[VIP专享]全国中小企业股份转让系统股票转让规则解读 答案
全国中小企业股份转让系统精选层挂牌审查问答(一)
全国中小企业股份转让系统精选层挂牌审查问答（一）目录问题1：《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》（以下简称《分层管理办法》）设置了多套精选层进入标准，发行人如何选择？保荐机构应当如何把关？申报后能否变更？ ................................................................... - 5 - 问题2：关于精选层进入标准适用，保荐机构应重点关注哪些方面？有哪些核查及披露要求？ ................................................................................... - 6 - 问题3：精选层进入标准中包含市值条件，针对市值条件，有哪些审核及监管要求？ ................................................................................................... - 7 - 问题4：精选层进入标准中“研发投入”如何认定？研发相关内控有哪些要求？中介机构应当如何进行核查？ ........................................................... - 8 - 问题5：关于精选层准入要求中的“经营稳定性”应当如何理解？中介机构应当如何进行核查？ ................................................................................. - 10 - 问题6：关于精选层准入负面清单中的“对挂牌公司直接面向市场独立持续经营的能力具有重大不利影响”，对于“直接面向市场独立持续经营的能- 1 -力”应当如何理解？有哪些核查及披露要求？ ....................................... - 11 - 问题7：对《分层管理办法》中规定的“其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为”，应当如何理解？ ......................................................................................................... - 12 - 问题8：关于发行人的业务、主要资产和核心技术的权属、主要股东所持股份的权属等，有哪些核查要求？ ......................................................... - 13 - 问题9：对发行人所属行业有哪些监管要求？ ...................................... - 14 - 问题10：对发行人财务信息的披露质量，保荐机构及申报会计师应当如何把关？ ..................................................................................................... - 14 - 问题11：关于同业竞争是否对发行人构成重大不利影响，有哪些核查及披露要求？ ................................................................................................. - 16 - 问题12：发行人报告期内存在关联交易的，中介机构应重点关注哪些方面？有哪些核查及披露要求？ ................................................................. - 17 - 问题13：发行人客户集中度较高的，有哪些核查及披露要求？........ - 18 - 问题14：发行人报告期出现营业收入、净利润等经营业绩指标大幅下滑情形的，有哪些核查及监管要求？ ......................................................... - 20 - 问题15：发行人及其控股股东或实际控制人曾出具公开承诺的，申请公- 2 -开发行时有哪些注意事项？有哪些核查及披露要求？......................... - 21 - 问题16：发行人报告期存在政府补助的，有哪些核查及披露要求？ - 21 - 问题17：发行人报告期存在税收优惠的，有哪些核查及披露要求？ - 22 - 问题18：发行人销售或采购环节现金交易金额较大或占比较高的，有哪些核查及披露要求？ ................................................................................. - 23 - 问题19：发行人报告期存在来自境外的销售收入的，有哪些核查及披露要求？ ......................................................................................................... - 24 - 问题20：关于第三方回款，发行人及中介机构应当重点关注哪些方面？有哪些核查及披露要求？ ......................................................................... - 25 - 问题21：发行人业务如涉及委托加工、线上销售、经销商、加盟等经营模式的，有哪些核查要求？ ..................................................................... - 27 - 问题22：关于发行人进入精选层前的公司章程及董事、监事、高级管理人员构成等公司治理衔接准备方面，有哪些核查及披露要求？......... - 30 - 问题23：发行人为上市公司直接或间接控制的公司的，关于其与上市公司之间的独立性、信息披露规范性、股票在精选层挂牌决策程序合规性等方面，有哪些核查及披露要求？ ............................................................. - 30 - 问题24：发行人在经营中与其控股股东、实际控制人或董事、监事、高- 3 -级管理人员存在共同投资行为的，有哪些核查及披露要求？............. - 31 - 问题25：发行人申报后发生重大事项的，有哪些核查要求？............ - 32 - 问题26：发行人在审核期间实施现金分红、分派股票股利或资本公积转增股本的，应如何处理？有哪些核查要求？ ......................................... - 33 - 问题27：发行人在申报及审核过程中提交的文件涉及第三方数据的，有哪些核查及披露要求？ ............................................................................. - 34 - 问题28：由于国家秘密、商业秘密等特殊原因导致相关信息确实不便披露的，发行人可以不予披露但应当提交相关说明，对上述情况有哪些监管及核查要求？ ............................................................................................. - 35 -- 4 -问题1：《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》（以下简称《分层管理办法》）设置了多套精选层进入标准，发行人如何选择？保荐机构应当如何把关？申报后能否变更？答：《分层管理办法》以市值为中心，结合净利润、净资产收益率、营业收入及增长率、研发投入和经营活动产生的现金流量净额等财务指标，设置了四套精选层进入标准。
《全国中小企业股份转让系统股票转让细则(试行)》
全国中小企业股分转让系统股票转让细则(试行) 第一章总则第一条为规范全国中小企业股分转让系统（以下简称“股转系统”）股票转让活动，促进中小企业股权融资和产权交易，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《证券交易所管理办法》等法律法规的规定，制定本细则。
第二条本细则合用于在股转系统进行的非上市公司股分转让活动，不合用于上市公司股分转让活动。
第三条股转系统股票转让活动应当遵循公开、公平、公正、诚信的原则，保障各方合法权益。
第四条股转系统应当通过建立健全的信息披露和监管制度，加强对股票转让活动的监管，提高监管效能。
第二章股票转让方案第五条非上市公司股分转让方案应当明确股权转让方、受让方、转让数量、转让价格、转让方式等内容。
第六条股分转让方案应当根据转让数量确定转让方式，可采用一次性转让或者分期转让等方式。
