1.货币基金的特点及投资原则
货币基金的风险及法律规制研究
货币基金的风险及法律规制研究作者：乔彤来源：《科学与财富》2017年第15期（山西财经大学山西太原 030001）摘要：互联网金融的发展使货币基金进入新的发展阶段，防范货币基金可能出现的风险，健全货币基金法律体系十分必要。
本文从货币基金的特性出发，分析了货币基金存在的风险，并对货币基金市场法律制度的完善提供了相关建议。
关键词：金融，货币基金，风险货币市场基金的主要投资标的是现金、一年以内（含一年）的银行定期存款、大额存单、剩余期限在三百九十七天以内（含三百九十七天）的债券、期限在一年以内（含一年）的债券回购、期限在一年以内（含一年）的中央银行票据以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。
而互联网货币基金则是网络平台与基金公司合作推出，通过互联网平台在PC终端与移动终端上通过第三方支付来发售的货币基金。
货币基金在我国正式发行的十多年间一直表现平平，互联网+的模式使货币基金跨入了新的发展阶段。
一、货币基金的特点（一）货币基金的安全性及稳定性首先，货币基金的投资品种是经过国家严格控制和基金公司严格筛选的，主要包括央行票据、短期债券、银行承兑汇票、经银行背书的商业承兑汇票、大额可转让存单、协议存款等，具有强大的信用背景和信用级别，基本都能够做到到期偿付，具有一定的安全性。
其次，货币市场工具年收益波动性小，投资期限越短，收益的稳定性也就越强。
而货币基金投资的范围都是一些安全性和收益稳定性较高的品种，所以对于很多希望规避风险的企业和个人来说，货币市场基金无疑是一种很好的选择，通常情况下既能获得高于银行存款利息的收益，又能保障投资本金的安全。
因此，从总体上看，货币市场基金所具有的安全性及稳定性是其他股票、债权基金所无法比拟的。
（二）货币基金的流动性和投资便捷性我国传统的货币基金申购赎回的收益计算是T日申购，T+1日开始计算收益，如果 T日赎回，则T+1日至T+3日资金赎回到帐（具体会因基金公司不同而异）。
金融市场基础知识 第一章
第一章金融市场体系第一节全球金融体系一、金融市场的概念：以金融资产为交易对象，以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。
是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
二、金融市场的分类：1.按交易标的物划分：（最常见）○1货币市场：主要包括同业拆借市场、票据市场、回购市场和货币市场基金（短期金融市场或短期资金市场）○2资本市场：1股票市场：包括交易所市场和场外交易市场。
（长期金融市场或长期资金市场）2债券市场3投资基金：利益共享、风险共担的集合投资制度。
○3外汇市场○4金融衍生品市场：指以杠杆或信用交易为特征，在传统金融产品（货币、债券、股票等）的基础上派生出来的，具有新价值的金融工具，如期货、期权、互换、远期等。
○5保险市场：指保险商品交换关系的总和。
○6黄金市场：指专门经营黄金买卖的金融市场。
主要在伦敦、苏黎世、纽约、香港等地。
同业拆借市场：（同业拆放市场）指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。
其形成的根本原因在于法定存款准备金制度的实施。
票据市场：汇票、本票和支票的发行、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短期资金融通的市场。
回购市场：指通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。
分为质押式回购业务、买断式回购业务和开放式回购业务。
货币市场基金：简称MMF，指投资于货币市场上短期有价证券的一种投资基金。
2.按交易对象是否新发行划分：○1发行市场：也称一级市场、初级市场。
○2流通市场：也称二级市场、次级市场。
可以在场内市场完成，也可以在场外市场完成。
3.根据融资方式划分：○1直接融资市场：亦称直接金融，指没有中介机构介入的资金融通方式。
