融资融券业务专员资格考试
营业部融资融券业务专员资格考试
一、判断题（15题，每题2分）
1、融资融券投资者教育，首先要客户知晓融资融券业务的相关风险，例如利率风险、市场风险、强制平仓风险、信用风险等；但对于普通账户资产超过1000万元的大客户，可以省去该步骤。（）
A正确 B错误
2、客户首次申请融资融券业务资格，要具备一定的证券投资经验和风险承受能力，在年龄上不应超过70周岁。（）
A正确 B错误
3、客户首次申请融资融券业务资格，如签署全权委托代理协议，可以委托他人代理，办理融资融券开户相关手续。（）
A正确 B错误
4、客户首次申请融资融券业务资格，普通资产账户内的现金和证券资产市值合计不低于50万元人民币。（）
A正确 B错误
5、客户首次申请融资融券业务资格，填写《融资融券业务申请表》时，“电子邮箱”可填可不填。（）
A正确 B错误
6、客户首次申请融资融券业务资格，应当向公司如实申报个人持有限售股情况，本人是否担任上市公司董事监事或高级管理人员情况，以及与本人有关联关系人员情况。（）
A正确 B错误
7、目前，融资融券合约期限不超过6个月，融资融券业务合同期限合同不超过
2年。（）
A正确 B错误
8、目前，上海信用证券账户开户配号成功后，账户即指定交易在公司的上海证券交易所融资融券专用交易单元上，下一个交易日，客户可以使用该账户申报融资融券交易委托。（）
A正确 B错误
9、融资融券为保证金交易，可以作为保证金的证券需要打折计算保证金；如A 股票市值为100万元，折算率为30%，则A股票可以充抵的保证金的金额为30万元。（）
A正确 B错误
10、只要信用账户内有保证金可用余额，即使客户的可用融资额度或融券额度已用完，客户仍可以进行融资融券交易。（）
A正确 B错误
11、信用账户维持担保比例是信用账户总资产与负债的比值，总资产不包括融资买入的股票市值；如客户信用账户担保资产为200万元，融资买入的股票市值为50万元，即负债为50万元，则维持担保比例为400%。（）
A正确 B错误
12、客户维持担保比例低于130%时，客户应在约定的期限内追加担保物，使维持担保比例不低于150%；否则可能会被强制平仓。（）
A正确 B错误
13、客户维持担保比例超过300%时，可以提取保证金可用余额中的现金或可充抵保证金的证券，但提取后维持担保比例不得低于300%。（）
A正确 B错误
14、信用证券账户（上海、深圳）可以独立于普通证券账户，独立办理撤销指定交易和转托管的手续，只将信用账户的股票转到其他券商处。（）A正确 B错误
15、根据证券交易所规定，“融券卖出委托价”不得低于该股票的最近成交均价，否则为无效委托。（）
A正确 B错误
二、单选题：（15题，每题2分）
1、融资融券投资者教育过程中，以下做法不正确的是：（）
A、介绍融资融券风险
B、介绍网上交易的下载
C、介绍融资融券利息、费率
D、推荐融资买入或融券卖出的证券品种
2、营业部对客户提交的融资融券业务申请资料的审核要点，下面说法不正确的是：（）
A、客户基本信息、联系方式、申请融资融券额度、信用资金三方存管银行和账户等重要信息必须完整、正确填写；
B、关联人申报信息、持有限售股申报信息等如果没有相关事项，可以空白不填；
C、个人身份证件等应当在有效期内，企业营业执照或事业单位注册登记证书应当通过最近一期年检；
D、现场拨打客户填写的电话、手机，测试留存联系方式是否真实、有效。
3、机构客户首次申请融资融券业务资格，应当提交的申请资料不包括：（）
A、《融资融券业务申请表》；
B、机构信用证券账户注册申请表；
C、未经过最近一期年检的营业执照；
D、A股证券账户卡原件和复印件；
4. 客户维持担保比例低于130%当日收市后，公司总部风险监控岗向营业部发送（）。
A、《追加担保品通知书》
B、《融资融券合约到期通知书》
C、《授信结果通知单》
D、《强制平仓结果通知单》
5、客户在信用证券账户和A股证券账户之间划转担保证券的，登记结算公司按照规定的标准收取划转费用，登记结算公司的收费标准是：（）
A、10元/笔
B、15元/笔
C、20元/笔
D、30元/笔
6、客户向证券公司融入资金和证券时，证券公司向客户收取的一定比例的资金作为保证金，保证金可以证券充抵。以下哪个品种不能充抵保证金？（） A、现金 B、上市债券 C、封闭式基金 D、ST股票
7、假设目前融资利率为10%/年，融资买入某股票A，价格10元，数量10万股，持有3个月后全部卖出，价格15元；期间，客户扣除融资利息费用后盈利约为：（其他交易佣金、印花税等不计）（）
A、48万元
B、47.5万元
C、47万元
D、45万元
8、如客户获批的融资授信额度上限为100万元，成功融资买入股票A，价格10元，数量1万股，融资买入股票B，价格20元，数量5000股，请问此时客户剩余的可用融资额度变为：（）
A、60万元
B、70万元
C、80万元
D、90万元
9、如某客户向信用账户转入担保资金100万元，50万元市值的股票A，折算率为60%，30万元市值的股票B，折算率为50%，则该客户信用账户内的可用保证金为：（）
A、180万元
B、165万元
C、150万元
D、145万元
10、如某客户向信用账户转入担保资金100万元，50万元市值的股票A，折算率为60%，30万元市值的股票B，折算率为50%，融资买入100万元的股票C后，折算率70%，则该客户信用账户内的维持担保比例为：（）
A、145%；
B、180%；
C、245%；
D、280%
11、客户信用账户的维持担保比例低于130%当日收市后，公司客户发送《追加担保品通知书》，要求客户在（）个交易日内追加保证金。
A、1个；
B、2个；
C、3个；
D、不确定。
12、客户以100万元市值的股票A作为保证金，融资买入股票B，数量1万股，价格20元，融资保证金比例为0.6；一周后，股票B的成交价格由20元上涨变为25元，请问此时保证金可用余额是多少？（股票A的折算率为50%，股票B 的折算率70%；相关利息、费用不计；假设股票A市值一直不变）（）
A 、30万元 B、35万元 C、41万元 D、41.5万元
13、同12题内容，请问此时维持担保比例是多少？（）
A 、600% B、625% C、650% D、800%
14、担保证券涉及投票权行使时，应当由（）
A、证券公司根据自己的意愿直接进行投票
B、证券公司通知客户到证券持有人会议（如股东大会、基金持有人大会、债权人会议等）进行投票
C、证券公司作为名义持有人直接参加投票，但投票前事先征求客户投票意愿，根据客户的意愿进行投票
D、证券公司可自行放弃投票
15、维持担保比例的计算公式是（）
A、维持担保比例 =（现金+信用证券账户内证券市值）/ (融资买入金额+融券卖出证券数量×市价＋利息及费用)
B、维持担保比例 =（现金+信用证券账户内证券市值）/ (融资买入金额+融券卖出证券数量×市价)
C、维持担保比例 =（现金+信用证券账户内证券前一交易日收盘价）/ (融资买
入金额+融券卖出证券数量×市价＋利息及费用)
