投行业务债权融资简介
融资融券业务介绍(PPT 45页)
融资融券 可用额度
200万 167万 143万
杠杆倍数
2倍 1.67倍 1.43倍
担保物 （股票）
折算率
保证金
保证金 融资融券 杠杆倍数 比例 可用额度
100万
70%
70万
70%
100万
1倍
100万
60%
60万
70%
86万
0.86倍
100万
50%Βιβλιοθήκη 50万70%71万
0.71倍
11
目录
1 融资融券概述 2 融资融券核心关注点 3 融资融券投资优势及策略 4 融资融券开户 5 融资融券营销 6 交易软件操作讲解
12
普通交易
无融资杠杆
无做空机制
无法实现 相对收益
无法实现T+0交易
无法实现 配对交易 无法实现 可转债套利 无法实现 股票抵押融资 无法实现 期限套利（贴水）
融资融券投资优势及策略
融资融券交易
有融资杠杆 有做空机制
可以实现 相对收益 间接实现T+0交易 配对交易
可转债套利 可以实现
股票抵押融资 期限套利（贴水）
证券类型
国债
我公司折算率上限
95%
ETF
债券和其他基金
上证180和深证100 指数成分股
其他股票
90%
80%
70%
65%
8
融资融券核心关注点
维持担保比例：是指投资者担保物价值与其融资融券负债之间的比例， 计算公式： 维持担保比例=（现金+信用证券账户内的证券市值）/
（融资买入金额+融券卖出证券市值+利息费用）
当客户信用账户维持担保比例低于平仓线时，公司将通知客户在合同
融资结构简单概括
融资结构简单概括一、融资结构是什么呢？融资结构简单来说，就是一个公司或者项目为了获取资金而采用的不同融资方式的组合。
这就像是做饭，各种食材搭配在一起才能做出美味佳肴，融资结构就是把各种融资方式搭配起来，让企业能够顺利地得到发展的资金。
比如说，常见的融资方式有股权融资和债权融资。
股权融资呢，就好比找合伙人，把公司的一部分股份分给投资者，投资者就成了股东，大家一起承担风险、分享收益。
债权融资就不一样啦，更像是借钱，企业要给债权人还本付息的。
二、股权融资股权融资有很多种类型。
其中一种是通过吸引风险投资。
风险投资公司就像那些独具慧眼的伯乐，他们专门寻找有潜力的初创企业。
这些企业可能现在还没什么盈利，但是有着很好的发展前景。
风险投资公司投入资金，换取企业的股权，希望企业发展壮大后，自己的股权能变得超级值钱。
还有一种是上市融资，这可是企业发展到一定规模后的大动作。
企业通过证券交易所，把自己的股份卖给广大投资者。
这时候，企业的融资规模可能会非常大，但同时也要接受更多的监管和信息披露要求。
三、债权融资债权融资也有不同的形式。
银行贷款是最常见的一种。
企业向银行提出贷款申请，银行会评估企业的信用状况、还款能力等因素。
如果审核通过，就会把钱借给企业，企业按照约定的利率和期限还款。
债券发行也是债权融资的重要方式。
企业发行债券，就相当于向广大投资者借钱，并且承诺在一定期限内按照固定的利率支付利息，到期归还本金。
不过，发行债券需要满足一定的条件，比如企业要有良好的信用评级等。
四、影响融资结构的因素企业在选择融资结构的时候，会受到很多因素的影响。
首先是企业的发展阶段。
初创企业可能更倾向于股权融资，因为这个时候企业没有太多的资产可以用来抵押，而且风险比较大，股权融资可以分担风险。
而成熟企业可能会根据自身的资金需求和财务状况，灵活选择股权融资或者债权融资。
其次是市场环境。
如果市场上股权融资比较火热，投资者对股票市场充满信心，企业可能会更容易进行股权融资。
民生证券投行业务简介
民生证券投行业务简介民生证券是一家快速成长的证券公司,其投行业务近几年发展迅速。
投资银行业务简介二一一年四月民生证券是一家快速成长的证券公司,其投行业务近几年发展迅速。
民生证券是一家快速成长的证券公司,其投行业务近几年发展迅速。
提纲民生证券基本情况民生证券投资银行业务产品介绍民生证券投资银行业务构架和优势民生证券投资银行业务经典案例提纲民生证券是一家快速成长的证券公司,其投行业务近几年发展迅速。
概览公司全称基本情况注册资本住所互联网网址规模实力(2010.12.31) 净资本净资产民生证券有限责任公司21.77亿元(2010年5月26日) 北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-20层 .cn 27.27 亿元32.02 亿元证券承销与保荐、财务顾问业务资格证券经纪、证券投资咨询、IB业务资格证券资产管理业务资格资格业务资格证券自营业务资格B股发行和交易业务资格基金代理销售业务资格民生证券基本情况民生证券是一家快速成长的证券公司,其投行业务近几年发展迅速。
