票期权的持有人将其持有的模拟期权变更为实质意义上的股份的时间。第二章模拟股票期权的授予总量、股份来源及相关权利安排第四条本方案模拟股票期权的授予总量为XX万股（即公司现有注册资本XXX万元的%），公司未来增资扩股/减资，此占股比例将同比稀释/增加；公司股份未来如进行股票分割，则本授予数量同比分割；第五条本方案模拟股票期权的股份由公司股东提供，其中：股东提供万股（现有注册资本的%），股东提供万股（现有注册资本的%）。第六条在模拟期权持有人行权之前，除利润分配权外的其他权利仍为期权提供股东所享有；第七条对受益人授予模拟期权的行为及权利由公司股东会享有，股东会根据股东会授权执行；第八条受益人在被授予模拟股票期权时，享有选择权，可以拒绝接受。第三章模拟股票期权受益人的范围、授予数量

公司股权期权激励完整方案

并购达人公司期权激励计划模板日期：___年___月___日

并购达人公司期权激励计划为了进一步完善公司治理结构，健全公司激励机制，增强公司管理团队和业务骨干或其他人员对实现公司持续、健康发展的责任感、使命感，确保公司发展目标的实现，并购达人公司（“本公司”或“公司”）根据有关法律法规及公司章程的规定，本公司特制定如下期权激励计划（“本计划”），经公司董事和全体股东审议批准后方可实施。 1.激励股权 1.1.现有公司股权结构。本公司为一家依据中华人民共和国（“中国”）法律在注册成立的有限公司，注册资本为5,000,000.00人民币，现有股东（“现有股东”）2位，具体信息如下： 1.2.激励股权的数额。本公司现有股东一致同意，拟根据本计划，通过现有股东转让的方式，留出本公司750,000.00人民币注册资本，即公司15.00%的股权比例（“激励股权”）用于本公司的激励计划，授予本公司指定的董事、监事、高级管理人员、员工或其他人员（“合格人员”）按约定时间和步骤直接或间接取得激励股权的权利（“期权”），以激励对本公司的经营发展做出突出贡献的并持续服务于本公司的合格人员。激励股权和期权占本公司的相应股权比例可能因公司后续融资而相应稀释，相应的注册资本也可能因为本公司注册资本的变化（如公司资本公积转增股本或公司后续融资）而变化，届时均根据变化情况相应调整。 1.3.激励股权的预留。本公司现有股东同意，激励股权由现有（创始）股东的股权中预留。现有股东分别让出的份额如下：

1.4.虚拟股份。为便于操作激励股权的授予，本公司决定将激励股权分解为壹亿（100,000,000）个虚拟单位。根据本计划可发行的激励股权最大总数为壹亿（100,000,000）个虚拟单位。 1.5.可执行的激励股权。若任何授予的期权到期失效、丧失行使权力、被取消或由于其他原因在完全或部分行使前终止，则该期权未行使部分所对应的激励股权不计算在本计划第1.4条规定的最大总数内，可以继续用作本计划下未来的期权授予。合格人员行使期权并依据本计划实际或将实际持有的激励股权不得再用作本计划的激励股权，并不得再用于本计划下未来的期权授予，但如果合格人员已持有激励股权被公司或现有股东回购，则该激励股权可以用于本计划下未来的期权授予。 2.激励股权的持有和管理 2.1.管理人。本计划由本公司董事会或其指定的人员或机构（“管理人”）根据中国或与本计划有关的其他司法管辖区法律（“适用法律”）管理和解释。除非本公司董事会另有决议，管理人对本计划作出的任何决定、裁定或解释为最终决定，裁定或解释，对所有合格人员和代持股东（如涉及）有约束力。董事会可以随时限制、中止或终止管理人的权力。 2.2.管理人权限。受适用法律以及本计划条款的约束，除非本公司董事会另有规定，管理人拥有下列自行斟酌权：（1）确定/变更本计划下的代持股东（如涉及）人选；（2）确定本计划下被授予期权的人员（即合格人员）名单；（3）确定本计划授予的每项期权所代表的激励股权数量；（4）根据期权授予协议（定义见下文第3.3条）确定合格人员认购激励股权的价格；（5）确定或修改本计划下使用的协议或文件（包括但不限于相关的期权授予协议、股权转让以及股权回购协议等）格式；（6）确定本计划下授予的任何期权的条件和条款；（7）修改和/或补充本计划下授予的任何流通在外的期权和/或已由合格人员实名持有的激励股权的条件和条款，但该修改和/或补充不应负面影响持有期权/激励股权的被授权人（“被授权人”）在该修改和/或补充之前的即得经济利益；（8）决定根据本计划和期权授予协议对被授权人已实名持有的激励股权和已流通在外的期权的回购/收回及相关的条款和条件（包括但不限于回购价格）；（9）解释本计划和本计划下授予的期权的条款；和