D、维持担保比例 = 信用证券账户内证券市值 / (融资买入金额+融券卖出证券数量×市价＋利息及费用)
三、多选题（10题，每题4分）
1、融资融券客户的投资者教育过程中，应向客户讲解的内容包括：（）
A、融资融券业务风险
B、融资融券基本概念
C、融资融券利息、费率
D、办理业务流程
E、网上交易软件如何下载
2、个人客户首次提交的融资融券申请资料，必须包括以下哪些内容：（）
A、身份证件等证明
B、股东卡原件
C、房产证
D、收入证明
E、银行存单
3、客户申请融资融券业务资格，可以通过提交有关企业资产、负债、收入和信用评级等材料，有助于公司全面了解其风险承受能力，确定恰当的融资融券授信额度。机构客户可以补充提交的上述类型的资料包括：（）
A、最近一年的企业财务表；
B、六个月内的企业银行存款证明；
C、企业高级管理人员名单；
D、企业土地、房屋所有权证。
4、营业部柜台人员应及时扫描上传融资融券客户的申请材料，总部才能进行征信评级、授信的操作，营业部征信时必须扫描上传的申请材料包括以下哪些：（）
A、客户影像
B、身份证件等证明
C、《融资融券申请审核表》
D、《融资融券业务申请表》
E、《客户风险测评表》
F、房产证
G、收入证明
H、银行存单
5、目前，关于总部授予客户信用额度的原则，下面说法正确的是：（）
A、不超过客户申请的额度上限；
B、不超过公司剩余可用的信用额度；
C、不超过公司规定的对单一客户的授信额度上限；
D、不超过客户金融资产的50%,或全部资产的25%，公司另有规定的除外；
E、信用评级低于或等于C级，也可以授予信用额度。
6、下面哪些业务环节完成后，客户方可参与融资融券交易：（）
A、信用证券账户（上海、深圳）已经开立；
B、信用资金第三方存管已经办妥连接手续；
C、授信额度已经获批且额度已经被激活；
D、已经将担保资金和担保证券从普通账户划转到信用账户内；
7、目前，信用账户可以进行的交易类别包括以下哪些内容：（）
A、普通交易
B、融资交易
C、融券交易
D、新股申购
E、债券回购
F、申报要约收购
G、大宗交易
8、客户信用账户内持有的融资标的证券的市值已经低于其尚未偿还的融资负债总额（包括融资本金、利息、罚息等），下列说法正确的是：（）
A、客户信用账户内有可用资金的，可以使用资金买入融资标的证券；
B、客户信用账户内有可用资金的，可以使用资金买入其他的非融资标的证券；
C、客户信用账户内有可用资金的，可以使用资金偿还部分融资款；
D、客户信用账户内有可用资金的，可以将全部资金转回普通账户。
9. 目前，融资融券客户通过信用账户交易，产生的交易成本包括（）
A、交易佣金；
B、融资利息、融券费用；
C、印花税；
D、融资融券额度占用费。
10、客户信用账户内融券卖出所取得的资金可以用于以下用途：（）
A、使用该部分资金买入非融券标的证券；
B、使用该部分资金申报买券还券；
C、将该部分资金直接转回普通账户；
D、了结全部融券合约后，可以使用该部分资金买入担保证券或者转回普通账户。
融资融券业务管理基本知识
融资融券业务管理基本知识 1、作用 发挥价格稳定器的作用 详细来说，以融券交易为例，当市场上某些股票价格因为投资者过度追捧或是恶意炒作而变得虚高时，敏感的投机者会及时地察觉这种现象，于是他们会通过借入股票来卖空，从而增加股票的供给量，缓解市场对这些股票供不应求的紧张局面，抑制股票价格泡沫的继续生成和膨胀。 而当这些价格被高估股票因泡沫破灭而使价格下跌时，先前卖空这些股票的投资者为了锁定已有的利润，适机重新买入这些股票以归还融券债务，这样就又增加了市场对这些股票的需求，在某种程度上起到“托市”的作用，从而达到稳定证券市场的效果。 融资融券交易有助于投资者表达自己对某种股票实际投资价值的预期，引导股价趋于体现其内在价值，并在一定程度上减缓了证券价格的波动，维护了证券市场的稳定。 有效缓解市场的资金压力对于证券公司的融资渠道可以有基金等多种方式，所以融资的放开和银行资金的入市也会分两步走。在股市低迷时期，对于基金这类需要资金调节的机构来说，不仅能解燃眉之急，也会带来相当不错的投资收益。 刺激A股市场活跃 改善券商生存环境 融资融券业务除了可以为券商带来数量不菲的佣金收入和息差收益外，还可以衍生出很多产品创新机会，并为自营业务降低成本和套期保值提供了可能。 多层次证券市场的基础
融资融券制度是现代多层次证券市场的基础，也是解决新老划断之后必然出现的结构性供求失衡的配套政策。 在不完善的市场体系下信用交易不仅不会起到价格稳定器的作用，反而会进一步加剧市场波动。风险表现在两方面，其一，透支比例 过大，一旦股价下跌，其损失会加倍;其二，当大盘指数走熊时，信 用交易有助跌作用。 2、风险 1、融资融券业务对标的证券具有助涨助跌的作用。证券市场存 在越涨越买、越跌越卖的特征，也就是我们常说的追涨杀跌现象。 融资融券业务引入信用交易，投资者可以通过融资或者融券来进行 操作，对标的证券具有助涨助跌的作用。融资融券业务的推出会增 大市场波动性，助长市场的投机气氛。 2、融资融券业务的推出使得证券交易更容易被操纵。融资融券 业务通过引入信用交易而具有杠杆效应，使得投机资金操纵市场变 得更急容易，易引起市场的巨幅波动，损害投资者利益。 总之，融资融券业务的推出是加深我国证券市场基本制度建设的一项重要举措，其利大于弊。它将改变我国证券市场单边市的状况，改善证券市场中资金的供给和需求关系，对于提高证券市场的效率 具有重要意义。 3、交易模式 在证券融资融券交易中，包括证券公司向客户的融资、融券和证券公司获得资金、证券的转融通两个环节。这种转融通的授信有集 中和分散之分。在集中授信模式下，其由专门的机构例如证券金融 公司提供;在分散模式下，转融通由金融市场中有资金或证券的任何 人提供。 通俗的说，融资交易就是投资者以资金或证券作为质押，向券商借入资金用于证券买卖，并在约定的期限内偿还借款本金和利息; 融券交易是投资者以资金或证券作为质押，向券商借入证券卖出，在约定的期限内，买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相应
融资融券考试答案
以下为融资融券测试参考答案 说明：本测试包含40道题，均为单项选择题，在每小题给出的所有选项中,只有一个选项符合题目要求，请将选择的答案按题号顺序填在答题卡中。 1、融资融券交易和普通证券交易有哪些区别 A、投资者通过融资融券交易可以向证券公司借入资金和证券进行交易。 B、从事融资融券交易时，投资者与证券公司之间不仅存在委托买卖的关系，还存在资金或证券的借贷关系。 C、从事融资融券交易时，投资者如不能按时、足额偿还资金或证券，还会给证券公司带来风险。 D、以上答案均正确 标准答案：D 2、融资融券交易与普通交易相比有哪些特有的风险 A、技术风险 B、市场风险 C、强制平仓风险 D、违约风险 标准答案：C 解答：违约风险在普通交易中也存在，不是融资融券交易特有的。 3、投资者参与融资融券交易前应该做的工作包括（）。 A、签订《融资融券交易风险揭示书》 B、签订《融资融券合同》 C、开立信用证券账户和信用资金账户 D、以上都包括 标准答案：D 4、（）是客户在证券公司开立的用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据，是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级帐户。 A、信用资金账户 B、信用证券账户 C、融券专用证券账户 D、融资专用资金账户