第七条股分转让方案应当以书面形式制定，并由双方签署确认。
第八条股分转让方案在公告前应当经过股转系统审核，符合法律法规和股转系统规定的要求后方可予以公告。
第九条股票转让方案应当公告转让价格、转让时间、转让方式、是否有限售等信息。
第十条公告应当在股转系统指定媒介上刊登，时间不少于五个工作日。
第三章交易及结算第十一条股票转让交易应当通过股转系统进行，双方应当签署股分转让协议并向股转系统提交相关材料。
第十二条股票转让交易应当按照转让价格进行结算，结算资金由股转系统托管并在交易完成后进行划转。
第十三条股票转让交易完成后，双方应当向股转系统报告交易结果，并完成交易注销手续。
第十四条股票转让涉及到的税费等应当按照国家有关规定进行缴纳。
第四章监管及处罚第十五条股转系统应当建立健全的监管制度，加强对股票转让活动的监管，发现违规行为及时采取相应措施并向有关部门报告。
第十六条对于未经审核、未公告或者擅自转让限售股分等违规行为，股转系统应当视情节轻重予以处罚，并向有关部门报告。
第十七条对于涉嫌违法犯罪的情况，股转系统应当及时报告公安机关等有关部门，并积极配合调查。
全国中小企业股份转让系统挂牌公司治理规则(2020)
全国中小企业股份转让系统挂牌公司治理规则(2020)全国中小企业股份转让系统挂牌公司治理规则(2020)1. 引言全国中小企业股份转让系统（以下简称“全国股转系统”）是我国中小企业的重要融资平台，通过股份转让方式为中小企业提供了便利的资本市场融资渠道。
为了规范全国股转系统挂牌公司的治理行为，提高透明度，加强投资者保护，全国股转系统发布了《全国中小企业股份转让系统挂牌公司治理规则（2020）》（以下简称“治理规则”）。
2. 挂牌公司治理原则治理规则明确了全国股转系统挂牌公司治理的原则，主要包括以下几个方面：2.1 透明度原则全国股转系统鼓励挂牌公司在信息披露上保持高度透明度，并要求挂牌公司及时、准确地向全国股转系统及投资者披露重大信息。
挂牌公司应当建立健全信息披露制度，确保信息的真实性、准确性和完整性。
同时，挂牌公司应当及时回应投资者的咨询和投诉。
2.2 公平原则治理规则强调公平，要求挂牌公司在股东权益和利益分配上做到公正合理。
挂牌公司应当设立独立的董事会，并保证董事会成员的独立性和专业性。
同时，治理规则对于激励性薪酬制度提出了要求，以确保公司管理层的激励机制与公司绩效相匹配。
2.3 问责原则治理规则明确了对挂牌公司及其董事、高级管理人员的问责机制。
对于挂牌公司的违规行为，全国股转系统有权采取相应的问责措施，包括但不限于警告、通报批评、限制交易等。
3. 治理结构和机构治理规则还详细规定了挂牌公司的治理结构和机构设置，主要包括以下几个方面：3.1 股东大会挂牌公司应当定期召开股东大会，股东大会是公司治理的最高决策机构。
股东大会的职责包括审议公司的年度报告、决定分配利润、选举和解聘董事、监事等。
3.2 董事会挂牌公司应当设立董事会，董事会是公司治理的核心机构。
董事会负责制定公司的发展战略和业务决策，监督公司经营管理，保护股东利益。
3.3 监事会挂牌公司应当设立监事会或聘任独立监事，监事会或监事对公司的经营管理进行监督，保护中小股东利益。
全国股份转让系统：股票转让规则介绍
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转让方式的确定与变更
挂牌时转让方式的确定 • 股票挂牌前，申请挂牌公司应当确定股票转让方式。 转让方式变更 • 挂牌公司提出申请并经全国股份转让系统公司同意，可以变更股 票转让方式。 做市变更为竞价或协议方式 • 做市变更为竞价或协议：挂牌公司应事前征得该股票所有做市商 认可并经本公司同意。 • 做市强制变更协议：做市商不足2家，且未在30个转让日内恢复 为2家以上做市商的，如挂牌公司未提出变更申请，其转让方式 将强制变更为协议转让方式。
三、股票转让方式一般规定
基础规则
【转让时间】
-挂牌公司股票转让时间9:15-11:30、13:00-15:00。 -转让时间内因故停市，转让时间不作顺延。
【申报价格最小变动单位】
-股票转让的计价单位为“每股价格”。 -股票转让的申报价格最小变动单位为0.01元人民币。 -按成交原则达成的价格不在最小价格变动单位范围内的，按照四舍五入原
②做市商001：成交2000股，成交价18元（同一价格、时间优先）
③做市商002：成交2000股，成交价18元
准。
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例二：做市商更改报价使限价申报到价（1/3）
