杭州市金融业发展规划

浙江大学杭州市发展和改革委员会课题组人员名单组长：王维安浙江大学金融研究所所长教授张永平杭州市发展和改革委员会资金处处长组员：俞洁芳浙江大学经济学院副教授唐吉平浙江大学经济学院副教授张月飞浙江大学经济学院副教授来群英杭州市发展和改革委员会资金处助理调研员贺聪浙江大学经济学院研究生陈浩浙江大学经济学院研究生姚星垣浙江大学经济学院研究生谢文霓浙江大学经济学院研究生顾荣浙江大学经济学院研究生王丹浙江大学经济学院研究生徐鹭鹭浙江大学经济学院研究生叶芳中国人民银行上海分行货币信贷处经济师金骏中国人民银行杭州中心支行调查统计处助理经济师张有荣中国银行业监督管理委员会浙江监管局调统处副处长廖爱华中国证券监督管理委员会浙江监管局机构处处长董佳音中国保险监督管理委员会浙江监管局统计研究处经济师刘天才中国工商银行浙江省分行信息管理处副处长马建忠华西证券公司杭州营业部总经理江龙杭州工商信托投资股份有限公司经济师目录总报告杭州市金融业发展规划1金融作为现代经济的核心，在国民经济和社会发展中起着越来越重要的作用。

经过20多年的改革开放，杭州金融业获得了长足的发展，杭州已成为中国金融业最发达的城市之一。

“十一五”（2006～2010年）是我国经济和社会发展的重要时期，也是杭州经济和社会发展的关键时期，通过制定《杭州市“十一五”金融业发展规划》，回顾总结杭州市金融业发展现状，正确把握杭州金融业发展定位，明确杭州金融业发展战略目标，理清杭州金融业发展思路与工作重点，对于指导杭州金融业的改革和发展，全面提升杭州金融业的整体实力与综合竞争力，进而发挥杭州金融业在发展现代服务业和建设国际大都市中的作用，具有重大战略意义和重要现实意义。

一、现实基础与发展背景（一）杭州市金融业发展的现状与特征1．基本概况（1）金融机构及从业人员。

杭州是全国金融机构种类最早齐全的城市之一。

到2004年底，杭州共有金融机构 149 家，其中，除人民银行杭州中心支行和省银监局、证监局、保监局外，有政策性银行分支机构2家1，国有商业银行4家，股份制商业银行11家，城市商业银行1家，外资银行1家，农村信用联社（包括农村合作银行）8家,信托公司2家，证券公司(含本地法人和外地法人)53家，保险公司21家。

截至2004年底，如考虑分支机构和网点，杭州共有金融机构(不含证券、保险)数1546个，从业人员29094人。

但与国内金融业发达的省市比，杭州金融机构在数量上还有一定差距，尤其是杭州只有一家外资金融机构，没有一家基金管理公司，也没有一家总部设在杭州的保险公司。

1执笔人：王维安表1 在杭各类金融机构统计（截止2004年底）（2）业务规模。

杭州是全国金融业务增长最快的城市之一。

截至2004年12月31日，全市金融机构本外币各项存款余额达到5707.2亿元，比年初增加979.3亿元，增长20.5%，高于全省 4.7个百分点；本外币各项贷款余额达到4800.04亿元，比年初增加797.2亿元，增长22.4%，高于全省1.7个百分点；53家在杭设立机构的证券公司在股市不景气的状况下经纪业务量总计2119. 00亿元，比2003年的2217. 13亿元减少98.13亿元，下降4.43%；保险公司实现保费收入72.30亿元，同比增长9%。