标准答案：B 5、（）是指投资者向证券公司融入资金或证券时，证券公司向投资者收取的一定比例的资金。 A、保证金 B、标的证券 C、债券 D、股票 标准答案：A 6、客户信用证券账户是公司客户信用交易担保证券账户的（）证券账户 A、一级 B、二级 C、三级 D、初级 标准答案：B 7、（）是指投资者担保物价值与其融资融券债务之间的比例。 A、保证金 B、维持担保比例 C、保证金比例 D、折算率 标准答案：B 解答：见维持担保比例的定义 8、（）是指投资者通过其信用证券账户申报买券，结算时买入证券直接划转至证券公司融券专用证券账户的一种还券方式。 A、卖券还款 B、直接还款 C、买券还券 D、直接还券 标准答案：C 9、为了控制融资融券业务风险，证券公司与投资者约定的融资融券的期限最长不超过（）。
新版《证券公司融资融券业务管理办法》(最新)
现行《证券公司融资融券业务管理办法》(以下简称《管理办法》)为证监会2011年10月发布，根据融资融券业务发展实践需要，证监会研究修改了《管理办法》。2015年6月12日，证监会就《证券公司融资融券业务管理办法(草案)》向社会公开征求意见。截至目前，共收到各方反馈意见70余件。从反馈意见情况看，社会各界对本次修订稿总体认可，普遍认为本次修订建立了逆周期调节机制，完善了风险防范措施，优化了业务运行机制，有利于促进融资融券业务健康发展。同时，有关各方也提出了一些具体修改建议。 经研究，我会吸收了进一步明确客户适当性要求的建议，将“最近20个交易日日均证券类资产不低于50万元”等要求，明确为开立信用账户的条件，并修改完善有关条文，以提高操作性。对于目前已开立信用账户但证券类资产低于50万元的客户，可继续从事融资融券交易。对“取消参与融资融券的准入门槛”等建议，考虑到贯彻落实客户适当性管理的要求，未予采纳。 草案公开征求意见始于6月12日，原计划于7月11日截止。按照我会《证券期货规章草案公开征求意见试行规则》(证监会公告[2009]7号)第5条的规定，我会规章征求意见时间原则上为15日，但因情况特殊，需尽快发布、施行的除外。考虑到目前市场运行情况，根据市场和监管工作需要，我会决定于2015年7月1日发布《管理办法》，并自公布之日起实施。上海、深圳证券交易所同步发布《融资融券交易实施细则》(以下简称《实施细则》)。证监会欢迎各方面继续提出意见和建议，我会将在今后的制度修改完善中予以认真研究。 为促进证券公司融资融券业务健康发展，切实维护广大投资者合法权益，《管理办法》及《实施细则》此次主要修订了以下内容： 一是建立融资融券业务逆周期调节机制。借鉴境外市场经验，在《管理办法》中明确，证监会建立健全融资融券业务的逆周期调节机制，对融资融券业务实施宏观审慎管理。证券交易所根据市场情况对保证金比例、标的证券范围等相关风险控制指标进行动态调整，实施逆周期调节。同时要求证券公司根据市场情况等因素对各项风险控制措施进行动态调整和差异化控制。 二是合理确定融资融券业务规模。将融资融券业务规模与证券公司净资本规模相匹配，要求业务规模不得超过证券公司净资本的4倍。对于不符合上述规定的证券公司，可维持现有业务规模，但不得再新增融资融券合约。截至5月底，全行业净资本0.97万亿元，据此测算，全市场融资融券业务规模还有增长空间。 三是允许融资融券合约展期。在维持现有融资融券合约期限最长不超过六个月的基础上，新增规定，允许证券公司根据客户信用状况等因素与客户自主商定展期次数。 四是优化融资融券客户担保物违约处置标准和方式。取消投资者维持担保比例低于130%应当在2个交易日内追加担保物且追保后维持担保比例应不低于150%的规定，允许证券公司与客户自行商定补充担保物的期限与比例的具体要
融资融券业务知识练习题1(含答案)
单选题： 1、假设客户提交市值100万元的股票A作为进行融资融券交易的担保物，折算率为70%，融资保证金比例为0.5。则客户可以融资买入的最大金额为（）。本例中客户的佣金及融资利息、融券费用均忽略不计。 A． 200万元 B. 50万元 C . 140万元 D. 70万元 2、客户信用账户维持担保比例超过（）时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券，但提取后维持担保比例不得低于（）。交易所另有规定的出外。 A.150%,130% B.150%,150% C．300% 300% D 300% 150% 3、目前，融资融券的交易期限最长是（） A.30 B.60 C.90 D.180 4、其他条件不变，可充抵保证金的证券折算率下降会导致保证金可用余额。 A、无法判断； B、减少； C、不变； D、增加。 5、以下关于信用证券账户内资产的说法，正确的是（） A.信用账户内仅证券作为担保财产 B．信用账户内证券所派生的红利不作为担保财产 C．信用账户内的所有资产均作为担保资产 D．信用账户内仅资金作为担保资产 6、担保证券涉及投票权行使时，应当由（） A、证券公司根据自己的意愿直接进行投票 B、证券公司通知客户到证券持有人会议（如股东大会、基金持有人大会、债权人会议等）进行投票 C、证券公司作为名义持有人直接参加投票，但投票前事先征求客户投票意愿，根据客户的意愿进行投票 D、证券公司可自行放弃投票 7、融资融券合同应约定融资融券特定的（）关系 A、财产委托 B、财产信托 C、财产买卖
D、财产托管 8、下列说法错误的是（） A、投资者在开立信用账户前应在证券公司融资融券风险揭示书上签字留痕 B、投资者办理信用账户销户前应当了结融资融券交易，有剩余证券的将其划至普通证券账户 C、投资者在开户从事融资融券交易前，必须了解所在证券公司是否具有开展融资融券业务资格 D、投资者更换融资融券交易委托证券公司的，可以直接申请信用证券账户的转托管，而不需要注销其原先的信用证券账户。 9、客户维持担保比例低于平仓维持担保比例时，证券公司通知客户追加担保物是（） A、合同约定的义务 B、为了提高客户服务质量 C、其他三项都不对 D、客户提出的服务要求 10、某投资者当前融资融券债务为10万元，信用账户的资产总额为12万元，维持担保比例为120%，证券公司通知投资者在约定的期限追加担保物，并使追加后的维持担保比例不得低于160%，投资者至少需要追加（）现金或等值证券。 A、4万元 B、1万元 C、2万元 D、6.7万元 11、投资者信用账户内有60万元现金和100万元市值的某证券，假设该证券的折算率为60%，那么，该投资者信用账户内的保证金金额为（）万元。 