○2间接融资市场：亦称间接金融。
4.按地域范围划分：○1国际金融市场：此种活动包括居民与非居民之间或非居民与非居民之间。
○2国内金融市场：仅限于有居民身份的法人和自然人参加，一般只涉及本国货币。
5.按经营场所划分；○1有形金融资产：指有固定场所和操作措施的金融市场。
国际货币基金组织概况
第一章国际货币基金组织概况1.1简介国际货币基金组织（International Monetary Fund，简称：IMF）于1945年12月27日成立，为世界两大金融机构之一，职责是监察货币汇率和各国贸易情况、提供技术和资金协助，确保全球金融制度运作正常；其总部设在华盛顿，其总部大楼如下图所示。
国际货币基金组织总部大楼1.2成立及目标国际货币基金组织是世界银行巨头们私有的欧美中央银行以及其它一些掌控了世界经济命脉的银行家们所掌握的（欧美中央银行一般是私有的，这些国际银行家们掌握了货币发行权，也就是这些政府真正的幕后之手）国际金融组织。
1945年12月27日正式成立。
1947年3月1日开始工作，1947年11月15日成为联合国的专门机构，在经营上有其独立性。
该组织宗旨是通过一个常设机构来促进国际货币合作，为国际货币问题的磋商和协作提供方法；通过国际贸易的扩大和平衡发展，把促进和保持成员国的就业、生产资源的发展、实际收入的高水平，作为经济政策的首要目标；稳定国际汇率，在成员国之间保持有秩序的汇价安排，避免竞争性的汇价贬值；协助成员国建立经常性交易的多边支付制度，消除妨碍世界贸易的外汇管制；在有适当保证的条件下，基金组织向成员国临时提供普通资金，使其有信心利用此机会纠正国际收支的失调，而不采取危害本国或国际繁荣的措施；按照以上目的，缩短成员国国际收支不平衡的时间，减轻不平衡的程度等。
1.3基金历史1944年，联合国赞助的财经会议于美国新罕布什尔州的布雷顿森林举行。
7月22日，各国在会议上签订了成立国际货币基金的协议。
国际货币基金的主要设计者是费边社成员约翰·梅纳德·凯恩斯（John Maynard Keynes），以及美国副财政部长亨利·迪克特·怀特（Harry Dexter White）。
协议的条款于1945年12月27日付诸实行，1946年5月国际货币基金组织正式成立，是为二战完结后之重建计划的一部份，1947年3月1日正式运作。
2020邮储社招错题集-金融学
金融学1.货币市场共同基金是基金中的一种，具有一般基金的专家理财、分散投资的特点，下列关于货币市场共同基金投资的特征，不正确的是（）。
A.货币市场共同基金所受到的法规限制相对较少；B.货币市场共同基金的优点之一是具有存款保险C.货币市场共同基金提供一种有限制的存款账户D.货币市场基金投资于市场中高质量的证券组合2.在影响金融资产价格变动的因素中，下列有关利率水平的说法，错误的是（）。
A.国家经济政策的改变，对金融资产的发行者盈利水平产生变化，从而导致金融资产的价格发生变化B.债务工具的利息收益是变动的，当市场利率上升时，债务工具的内在价值将会上升C.当市场利率上升时，权益工具的需求将减少，在供给不变或将会增加的情况下，导致权益工具的价格下降D.商品价格水平的变动，会引起发行者利润的变化，引起金融资产需求与供给的变化3.在市场经济社会中，股票有四个方面的职能，股民在股票市场可以随时将持有的股票在股市上按比较公平与合理的价格将股票兑现，该职能属于（）。
A.资本转让B.资本积聚C.资本转化D.资本增值4.存款货币银行按法律规定存放在中央银行的存款与其吸收存款的比率，叫做（）。
A.法定信用准备金率B.法定后备准备金率C.法定存款准备金率D.法定基础准备金率5.在贸易壁垒中，通常对某一特定产业的进口原材料设置较低的关税，甚至是零税率，而随着加工深度的提高，相应地提高半成品、制成品的关税税率，此设定关税方式的标准术语叫做（）。
A.关税进阶B.关税提高C.关税升级D.关税调整6.贷款担保是指银行在发放贷款时，要求借款人提供担保，以保障贷款债权实现的法律行为，以下属于贷款担保方式的是（）。
A.长期贷款B.信用贷款C.特定贷款D.自营贷款7.理财环境分为宏观理财环境和微观理财环境，以下属于微观理财环境的是（）。