做市商报价
做市商 003 001 002 004 B/S S S S S 价格 17 18 18 19 数量 1000 2000 2000 5000 时间 10:40:30 10:35:10 10:36:20 10:41:50 到价 订单号 005 002 003 004 001
订单号
B/S
到价
订单号
005 002 003 004 001
B/S
B B B B B
价格
16 15.6 15.6 15.1 14
全国中小企业股份转让系统转让细则
全国中小企业股份转让系统转让细则全国中小企业股份转让系统转让细则第一章总则第一条为了规范全国中小企业股份转让系统的股份转让操作，保护投资者合法权益，促进中小企业股份转让市场的健康发展，制定本细则。
第二条本细则适用于在全国中小企业股份转让系统进行股份转让的所有主体，包括中小企业、股东、投资者等。
第三条股份转让的主体应遵守本细则和有关法律法规、业务规则以及全国中小企业股份转让系统的相关规定。
第四条股份转让应遵守公开、公平、公正、诚实信用的原则，保证交易的真实性和有效性。
第二章股份转让的准备工作第一节证券账户的开立第五条股东应在全国中小企业股份转让系统备案并办理证券账户开立手续。
第六条证券账户开立需要提供的资料包括但不限于：身.分.挣明文件、连系方士、开户银行信息等。
第七条证券账户开立完成后，股东可以通过证券账户进行股份转让交易。
第二节股份转让信息的报送第八条上市公司应及时报送股份转让相关信息至全国中小企业股份转让系统。
第九条股份转让信息的报送内容包括但不限于：股东信息、股份转让方案、股份转让价格等。
第十条股份转让信息应真实、准确、完整，并负有法定的法律责任。
第三章股份转让的流程与操作第一节股份转让的委托与挂牌第十一条股东可以通过全国中小企业股份转让系统发布股份转让的委托挂牌信息。
第十二条委托挂牌信息应包括但不限于：股东名称、拟转让的股份金额、挂牌价格等。
第十三条其他投资者可以通过全国中小企业股份转让系统查看股份转让的委托挂牌信息，并进行报价。
第二节股份转让的成交与过户第十四条股份转让符合报价要求的，经全国中小企业股份转让系统确认为成交。
第十五条成交后，全国中小企业股份转让系统将委托股份进行过户登记。
第十六条过户登记完成后，股权变更的信息将同步更新至全国中小企业股份转让系统。
第四章相关责任与义务第一节股东的义务第十七条股东应保证提供的信息真实、准确、完整，并承担相应的法律责任。
第十八条股东应及时履行信息披露义务，确保投资者的知情权得到保护。
全国中小企业股份转让系统挂牌公司治理规则
全国中小企业股份转让系统挂牌公司治理规则一、引言随着中国资本市场的不断深化和改革，全国中小企业股份转让系统（简称“股转系统”）作为我国多层次资本市场的重要组成部分，为中小企业的融资和发展提供了广阔的平台。
为了规范股转系统挂牌公司的治理结构，提高公司信息披露质量，保护投资者的合法权益，本文将详细解读全国中小企业股份转让系统挂牌公司治理规则。
二、股转系统挂牌公司治理规则的主要内容1、公司治理结构的基本原则：股转系统挂牌公司应按照现代企业制度的要求，建立和完善法人治理结构，明确各方职责和权利，形成科学、民主、规范的公司决策机制。
2、股东权益的保护：挂牌公司应尊重和保护股东的合法权益，公平对待所有股东，特别是中小股东。
公司应遵守相关法律法规，规范信息披露，确保股东的知情权和参与权。
3、董事会的职责与义务：挂牌公司的董事会应充分发挥其领导作用，承担起制定公司战略、监督公司运营、保障股东权益等职责。
董事会成员应具备专业知识和良好的职业道德，勤勉尽责。
4、管理层的规范运作：挂牌公司的高级管理层应依法依规运作，建立完善的内部控制体系，确保公司的合规经营。
同时，管理层应积极推动公司的持续发展，提高公司的竞争力和盈利能力。
5、关联交易的规范：挂牌公司应规范关联交易行为，遵循公正、公平、公开的原则。
关联交易应依法依规进行披露，并接受股东的监督。
6、内部控制与风险管理：挂牌公司应建立健全内部控制体系，防范和控制风险。
公司应定期进行内部审计，确保财务报告的真实性和完整性。
7、信息披露义务：挂牌公司应按照相关法律法规和股转系统的规定，真实、准确、完整地披露公司信息，确保股东和投资者的知情权。
三、股转系统挂牌公司治理规则的意义股转系统挂牌公司治理规则的制定和实施，具有以下重要意义：1、保护投资者的合法权益：规范的公司治理结构有助于保护投资者的合法权益，特别是中小股东的权益。
通过加强信息披露、规范关联交易等措施，降低投资风险，提高投资者的投资信心。
全国股份转让系统业务及基本标准指引规则解读20