A、160 B、136 C、120 D、100 12、投资者追加担保物后的维持担保比例不得低于（） A、140% B、160% C、120% D、130% 13、维持担保比例的计算公式是（）： A、维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值）/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价＋利息及费用) B、维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值）/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价) C、维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券前一交易日收盘价）/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价＋利息及费用) D、维持担保比例=信用证券账户内证券市值/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价＋利息及费用) 14、某投资者信用账户中有100元保证金可用余额，拟融券卖出融券保证金比例为50%的证券C，则该投资者理论上可融券卖出（）元市值的证券C。本例中客户的佣金及融资利息、融券费用均忽略不计。
融资融券规则
上海证券交易所融资融券交易实施细则 第一章总则 第一条为规范融资融券交易行为，维护证券市场秩序，保护投资者合法权益，根据《证券公司融资融券业务管理办法》、《上海证券交易所交易规则》和本所相关业务规则，制定本细则。 第二条本细则所称融资融券交易，是指投资者向具有上海证券交易所（以下简称“本所”）会员资格的证券公司（以下简称“会员”）提供担保物，借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为。 第三条在本所进行融资融券交易，适用本细则。本细则未作规定的，适用《上海证券交易所交易规则》和本所其他相关规定。 第二章业务流程 第四条本所对融资融券交易实行交易权限管理。会员申请本所融资融券交易权限的，需向本所提交书面申请报告及以下材料： （一）中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）颁发的批准从事融资融券业务的《经营证券业务许可证》及其他有关批准文件； （二）融资融券业务实施方案、内部管理制度的相关文件； （三）负责融资融券业务的高级管理人员与业务人员名单及其联系方式； （四）本所要求提交的其他材料。 第五条会员在本所从事融资融券交易，应按照有关规定开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、融资专用资金账户及客户信用交易担保资金账户，并在开户后3个交易日内报本所备案。 第六条会员在向客户融资、融券前，应当按照有关规定与客户签订融资融券合同及融资融券交易风险揭示书，并为其开立信用证券账户和信用资金账户。 第七条投资者通过会员在本所进行融资融券交易，应当按照有关规定选定一家会员为其开立一个信用证券账户。 信用证券账户的开立和注销，根据会员和本所指定登记结算机构的有关规定办理。 会员为客户开立信用证券账户时，应当申报拟指定交易的交易单元号。信用证券账户的指定交易申请由本所委托的指定登记结算机构受理。 第八条会员被取消融资融券交易权限的，应当根据约定与其客户了结有关融资融券合约，并不得发生新的融资融券交易。 第九条会员接受客户融资融券交易委托，应当按照本所规定的格式申报，申报指令应包括客户的信用证券账户号码、交易单元代码、证券代码、买卖方向、价格、数量、融资融券标识等内容。 第十条融资买入、融券卖出的申报数量应当为100股（份）或其整数倍。 第十一条融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价；当天没有产生成交的，申报价格不得低于其前收盘价。低于上述价格的申报为无效申报。 融券期间，投资者通过其所有或控制的证券账户持有与融券卖出标的相同证券的，卖出该证券的价格应遵守前款规定，但超出融券数量的部分除外。 第十二条本所不接受融券卖出的市价申报。 第十三条客户融资买入证券后，可通过卖券还款或直接还款的方式向会员偿还融入资金。 卖券还款是指客户通过其信用证券账户申报卖券，结算时卖出证券所得资金直接划转至会员融资专用资金账户的一种还款方式。 以直接还款方式偿还融入资金的，具体操作按照会员与客户之间的约定办理。
融资融券基础知识及风险提示
融资融券基础知识及风险提示 1.什么是融资融券交易? 答： 融资融券交易，又称信用交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入标的证券或借入标的证券并卖出的行为。 与现有证券现货交易模式相比较，投资者可以通过向证券公司融资融券，扩大交易筹码，具有一定的财务杠杆效应。 2.什么投资者可以参与融资融券交易？ 答： 根据中国证监会《证券公司融资融券试点管理办法》（以下简称“《管理办法》”）的规定，投资者参与融资融券交易前，证券公司应当了解该投资者的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好等内容。对于不满足证券公司征信要求、在该证券公司从事证券交易不足18个月、交易结算资金未纳入第三方存管、证券投资经验不足、缺乏风险承担能力或者有重大违约记录的投资者，以及证券公司的股东、关联人，证券公司不得向其融资、融券。 3.什么证券公司可以开展融资融券业务试点？ 答： 根据中国证监会《证券公司融资融券业务试点管理办法》，只有取得证监会融资融券业务试点许可的证券公司，方可开展融资融券业务试点。未经证监会批准，任何证券公司不得向投资者提供融资、融券业务。 4.投资者进行融资融券交易前，应做什么准备工作？ 答： 投资者参与融资融券业务前，应当了解该证券公司是否获得开展融资融券业务的许可，并接受证券公司组织的投资者教育，提供证券公司要求的征信材料，按照有关规定与证券公司签订融资融券合同以及融资融券交易风险揭示书，委托证券公司为其开立信用证券账户和信用资金账户。 投资者只能选定一家证券公司签订融资融券合同，在一个证券市场只能委托证券公司为其开立一个信用证券账户。 5.融资融券投资者可能面临的主要风险有哪些？ 答： 融资融券业务投资者面临的风险包括：
C18018S融资融券客户服务(90分)