历史沿革1986年10月：民生证券的前身――郑州市证券公司成立，注册资本1000万元。
1996年：更名为黄河证券有限责任公司，注册资本1亿元。
2002年4月：实施增资扩股，注册资本增至12.82亿元。
北京Beijin g 太原Taiyuan2002年7月：公司正式更名为民生证券有限责任公司，注册地迁至北京。
济南Jinan 上海Shanghai 杭州Hangzhou 福州Fuzhou2004年：公司注册为保荐机构。
成都Chengdu郑州Zheng zhou2005年：公司成为首批股权分置改革保荐试点保荐机构。
长沙Changsha2010年5月：实施增资扩股，注册资本增至21.77亿元。
广州Guangzhou 深圳Shenzhen公司在北京、上海、深圳、郑州、济南、成都、广州、太原等地设立了34家证券营业部，具备了中国证监会批民生证券基本情况准的证券代理交易、B股发行和交易、外汇经营、网上证券委托、客户资产管理、保荐机构、债券代理发行主承销、证券投资咨询、基金代理销售等各项业务资格，并由中国证监会推荐进入全国银行间同业拆借市场。
投资公司融资方法有哪些
投资公司融资方法有哪些1.自筹资金：公司可以利用自有资金进行融资。
这可以包括从公司的现金流中提取资金、出售公司股权或资产，或者通过公司内部再投资利润来融资。
2.银行贷款：投资公司可以向银行申请贷款，以满足公司的短期或长期资金需求。
银行通常会根据公司的信用评级和资金需求来确定贷款额度和利率。
3.发行债券：公司可以通过发行债券来融资。
债券是一种借入资金的形式，公司通过向债券持有人支付利息并在债券到期时偿还本金。
债券的利息支付和到期本金还款可以根据公司的现金流状况进行安排。
4.股权融资：公司可以通过发行股票来融资。
股票可以是普通股或优先股，普通股持有人享有公司决策权和股利分配权，而优先股持有人则享有优先分配股利和资产的权益。
5.风险投资：公司可以向风险资本或私募股权投资基金（PE/VC）等机构寻求融资。
这些机构投资于早期或中期发展阶段的公司，以换取部分股权或股份，并提供战略指导和资源支持。
6.私募债：公司可以通过向私人投资者发行债券来融资。
私募债与传统债券相似，但是只向私人机构或个人投资者发行，其利率和还款条件可根据双方的协商达成。
7.资产证券化：公司可以通过将现金流稳定的资产打包成金融产品（如证券、债券或债务工具）进行融资。
这样可以将资产转化为现金，用于公司的其他投资或经营活动。
8.收购、兼并和重组：公司可以通过收购、兼并或重组其他公司来融资。
这种方式可以获得被收购公司的资产和利润，并扩大公司的规模和市场份额。
9.众筹：公司可以利用众筹平台向大众募集资金。
这种方式通常适用于初创企业或创意项目，投资者可以根据自己的意愿和资金情况选择资助项目。
总结起来，投资公司融资方法有自筹资金、银行贷款、发行债券、股权融资、风险投资、私募债、资产证券化、收购兼并和重组、众筹等多种选择，具体取决于公司的需求和实际情况。
公司可以根据自身需求和风险承受能力来选择合适的融资方法以满足其资金需求。
融资最简单的解释
融资最简单的解释融资是指企业或个人通过向投资者或金融机构筹集资金来满足其资金需求的过程。
融资是企业发展的重要手段，也是个人实现财富增值的途径之一。
融资的方式多种多样，包括股权融资、债权融资、银行贷款、众筹等。
股权融资是指企业通过发行股票来筹集资金。
股票是企业的一种所有权证明，持有股票的人就成为了企业的股东。
股东可以享有企业的分红和增值收益，但也要承担企业的风险。
股权融资的优点是可以为企业提供大量的资金，同时也可以为投资者带来高额的回报。
但是，股权融资也存在一些缺点，比如企业需要向股东分配利润，股东对企业的管理也会产生影响。
债权融资是指企业通过发行债券或向银行贷款来筹集资金。
债券是企业的一种债务证明，持有债券的人可以获得固定的利息收益，但不享有企业的所有权。
银行贷款是企业向银行借款，需要按照约定的利率和期限还款。
债权融资的优点是可以为企业提供稳定的资金来源，同时也可以为投资者带来稳定的收益。
但是，债权融资也存在一些缺点，比如企业需要承担较高的利息负担，还款压力较大。
银行贷款是企业融资的一种常见方式。
企业可以向银行申请贷款，用于资金周转、扩大生产等方面。
银行贷款的优点是手续简单、利率较低，但需要提供担保和还款保证。