全国股份转让系统业务及基本标准指 引规则解读20
挂牌业务概述——挂牌流程
定向增资 路演
（如有）
挂牌仪式
取得核准
全国股份转让系统业务及基本标准指 引规则解读20
挂牌业务概述——挂牌流程
办理挂牌
❖ 申请挂牌公司应当在其股票挂牌前与全国股份转让系 统公司签署挂牌协议，明确双方的权利、义务和有关 事项。
3. 公司最近24个月内不存在涉嫌犯罪被司法机关 立案侦查，尚未有明确结论意见的情形。
全国股份转让系统业务及基本标准指 引规则解读20
公司治理机制健全，合法规范经营
❖ 申请挂牌公司应当在其股票挂牌前依照全国股份转让
系统公司的规定在披露公开转让说
明书等文件。
全国股份转让系统业务及基本标准指 引规则解读20
挂牌业务概述——挂牌流程
初始登记、首批解限
❖ 申请挂牌公司在其股票挂牌前，应当与中国证券登记结算有限责任 公司签订证券登记及服务协议，办理全部股票的集中登记。
规 ⑦ 主办券商推荐并持续督导 ⑧ 全国股份转让系统公司要求的其他条件
全国股份转让系统业务及基本标准指 引规则解读20
起草基本标准指引遵循的原则
细化挂牌条件
明确市场预期
基本标准指 引制定目的
减少自由裁量空间
提高审查工作效率
全国股份转让系统业务及基本标准指 引规则解读20
起草基本标准指引遵循的原则
全国股份转让系统业务及基本标准指 引规则解读20
公司治理机制健全，合法规范经营
合法合规经营 公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级
管理人员须依法开展经营活动，经营行为合法、合 规，不存在重大违法违规行为。 公司的重大违法违规行为 公司最近24个月内因违犯国家法律、行政法规、规章 的行为，受到刑事处罚或适用重大违法违规情形的 行政处罚。 1. 行政处罚是指经济管理部门对涉及公司经营活动的 违法违规行为给予的行政处罚。
全国中小企业股份转让系统转让细则(2023最新版)
全国中小企业股份转让系统转让细则全国中小企业股份转让系统转让细则
第一章：总则
⑴目的和意义
⑵术语定义
⑶适用范围
⑷规范转让行为
第二章：转让对象
⑴转让对象的范围
⑵转让对象的资格要求
⑶转让对象的申报流程
第三章：转让方式
⑴协议转让
⑵竞价转让
⑶集中竞价转让
⑷成交方式和规则
第四章：交易费用
⑴转让费用
⑵其他费用
第五章：交易风险管理
⑴风险提示
⑵相关风险管理措施
⑶交易纠纷处理办法
第六章：信息披露与报告
⑴信息披露要求
⑵信息报告要求
⑶监督和核查机制
第七章：转让后的权益保护
⑴转让前的告知和顾问建议
⑵转让后的权益保护机制
⑶强制回购规定
第八章：违规处罚与法律责任⑴违规处罚措施
⑵转让违约的法律责任
第九章：附则
⑴法律及政策适用
⑵本细则的解释权
⑶其他补充规定
附件：
附件一：相关申报表格范本
法律名词及注释：
⒈股份转让：指股东将其所有或部分股权权益转让给他人的行为。
⒉协议转让：指股东通过签订协议的方式将股权转让给另一方。
⒊竞价转让：指股东通过竞价的方式将股权转让给出价最高的买方。
⒋集中竞价转让：指通过全国中小企业股份转让系统进行股权竞价转让。
⒌转让费用：指进行股权转让时需要支付的相关费用，包括手续费、交易费等。
⒍信息披露：指企业在股权转让过程中向投资者公开必要的信息。
⒎监督和核查机制：指对股权转让过程进行监督和核查的制度和措施。
全国中小企业股份转让系统转让细则
全国中小企业股份转让系统转让细则全国中小企业股份转让系统转让细则第一章\t总则第一条 \t为了规范中小企业股份转让行为，保护投资者权益，促进中小企业发展，制定本细则。
第二条\t本细则适用于全国中小企业股份转让系统中发行的股份，适用于中小企业股权转让、股权过户、股息分配等相关行为。
第三条\t中小企业股份转让应遵循公开、公平、公正、诚信的原则，维护市场秩序，促进投资者保护。
第四条\t中小企业股份转让的主体包括股东、受让人、发行人和全国中小企业股份转让系统。
第二章\t股份转让与过户第五条\t股份转让是指股东将其股份的全部或部分转让给其他股东、受让人或其他符合规定的主体。
第六条\t中小企业股份转让应通过公开竞价、协议转让等方式进行。
公开竞价应满足市场需求，协议转让应经受让人同意。
第七条\t股份过户是指持有股份的股东将其股份的所有权转移给股东、受让人或其他符合规定的主体。
第八条\t股份过户应按照相关规定办理过户手续，包括填写过户申请表、办理过户登记、缴纳过户费用等。
第三章\t股息分配第九条\t中小企业应按照公司章程相关规定，公平合理地分配股息给股东。
第十条\t中小企业应将股息分配情况告知全国中小企业股份转让系统，并按时向股东发放股息。