股权激励的有关案例

关于股权激励的有关类型及案例一、股权激励类型 A.股票期权（StockOption）。 B.虚拟股票（PhantomStock）。 C.股票增值权（StockAppreciationRights,缩写为SAR）。 D.经营者持股（ExcutiveStock）。 E.员工持股计划（EmployeeStockOwnershipPlan，缩写为ESOP） F.管理层收购（ManagementBuyOut，缩写为MBO） G.限制性股票。 H.业绩股票。 I.账面价值增值权。其中： 1、股票期权、虚拟股票、股票增值权、账面价值增值权等操作复杂，专业性强，对于去实施股权激励的人员的专业水平要求较高，且挂牌后披露繁琐，不建议企业选择。 2、管理层收购会改变公司所有者结构、控制权结构，一般应用于抵御敌意收购。 3、业绩股票、限制性股票比较类似，都是授予满足条件的激励对象股票，但限制性股票对激励对象取得股票后的抛售、转让有更多的限制，且如果激励对象未能达到限制期的业绩目标，公司有权将其收回。而业绩股票则没有这方面的限制，业绩股票可以类比公司以股票的形式发放业绩奖励。一般在上市公司应用比较多。 4、经营者持股管理层持有一定数量的本公司股票并进行一定期限的锁定，其持有的股票与其他股东持有的股票在所有权、收益权、表决权、处分权等权利上均没有限制等。 5、员工持股计划:通过设立员工持股平台间接对公司持股。二、股权激励方案要点员工激励的形式、规模、对象、范围、激励股权来源、激励对象的管理机构、股

权激励计划的变更、终止的确定等三、具体案例目前三板已挂牌企业实施股权激励的有很多，根据东方财富choice股权激励分类，主要包括：（1）授予期权-行权股票来源为上市公司定向发行股票（2）股东转让股票（3）上市公司定向发行股票（4）股票增值权列举案例如下: 1、同兴股份（832579.OC）——上市公司定向发行股票设立合伙制持股平台，向持股平台增资扩股 2、百合网（8342140.OC）——授予期权-行权股票来源为上市公司定向发行股票股票期权形式，10%的股份，设立持股平台参与定向增发（即除了持股平台，还有其他投资者的增发行为） 3、三元环境（833347.OC）——股东转让股票持股平台占公司20%的股份，由创始合伙人向新合伙人转让持股平台出资份额，价格以每份额净资产确定 4、壹加壹（831609.O，C）——授予期权-行权股票来源为股东转让股票股票期权激励计划，股票来源于现有股东转让 5、百胜软件（832722.OC）——股票增值权实际控制人成立持股平台（有限公司），实际控制人在持股平台上向激励对象转让股权，间接持有挂牌主体股份。四、关于员工持股平台 1、能否参与定向发行？非上市公众公司监管问题——定向发行（二）中，根据《非上市公众公司监督管理办法》相关规定，为保障股权清晰、防范融资风险，单纯以认购股份为目的而设立的公司法人、合伙企业等持股平台，不具有实际经营业务的，不符合投

四种股权激励方案

四种股权激励方案剖析(图) 股权激励方案：业绩股票案例展示：这是一家综合类的上市公司，其业绩较为平稳，现金流量也较为充裕。正值公司对内部管理机制和行业及产品业务结构进行大刀阔斧的改革和重组创新，企业结构发生了较大的调整。为了保持业绩稳定和公司在核心人力资源方面的优势。经邦咨询考虑对公司高级管理人员和核心骨干员工实行业绩股票计划，既是对管理层为公司的贡献做出补偿，同时也有利于公司吸引和留住业务骨干，有利于公司管理制度的整体设计及与其它管理制度之间的协调和融合，降低制度安排和运行的成本。方案分解： 1.授予对象：公司高级管理人员和核心骨干员工。 2.授予条件：根据年度业绩考核结果实施奖罚。考核合格，公司将提取年度净利润的2%作为对公司高管的激励基金，购买本公司的流通股票并锁定；达不到考核标准的要给予相应的处罚，并要求受罚人员以现金在6个月之内清偿处罚资金。案例解析： 1.激励模式：这是一家综合类的上市公司，其业绩较为平稳，现金流量也较为充裕，因此比较适合实行业绩股票计划。 2.激励对象：该方案的激励对象包括公司高级管理人员和核心骨干员工，既是对管理层历史贡献的补偿，又能激励管理层为公司的长期发展及股东利益最大化而努力，有利于公司吸引和留住业务骨干，保持公司在核心人力资源方面的优势。另外，这样的激励范围因为涉及人数不多，使公司的激励成本能得到有效控制。因此激励范围比较合适。 3.激励作用：该公司激励方案确定的激励力度为不大于当年净利润的2%，虽然公司的净利润基数较大，但分摊到每一个被激励对象后与实施业绩股票激励制度的上市公司总体比较是偏低的。如：公司某年度的净利润为1.334亿元，按规定可提取266.8万元的激励基金，激励对象如果按15人计算，平均每人所获长期激励仅为17.8万元。在该公司的主营业务以传统产品为主的时候，由于传统行业的企业对人才的竞争不像高科技企业那么激烈，因此，激励力度偏小对股权激励效果的影响不会太明显。但近年来，该公司已逐步向基础设施公用事业转移，并在原有产业中重点投资发展一些技术含量高、附加值高、市场潜力较大的高科技产品，实现产品的结构调整和高科技创新，而高科技企业对人才的争夺将会比传统企业激烈得多，此时的激励力度应随之调整。另外，在该方案中，所有的激励基金都被要求转化为流通股，这可以强化长期激励效果，但同时短期激励就无法强化了。因此可以考虑将激励基金部分转化为股票，而部分作为现金奖励留给个人，这样就可以比较方便地调节短期激励和长期激励的力度，使综合的激励力度最大化。股权激励方案：股票期权案例展示：某公司是一家在境外注册的从事络通信产品研究、设计、生产、销售及服务的高

