《金融学综合》考点及典型题(货币政策)【圣才出品】

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戴德明《财务会计学》(第12版)笔记和课后习题(含考研真题)详解-第四~六章【圣才出品】

第四章金融资产（上）4.1 复习笔记【知识框架】【本章概要】本章梳理了金融资产的相关知识，重要程度四颗星。

本章须记忆和理解的考点包括：金融工具的内容、金融资产的基本分类及各类金融资产的主要特征；应收票据；应收款项；其他应收款及预付账款；各应收款项计提的坏账；交易性金融资产。

本章的重点包括：应收票据、应收账款、其他应收款等应收款项以及交易性金融资产的核算。

【核心考点】考点一金融资产及其分类★★★1．金融工具（见表4-1）表4-1 金融工具2．金融资产定义金融资产是指企业持有的货币资金、持有其他企业的权益工具，以及符合下列任一条件的资产：（1）从其他方收取现金或其他金融资产的权利。

（2）在潜在有利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同权利。

（3）将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将收到可变数量的自身权益工具。

（4）将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同（不包括以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同）。

考点二应收款项★★★★1．应收票据（见表4-2）表4-2 应收票据2．应收账款应收账款是指企业因销售商品、提供服务等经营活动，应向购货单位或接受劳务单位收取的价款，增值税销项税额，以及代购货单位垫付的包装费、运杂费等。

【说明】不单独设置“预收账款”科目的企业，预收的账款也可以在“应收账款”科目核算。

如果应收账款期末余额在贷方，则为企业预收的款项。

【注意】在销售业务中，发生的商业折扣影响应收账款的入账价值；而现金折扣情况下，我国规定企业应当按照总价法入账，实际发生的现金折扣，计入当期财务费用，不影响应收账款的入账价值。

3．其他应收款其他应收款的主要内容①应收的各种赔款、罚款，如因企业财产等遭受意外损失而应向有关保险公司收取的赔款等。

②应收的出租包装物租金。

③应向职工收取的各种垫付款项，如为职工垫付的水电费、应由职工负担的医药费、房租费等。

胡庆康《现代货币银行学教程》(第6版)配套题库(章节题库第7~8章)【圣才出品】

第7章货币理论（中）一、选择题1．在下列（）市场中，组合管理者会选择消极保守型的态度，只求获得市场平均的收益率水平？[浙江工商大学2012研]A．无效市场B．弱式有效市场C．半强式有效市场D．强式有效市场【答案】D【解析】A项，无效市场是人们依靠自己的认识对市场进行预期，并与影响价格的内在规律和价值规律相互作用，甚至市场的走势操纵着需求和供给的发展。

B项，弱式的有效市场，信息集合只包含股价的历史信息，这实际上等同于宣判技术分析无法击败市场。

C项，半强式的有效市场，信息集合包含所有可以公开得到的市场信息，包括股票价格信息和宏观经济信息。

包括技术分析和基础分析都无法击败市场，但是内幕消息能带来超额收益。

D项，强式有效市场，信息集合包含所有有关信息，不仅包含可公开得到的信息，还包含私人信息，技术分析和市场分析都无效。

组合管理者会选择消极保守型的态度以获得市场平均的收益率水平。

2．下列利率决定理论中，哪一理论强调投资与储蓄对利率的决定作用？（）[浙江财经学院2011研]A．马克思的利率论B．流动偏好论C．可贷资金论D．实际利率论【答案】D【解析】实际利率论强调非货币的实际因素在利率决定中的作用。