融资融券业务客户服务 返回上一级 单选题（共2题，每题10分） 1 . 客户维持担保比例低于平仓线时，证券公司通知客户追加担保物是（）。X ? A.为了提高客户服务质量 ? B.合同约定的义务 ? C.客户提出的服务要求 ? D.其他三项都不对 我的答案：D 2 . 客户信用账户的担保证券涉及投票权行使时，应当由（）。 ? A.证券公司根据自己的意愿直接进行投票 ? B.证券公司通知客户到证券持有人会与（如股东大会、基金持有人大会、债权人会议等）进行投票 ? C.证券公司作为名义持有人直接参加投票，但投票前事先征求客户投票意愿，根据客户的意愿进行投票? D.证券公司可自行放弃投票 我的答案：C 多选题（共4题，每题10分） 1 . 融资融券客户回访种类包括（）。 ? A.新开户回访 ? B.日常回访 ? C.投诉回访 ? D.客户推荐人服务质量与服务态度回访 我的答案：ABCD 2 . 根据《融资融券业务管理办法》的规定，以下哪些投资者不符合适当性管理的要求，不具备参与融资 融券交易的相关条件（）。 ? A.最近20个交易日日均证券类资产低于50万的个人投资者 ? B.有重大违约记录的投资者 ? C.从事证券交易时间不满半年的个人投资者 ? D.证券公司股东、关联人 我的答案：ABCD 3 . 证券公司经营融资融券业务不得有以下行为：（）。 ? A.违规挪用客户担保物
? B.进行利益输送和商业贿赂 ? C.为客户进行内幕交易、操纵市场、规避信息披露义务及其他不正当交易活动提供便利； ? D.向客户充分揭示风险 我的答案：ABC 4 . 客户申请参与融资、融券交易前，应与证券公司签订载有中国证券业协会规定的必备条款的融资融券 合同，明确约定下列哪些事项（）。 ? A.融资/融券的额度、期限、利率 ? B.融资/融券保证金比例 ? C.追加保证金的通知方式、追加保证金的期限 ? D.客户清偿债务的方式及证券公司对担保物的处分权利 我的答案：ABCD 判断题（共4题，每题10分） 1 . 融资融券客户服务方式包括电话服务、现场服务、智能系统服务等。 对错 我的答案：对 2 . 司法机关依法对客户信用证券账户或信用资金账户记载的权益采取财产保全或强制执行措施时，证券 公司应当处分担保物，实现因客户融资融券所产生债权，并协助司法机关执行。 对错 我的答案：对 3 . 投资者卖出信用证券账户内融资买入尚未了结合约的证券所得价款，须先偿还该投资者的融资欠款。 对错 我的答案：对 4 . 证券公司与客户签订融资融券合同前，应当采用适当的方式向客户讲解业务规则和合同风险等。 对错
证券股份有限公司融资融券业务客户征信评级管理规定模版
xx证券股份有限公司 融资融券业务客户征信评级管理规定 第一章总则 第一条为加强公司融资融券业务管理，规范业务操作，防范业务风险，根据中国证监会《证券公司融资融券业务管理办法》、《证券公司融资融券业务内部控制指引》等法规及公司相关制度，特制定本规定。 第二条公司按照选择客户的标准对客户资质进行审核，审核通过的，公司将按照本规定对其进行征信。 本规定所称“征信”是指公司对申请从事融资融券业务客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好等客户信息进行调查了解，以书面和电子方式予以记载、保存，据以评估客户信用等级的过程。 第二章客户征信及征信审查 第三条申请开展融资融券业务的客户符合如下条件： (一)个人投资者。 1、年满十八周岁有完全民事行为能力的中国公民； 2、非公司股东（持有公司5%以下流通股份的股东除外）及关联人，并且具有合法的证券投资资格，不存在法律、法规、规章和沪、深证券交易所规则禁止或限制进入证券市场的情形； 3、在公司从事证券交易的时间满6个月； 4、普通账户是规范账户，且已纳入第三方存管； 5、已经接受了融资融券投资者教育，参与了公司融资融券业务客户适当性知识测试，
并且得分不低于80分； 6、办理了限售股、董事、监事、高级管理人员等事项的申明和承诺； 7、不存在公司认为不适合从事信用交易的其他情形。 (二)机构投资者。 1、合法登记且年审正常的机构； 2、非公司股东（持有公司5%以下流通股份的股东除外）及关联人，具有合法的证券投资资格，不存在法律、法规、规章和沪、深证券交易所规则禁止或限制其投资证券市场的情形； 3、在公司从事证券交易的时间满6个月； 4、普通账户是规范账户，且已纳入三方存管； 5、法定代表人所授权经办人员接受了融资融券投资者教育，参与了公司融资融券业务客户适当性知识测试，并且得分不低于80分； 6、办理了限售股等事项的申明和承诺； 7、不存在公司认为不适合从事信用交易的其他情形。 第四条客户征信包括客户提供征信材料、客户填写征信信息、公司审查及第三方征信等四个方面。 第五条客户提供的征信材料包括必备材料和可选材料两类，营业部对客户提交的征信材料原件进行存档，以复印件形式留存的加盖融资融券业务专用章并注明“与原件一致”。 第六条客户提供的必备材料包括： (一)个人投资者。 1、填妥的《融资融券业务申请表》（个人）等； 2、有效身份证明文件原件及复印件；
融资融券业务手册
融资融券业务手册 目录 第一部分：融资融券基础业务知识与业务规则介绍 (1) 一、基本概念 (1) 二、融资融券业务规则 (3) 第二部分：融资融券交易系统操作指引 (10) 第三部分：常见问答 (15)
第一部分：融资融券基础业务知识与业务规 则介绍 一、基本概念 1、融资融券交易 融资融券交易又称证券信用交易，是指投资者向具有融资融券业务试点资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）的行为。 （小编提示：投资者空手可不能借钱借券的哦，必须先提交一定的担保物才行。）2、保证金 客户向证券公司申请融资或融券，应当向证券公司提交一定比例的保证金。保证金可以是现金，也可以以证券充抵。可充抵保证金证券名单以证券公司确定并公布的准。 （小编提示：投资者需要提供多少担保物才可以借钱借券呢？为此引入保证金概念。） 3、可充抵保证金证券折算率 可充抵保证金证券折算率是指在计算保证金金额时，客户提交的作为充抵保证金的证券按其证券市值折算为保证金的比率。 （小编提示：可充抵的保证金金额=可充抵保证金证券市值×折算率，折算率可点鑫网—融资融券查询，每一只证券的折算率都可能不一样哦。）
4、融资融券保证金比例 保证金比例是客户融资买入证券或融券卖出证券时交存保证金与融资金额或融券金额的比例，用以控制客户每笔融资融券交易初始资金放大倍数。保证金比例分为融资保证金比例和融券保证金比例。 标的证券融资保证金比例=1+融资基准保证金比例-标的证券的折算率 标的证券融券保证金比例=（1+融券基准保证金比例-标的证券的折算率）×调整倍数。 目前，融资基准保证金比例和融券基准保证金比例为0.3，调整倍数是1.1。（小编提示：由此可得①保证金比例=保证金÷可融资或融券金额；②每只标的证券所对应的保证金比例也可能不一致哦，具体可在鑫网—融资融券查询。）5、授信额度 授信额度是指证券公司根据客户的资信状况、担保物价值、履约情况、市场变化、证券公司财务安排等因素综合确定的投资者可融资融券额的最高限额。客户融资融券的总额不得超过授信额度。 （小编提示：投资者融资融券交易金额不得超出授信额度。但在授信期内投资者可循环使用授信额度哦。） 6、标的证券 标的证券是指客户融资可买入的证券及证券公司可对客户融出的证券，以证券公司不时确定并公布的融资买入标的证券名单和融券卖出标的证券名单为准。（小编提示：也就是说，客户只可融资买入“融资标的证券”范围内的证券；只可对“融券票的证券”范围内的证券进行融券卖出。） 7、担保物