青岛海信电器股份有限公司股票期权激励计划

青岛海信电器股份有限公司股票期权激励计划（草案）特别提示 1. 本股票期权激励计划依据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》、《上市公司股权激励管理办法（试行）》、《国有控股上市公司（境内）实施股权激励试行办法》和青岛海信电器股份有限公司（以下简称"公司"或"海信电器"）《公司章程》以及其他相关法律、法规、规章和规范性文件的规定制订。 2. 本股票期权激励计划采取分期实施的方式，股票来源为公司向激励对象定向发行的普通股。 3. 本股票期权激励计划所涉及的标的股票总数累计不超过公司股本总额的 10%。本计划首次实施时拟授予激励对象的股票期权涉及的标的股票数量不超过491万股，占公司总股本的0.99%。海信电器股票期权有效期内发生资本公积转增股本、派发股票红利、股份拆细或缩股、配股、向老股东定向增发新股等事宜，股票期权数量及所涉及的标的股票总数将做相应的调整。 4. 本股票期权激励计划首次实施时的行权价格为5.72元/股。海信电器股票期权有效期内发生资本公积转增股本、派发股票红利、股份拆细或缩股、配股、向老股东定向增发新股等事宜，行权价格将做相应调整。 5. 首期授予的股票期权有效期为自首期股票期权授权日起的 5 年，限制期为 2 年，激励对象在授权日之后的第3年开始分3年匀速行权，每年可行权数量分别为授予期权总量的33%、33%与34%。 6. 本股票期权激励计划的激励对象范围包括：公司董事（除独立董事以及由海信集团有限公司以外的人员担任的外部董事）；公司高级管理人员，包括总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书以及根据章程规定应为高级管理人员的其他人员；公司及公司子公司中层管理人员；经公司董事会薪酬与考核委员会认定的营销骨干、技术骨干和管理骨干。 7. 本股票期权激励计划首次实施时授予股票期权的业绩条件为公司 2007 年度相比 2006 年度，净利润增长率不低于 20%（包括 20%），且不低于公司前三年的平均增长率以及行业前三年的平均增长率；净资产收益率不低于7%，且不低于行业平均水平。行权条件为首次计划有效期内公司每年平均的净利润增长率不低于14%（包括14%），且不低于行业的平均增长率；净资产收益率不低于8%，且不低于行业平均水平。同行业样本公司由董事会按照相关行业划分方法确定，在年度考核过程中行业样本公司主营业务若发生重大变化，由董事会在年终考核时剔除或更换样本。 8. 激励对象用于股票期权行权的资金由个人自筹，公司不为激励对象依本计划提供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保。 9. 本股票期权激励计划须经青岛市国资委审核同意并经国务院国资委备案，中国证券监督管理委员会审核无异议，以及公司股东大会审议通过后方可实施。第一章总则第一条为了进一步完善青岛海信电器股份有限公司（以下简称"公司"或 "海信电器"）治理结构，实现对公司中高层管理人员和技术、营销及管理骨干的长期激励与约束，充分调动其积极性和创造性，使其利益与公司长远发展更紧密地结合，实现企业可持续发展，海信电器根据有关法律、法规、行政规章和规范性文件以及海信电器《公司章程》的规定，制定《青岛海信电器股份有限公司股票期权激励计划（草案）》（以下简称"本计划"）。第二条本计划制定所遵循的基本原则：（1）公平、公正、公开；（2）符合法律、法规、行政规章及规范性文件和公司章程的规定；（3）激励和约束相结合，有利于公司的可持续发展。第三条本计划由公司董事会薪酬与考核委员会负责拟定，经公司董事会审议通过，并经青岛市国资委审核同意及国务院国资委备案，中国证券会审核无异议后，提交股东大会批准实施。第二章释义