它所注意的实际因素是生产率和节约。

生产率用边际投资倾向表示，节约用边际储蓄倾向表示。

投资流量会因利率的提高而减少，储蓄流量会因利率的提高而增加。

故投资是利率的递减函数，储蓄是利率的递增函数。

而利率的变化则取决于投资流量与储蓄流量的均衡。

A项，马克思的利率论强调平均利润和借贷资本供求；B项，流动偏好论强调货币因素；C项，可贷资金论综合考虑了实际因素和货币因素。

3．下列不是凯恩斯提出的货币需求动机的是（）。

A．谨慎动机B．所得动机C．业务动机D．偏好动机【答案】D【解析】凯恩斯将货币需求的动机分成三种：交易动机、预防动机和投机动机。

交易动机是为了日常交易而产生的持有货币的愿望，预防动机是为了应付紧急情况而产生的持有货币的愿望，而投机性动机是人们根据对市场利率变化的预测，持有货币以便从中获利的动机。

张亦春《金融市场学》(第3版)配套题库-章节题库-抵押和证券化资产【圣才出品】

第九章抵押和证券化资产一、概念题1．资产证券化（中南财经政法大学2012金融硕士；人行2003研；吉林大学2003研；人大2002研；东北财大2001研；首都经贸大学2009研）答：资产证券化指的是通过对流动性差，或者说不能立即变现，但却有稳定的预期收益的资产进行重组，将其转换为可以公开买卖的证券的过程，它是证券化的高级阶段。

按照被证券化的资产种类区分，资产证券化可以被分为实物资产的证券化和金融资产的证券化。

资产证券化的几个关键步骤是：①资产的出售，资产出售须以买卖双方已签订的书面资产买卖协议为依据，出售时卖方拥有对标的资产的全部权利，买方要对标的资产支付对价；②信用提高，资产证券化需要对资产支持证券进行信用提高，信用提高可以由发起人，也可以由第三方进行；③资产证券的信用评级，信用评级由专门评级机构应资产证券发行人或承销人的委托进行。

评级考虑因素不包括由利率变动等因素导致的市场风险，或基础资产提前支付所引起的风险，而主要考虑资产的信用风险；④发售证券，经过信用提高和信用定级后，即可通过投资银行发售证券，获取收入，以向发起人支付购买资产的价格。

2．次级抵押债券（人行2009研）答：次级抵押债券，是指偿还次序优于公司股本权益、但低于公司一般债务的一种债务形式。

各种证券的求偿权优先顺序为：一般债务>次级债务>优先股>普通股，求偿权优先级越高的证券，风险越低，期望收益也越低，反之亦然。

次级债券的发行主体在国内主要是各大商业银行，发行资金用于补充资本充足率。

次级债券只是在一定期限内具有资本的属性，并非银行的自有资本，最终仍需要偿还。

因而，次级债券并不能从根本上解决银行资本充足率不足的问题，它只不过给银行提供了一个改善经营状况、调整资产结构的缓冲期。

除非银行破产或清算，次级债务不能用于弥补银行日常的经营损失，即在正常的情况下，次级债务不能用于冲销银行的坏账。

美国的按揭贷款市场大致可以分为三个层次：优质贷款市场（Prime Market）、ALT-A 贷款市场、次级贷款市场（Subprime Market）。

wjcvmo金圣才西方经济学考研真题与典型题详解(宏观)第7章

-+懒惰是很奇怪的东西，它使你以为那是安逸，是休息，是福气；但实际上它所给你的是无聊，是倦怠，是消沉;它剥夺你对前途的希望，割断你和别人之间的友情，使你心胸日渐狭窄，对人生也越来越怀疑。