A.经济环境B.社会环境C.金融市场环境D.企业组织形式8.下列关于抵押贷款适用范围的选项，不正确的是（）。
《金融学》第三版 第九讲 金融机构体系及其他金融性公司 9-4其他金融性公司的特点与类型简介
发展有赖于所属经济体系的市场化程度与信息技术的发达程度 金融创新能力 相关法律规范的完善程度
四、其他金融性公司的特点与类型简介
01 其他金融性公司的内涵、特点与分类
2）其他金融性公司的特点
不直接参与货币的创造过程 资金来源与运用方式各异 专业化程度高，业务之间存在较大的区别 业务承担的风险不同，相互的传染性较其他存款性公司之间弱 业务的开展与金融市场密切相关，对金融资产价格变动非常敏感
1. 信托投资公司
2. 金融租赁公司
3. 金融资产管理
第四章 证券投资基金
4.指数基金
• 投资组合模仿某一股价指数或债券指 数，收益随着即期的价格指数上下波动。
指数基金的优势是：
（1）费用低廉。指数基金的管理费较低，尤 其交易费用较低。 • （2）风险较小。由于指数基金的投资非常分 散，可以完全消除投资组合的非系统风险，而且 可以避免由于基金持股集中带来的流动性风险。 • （3）在以机构投资者为主的市场中，指数基 金可获得市场平均收益率。 • （4）指数基金可以作为避险套利的工具。 •
第四章 证券投资基金
• 大纲要求： • 掌握证券投资基金的定义和特征;掌握基金与股票、债券的区别; 熟悉基金的作用;熟悉我国证券投资基金业的发展概况;熟悉证券投资 基金的分类方法;掌握契约型基金与公司型基金、封闭式基金与开放式 基金的定义与区别;掌握货币市场基金管理内容;熟悉各类基金的含义; 掌握交易所交易的开放式基金的概念、运作机制和优势，了解ETF和 LOF的异同。 • 熟悉基金份额持有人的权利与义务;掌握基金管理人和托管人的概 念、资格与职责以及更换条件;熟悉基金当事人之间的关系。 • 熟悉基金的管理费、托管费、运作费的含义和提取规定;掌握基金 资产净值的含义;熟悉基金资产总值以及基金资产的估值方法。 • 熟悉基金收益的来源、利润分配方式与分配原则;掌握基金的投资 风险;了解基金的信息披露要求。 • 掌握基金的投资范围与投资限制
3.货币市场基金。
• 货币市场基金是以货币市场工具为投 资对象的一种基金，其投资对象期限在1年 以内，包括银行短期存款、国库券、公司 债券、银行承兑票据及商业票据等货币市 场工具。货币市场基金的优点是资本安全 性高、购买限额低、流动性强、收益较高、 管理费用低，有些还不收取赎回费用。因 此，货币市场基金通常被认为是低风险的 投资工具。
个人存款提升渠道方案
个人存款提升渠道方案随着社会经济的不断发展，个人存款的意义和价值越来越受到人们的重视。
如何提升个人存款水平，给个人带来更好的生活质量和安全感？本文将从渠道方面入手，介绍几种可行的个人存款提升方法和执行方案。
渠道一：银行定期存款银行存款是最常见最传统的个人存款方式，其优点在于安全可靠，收益相对稳定，且随时可取。
银行定期存款相对于活期存款来说，有固定期限和固定利率，且不能提前支取。
这种方式适合有一定存款基础想要稳定增加资产的个人。
具体方案如下：1.选择稳定的大行或稳健型小行，了解其定期存款种类及基本利率。
2.根据自己的存款规模和期限需求选择合适的定期存款种类，比如按月、按季度、按半年、按年等不同期限的定期存款。
3.尽量把存款分散到不同时间段和不同利率的定期存款中，更好地保证本金和收益的安全性和稳定性。
4.根据实际需要进行续存或支取定期存款，注意需要提前办理手续并承担相应的费用。
渠道二：货币基金货币基金是一种低风险、流动性较强、收益相对稳定的金融产品，可在银行、证券公司、基金公司等机构购买。
货币基金类似于基金产品，其投资标的主要是低风险的银行存款、国债等现金类资产。
个人购买货币基金可以通过线上或线下进行，需要了解以下内容：1.选择知名的或有一定历史业绩的货币基金，可以通过基金公司、基金评级机构、媒体等渠道进行调研。
2.关注货币基金的日常净值变化和收益率，设置适当的止损点和盈利点，追求稳健的资产增值。
3.注意货币基金的费率和条件，比如申购费、赎回费、管理费等，选择合适的产品和买入方式，降低成本和风险。