（3）经营业绩。

杭州市金融运行质量稳步提高。

2004年全市金融机构（不包括证券、保险）实现本外币利润95.8亿元，比上年增加29.8亿元，增长45.2%。

全市商业银行本外币不良贷款(按五级分类)继续实现“双降”，余额为81.42亿元，比年初减少43.52亿元；不良贷款率为1.93%，比年初下降1.62个百分点。

农村信用社不良贷款(按四级分类) 余额为18.87亿元，比年初减少9.09亿元；不良贷款率为4.88%，比年初下降3.26个百分点。

2．发展水平(1)总体发展水平。

衡量一国或一个地区金融发展水平，国际上通常采用金融相关率（FIR）即金融资产总量与GDP之比。

金融相关率越高，表明经济发展中的金融发展水平也越高。

由于国内缺乏城市金融资产总量数值，这里用存款加贷款近似代表金融资产总量。

按此指标，2004年杭州市金融机构金融资产总额为10507亿元，GDP为2515亿元，两者相比即金融相关率为4.18。

（2）相对水平。

表2反映，杭州金融机构存贷款余额约占全省的1/3，证券交易约占全省的1/2，保费收入约占全省的1/4，但这些指标占全国是2%上下。

从占比趋势看，各项指标均呈上升态势，表明金融增长速度快于全省和全国平均水平。

表2 杭州金融相对于全省、全国水平（3）城市比较。

在长江三角洲的15个城市中，杭州与上海、南京、苏州、宁波、无锡这6个城市是最为发达的城市，因此选用这6个城市进行比较。

表3说明杭州市金融业发展水平低于上海和南京，但比长三角其他城市均要高，当然也高于全省和全国平均水平。

表3 杭州金融发展水平的城市比较（2003年）3．内部结构与全国金融业一样，杭州的金融业内部构成不均衡。

就金融业的四大支柱看，金融业主要集中在银行业。

而从银行业内部结构看，无论是资产，还是存贷款都是国有商业银行占据绝对的主导地位。

图1是各类金融机构以2004年资产为例的占比结构，表明杭州金融的国有化程度还相当高。

杭州以银行业为主体的金融业结构决定了其融资结构也以间接融资占绝对的主导地位。

2004年杭州以银行信贷融资为代表的间接融资占全部融资总额的98.6%，直接融资只占1.4%。

2004年全国间接融资与直接融资的结构比例为85︰15。

图1 杭州金融机构的资产结构4．竞争能力通过因子分析方法，我们选取13个指标对长三角15个城市金融综合竞争力进行研究，杭州排名第三，位于上海与苏州之后，南京与宁波之前。

又通过聚类分析法研究，杭州、苏州、南京、宁波处在同一层次，共同成为长三角城市群中仅次于上海的次级中心。

详见分报告五。

表4 杭州城市金融竞争力5．阶段特征依据杭州金融业发展现状，杭州金融业发展已从中等金融发展水平进入高金融发展阶段。

在这一阶段转变过程中，杭州金融业发展呈现了“三高三低”的转型特征。

“三高”即高增长、高效率、高效益，“三低”即金融产业化程度低、金融市场化程度低、金融国际化程度低。

（1）高增长。

以金融机构本外币存贷款增长为例，图2反映了杭州金融机构存贷款增长速度远远高于经济增长速度。

特别是从2001年以来，存贷款增长速度更快。

正因为如此，以存贷款近似计算的杭州金融相关率也由1995年的1.67上升到2000年的2.73，再升到2004年的4.18。

图2 金融机构存贷款增长快于GDP增长（2）高效率。

通过对长三角六大城市人均指标比较，杭州人均存款、人均贷款、从业人员人均存款、每个金融机构网点平均存款仅次于上海，位居第二（人均贷款第三）。

特别是杭州人均GDP低于苏州和无锡，但个均指标都要高于他们。

这说明杭州的金融效率是高的。

表5 杭州金融发展效率的城市比较（2003年）（3）高效益。

浙江金融业依托富有活力的民营经济，素有不良贷款率全国最低的称号。

2004年浙江省全部金融机构不良贷款率平均为3.84%，比全国17.8%低14个百分点，比上海4.79%也低1个百分点。

而杭州金融机构不良贷款率为2.96%，比全省还要低近1个点，比宁波4.95%低2个百分点。

2004年浙江省商业银行和农村信用社的不良贷款率比年初分别下降1.92个和2.62个百分点，而杭州市商业银行和农村信用社的不良贷款率比年初分别下降1.62个和3.26个百分点。