银行贷款的缺点是需要承担较高的利息负担，还款压力较大。
众筹是一种新兴的融资方式，指通过互联网平台向广大公众募集资金。
众筹的优点是可以为创业者提供资金支持，同时也可以为投资者提供投资机会。
众筹的缺点是风险较大，投资者需要自行承担风险。
融资是企业和个人发展的重要手段，选择适合自己的融资方式可以为自己带来更多的机会和收益。
但是，融资也需要谨慎，需要对自己的财务状况和风险承受能力有清晰的认识，选择合适的融资方式，才能实现自己的财富增值和发展目标。
债券融资的种类
债券融资的种类
债券融资是企业或政府机构向投资者发行债券以筹集资金的一
种融资方式。
根据债券的不同属性和特点，债券融资可以分为以下几种类型：
1. 公司债：企业向公众发行的债券，通常以企业信用为主要还
款来源，是企业融资的重要方式之一。
2. 政府债：政府向公众发行的债券，主要用于国家基础设施建
设和社会福利事业，以国家信用为主要还款来源。
3. 可转换债券：具有转换权的债券，即债券持有人在约定的时
间内可以将债券转换成发行企业的股票。
这种债券通常有较高的利率，但也存在一定的风险。
4. 可回售债券：具有回售权的债券，即债券持有人在约定的时
间内可以将债券回售给发行企业。
这种债券通常具有较低的利率，但也较为安全。
5. 零息债券：不支付利息的债券，但在到期时会以较低价格回购。
这种债券通常用于减轻企业的负担，但也存在一定的风险。
6. 永续债券：没有到期日，只有在发行企业破产或债券持有人
卖出时才会结束。
这种债券通常具有较高的利率，但也存在较大的风险。
以上是常见的债券融资类型，企业或政府机构可以根据自身情况选择适合的债券类型进行融资。
- 1 -。
委托债权投资业务介绍
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CFAE （五）业务品种介绍
• 信贷资产交易 • 银团贷款一级筹组与二级转让交易 • 小企业贷款转让交易
信贷资产类
债权投资类
• • • •
委托债权投资交易 融资租赁收益权转让交易 中小企业国内信用证收益权转让交易 银行间金融债权（代付项下）投资交易
票据业务
• 银行间纸票电子化交易 • 票据融资与投资交易 • 票据经纪服务
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CFAE （二）案例—深圳HD公司融资可行性
目前常见的短期融资方式包括以下三种：
银行信贷
无法及时获得资金
短融中票
发行条件严格
发行信托/典当抵押 成本过高 融资利率基本 在10%以上，综合融 资成本过高，不利于 科技生产类公司的长 期持续发展。
受制于银行 严格的信贷规模限 制及单一客户贷款 比例限制等，企业 可能无法及时获得 资金。
4. 签约划款
完成合同签署及 划款，北金所留 存一份成交协议 备案，交易完成。
委托人参与委债交易
委托人： 理财计划
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CFAE （五）案例—交易流程
第一阶段 G银行为北金所会员，按自有信审标 准对HD公司进行全面的风险评估后， 与其签署《融资顾问服务协议》。G 银行作为HD公司的融资顾问，向北金 所提出融资挂牌申请。 第二阶段 G银行递交《委托债权投 资交易申请书》及附件材 料，审核无误后，北金所 受理挂牌申请。 第三阶段 融资信息在北金所交易系 统中发布，完成挂牌，在 北金所有交易资格的会员 范围内公开征集意向投资 方。
资金划付
融资客户
委托融资
交易所挂牌 资 金 划 付
北金所
交易所摘牌
银行理财部门
三方签署
《委托债权投资协议》
债权投资是什么意思
债权投资是什么意思债权投资也是一种投资行为，那么对于债权投资的定义是什么，哪些债权可以投资哪些债权不能投资。
投资之后会有怎样的风险，法律对此是怎么规定的。
因此接下来将由我为您介绍关于存债权投资是什么意思，希望可以解决大家的相应的问题。
一、债权投资是什么意思债权性投资，是指为取得债权所作的投资，如购买国库券、公司债券等。
债券是一种定约证券，它以契约的形式明确规定投资企业与被投资企业的权利与义务，无论被投资企业有无利润，投资企业均享有定期收回本金，获取利息的权利。
企业进行债权性投资，一般是为了取得高于银行存款利率的利息，并保证按期收回本息。
债权投资有以下分类：１．以公允价值计量且其变动计入当期损益的投资。
这种投资包括交易性投资和指定为公允价值计量且其变动计入当期损益的投资。