4.根据自己的实际需求和投资规模，适时进行买卖操作，灵活地调整资产配置和风险控制。
渠道三：互联网理财互联网理财是近年来兴起的一种新型金融业务，其主要特点在于依靠互联网平台进行线上操作、渠道畅通、收益高等。
个人购买互联网理财产品需要注意以下要点：1.选择有资质、信誉良好的互联网理财平台，避免选择没有经营资质、无法出示真实业绩或历史记录的平台。
基金入门知识
1.基金：从资金关系来看，基金是指专门用于某种特定目的并进行独立核算的资金；从组织性质来讲，基金是指管理和运作专门用于某种特定目的并进行独立核算的资金的机构或组织。
2.投资基金：是指按照共同投资，共享收益，共担风险的基本原则和股份有限公司的某些原则，运用现代信投关系的机制，以基金方式将各个投资者彼此分散的资金集中起来以实现预期投资目的的投资组织制度。
3.证券投资基金：是一种利益共享，风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集合投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票，债券，外汇，货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本增值。
4.股票：是股份公司签发的股东所持股份的凭证，是公司股份的形式。
投资者可以通过购买股票成为发行公司的所有者，按持有股份额获得经营收益和参与重大决策表决。
5.债券：是依法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券。
其特点是收益固定，风险较小。
6.证券投资基金与股票，债券的区别：（1）投资地位不同。
股票持有人是公司的股东，有权对公司的重大决策发表自己的意见；债券的持有人是债券发行人的债权人，享有到期收回本金的权利；基金份额的持有人是基金的受益人，体现的是信托关系。
(2)风险程度不同。
一般情况下，股票的风险大于基金；基金的基本原则是组合投资，分散风险，把资金按照不同比例分别投于不同期限，不同种类的有价证券，从而把风险降至最低程度；在一般情况下，债券本金有保证，收益相对固定，风险比基金小。
（3）收益情况不同。
股票和基金的收益是不明确的，而债券的收益是确定的（4）投资方式不同。
与股票、债券的投资者不同，证券投资基金是一种间接的证券投资方式，基金的投资者不再直接参与有价证券的买卖活动，不再直接承担投资风险，而是由专家具体负责投资方向的确定、投资对象的选择。
（5）价格取向不同。
一般情况下，基金的主要取决于其资产净值，而影响债券价格的主要因素是利率，股票的价格则受供求关系的影响。
《证券投资基金》三色笔记最新整理版
《证券投资基金》三色笔记最新整理版第一章金融、资产管理与投资第一节金融市场与资产管理行业1.理解金融与居民理财的关系金融简单来说就是说货币资金的融通。
居民通过经济活动产生了盈余，之后对盈余部分产生了理财需求。
理财是指财务管理，以实现资产的保值和增值。
2.理解金融市场的分类和构成要素1)金融市场的分类按交易工具的期限,分为货币市场（短期）和资本市场（长期）按交易标的物,分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等按照交割期限分为,现货市场和期货市场2)金融市场的构成要素市场参与者金融工具金融交易的组织方式3.理解金融资产的概念金融资产是代表未来收益或资产合法要求权的凭证，表示了明确的价值，表明了双方的所有权和债权关系。
通常分为股权资产和债权资产。
4.理解资产管理的特征与资产管理行业的功能资产管理一般是指金融机构受投资者委托，为实现投资者的特定目标和利益，进行证券和其它金融产品的投资并提供金融资产管理服务，并收取费用的行为。
1)资产管理的特征从参与方看，资产管理包括委托方和受托方委托方为投资者，受托方为资产管理人从受托资产来看，主要为货币等金融资产一般不包括固定资产等实物资产从管理方式来看，资产管理主要通过投资于银行存款、证券、期货、基金、保险或实体企业股权业务来实现资产增值2)资产管理的作用资产管理行业能够为市场经济体系有效配置资源，使有效的资源配置到最有效的部门，提高整个社会的运行效率（有效配置）通过资产管理行业专业的管理活动，能够帮助投资人实现资产增值。
