打造金融强省 建设“浙江高地”——新常态与浙江银行业的主动应对策略

＝！　：兰　Ｑ　‘－Ｖ　商业银行２０１４年末不良贷款率　

１．２９％。如此计算，影子银行将使商业　银行不良贷款率提升至３．０９％一５．５９％。　这将打破中国银行业金融机构改制　以后的纪录。在四种情景下，影子银　行的不良贷款估算值分别为４　４％、　１０．０％、１６．１％和２３．９％。四种情景将　分别对商业银行坏账上升幅度为　Ｏ．４％一０．８％、０．９％一１．８％、１．４％　一２．９％和２．２％一４．３％。此外，影子银　行将主要向互联网金融、新型银行和　资本市场转变，因此，未来影子规模　和风险更难准确监测。　互联网金融自身风险高发区。毫　无疑问，互联网金融拥有明显的技　术、市场、信息、客户和效率优势，特　别是作为一种金融服务技术的创新、　作为一种对大数据的挖掘和应用，在　促进传统金融的改革与创新、更好地　满足市场需求等方面发挥了巨大的　作用。但是，第三方支付、网络借贷　（Ｐ２Ｐ等）、众筹等互联网金融在其发　展过程中，由于自身运营不规范，再　加上监管缺失，也出现了许多问题。　比如，近两年发展十分迅速的Ｐ２Ｐ行　业，据网贷之家数据显示，截至２０１４　年底，我国网贷运营平台达１５７５家，　全年累计成交量高达２５２８亿元（是　２０１３年的２　３９倍），由于行业无；隹入　门坎、无行业标准、无监管机构，２０１４　年全国出现了提现困难或倒闭的　Ｐ２Ｐ平台达２７５家，与２０１３年７６家　问题平台相比大幅增加。因此，互联　网金融领域的风险不可小视。　更多地方的实际情况是，地方经　济、产业与债务问题不是单独存在，　而是交织在一起，形成了很复杂的地　方经济金融环境的整体“塌方区”。一　旦这种风险形象形成，将会引发市场　对地方经济金融风险的高度警惕，从　而显著抬高当地融资的成本，加大当　大，地方经济也随之出现不同程度下　行　二是房地产业开始停滞或负增　长，地方财政受到很大冲击，地方债　务问题的压力明显加大；三是清理地　方融资平台，地方政府融资日益困　难，支撑过去铺开的摊子难度加大；　四是国内产业结构调整，不少基础资　源行业遭遇困境，拖累地方经济下　滑。在这种趋势下，国内地方政府普　遍下调了经济增长目标。如开完地方　“两会”的省级政府中，有２６个地方　都下调了２０１５年的经济增长目标。　地方经济遭遇的困境，使得各个　地方的金融风险普遍加大。由于不同　地方的资源禀赋、经济基础、产业结　构、金融环境和企业发展等因素不　同，金融风险的暴露程度也不相同。　由于地方经济中的金融风险往往表　现为复杂的系统问题，它不是某一个　单一因素的改善能够解决的，因此，　从区域角度观察地方经济的金融风　险，对于金融机构来说极为重要。　（二）主要金融风险　那么哪些地方更容易出现金融　风险呢？笔者归纳为五大高发区：　产能过剩行业的地区。２０１　２年以　来，我国产能过剩问题凸显，一些行　业和企业在去库存和去产能化的过　程中出现了经营困难，甚至出现了部　分企业资金链断裂，导致商业银行不　良贷款率上升，这实际上是结构调整　过程中相关企业的信贷和融资出现　的风险。这种风险在某些省份、某些　区域表现得非常突出。如能源城市、　矿业城市等。　财源高度依赖房地产的地区。房　地产市场一端连着商业银行信贷资　金，一端连着地方政府的土地出让金　（土地出让金背后是地方政府的财政　收入和地方债务的质押资产）。房地　产市场（主要是二、三线城市）持续低　善ＳＰＥＥＣＨ　迷，或者出现深度调整，最直接的影　响就是导致商业银行坏账率上升、抵　押品的价值重估（降低）和房地产市　场再投资增速放缓、地方政府土地出　让金规模锐减、偿债能力下降，这在　２０１　５年重点清理地方政府债务的背　景下，风险迭加效应值得高度警惕。　２０１５年元旦刚过，“佳兆业事件”（贷　款违约）爆发，有人就据此认为是中　国房地产市场风险集中释放的前兆。　同样，去年年底就有多家机构的研究　报告将房地产行业继续下行列为中　国２０１５年最大的经济风险之一，甚　至引发系统性金融风险。　地方债务巨大的地区。初步预　计，２０１５年中国将有约２．８万亿地方　政府债务到期。为化解巨额存量债　务，２０１４年债务利息支出就占新增社　会融资的逾５Ｏ％，不仅严重影响了经　济运行质量和货币政策的传导机制，　还使得金融风险不断积聚。地方债务　对地方经济和金融环境的打击，远不　是几个数字所能反映，在我们的调研　中发现，不少地方的本地政府性债　务、融资平台债务、房地产企业债务　都十分惊人，不少地方受到减收（地　方财政收入减少）、增支（财政支出刚　性增加）、偿债（债务偿还高峰期）这　“三座大山”的重压，对地方金融环境　有重大破坏。　影子银行自身风险高发区。不久　前，奥维咨询公司发布报告，２０１３年　中国影子银行规模在３１万亿元人民　币，不良贷款率估算在１０％（基准情　景）至２３．９％（灾难情景）。其中约有　２２％至４４％的影子银行不良贷款会　转移至商业银行体系，进而导致银行　不良贷款率最多提高１　８％（基　隹情　景）至４．