—罗兰第7章开放经济的宏观经济理论7.1考点难点归纳1．汇率及其标价（1）外汇与汇率。

外汇是指以外币表示的能用于进行国际间结算的使用凭证和支付手段，包括外国货币、以外币表示的支票、汇票、本票等各种支付凭证，以及外币有价证券。

外汇的买卖价格即为汇率，因此，汇率是指买卖外国货币或对外国货币索取权所支付的价格，是两种不同货币之间的交换比率。

汇率是衡量一国货币的对外价值的尺度，在国际间经济往来中有着重要职能。

（2）直接标价法与间接标价法。

由于在汇率标价时采取了不同的标准，就出现了两种不同的标价方法。

直接标价法，又称应付标价法，是以一定单位的外国货币为标准，折算成一定数额的本国货币。

采用这种标价方法，如果外汇汇率上升，说明外币币值上升，本币币值下跌；反之则相反。

目前我国和世界上绝大数国家都采用直接标价法。

而间接标价法又称应收标价法，是以一定单位的本国货币为标准，折算成一定数额的外国货币。

采用这种标价方法，则外汇汇率的升降与本国货币币值的高低成正比，即外汇汇率上升，说明外币币值下跌，本币币值上升，反之则相反。

目前，世界上只有英国和美国采取间接标价法。

（3）均衡汇率的决定。

从本质上说，汇率由各种货币的内在价值的对比决定。

在金本位制度下，两种货币汇率的高低，取决于两种货币各自的含金量；而在纸币流通制度下，汇率由两种货币所具有的综合购买力决定。

但从短期的、市场的因素来看，汇率是由外汇市场上的供求关系决定的，外汇汇率与其需求成反方向变化，与其供给成同方向变动，均衡的汇率由外汇的需求曲线与供给曲线的交点决定。

2．净出口函数影响净出口的因素有很多，在宏观经济学中，汇率和国内收入水平被认为是两个最重要的因素。

常将净出口简化地表示为：PEP n y q nx f --=γ 上式被称为净出口函数，式中，q 、n 和γ均为参数。

经济类联考《396经济类联考综合能力》典型常考习题-写作部分(第一~二章)【圣才出品】

第三部分写作部分第一章论证有效性分析典型题一分析下面的论证在概念、论证方法、论据及结论等方面的有效性。

600字左右。

（论证有效性分析的一般要点是：概念特别是核心概念的界定和使用是否准确并前后一致，有无各种明显的逻辑错误，该论证的论据是否支持结论，论据成立的条件是否充分等。

要注意分析的内容深度、逻辑结构和语言表达。

）科学家在一个孤岛上的猴群中做了一个实验。

将一种新口味的糖让猴群中地位最低的猴子品尝，等它认可之后再让猴群其它成员品尝，花了大约20天左右，整个猴群才接受了这种糖。

将另一种新口味的糖让猴群中地位最高的猴王品尝，等它认可后再让猴群其他成员品尝。

两天，整个猴群就都接受了该种糖。

看来，猴群中存在着权威，而权威对于新鲜事物的态度直接影响群体接受新鲜事物的进程。

市场营销也是如此，如果希望推动人们接受某种新商品，应当首先影响引领时尚的文化明星，如果位于时尚高端的消费者对于某种新商品不接受，该商品一定会遭遇失败。

这个实验对于企业组织的变革也有指导意义。

如果希望变革能够迅速取得成功，应当自上而下展开，这样做遭遇的阻力较小，容易得到组织成员的支持。

当然，猴群乐于接受糖这种好吃的东西，如果给猴王品尝苦涩的黄连，即使猴王希望其它猴子接受，猴群也不会干。

因此，如果组织变革使某些组织成员吃尽苦头，组织领导者再努力也只能以失败而告终。

【逻辑错误分析】（1）仅仅通过一个简单的猴群实验就说明猴群中存在的权威对猴群接受新鲜事物的进程有影响，此种做法太过草率，若实验用的不是糖而是黄连，那结果又会怎样？（2）将孤岛猴群实验与市场营销相提并论，有类比不当之嫌。

首先二者的前提条件不同，没有可比性。

猴群生活在孤岛上，与外界隔绝，无法接收到其他信息，其判断力受到限制；而在市场营销中，广大消费者身处社会，无时无刻不被各种市场信息所影响。

其次猴群与人群相比缺乏主观能动性，猴群接受新事物主要从其本能需求出发，而人类接受某种新产品会经过深思熟虑再下决定。

厉以宁《西方经济学》配套题库【章节题库】(房产价格、金融危机与量化宽松)【圣才出品】

第二十三章房产价格、金融危机与量化宽松一、名词解释1．金融市场（financial markets）答：金融市场是指资金融通市场，资金供给者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场。