员工期权激励方案模板

员工期权激励方案模板第一章总则第一条##公司依据《公司法》、《##公司章程》、《公司股权管理原则》制定《##公司股权激励实施细则》。本细则是公司董事会及公司实施股权激励的管理、检查的依据。第二条实施股权激励的目的 1、为提高公司经营管理水平和市场竞争力，倡导以业绩为导向的经营理念，创造激励员工实现目标的工作环境，吸引、激励和稳定公司经营管理骨干。 2、让公司经营管理骨干转化角色，分享公司发展的成果，与原始股东在公司长远利益上达成一致，有利于公司的长远持续发展及个人价值的提升。 3、以此为契机逐步理顺公司治理结构，促进公司持续健康发展。第三条管理机构及组织实施 1、公司股东会负责重大股权事项决策；董事会负责公司股权的管理工作。 2、职责：股东会：股东会是公司最高权力机构，在股权方面主要职责为：审批、决定修改、废止董事会提交的《股权激励管理原则》、《股权激励实施细则》、《公司股权激励方案》以及《公司净资产核算办法》等配套的制度。审批股权授予方案；批准股权的回购、转让方案。审议批准董事会提报的利润分配方案及弥补亏损方案。董事会：董事会由股东会决议成立，是公司股权激励的管理机构，在股权管理方面主要职责为：负责制定、修订《股权激励管理原则》、《公司净资产核算办法》、《公司股权激励实施细则》、《公司股权激励方案》并报股东会审批。审核激励对象授予创业股、虚拟股份、期股、购买实股的资格及条件，并报股东会审批。批准公司股权激励业绩目标和具体的激励比例。负责实股股权、虚拟股份、期权、股权分红的登记管理。提出年终分红方案并提交股东会审议批准。当公司增资、减资、合并、分立、股权融资、公积金转增股本等事项发生时，确定股份调整办法以及实施具体调整等其它有关股权激励且应由董事会决定的事项。负责具体办理股权的登记、退出、回购、工商变更手续。组织股权红利计算及红利支付手续的办理。根据员工激励基金的获取及持股情况组织设立并管理员工个人持股账户。第二章激励对象、股权取得方式及股权结构第四条激励对象激励对象的重点范围限于对公司未来发展有突出贡献和持续影响力的核心营销及骨干人才，在签订《期股激励协议书》后，激励对象必须履行协议约定内容。第一期激励对象确定为：公司总经理##先生。第二期激励对象确定为：对公司战略支持价值高的核心业务骨干员工，根据本管理办法和公司岗位设置的具体情况，公司依据员工的岗位价值及工作业绩每年度对员工进行综合评定并提名，报董事会审批。有下列情形之一的取消激励资格： 1、严重失职，渎职或严重违反公司章程、规章制度及其他有损公司利益的行为。 2、个人违反国家有关法律法规，因此被判定刑事责任的。

上市公司股权激励案例

XXX公司：股东直接提供现金用于管理层业绩激励新疆中基实业股份有限公司2008年3月3日和3月5日分别公告《股东提供资金用于管理团队激励计划》、《关于股东捐赠的补充公告》，披露： [计划的基本模式] 股东通过捐赠方式提供1500万元资金给上市公司，用于上市公司管理团队的激励。本计划将2008年度作为一个计划周期进行考核，2009年根据年度考核满足情况兑现。本计划授予的激励对象为1455万元，预留45万元对本计划考核期间新入人员以及职位提升人员等进行激励，届时按照本计划要求条款由公司董事会薪酬与考核委员会等相应机构审议批准授予人员与数量。公司股东-乌鲁木齐XXX实业有限公司承诺在可行权日前向上市公司以捐赠的方式提供1500万元资金。 [激励对象的范围] 本公司的董事（不包括独立董事、外部董事）、高级管理人员、中层管理人员、核心技术（业务）人员和业务骨干等。具体包括：…… 还有分（子）公司经理、部门经理和业务骨干152人，均为中国国籍，均无本公司股份。共计160人。 [激励计划的基本操作模式和实施时间]

（一）基本操作模式公司股东-乌鲁木齐XXX实业有限公司捐赠1500万元资金给上市公司用于公司实施本激励计划。若上市公司2008年度内完成兑现条件，公司将于审议通过2008年度报告董事会公告后30日内予以兑现。（二）实施时间本计划实施时间不超过1年半，即2008年-2009年6月30日。其中：2008年度为考核期即等待期；2009年6月 30日前为兑现期。 [激励对象的分配] 本激励计划授予激励对象的资金总额为1500万元，本次分配1455万元，预留45万元用于职务升降、人才引进、重大贡献等情形。预留45万元的分配经董事长提名，经公司董事会薪酬与考核委员会考核合格后实施。所有分配方案需经监事会核实。此次授予的1500万元之分配基于责任、权利和义务相结合的原则，结合激励对象所承担的岗位职责及其绩效表现确定。本激励计划参考2008年所在职务为对应的标准，职务变动从变动次月计算。标准及目前确定的人数如下（单位：万元）：序号职务人数人均（万元）合计(万元) 一、董事 1 80.00 80.00 二、高管人员7 64.00 450.00 三、公司中层管理人员及业务骨干等152 6.10 925.00 合计160 1455.00 分子公司经理根据公司薪酬与绩效制度中关于分子公司业务性质、业