2004年底，杭州金融机构（不包括证券、保险）实现本外币帐面利润95.8亿元（其中2001年43.62亿元，2002年44.61亿元, 2003年65.8亿元），增长45.2%。

金融机构“来一家，赚一家”，被业内人士称为金融业的“杭州现象”。

表6 杭州市商业银行不良贷款率（2004年）（4）金融业产值化程度低。

现代社会发展表明，第三产业发展水平是衡量城市现代化水平的重要标志。

金融业作为第三产业中的重要组成部分其对经济发展的直接贡献已越来越引起国内外政府部门的重视。

杭州金融业虽然发展快，效率和效益高，但其自身作为一个产业对杭州经济发展的直接贡献只是略高于全国平均水准。

2003年杭州市金融服务业增加值138.53亿元，占GDP的6.6%（2002年为6.4%），比上海10.08%、北京14.2%低得多，但比长三角其他主要城市要高得多。

见表7。

说明长三角主要城市都存在一个较为普遍的问题，即未能将金融业作为一个重要产业。

表7 杭州金融业产值占比比较（2003年）注：F1代表金融业增加值/第三产业增加值（%），F2代表金融业增加值/GDP(%)。

（5）金融市场化程度低。

从融资方式看，杭州金融方式仍以银行信贷融资为主，证券融资规模极小。

到2004年10月底，浙江省共有境内外上市公司96家，其中杭州的27家（其中包含省属公司13家）；累计到目前浙江省通过股票发行共融资440亿元，其中杭州53亿元。

杭州上市公司数量在全省不具有绝对优势，其每家上市公司的融资数量更是大大小于平均水平。

即使在传统的银行融资中，仍以国有银行融资为主。

表8说明杭州金融业的市场化水平2要低于上海和南京，仅高于苏州、无锡和宁波。

表8 杭州金融业的市场化水平比较（2003年）（6）金融国际化程度低。

杭州早在1994年8月连同北京、沈阳、石家庄、西安、成都、重庆、武汉、合肥、苏州、昆明等11个城市就被国务院批准为金融对外开放城市，准许外资银行设立分支机构。

但时至今日，只有一家外资银行于2004年开业。

这不仅与国内银行纷纷来杭设立分支机构的格局形成甚大反差，也与杭州的金融对外开放城市地位不相称。

到2004年底，外资金融机构在上海有75家，南京3家，苏州2家，宁波2家。

表9 杭州金融开放度比较（2004.12）（二）杭州市金融业发展的总体评判与存在问题经过20多年的改革开放，杭州已基本形成了以银行、证券、保险、信托为四大支柱，以其他非银行金融业为补充的金融服务业体系。

从增长速度看，杭州金融业是全国增长最快的城市之一。

从运行质量看，杭州金融业是效率与效益最好的城市之一。

杭州金融业不仅在浙江省内确立了金融中心的地位，而且在全国也有显着的地位和影响，无论是金融发展水平还是金融综合竞争力在长江三角洲15个城市中都位居第三。

从金融功能角度看，杭州金融业已较好地发挥了便利交易、动员储蓄、配置资源三大功能，但在促进公司治理、便于风险管理二大功能方面还尚显不足。

从金融对地方经济的贡献看，杭州金融业在通过资本集聚和资源配置在间接促进经济增长方面已作出了很大的贡献，但作为一个产业在产值、税收、就业等方面对经济发展的直接贡献相对较弱。

杭州金融业发展的“三低”，即金融业产值化程度低、金融市场化程度低、金融国际化程度低，表明杭州金融业尚未成为重要的产业，所以其发展中尚存在一些问题。