广义的金融市场是指实现货币借贷、资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的场所。

通过金融市场，家庭能够直接为投资提供资源。

两个重要的金融市场是债券市场和股票市场。

2．金融危机（financial crisis）答：金融危机是妨碍经济在想储蓄的人和想借钱投资的人之间充当中间人的能力这样一种重大的金融系统崩溃。

金融危机最重要的6个元素：①资产价格的大涨和大跌；②金融机构破产；③信心下降；④信贷紧缩；⑤衰退；⑥恶性循环。

3．存量（stock）答：存量是“流量”的对称，是指某一经济变量在某一时间点上的值。

即存量只能在某个时点上衡量，其定量没有时间范围。

在经济学分析中，任何变动的经济过程都表现为一定的经济变量，而其中在一定时点上存在的经济变量即为存量，如国民财富、人口总数、电视机库存数等都是存量。

与流量强调的时期概念不同，存量所强调的是时点的概念。

对存量的分析同样是经济研究中常用的方法。

存量与流量虽然含义不同，但互相关联。

4．次级抵押贷款（subprime mortgages）答：次级抵押贷款是指一些贷款机构向信用程度较差和收入不高的借款人提供的贷款。

美国抵押贷款市场的“次级”及“优惠级”是以借款人的信用条件作为划分界限的。

根据信用的高低，放贷机构对借款人区别对待，从而形成了两个层次的市场。

信用低的人申请不到优惠贷款，只能在次级市场寻求贷款。

两个层次的市场服务对象均为贷款购房者，但次级市场的贷款利率通常比优惠级抵押贷款高2%～3%。

5．抵押贷款资产证券（mortgage-based security，MBS）答：抵押贷款资产证券是最早的资产证券化品种。

最早产生于60年代美国。

它主要由美国住房专业银行及储蓄机构利用其贷出的住房抵押贷款，发行的一种资产证券化商品。

银行业专业人员职业资格考试《银行业法律法规与综合能力(中级)》真题及详解(四~五)【圣才出品】

银行业专业人员职业资格考试《银行业法律法规与综合能力（中级）》真题及详解（四）一、单选题：（共80题，每小题0.5分，共40分）下列选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

1．国际收支平衡是宏观经济发展总体目标的重要内容之一，关于这一目标的表述，正确的是（）。

A．国际收支顺差越大对一国经济发展越有利B．国际收支差额最好处于一个相对合理的范围C．国际收支差额对一国国内经济发展基本无影响D．国际收支逆差越大对一国经济发展越有利【答案】B【解析】国际收支平衡是指国际收支差额处于一个相对合理的范围内，既无巨额的国际收支赤字，又无巨额的国际收支盈余。

保持国际收支平衡是保证国民经济持续稳定增长和经济安全的重要条件。

2．在衡量通货膨胀时，（）使用得最多、最普遍。

A．通货膨胀率B．消费者物价指数C．生产者物价指数D．GDP平减指数【答案】B【解析】常用来衡量通货膨胀的指标有三种：消费者物价指数、生产者物价指数、国内生产总值物价平减指数。

其中，消费者物价指数使用得最多、最普遍。

3．关于中国人民银行买卖国库券，下列选项表述正确的是（）。

A．买卖国库券会增加货币投放量B．流动性较弱C．买卖国库券的主要目的是筹集资金D．属于中国人民银行的公开市场业务【答案】D【解析】中央银行公开市场业务买卖的证券主要是政府公债和国库券。

与一般金融机构所从事的证券买卖不同，中央银行买卖证券的目的不是为了盈利，而是调控经济。

当中央银行需要增加货币供应量时，可利用公开市场操作买入证券，增加商业银行的超额准备金，通过商业银行存款货币的创造功能，最终导致货币供应量的多倍增加。

同时，中央银行买入证券还可导致证券价格上涨，市场利率下降。

反之则相反。

公开市场操作手段流动性较强，是中央银行常用的主要货币政策工具。

4．我国划分货币层次的标准是（）。

A．收益性B．期限性C．流动性D．风险性【答案】C【解析】现阶段，我国按照国际通行的原则，以货币流动性差别作为划分各层次货币供应量的标准。

杨胜刚《国际金融》(第2版)课后习题-国际金融机构及协调(圣才出品)