股权激励案例

股权激励案例 Document number【AA80KGB-AA98YT-AAT8CB-2A6UT-A18GG】

[激励计划的基本操作模式和实施时间] （一）基本操作模式公司股东-乌鲁木齐XXX实业有限公司捐赠1500万元资金给上市公司用于公司实施本激励计划。若上市公司2008年度内完成兑现条件，公司将于审议通过2008年度报告董事会公告后30日内予以兑现。（二）实施时间本计划实施时间不超过1年半，即2008年-2009年6月30日。其中：2008年度为考核期即等待期；2009年 6月30日前为兑现期。 [激励对象的分配] 本激励计划授予激励对象的资金总额为1500万元，本次分配1455万元，预留45万元用于职务升降、人才引进、重大贡献等情形。预留45万元的分配经董事长提名，经公司董事会薪酬与考核委员会考核合格后实施。所有分配方案需经监事会核实。此次授予的1500万元之分配基于责任、权利和义务相结合的原则，结合激励对象所承担的岗位职责及其绩效表现确定。本激励计划参考2008年所在职务为对应的标准，职务变动从变动次月计算。标准及目前确定的人数如下（单位：万元）：序号职务人数人均（万元）合计(万元)

员工利润分享与股票期权激励计划方案

XX省XXXX集团公司员工利润分享与股票期权激励计划方案目录第一章、总则 (2) 第一条方案目的 (2) 第二条方案基础 (2) 第三条方案原则 (2) 第四条适用范围 (3) 第二章、利润分享激励计划 (4) 第五条实施期限 (4) 第六条利润分享的激励对象 (4) 第七条分享利润额度确定办法 (4) 第八条个人利润分享额度确定办法 (5) 第九条兑现方式 (5) 第十条实施程序 (6) 第十一条实施条件 (6) 第三章、股票期权激励计划 (7) 第十二条实施主体 (7) 第十三条实施期限 (7) 第十四条期权激励对象 (7) 第十五条股票来源及数量 (7) 第十六条股票期权分配办法 (7) 第十七条期权授予时间及程序 (8) 第十八条期权权利 (8) 第十九条期权行权批次 (9) 第二十条期权行权执行时机 (9) 第二十一条期权行权价格 (9) 第二十二条期权行权条件 (9) 第二十三条期权行权方式 (9) 第二十四条期权行权资金来源 (10) 第二十五条期权行权程序 (10) 第二十六条期权行权约束 (10) 第二十七条期权行权协定 (11) 第二十八条股份变现 (11) 第二十九条股票期权管理机构 (12) 第四章、附则 (12) 第三十条释义 (12) 第三十一条期权激励对象一旦缴纳风险保证金或者行权所需款项，即视为接受本方案的约束，享有相应的权利，承担相应的义务； (13) 第三十二条本方案自集团公司理事会审议通过之日起生效； (13) 第三十三条本方案由集团公司理事会负责解释； (13) 第三十四条相关附件 (13)

第一章、总则第一条方案目的本方案的实施主要实现以下目的： ●实现公司产权明晰、多元的股权结构，改善公司治理，形成科学决策体系； ●建立符合现代企业制度要求的激励约束机制，构建目标一致、收益广泛的利益共同体，共享企业发展和改革成果，实现企业可持续发展； ●充分调动员工积极性，体现XXXX集体企业人合和资合的特点，在实现公司和员工共赢的基础上确保实现出资人利益最大化； ●稳定员工队伍，吸收和引进外部优秀人才；第二条方案基础本方案的制定主要有如下基础： ●人力资源部提供的“员工股权激励”的相关规定为本方案的制定提供依据； ●董事会提出全体员工享有股权相关建议及可以量化给员工”的规定为本方案的制定提供了公司政策依据； ●XXXX公司近几年业绩持续增长为本方案制定提供了财务依据；第三条方案原则本方案的制定遵循如下原则： ●符合国家法规和政府政策，合理合法，有依据； ●有利于集团公司资产保值增值，实现股东利益最大化； ●激励与约束相结合，风险与收益相对称；

股权激励4种案例(经理人必读)

股权激励4种案例（经理人必读）导读： “人力资源”与“人力资本”的本质差异是看它是否持有公司股权。有股权就是资本。那么，不同类型、不同阶段的企业又如何设计自己的股权激励方案呢? 股票期权——高科技公司背景特点：某公司是一家在境外注册的从事网络通信产品研究、设计、生产、销售及服务的高科技企业，在注册时就预留了一定数量的股票计划用于股票期权激励。公司预计 2006年在境外上市。目前公司处于发展时期，但面临着现金比较紧张的问题，公司能拿出的现金奖励很少，连续几个月没有发放奖金，公司面临人才流失的危机。在这样的背景下，经邦咨询为该公司设计了一套面向公司所有员工实施的股票期权计划。主要内容： 1)授予对象：这次股票期权计划首次授权的对象为2003年6月30日前入职满一年的员工。 2)授予价格：首次授予期权的行权价格为$0.01，被激励员工在行权时只是象征性出资。以后每年授予的价格根据参照每股资产净值确定。 3)授予数量：拟定股票期权发行最大限额为1460500股，首次发行730250股。期权的授予数额根据公司相关分配方案进行，每年可授予一次。首次授予数额不高于最大限额的5 0%;第二年授予数额不高于最大限额的30%;第三年授予数额不高于最大限额的20%。