（增值性）资产管理行业创造出十分广泛的投资产品和服务，并能够使资金的需求方和提供方便利的连接起来（有效对接供需）资产管理行业能够对金融资产合理定价，给金融市场提供流动性，降低交易成本，使金融市场更加健康有效，有利于经济的发展（提升流动性）5.了解我国资产管理行业的现状在我国，传统的资产管理行业主要系基金管理公司和信托公司。
近年来，银行、证券、保险等各类金融机构开展资产管理业务。
一、财政投融资的含义和特点
《公共财政学》教学辅导4第十二章财政投融资主要知识点：一、财政投融资的含义和特点1、含义（书303页）2、财政投融资的基本特征:⏹1．财政投融资是一种政府投入资本金的政策性融资⏹2．财政投融资的目的性很强，范围有严格限制⏹3．计划性与市场机制相结合⏹4．财政投融资的管理由国家设立的专门机构――政策性金融机构负责统筹管理和经营⏹5．财政投融资的预算管理比较灵活二、财政投融资的必要性财政投融资体制具有重要的现实意义：1.财政投融资是我国经济发展初级阶段的需要2.财政投融资的特点，在于既体现政府政策取向,又按照信用原则运营，投资的主要领域是先行资本或公共物品。
3.财政投融资可以形成对企业和商业银行投资的诱导机制。
三、财政投融资的范围1、基础设施2、基础产业（农业）3、国民经济支柱产业4、高新技术产业四、国外的成功经验：1、发展政策性银行2、财政投融资渠道多样化3、开放行业准入领域，鼓励民间资本进入垄断行业和基础产业部门4、按照市场机制的要求，建立财政投资项目运营模式5、改进财政投资项目管理方式，培育完善的财政投融资服务体系6、健全项目管理制度，提高项目管理的制度化、规范化水平五、我国财政投融资存在的问题1、财政投融资体制存在的问题2、财政投融资管理体制的问题3、财政投融资的结构和效率问题六、改革和完善我国的财政投融资制度改革的四大原则，核心1、财政投融资管理体制的改革2、财政投融资体系的改革3、《国务院关于投资体制改革的决定》本章重点：1、财政投融资的含义2、财政投融资的范围3、我国财政投融资存在的问题与改革措施第十三章政府预算与财政体制主要知识点：1、政府预算的含义政府预算是经立法程序批准的政府年度财政收支计划。
2、单式预算是传统的政府预算形式，它起源于英国。
是指在预算年度内，不区别各项财政收支的经济性质，将全部的财政收入和财政支出汇集编入单一的总预算表内。
这种预算方法一目了然，便于总数控制，但是不便于经济分析。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
货币基金的特点及投资原则
货币基金是一种低风险、流动性较高的金融工具，通常由各种短期固定收益工具构成，比如政府债券、银行存款和短期票据等。
它们具有以下特点和投资原则：
特点：
1. 低风险：由于主要投资于短期固定收益工具，货币基金的风险相对较低。
2. 流动性高：投资者可以随时通过赎回份额来取回资金，提供了较高的流动性。
3. 稳定净值：大多数货币基金力求维持每份净值不变或基本不变，即1元购买的基金份额在赎回时还是1元或极其接近。
4. 收益相对稳定：尽管收益一般低于股票等高风险资产，但货币基金的收益相对较为稳定。
投资原则：
1. 安全性优先：选择信誉良好、风险较低的货币基金，保障资金的安全性。
观察基金的投资标的、评级、历史表现等指标。
2. 理性预期收益：不同货币基金的收益可能有所不同，但通常应对高收益的承诺保持理性，以免冒过大风险。
3. 适度分散：如果有较大资金，可以考虑将资金分散投资于不同类型或不同公司发行的货币基金，降低单一风险。
4. 注意费用和税务：关注货币基金的管理费用和税务影响，这些因素可能影响到最终实际收益。
5. 及时了解市场信息：定期关注市场信息，特别是货币基金的投资标的和市场变化，以便根据市场情况作出调整。
货币基金作为一种低风险、稳健的投资工具，适合用于短期资金
管理和保值，但应根据自身需求和风险承受能力进行选择和配置。