第九章国际金融机构及协调1．试比较IMF与世界银行的基本职能与业务活动。

答：（1）IMF的主要职能是：①为成员国提供国际货币合作与协商的场所；②确立成员国在汇率政策、与经常项目有关的支付以及货币的兑换性方面需要遵守的行为准则，并实施监督，从而保证有秩序的汇兑安排和汇率体系的稳定，消除不利于国际贸易发展的外汇管制，避免成员国操纵汇率或采取歧视性的汇率政策以谋求不公平的竞争利益；③向国际收支发生困难的成员国提供必要的临时性资金融通，以使其遵守上述行为准则，并避免采取不利于其他国家经济发展的经济政策。

IMF的业务活动围绕其宗旨服务，主要有：检查和监督各国和全球经济与金融发展，并向成员国提出经济政策建议；向成员国融通资金，以支持旨在纠正国际收支问题和促进可持续增长的调整和改革政策；在其专长领域内，向政府和中央银行官员提供广泛的技术援助和培训。

IMF主要负责国际货币事务方面，其主要任务是向成员国提供解决国际收支暂时不平衡所需的短期外汇资金，以消除外汇管制、促进汇率稳定和国际贸易的扩大。

（2）世界银行主要负责成员国的经济复兴与开发，致力于提高人们的生活水平，消除贫困，并向成员国（特别是发展中国家）提供发展经济的中、长期贷款。

世界银行虽然是营利性组织，但不是以利润最大化为经营目标。

根据1944年布雷顿森林会议通过的《国际复兴开发银行协议》第一条，世界银行的宗旨是：①对用于生产性目的的投资提供便利，以协助成员国的复兴与开发；②以担保或参加私人贷款和私人投资的方式，促进私人的对外投资；③用鼓励国际投资以开发成员国生产资源的方式，促进国际贸易的长期的均衡发展，并维持国际收支平衡；④与其他方面的国际贷款配合提供贷款担保。

世界银行的主要业务是贷款业务。

成立之初，贷款重点是帮助发达国家复兴经济。

1948年以后重点开始转向为发展中国家提供开发资金，其中主要是对中等收入国家提供贷款。

2．IMF、世界银行、国际开发协会、国际金融公司的贷款对象、贷款条件各有什么特点？答：参见下表9-1。

郑振龙《金融工程》笔记和课后习题详解-风险管理【圣才出品】

第十七章风险管理17.1复习笔记一、风险与风险管理概述1．风险的定义常见的风险定义有三种：（1）风险是未来损失的可能性。

这种定义相对狭隘。

（2）风险是未来结果对期望的偏离。

这个定义反映了风险的两面性，特别适用于金融领域中的市场风险分析。

（3）风险是未来结果的不确定性。

风险与收益存在权衡关系，如高风险高收益、能够分散的风险无法得到风险收益、将风险转移出去也将转让相应的风险收益等。

从事后的角度看，风险既可能带来实际的收益，也可能导致实际的损失。

风险不能等同于损失。

损失是一个事后的概念而风险则是事前的概念。

通常在事前进行风险管理，而在事后进行损失处置和管理。

2．风险管理的过程（1）风险识别根据诱发原因不同，金融风险主要可分为市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等。