4)行权条件：员工获授期权满一年进入行权期，每年的行权许可比例是：第一年可行权授予总额的25%，以后每年最多可行权授予总额的25%。公司在上市前，暂不能变现出售股票，但员工可在公司股票拟上市而未上市期间内保留或积累期权的行权额度，待公司股票上市之后，即可以变现出售。如果公司3年之后不上市，则要求变现的股票由公司按照行权时的出资额加上以银行贷款利率计算的利息回购。案例分析： 1) 激励模式：这是一家典型的高科技企业，公司的成长性较好。最适合高科技企业的股权激励模式就是股票期权。由于该公司是境外注册准备境外上市，没有国内上市公司实施股票期权计划存在的障碍，因此选择采用股票期权计划是很合适的。 2)激励对象：对高科技企业而言，人才是根本，在其它条件相似的情况下，企业如果缺乏有效的激励和约束机制，就无法吸引和稳定高素质的人才，也就无法取得竞争优势，实现长期发展的目的。该公司员工90%以上具有大学本科以上学历，其中30%具有硕士以上学位。因此该方案以全体员工为激励对象是一个明智之举，它将公司的长远利益和员工的长远利益有机地结合在一起，有助于公司凝聚和吸引优秀的人才，建立公司长期发展的核心动力。 3) 激励作用：该方案的激励作用来自于公司境外上市后的股价升值和行权后在不兑现的情况下持有公司股票享有的所有权利，激励力度比较大，但由于周期较长，对于更需要现金收入的员工来说这种方式就较难起到激励效果。员工持股——院所下属企业背景特点：某科研院所下属企业于 2000年由研究所出资成立，是一个以冶金及重型机械行业非标设备设计成套及技术贸易为主业的科技型企业，目前在编人员80%以上为具有中高级职称的

2020年非上市公司股权激励模式及经典案例

非上市公司股权激励模式及经典案例在现代企业制度和公司治理结构下，为了充分调动公司管理层及核心员工的积极性，有效地将股东利益、公司利益和经营者个人利益结合在一起，使各方共同关注公司的长远发展，从而逐步实现公司发展战略目标，探索和建立股权激励和约束机制已势在必行。一、股权激励概述目前，境内外公司的股权激励模式颇多，究其实质可分为两大类，一类是以权益结算为支付手段，一类是以现金结算为支付手段。顾名思义，权益结算类即最终落实到员工手上的是公司的股权，这类股权激励的主要模式为股票期权、限制性股票和干股，获得股份的员工享有分红权、所有权、表决权、转让权，股份来源可以是原始股东让渡，也可以是增发；而现金结算类即最终落实到员工手上的是现金，这类股权激励的模式主要为股票增值权和虚拟股票，员工仅享有增值权或分红权。二、股权激励模式介绍 1、干股

干股指激励对象虽不实际出资，但却因为奖励/赠与而获得的公司股份，它是民间的一种股权法律制度创新。从法律意义上，干股股东是有实际出资的，只不过其出资是由公司或者他人代为交付的。干股具有5个特点：（1）干股是协议取得，而非出资取得；（2）干股的地位要受到无偿赠予协议的制约；（3）干股具有赠与的性质；（4）干股一般用来激励；（5）干股股东属于股东名册中的股东，而不是隐名股东或被代持股东。需要特别强调的是第五条，干股是登记在册的股东，是法律允许的，也是受公司法和民法保障的协议行为。 2、股票期权股票期权指激励对象被赋予在未来特定的时间内、按事先约定的价格购买一定数量公司股票的权利。股票期权有4个特点：（1）期权为看涨期权，即公司股价在高于行权价的条件下，激励对象行权后才能获利，如公司股价低于行权价，激励对象可以选择不行权；（2）期权是有价值的，但期权是公司免费赠送给激励对象的；（3）期权不能转让、赠与，但可以继承；（4）激励对象获得股票必须通过“行权”。股票期权涉及授予日、行权条件、等待期等概念。授权日即公司将期权授予给激励对象的日期。行权条件可以分为业绩条件和非业绩条件，业绩条件就是指公司在未来必须达到事先约定的水平，激励对象才能行权，比如年净利增长率；非业绩条件就是与公司业绩无关的条件，比如公司需要达到约定的市值条件，激励对象才可以行权。等待期即期权在授予后，不能立即行权，必须等待一段时间后才能开始行权。