融资融券基础知识及操作说明教材
融资融券基础知识及风险提示 1、什么是融资融券交易? 答：融资融券交易，又称信用交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入标的证券或借入标的证券并卖出的行为。 与现有证券现货交易模式相比较，投资者可以通过向证券公司融资融券，扩大交易筹码，具有一定的财务杠杆效应。 2、什么投资者可以参与融资融券交易？ 答：根据中国证监会《证券公司融资融券管理办法》的规定，投资者参与融资融券交易前，证券公司应当了解该投资者的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好等内容。 对未按照要求提供有关情况、在本公司及与本公司具有控制关系的其他证券公司从事证券交易的时间连续计算不足6个月、交易结算资金未纳入第三方存管、证券投资经验不足、缺乏风险承担能力或者有重大违约记录的客户，以及本公司的股东、关联人，证券公司不得向其融资、融券。 前款所称股东，不包括上市证券公司仅持有5%以下上市流通股份的股东。 3、什么证券公司可以开展融资融券业务？ 答：根据中国证监会《证券公司融资融券业务管理办法》，证券公司开展融资融券业务，必须经中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）批准。未经证监会批准，任何证券公司不得向客户融资、融券，也不得为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利
和服务。 4、投资者进行融资融券交易前，应做什么准备工作？ 答：投资者参与融资融券业务前，应当了解该证券公司是否获得开展融资融券业务的许可，并接受证券公司组织的投资者教育，提供证券公司要求的征信材料，按照有关规定与证券公司签订融资融券合同以及融资融券交易风险揭示书，委托证券公司为其开立信用证券账户和信用资金账户。 投资者只能选定一家证券公司签订融资融券合同，在一个证券市场只能委托证券公司为其开立一个信用证券账户。 5、融资融券期限最长是多少？ 答：为了控制信用风险，证券公司与投资者约定的融资、融券期限最长不得超过6个月。 6、融资融券投资者可能面临的主要风险有哪些？ 答：融资融券业务投资者面临的风险包括： 市场波动风险：融资买入、融券卖出放大普通证券交易的市场波动风险，可能导致投资者遭遇较大资产损失。投资者既要提高投资能力，又要制定严格投资纪律，设置严格的投资止损标准，避免市场波动的风险。 流动性风险：当投资者信用证券账户维持担保比例低于最低维持担保比例时，投资者如果不能及时提交资金、符合要求的证券等担保物，将面临强制平仓带来资产损失的风险。投资者应保持足够的流动性，及时足额提交但保物，避免强制平仓带来的资产损失风险。
融资融券答案1(93分)
考试卷 考试时间：120分钟计时：剩余时间：一、判断题（每题1分，答错不扣分） [ 1 ] 开展融资融券业务的证券公司在成立后就可以为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务。 A.对 B.错 [ 2 ] 客户信用交易担保资金账户是用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金的账户。 A.对 B.错 [ 3 ] 客户要在证券公司开展融资融券业务，可以由客户本人向证券公司营业部提出申请，也可以请他人代理。 A.对 B.错 [ 4 ] 客户只能与一家证券公司签订融资融券合同，向一家证券公司融入资金和证券。 A.对 B.错 [ 5 ] 买券还券是指客户通过信用证券账户申报买券，结算时买入证券直接划转至证券公司融券专用证券账户的一种还券方式。
A.对 B.错 [ 6 ] 客户信用证券账户不得买入或转入除担保物和交易所规定标的证券范围以外的证券。 A.对 B.错 [ 7 ] 标的证券暂停交易，融资融券债务到期日仍未确定恢复交易日或恢复交易日在融资融券债务到期日之后的，融资融券的期限顺延。 A.对 B.错 [ 8 ] 可充抵保证金证券的名单和折算率一经确定，则不能调整。 A.对 B.错 [ 9 ] 客户不得将已设定担保或其他第三方权利及被采取查封、冻结等司法措施的证券提交为担保物，证券公司不得向客户借出此类证券。 A.对 B.错 [ 10 ] 担保证券涉及要约收购情形时，客户不得通过信用证券账户申报预受要约。 A.对 B.错
[ 11 ] 证券交易所可以对每一证券的市场融资买入量和融券卖出量占其市场流通量的比例、融券卖出的价格作出限制性规定。 A.对 B.错 [ 12 ] 信用交易证券交收账户用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券。 A.对 B.错 [ 13 ] 客户申请变更融资融券额度的，可直接由证券营业部人员办理。 A.对 B.错 [ 14 ] 客户信用证券账户不得买入或转入除担保物和交易所规定标的证券范围以外的证券，不得用于从事交易所债券回购交易。 A.对 B.错 [ 15 ] 客户维持担保比例不得低于150%。 A.对 B.错 [ 16 ] 客户信用风险主要是指由于客户违约，不能偿还到期债务而导致证券公司损失的可能性。 A.对
关于调整融资融券标的证券的公告
关于调整融资融券标的证券的公告
关于调整融资融券标的证券的公告 2011年11月28日，光大证券融资融券业务管理委员会审议通过了《关于调整融资融券标的证券的议案》。 依据2011年11月25日沪深交易所发布的《关于调整融资融券标的证券范围的通知》和《关于扩大融资融券标的证券范围的通知》，以及《上海证券交易所融资融券交易实施细则》（简称《上交所实施细则》）、《深圳证券交易所融资融券交易实施细则》（简称《深交所实施细则》）和我公司《融资融券标的证券管理办法》相关规定，现决定对我司融资融券标的证券进行相应调整。调整后，我司的融资融券标的证券名单为： 1、上证180指数成份股并满足《上交所实施细则》第二十四条的180只股票（具体名单见附件1，暂不含光大证券，601788）； 2、经批准的、满足《深交所实施细则》第3.2条规定条件的98只股票（具体名单见附件2）； 3、满足《上交所实施细则》第二十五条的4只交易所交易型开放式指数基金，和满足《深交所实施细则》第3.3条规定条件的3 只交易所交易型开放式指数基金，（具体名单见附件3）。 调整后的融资融券标的证券将于2011年12 月5日开始实施。 特此公告 光大证券股份有限公司 2011年11月28日