３％（灾难情景）。据银监会披　露的数据显示，中国银行业金融机构　２０１４年末不良贷款率１．６４％；中国　３０　言论　一　地的融资难度。这些地方经济出现金　融风险的概率也会较大。　二、主动适应新常态　（一）主动厘清思路　在中央经济工作会议上，习近平　总书记系统阐述了经济进入新常态　的趋势和特点。这些重要论述和判断　是我们做好银行业工作的基础。我们　必须认真学习，深刻理解，努力适应。　一是观念上要适应。认识新常　态、适应新常态、引领新常态，是当前　和今后一个时期经济发展的大道理。　我们要把思想和行动统一到中央的　认识和判断上来。观念上适应，关键　是要尊重经济规律、自然规律、社会　规律，加快转变银行传统增长模式下　的惯性思维，摒弃新常态下可以少作　为和不作为为借口的想法。　二是认识上要到位。新常态就是　速度换新挡，结构新优化，动力新转　换。在新常态下，增速是否科学，关键　是看底线。在新常态，结构是否合理，　关键是看提质增效升级。在新常态，　动力是否强劲，关键是看改革创新力　度。从总体趋势看，我们正向“增长中　高速，质量中高端”发展。　三是方法上要对路。新常态呈现　新情况新特点，如果我们沿用传统的　观念来看待问题，沿用传统的方法来　分析问题，沿用传统的手段来解决问　题，许多现象就解释不清，许多工作　就推动不了。我们必须破除传统的思　维定势、行为惯性、路经依赖，创新工　作方法，加快关键领域和重点环节的　改革。　四是工作上要得力。适应新常　态，既要做好打持久战的准备，更要　从当下入手，把新常态的新要求落实　到银行各项工作中去。关键是要提高　敏锐性，并继续按照转职能、善谋划、　重执行、强服务的要求，提高银行系　统分析问题解决问题的能力和综合　协调当好参谋的能力。　（二）主动参与国家“三大战略”　新常态下，浙江银行业的发展战　略必须立足服务大局，与国家各项战　略导向保持高度一致。这就要我们，　从大局出发，主动服务国家战略，积　极支持“一带一路”、京津冀协同发　展、长江经济带三大战略实施。　向西推进的“丝绸之路经济带”，　向东南构建的“２１世纪海上丝绸之　路”的“一带一路”，中国将向亚洲、非　洲、拉丁美洲等６５个发展中国家中　的友好国家，提供４万亿元人民币国　家贷款，用于借款国的基础设施建　设。该计划意在通过推动中国企业　“走出去”，来消化国内过剩产能，推　动人民币国际化，实现“产能和资本　双输出”。“一带一路”方案近期即将　公布，有人称其为“中国版马歇尔计　划”。这个计划涉及６５个国家，人口　４４亿，经济达２１亿美元，分别占全球　的６３％和２９％。“一带一路”概念如　今已经被炒得很热，下一步面临的任　务是重点落实这一战略。由于涉及面　广、牵涉国内外因素复杂，“一带一路”　的空间尺度和时间尺度都会比较大，　因此虽然重要，投入的资源量很大，　但落地不易。相比而言，京津冀协同　发展和长江经济带建设要具体一些。　在我们看来，京津冀协同发展的重点　和难点都在于“协同”，北京下一步的　发展是约束型发展，如何在京津冀三　地之间平衡不同的利益？如何共同创　造和抓住机遇，实现共同而有区别的　发展７这是京津冀要面临的课题。相　对而言，长江经济带是发展格局最清　晰、增量建设空间较大的区域经济发　展战略。据媒体透露，《长江经济带发　展规划纲要》有望于２０１　５年上半年　出台，其中或将涉及长江经济带沿线　１１个省市的一批新增地方项目。长江　经济带跨越中国经济和资源都比较　丰富的地区，发展规划中涉及大量的　交通（铁路、公路、水运）、物流、生态环　保、水利设施、旅游等相关项目，地方　的参与热情很高。据了解，长江沿线　各地方政府都在积极争取将地方项　目加入《纲要》，并且作为地方“十三　五”规划的重大项目来推动。　是要围绕“三大战略”发展目　标和要求，结合浙江银行自身特点，　集中优势资源，有针对性地进行项目　对接。如在长江经济带方面，要加大　在生态环境保护合作、交通体系建　设、产业对接等领域的金融支持力　度　在“一带一路”方面，为重大基础　设施互联互通、资源能源开发利用提　供金融服务支撑。　二是要大力拓展与跨境金融服　务相结合的业务。伴随着“一带一路”　战略及自由贸易区建设的持续推进，　跨境业务在助推企业“走出去”、支持　贸易服务往来、消化过剩产能、推动　人民币国际化等方面的重要作用正　在逐步显现。为此，银行要从战略高　度出发，以跨境人民币业务为着力　点，助力企业完成跨境交易。　三是要加快重点地区分支机构　布局和业务拓展。针对“三大战略”实　施的特定区域，尽快推进网点布局、　系统研发和人员队伍落地工作，要结　合重点区域经济发展水平和风险特　征，优化金融服务策略，统筹协调相　关分支机构做好业务联动，确保为特　定区域提供多元化、全方位的金融支　持。　（三）主动顺应产业结构调整　据中科院工经所研究表明，“十　三五”时期，第二产业对中国经济增　长的贡献率大于５０％：至少在“十三　五”时期，第三产业难以成为中国经　ＳＰＥＥＣＨ言