①市场风险市场风险又称为价格风险，是市场价格波动而引起的风险。

与其他风险相比，由于市场价格数据可得且数据量大，市场风险具有数据优势和易于观测计量的特点，一般可以通过数量的方式来度量和管理。

同时，市场风险的管理与对冲相对比较容易实现。

②信用风险信用风险又称违约风险，是指债务人或交易对手未能履行合约所规定的义务或信用质量发生变化给债权人或金融产品持有者所带来的风险。

金融衍生产品的信用风险则要具备两个条件：其一，交易对方因财务危机而违约；其二，在合约的剩余期内违约方的合约价值为负值。

与市场风险相比，由于信用事件不会频繁、有规律地发生，信用风险的可观察数据通常较少，不易获取，因此比较难以进行数量化测度与管理。

③流动性风险一般认为存在两类流动性风险：市场流动性风险和资金流动性风险。

前者是指由于市场交易量不足无法按照当前的市场价格进行交易所带来的风险；后者是指现金流不能满足支付义务，往往迫使机构提前清算。

与市场风险、信用风险和操作风险相比，流动性风险的原因往往更加复杂和广泛，常常是其他风险综合影响的结果，可以被视为一种综合性风险。

④操作风险操作风险指因为欺诈、未授权活动、错误、遗漏、效率低、系统失灵或是由外部事件引致损失的风险。

金融硕士(MF)专业学位研究生入学统一考试科目《431金融学综合》辅导书-金融学-第二章利息和利率

金融学第二章　利息和利率一、选择题1．在其他条件相同的情况下，同一公司发行的5年期债券与3年期债券相比，下列哪个选项是正确的？（）[中山大学2019金融硕士]A．通货膨胀补偿率较大B．期限风险收益率较大C．流动性风险收益率较大D．违约风险收益率较大【答案】B【解析】债券的利率期限结构是：具有相同风险、流动性和税收特征的债券，由于距离到期日的时间不同，其利率会有所差异。

A项，其他条件相同时通货膨胀补偿率相同；B项，同一公司发行的债券，期限越长，由于利率上升而使购买长期债券的投资者遭受损失的风险就越大，期限风险收益率较大；C项，同一公司发行的5年期债券与3年期债券相比流动性风险收益相同；D项，同一家公司违约风险相同，故违约风险收益率相同。

2．与古典利率理论的观点相吻合的是（）。

[中央财经大学2018金融硕士]A．货币需求增加会引起利率上升B．利息是剩余价值的一部分C．利率不会高于平均利润率D．边际储蓄倾向提高会引起利率下降【解析】古典利率理论关注非货币的实际因素对利率决定的影响，认为利率由储蓄与投资决定。

古典利率理论认为，投资流量导致的资金需求是利率的减函数，储蓄流量导致的资金供给则是利率的增函数，而利率的变化则取决于投资流量与储蓄流量的均衡。

因此，当边际储蓄倾向提高时会增加资金供给，在投资需求不改变的情况下会引起利率下降。

A 项是凯恩斯的流动性偏好理论的内容；BC 两项是马克思的利率决定理论。

3．可贷资金利率决定理论认为，利率是由（）的供求决定的。

[对外经济贸易大学2017金融硕士]A ．货币资金B ．借贷资本C ．可贷资金D ．商品资本【答案】C【解析】可贷资金理论认为利率应由可用于贷放的资金的供求来决定。

可贷资金的需求用于投资和货币的窖藏；可贷资金的供给来自储蓄和货币供给的增加。

4．考虑一笔按天复利计息（Daily Compounding ）、挂牌年利率（Annual Percentage Rate ，APR ）为14%的贷款。

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第八章货币政策
【考情分析】
本章内容包括货币政策及其目标、货币政策工具、货币政策的传导机制。其中，“货币
政策及其目标”属于基础知识点，一般考查货币政策最终目标、操作指标和中介指标的含义、
内容和条件。“货币政策工具”属于基础知识点，难度不大，却是常考考点，需掌握一般性
货币政策工具和选择性货币政策工具的种类，注意对不同的货币政策工具进行操作时是增加
还是减少货币供应量，还应注意给定经济情形下，如何将货币政策与财政政策进行搭配使用。
“货币政策的传导机制”常考查不同货币政策传导理论的主要观点。

【知识结构图】

【核心考点】
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