附件1：标的证券中的上海证券交易所上市股票名单 附件2：标的证券中的深圳证券交易所上市股票名单 附件3：标的证券中的交易所交易型开放式指数基金（ETF）名单
附件1：标的证券中的上海证券交易所上市股票名单 序号证券代码证券简称 1 600000 浦发银行 2 600005 武钢股份 3 600009 上海机场 4 600010 包钢股份 5 600015 华夏银行 6 600016 民生银行 7 600019 宝钢股份 8 600028 中国石化 9 600029 南方航空 10 600030 中信证券 11 600031 三一重工 12 600036 招商银行 13 600037 歌华有线 14 600048 保利地产 15 600050 中国联通 16 600058 五矿发展 17 600064 南京高科 18 600068 葛洲坝 19 600085 同仁堂
最新-融资融券业务开展的心得与体会 精品
融资融券业务开展的心得与体会 上海一部融资融券业务目前开展情况良好，自3I活动融资融券业务竞赛开展以来，融资融券正式开户客户16户，累计授信资产4637万。截至5月19日，在本次3I竞赛活动中有效开户数户，有效授信资产2310万，两项排名均名列前茅。上述成绩的取得凝聚了总部融资融券业务部、上海一部各位同事及融资融券人的心血。在这里于岚仅代表上一融资融券人，在开展融资融券业务期间的心得与体会与大家分享一下。 一、人思想上必须重视 还记得我部在3I活动开展前，融资融券客户开户数仅有2位，授信资产155万，融资融券余额及佣金收入在总部均排名倒数。当时作为融资融券人，我还没有意识到新业务的开展将会成为营业部新的利润增长点，将会是营业部转型的关键性事件。 3月底总部融资融券业务部李锋、方平两位同事来我部调研，介绍其他营业部的先进经验，并且用实例详细阐述融资融券业务对营业部佣金收入和利息收入的贡献，给我的触动很大。紧接着总部融资融券业务部组织全体人在深圳集中培训，黄总的一番讲话更是让我对融资融券业务开展充满信心。黄总谈到当融资融券余额达到10亿元时，其收入价值量相当于增加5到6家营业部。未来趋势：营业部融资融券余额1.5亿左右，月新增佣金超百万，年新增佣金超千万，将会成为营业部不可忽视的一项重要收入。这使得我真正意识到融资融券业务的重要性。 二、全体员工必须参与 总部培训结束后，我负责将会议精神及时与营业部领导汇报;召开全体员工大会，全员动员、全员培训、全员考试;同时设立营业部融资融券业务奖励方案;最后分部门下达任务指标，提高全员对这项业务重视程度及推广积极性。 三、客户服务能力必须提高 符合融资融券业务审批条件的客户，均是我部优质客户，更不乏核心客户。对这些客户从业务推广、申请受理、直到正式开户、最终激活账户不仅需要融资
融资融券业务知识练习题2
一、单项选择题 1、以下哪些客户是可以开展融资融券业务的（） A：结算资金暂未纳入第三方存管，托管资产超过人民币500万 B：大客户且信誉良好，在公司开立资金账户为6个月 C：符合客户适当性标准且等级评定指标得分达到公司规定标准以上 D：账户资产已设立抵押 2、对于客户的授信额度，以下说法不正确的是（）。 A：客户授信额度有效期为一年，有效期届满前不可以申请调整额度 B：营业网点和经纪事业部按授信调查的要求对客户重新提交的金融资产证明进行核查 C：客户在公司托管的账户资产或其他金融资产增加，可以申请增加授信额度D：在额度有效期内，如客户连续三个月无任何融资融券交易，额度暂停使用3、客户融资买入的证券产生权益，权益的处理（） A：投票权：无需征求客户的意愿，公司有权决定如何投票 B：现金红利和利息归公司所有 C：股票红利和无偿派发权证归客户所有 D：股票红利和无偿派发权证归公司所有 4、公司对获得融资融券资格的客户重检频率为（） A：每季度一次 B：每半年一次 C：每年一年 D：三年一次 5、对每一位融资融券客户，在其开立信用账户后（）内进行第一次客户回访A：2日B：1周C：10日D：1个月 6、试点期间，可充抵保证金的股票折算率不超过（），标的股票折算率不超过（） A：70% B：60% C：50% D：30% 7、下面关于融资融券业务隔离的说法，正确的是：（） A：融资融券业务的决策信息全公司共享
B：研究人员、营业网点投资咨询人员对融资融券标的证券发表咨询意见时，可以着重推荐买入或卖出 C：禁止公司任何部门、人员为追求融资融券业务规模、收入诱导客户进行不必要的融资融券交易 D：公司发布研究报告优先发送给参与融资融券业务的客户 8、某标的证券的折算率为60%，融资基准保证金比例为50%，则该标的证券融资保证金比例为（） A：110% B：90% C：50% D：40% 9、接上题，如客户计划融资买入市值200万的该标的证券，需存入保证金多少（）A：180万元B：200万元C：222万元D：220万元 10、接第8题，如该标的证券的调整倍数为倍，则该标的证券融券保证金比例为（） A：60% B：% C：145% D：165% 11、可充抵保证金证券暂停交易的，折算率为（） A：30% B：15% C：10% D：0% 12、通达信客户端可以查询到的信息不包括（） A：账户总资产B：维持担保比例C：保证金可用余额 D：证券公司授信总额 13、某客户融资余额为200万元，担保物价值超过（）时，客户可以提取担保物。 A：260万元B：280万元C：300万元D：600万元 14、某客户融资余额为105万元，可充抵保证金证券市值200万元，折算率为60%，则该客户需在（）完整交易日内追加担保物（）万元 A：无需追加担保物 B：1； C：2； D：3； 15、客户信用交易账户中的某担保股票被调整出担保证券范围后，以下描述正确的是：（） A：计算维持担保比例仍然把该股票的市值计算在内 B：客户可以提取该股票，即使维持担保比例未超过300%
《深圳证券交易所融资融券交易实施细则》全文
《深圳证券交易所融资融券交易实施细 则》全文 为规范融资融券交易行为，维护证券市场秩序，保护投资者的合法权益，制定了《深圳证券交易所融资融券交易实施》，下面是细则的详细内容，欢迎大家阅读。 《深圳证券交易所融资融券交易实施细则》全文 第一章总则 1.1为规范融资融券交易行为，维护证券市场秩序，保护投资者的合法权益，根据《证券公司融资融券业务管理》、《深圳证券交易所交易规则》及其他有关，制定本细则。 1.2本细则所称融资融券交易，是指投资者向具有深圳证券交易所(以下简称本所)会员资格的证券公司(以下简称会员)提供担保
物，借入资金买入证券或借入证券并卖出的行为。 1.3在本所进行的融资融券交易，适用本细则。本细则未作规定的，适用《深圳证券交易所交易规则》和本所其他有关规定。 第二章业务流程 2.1会员申请本所融资融券交易权限的，应当向本所提交下列书面文件： (一)中国证券监督管理委员会(以下简称证监会)颁发的获准开展融资融券业务的《经营证券业务许可证》及其他有关批准文件;(二)融资融券业务实施方案、内部管理的相关文件;(三)负责融资融券业务的高级管理人员与业务人员名单及其联络方式;(四)本所要求提交的其他文件。 2.2会员在本所从事融资融券业务，应当通过融资融券专用交易