公司股票期权激励计划方案三篇

公司股票期权激励计划方案三篇篇一：股票期权激励计划方案经XX公司20XX年月日召开的20XX年第次股东大会审议通过第一章名词定义本制度中相应简称除非特别说明，统一作如下定义： 1、XX、XX、公司：指XX有限公司。 2、本股票期权激励计划，本计划：指XX有限公司20XX年10月股票期权激励计划方案。 3. 限制性股票、期权：指XX有限公司授予激励对象在20XX年月日以预先确定的价格和条件购买XX有限公司一定份额股票的权利。 4、激励对象：指依照本股票期权激励计划有权获得标的股票的员工，包括公司高级管理人员及其他核心（技术&业务）骨干。 5、高级管理人员：指XX有限公司的副总裁（8级）、高级总监（7级）、总监（6级）。 6、核心（技术&业务）骨干：指XX有限公司的高级经理（5级）、经理（4级）及职级为5级、4级的核心技术与业务骨干，其承担的KPI与公司的业务、业绩、发展有较强的关联作用。 7、股东会、董事会：指XX有限公司股东会、董事会。 8、标的股票：指根据本股票期权激励计划拟授予给激励对象的XX有限公司的股票。

9、权益：指激励对象根据股票期权激励计划获得的乐视股票、股票期权。 10、授权日：指乐视向期权激励对象授予限制性股票或期权的日期。 11、行权：指激励对象根据本激励计划，在规定的行权期内以预先确定的价格和条件购买乐视股票的行为。 12、可行权日：指激励对象开始行权的日期，可行权日必须为交易日。 12、行权价格：指乐视向激励对象授予限制性股票或期权时所确定的、激励对象购买上市公司股票的价格。 13、个人绩效考核合格：指根据《XX绩效考核办法》，激励对象年度考核等级在 B 级或 B 级以上。第二章激励目的乐视制定、实施本股票期权激励计划的主要目的是进一步丰富、完善公司激励机制，提高各级员工的积极性与创造性，推动公司业绩效持续快速增长，在提升公司市值的同时回溃员工财富权益，实现公司与员工共同发展，具体表现为： 1. 建立对公司高级管理人员和其他核心（技术&业务）员工的中长期激励约束机制，将激励对象利益与股东价值紧密联系起来，使激励对象的行为与公司的战略目标保持一致，促进公司可持续发展。 2. 通过本股票期权激励计划的实施，进一步完善公司的薪酬体系与绩效考核体系，吸引、保留和激励实现公司战略目标与业务发展所需要的核心人才。 3. 树立员工与公司共创造、共享富、同命运、同发展的理念和乐视文化。 4. 根据《公司法》《证券法》《上市公司股权激励管理办法（试行）》、《备忘录》等有关法律、法规和规范性文件，制定本激励计划。

【某国有企业“期权”计划案例】股票期权激励计划案例

【某国有企业“期权”计划案例】股票期权激励计划案例某国有企业“期权”计划案例 EA实业公司改制计划一、改制宗旨EA实业公司（下简称“EA实业”），是由EA集团投资、主管的第三产业类企业。注册资金1000万元人民币。截至1997年12月31日，EA实业的实收资本为1000万元，净资产数千万元。 EA实业的改制，目的在于贯彻党的十五大精神，将EA实业改造成股份制企业，初步建立起现代企业制度。通过改制，既要使EA集团能集中精力、财力发展主营业务，也要使EA实业的机制活力得到加强，同时，要通过职工全员持股，使公司产权关系更为明确，调动EA集团全体职工的积极性，增强企业的凝聚力。二、改制方针为实现上述目标，根据上海、广州、天津等地国有企业改制工作经验，改制依据以下方针进行： 1、原则上要求EA集团的职工全员以现金入股，股权作为增量与原投资者EA集团合资，将EA实业改造成有限责任企业； 2、改制后的EA实业应以职工个人股占控股地位； 3、EA集团的职工购买股权，价格予以优惠； 4、转制后的EA实业，个人股权设置原则上所有职工一律平等对待；5、由EA集团工会组织成立职工持股会，进行职工个人股股权登记、股权管理，让职工个人股东通过持股会行使股东权力。

三、股权结构 1、工会持有的股权，EA集团工会做实业的原投资入，拥有EA实业的实收资本1000万元，占转制后的EA实业总股本的15.2％。 2、职工持有的股权，EA集团的在职职工共计XXXX人，按照每人人股XXXX元，离、退休职工XXXX人，按每人XXXX元计，募集股金总量约XXXX万元。转制后的股本总额为6567.3万元。股本结构为：结构股份（6567.3万元）比例% 项目原股东持股1000万元 15.2% 职工持股 5567.3万元 84.8 四、实施细则 1、EA 实业的个人股，限EA集团职工内部发行；持股职工根据持股份额，享有EA实业的分红权、配股权。 2、EA集团职工（含离、退休人员）的基本认购权为：在职职工每人3000股，离、退休职工每人1500股。 3、EA实业的经营管理者选择认购权为基本认购权的2-10倍。 4、EA集团可采用增加认购权、赠送股份的方式，对工作业绩卓著的职工进行奖励。