２．贷款和应收款项是指企业购置和持有的在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
３．持有至到期投资是指企业购置和持有的到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。
４．可供出售投资是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生债权性金融资产，以及不能明确归入其他各类的非衍生债权性金融资产。
二、债权投资的分类１．以公允价值计量且其变动计入当期损益的投资。
这种投资包括交易性投资和指定为公允价值计量且其变动计入当期损益的投资。
其中，交易性投资是指为了从价格的短期波动中获利而购置和持有的债权性金融资产；指定为公允价值计量且其变动计入当期损益的投资是指符合以下条件之一的债权性金融资产：该项指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；企业风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组合或该金融资产和金融负债组合，以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
２．贷款和应收款项是指企业购置和持有的在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
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投行业务债权融资简介
引言
投行业务债权融资是指投资银行作为中介机构在公司与投资者之间进行的债权
融资活动。
债权融资是一种通过债务工具向公司提供资金的方式，投行通过发行债券或其他债务工具来筹集资金，用于满足公司的融资需求。
本文将介绍投行业务债权融资的基本概念、流程和主要工具。
债权融资的基本概念
债权融资是一种公司通过发行债务工具来筹集资金的方式。
债权人购买债务工
具后，公司按照约定的利率和期限向债务人支付利息和本金。
债权融资相对于股权融资而言，债权人对债务人有一定程度的控制权，但不会参与企业的经营决策。
债权融资通常具有较低的风险和稳定的回报，适用于资金需求较为明确且具备一定还款能力的企业。
投行业务债权融资的主要流程
投行业务债权融资的主要流程包括发行准备、定价和发行、发行后管理等环节。
发行准备阶段
在发行准备阶段，投行与发行公司进行合作，进行项目策划和设计。
这个过程
包括确定融资规模、选择债务工具、制定发行计划等。
投行将根据发行公司的需求，结合市场和法律因素，提供专业意见，并协助开展尽职调查和资产评估等工作，确保项目的可行性和风险可控。
定价和发行阶段
在定价和发行阶段，投行根据市场情况和投资者需求确定发行价格，并进行营
销活动，吸引投资者参与。
债务工具的定价通常根据市场利率、债券评级和发行公司的信用状况等因素进行。
投行还会编制招股说明书和相关法律合规文件，并协助发行公司与各类投资者进行沟通和协商。
发行后管理阶段
在发行后管理阶段，投行将协助发行公司进行债务工具的兑付和偿付管理。
投
行将根据约定，协调债务人和债权人之间的关系，确保利息和本金按时支付。
此外，投行还会进行市场监测和风险管理，及时调整投资组合，以保证债务工具的流动性和安全性。
投行业务债权融资的主要工具
投行业务债权融资涉及的主要工具主要包括债券和其他债务工具。
债券
债券是公司发行的一种固定收益债务工具，通常具有一定的利率和到期期限。
债券可以作为公司筹集资金的一种长期债权融资工具，投资者将资金出借给发行公司，公司按照约定的利率和期限向投资者支付利息和本金。
债券的发行通常需经过注册、承销等程序，发行公司需要向证券监管机构提交相关材料和报告。
其他债务工具
除了债券，投行业务还涉及其他类型的债务工具，如信贷融资、商业票据等。
信贷融资是指投行向公司提供贷款或授信额度，公司按照约定的利率和期限向投行偿还贷款和利息。
商业票据是一种短期债务工具，也是一种企业筹集短期资金的方式。
投行可以协助发行公司通过商业票据市场进行融资。
结论
投行业务债权融资作为一种重要的融资工具，为企业提供了多元化的融资渠道。
投行通过发行债券和其他债务工具，帮助企业满足资金需求，并提供相应的咨询和管理服务。
投行业务债权融资在推动经济发展、促进资本市场健康发展方面发挥着重要作用。