单元进行。 2.3会员按照有关规定开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、融资专用资金账户及客户信用交易担保资金账户后，应当在三个交易日内向本所。 2.4会员应当加强客户适当性管理，明确客户参与融资融券交易应具备的资产、交易经验等条件，引导客户在充分了解融资融券业务特点的基础上合法合规参与交易。 对未按照要求提供有关情况、从事证券交易时间不足半年、缺乏风险承担能力、最近二十个交易日日均证券类资产低于50万元或者有重大违约记录的客户，以及本会员股东、关联人，会员不得为其开立信用账户。 专业机构投资者参与融资、融券，可不受前款从事证券交易时间、证券类资产条件限制。
融资融券基础知识手册(精简版)
融资融券基础知识手册 一、融资融券 融资融券，即证券信用交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。融资融券交易分为融资交易与融券交易。 融资是指投资者向所在的具有融资融券资格的证券公司提供保证金以借入资金买入证券，通常又称为“做多”或“买空”。 融券是指投资者向所在的具有融资融券资格的证券公司提供保证金以借入上市证券并卖出，通常又称为“做空”或“卖空”。 产品优势 1、具有杠杆性，能放大投资者的投资规模。 2、具有双向性，即可以通过先买后卖的传统交易，“做多”盈利；也可以通过融券交易先卖后买，“做空”盈利。 3、通过融资与融券风险对冲，能锁定风险。 适用对象 1、擅长把握股票的买入、卖出时机，但资金有限的趋势投资者； 2、希望借助市场下跌获利的趋势投资者； 3、擅长把握股票日内波动的高频交易投资者； 4、追求低风险、稳定收益的套利投资者。 二、授信额度 授信额度是指证券公司根据投资者资信状况、担保物价值、市场情况及自身财务安排等因素，授予投资者可融入资金或证券的最大限额。我公司授信额度分为融资融券授信额度、融资授信额度、融券授信额度。 在融资融券交易中，投资者实际融入资金加融入证券按卖出价计算资金的总金额不得大于融资融券授信额度；投资者融入的资金不得大于融资授信额度；投资者融入证券按卖出价折算资金的金额不得大于融券授信额度。 三、保证金 投资者融资融券交易前，应当向证券公司提交一定比例的保资金。
保证金可以是现金，也可以是可充抵保证金的证券。 四、可充抵保证金证券 可充抵保证金证券是指在融资融券业务中证券公司认可的可用于充抵保证金的证券。 五、折算率 折算率是指投资者以证券充抵保证金，在计算保证金金额时对证券市值所用的折算比例。 六、保证金可用余额 保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及未了结融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。即还可用于融资、融券交易的担保物。 投资者融资买入或融券卖出时所使用的保证金不得超过其保证金可用余额。 七、保证金比例 保证金比例是指融资保证金比例和融券保证金比例的统称，能决定融资融券交易的杠杆比例。 融资保证金比例：是指投资者融资买入时交付的保证金与融资交易金额的比例。其计算公式为： 融资保证金比例＝保证金/（融资买入证券数量×买入价格）×100% 例如：某投资者信用账户中有50万元保证金可用余额，拟融资买入融资保证金比例为80%的证券A，则该投资者理论上可融资买入62.5万元市值（50万元保证金÷80%）的证券A。 融券保证金比例：是指投资者融券卖出时交付的保证金与融券交易金额的比例。其计算公式为： 融券保证金比例＝保证金/（融券卖出证券数量×卖出价格）×100% 例如：某投资者信用账户中有50万元保证金可用余额，拟融券卖出融券保证金比例为80%的证券B，则该投资者理论上可融券卖出62.5万元市值（50万元保证金÷80%）的证券B。 投资者融资买入或融券卖出时，融资保证金比例或融券保证金比例不得低于证券公司规定的比例。我公司规定的保证金比例为：
C15073 融资融券业务 课后测验100分
C15073 融资融券业务课后测验100分 一、单项选择题 1. （）是指客户用于冲抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去客户未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。 A. 保证金可用余额 B. 权利金 C. 担保金 D. 维持担保比例 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 2. （）用于客户融资融券交易的资金结算。 A. 客户信用交易担保证券账户 B. 融券专用证券账户 C. 融资专用资金账户 D. 信用交易资金交收账户 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 3. 授信额度是指（）授予客户可融资或可融券的最大额度。 A. 证券交易所 B. 证券公司 C. 证监会 D. 证监会派出机构 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 二、多项选择题 4. 决定客户授信额度的因素有（）。 A. 客户的资信状况 B. 担保物价值 C. 履约情况 D. 市场变化 描述：授信额度 您的答案：B,C,D,A 题目分数：10
批注： 5. 下列属于融资买入应满足的条件的是（）。 A. 授信额度足够 B. 证券公司有足够的资金/证券可供融出 C. 保证金余额足够 D. 维持担保比例足够 描述：交易规则 您的答案：C,A,B,D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 6. 下列属于开展融资融券业务意义的是（）。 A. 发挥价格稳定器的作用，稳定股价 B. 缓解市场资金压力 C. 为券商带来新的利益增长点 D. 构建多层次证券市场基础 描述：融资融券交易与普通交易的区别 您的答案：D,A,C,B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 三、判断题 7. 投资者融资融券卖出的申报价格不得低于该证券的最近成交价。（） 描述：交易规则 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 8. 融资交易就是证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息。（） 描述：融资融券的概念 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 9. 证券公司向客户融资，只能使用融资专用资金账户内的资金。（） 描述：交易规则 您的答案：正确