2016.7.4某上市公司股权激励案例分析

某上市公司股权激励案例分析一、股权激励计划分析办法对股权激励计划进行分析时一般从8个要素进行分析，俗称“股权激励八要素”。分别是“激励对象、激励模式、业绩条件、激励数量、行权价格、股票来源及行权资金来源、行权时间、股权管理机制”。二、某上市公司股权激励案例分析某上市水务股份有限公司是深交所上市公司，公司主营业务涵盖工业水处理、市政水处理、固体废弃物处理、天燃气调压站与分布式能源四大板块，是一家专业从事环保能源领域的智能化、全方位技术解决方案服务商。2016年6月14日晚，公司发布了2016年股权激励计划草案。 1、激励对象：公司总部高管、公司总部其他骨干员工和核心子公司核心管理层（不包括监事、独立董事），共计36人； 2、激励模式组合激励模式，包括股权激励模式和限制性股票模式：首先对所有激励对象授予股票期权，然后，对针对关键人才，授予限制性股票。一般来讲，股票期权激励对象比较广泛，但是限制性股票的授予范围相对较窄，主要是授予给公司的关键人才，希望将其与公司长期捆绑，激励这些关键人才将更多的时间和精力

投入到公司的长期战略之中。 3、业绩条件 ?公司层面考核本激励计划中，限制性股票的解锁条件和股票期权的行权条件相同，首次授予部分行权/解锁的公司业绩条件为：以2015年业绩为基准，2016、2017、2018年净利润相对于2015年的增长率分别不低于85%、190%、308%，同时2016、2017、2018加权平均净资产收益率分别不低于9%、10%、11%。 ?个人层面绩效考核激励对象绩效考核需达到合格及以上。 4、激励数量 ?股票期权激励计划：首次授予不超过443.30万份股票期权，约占目前公司股本总额的1.1868%。预留期权54.78万股，约占目前公司股本总额的0.1467%。预留部分将于首次授予日起1年内授予新引进的中高级管理人员以及表现优异的现有员工。 ?限制性股票激励计划：向激励对象首次授予不超过62.20万份限制性股票，约占目前公司股本总额的0.1665%。 5、行权价格 ?股票期权股票期权的行权价格为14.08元/股。行权价格按以下价格较高者确定：（1）股权激励计划草案公布前1个交易日的公司股票收盘价13.70元；（2）股权激励计划草案公布前30个交易日公司股票收盘价14.08元； ?限制性股票限制性股票的授予价格为6.96元/股。授予价格按以下几个较高者的50%确定：（1）股权激励计划草案公布前1个交易日公司股票收盘价13.70元；（2）股权激励计划草案公布前20个交易日公司股票收盘价13.92元； 6、股票来源和资金来源 ?股票来源股票期权和限制性股票均为向激励对象定向发行的A股普通股股票。 ?资金来源激励对象购买限制性股票或行权股票期权的资金全部以自筹方式解决。

股权激励方案模板(期权)

股权激励方案模板（期权）目录特别提示第一章释义第二章实施激励计划的目的第三章本激励计划的管理机构第四章激励对象的确定依据和范围第五章激励计划具体内容第六章公司授予权益、激励对象行权的程序第七章公司/激励对象各自的权利义务第八章公司/激励对象发生异动的处理第九章规则特别提示 1、本股权激励计划依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及其他有关法律、法规、规范性文件，以及某网络股份有限公司（以下简称“某网络”或“本公司”、“公司”）《公司章程》制订。 2、本股权激励计划采取股票期权模式。股票来源为公司向激励对象定向发行新股。

本激励计划拟向激励对象授予【】万份股票期权，涉及的标的股票种类为公司普通股，约占本激励计划签署时公司股本总额 _____万股的【】%，其中首次授予权益【】万股，占目前公司股本总额_____万股的【】%，预留【】万份，占目前公司股本总额_____万股的【】%。在满足行权条件的情况下，每份股票期权拥有在有效期内以预先确定的行权价格购买股公司股票的权利。本计划中预留股票期权的授予由董事会提出，公司在指定网站对包括激励份额、激励对象职务、期权行权价格等详细内容做出充分的信息披露且完成届时其他法定程序后进行授予。 3、本激励计划授予的股票期权的行权价格为【】元。在本激励计划公告当日至激励对象完成股票期权行权期间，若公司发生资本公积转增股本、派发股票红利、股份拆细或缩股、配股、派息、向老股东定向增发新股等事宜，股票期权的行权价格将做相应的调整。 4、在本激励计划公告当日至激励对象完成股票期权行权期间，若公司发生资本公积转增股本、派发股票红利、股份拆细或缩股、配股等事宜，股票期权的数量及所涉及的标的股票总数将做相应的调整。 5、本激励计划有效期为_____年，即股票期权授予之日起至所有股票期权行权完毕之日止。 6、本激励计划对象行权资金以自筹方式解决，公司承诺不为激励对象依据本激励计划获取的有关股票期权提供贷款以及其他任何形式