第十一条\t股东应按规定提供有效联系明材料和其他相关资料，确保股息正常分配到股东账户。
第四章\t附件本文涉及附件具体内容请参阅附件。
第五章\t法律名词及注释⒈股份：指企业为鼓励员工持股，发行给员工的股权证券。
股份由企业的全部授权发行。
⒉股权转让：指股东将其所持股份转让给其他主体的行为。
⒊股权过户：指股东之间以及股东与受让人之间进行股权转让的过程。
第六章\t结束语。
全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)
全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）（2013年2月8日发布，2013年12月30日修改）第一章总则1.1 为规范全国中小企业股份转让系统（以下简称“全国股份转让系统”）运行，维护市场正常秩序，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》、《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》以及《非上市公众公司监督管理办法》（以下简称《管理办法》）、《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》等法律、行政法规、部门规章，制定本业务规则。
1.2 在全国股份转让系统挂牌的股票、可转换公司债券及其他证券品种，适用本业务规则。
本业务规则未作规定的，适用全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）的其他有关规定。
1.3 全国股份转让系统的证券公开转让及相关活动，实行公开、公平、公正的原则，禁止证券欺诈、内幕交易、操纵市场等违法违规行为。
市场参与人应当遵循自愿、有偿、诚实信用的原则。
1.4 申请挂牌公司、挂牌公司及其董事、监事、高级管理人员、股东、实际控制人，主办券商、会计师事务所、律师事务所、其他证券服务机构及其相关人员，投资者应当遵守法律、行政法规、部门规章、本业务规则及全国股份转让系统公司其他业务规定。
1.5 申请挂牌公司、挂牌公司及其他信息披露义务人、主办券商应当真实、准确、完整、及时地披露信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
申请挂牌公司、挂牌公司的董事、监事、高级管理人员应当忠实、勤勉地履行职责，保证公司披露信息的真实、准确、完整、及时、公平。
申请挂牌公司、挂牌公司及其他信息披露义务人、主办券商依法披露的信息，应当第一时间在全国股份转让系统指定信息披露平台（或）公布。
1.6 全国股份转让系统实行主办券商制度。
主办券商应当对所推荐的挂牌公司履行持续督导义务。
1.7 主办券商、会计师事务所、律师事务所、其他证券服务机构及其相关人员在全国股份转让系统从事相关业务，应严格履行法定职责，遵守行业规范，勤勉尽责，诚实守信，并对出具文件的真实性、准确性、完整性负责。
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一、单项选择题
1. 两网公司和退市公司股票可以在全国股份转让系统进行转让，转让股
票“每股价格”的最小变动单位： A股为人民币（ ）元，B股为（ ）美元。
D. 0.01，0.01
2. 对于做市商间转让，全国股份转让系统接受做市商成交确认申报和对
做市商成交确认申报进行成交确认的时间为每个转让日的（ ）。
C. 15:00-15:30
3. 做市商应在全国股份转让系统持续发布买卖双向报价，并在其报价数
量范围内按其报价履行与投资者的成交义务, 做市商每个转让日提供双向报
价的时间应不少于做市转让撮合时间的（ ）。
C. 75%
二、多项选择题
4. 在全国中小企业股份转让系统进行协议转让的股票，投资者委托分为
以下（ ）几种类型。
A. 意向委托
B. 市价委托
C. 成交确认委托
D. 定价委托
5. 关于全国中小企业股份转让系统做市商管理，以下说法正确的是（ ）。
A. 后续加入的做市商为股票做市不满3个月的，不得退出为该股票做市
B. 初始做市商为股票做市不满6个月的，不得退出为该股票做市
C. 做市商退出做市后，1个月内不得再次为该股票做市
D. 初始挂牌时选择做市转让方式的股票，后续加入的做市商在该股票挂牌满3个月后方能为其提供做
市报价服务
三、判断题
6. 投资者买入的在全国中小企业股份转让系统挂牌的公司股票，买入当
日不得卖出；做市商做市买入的挂牌公司股票，买入当日可以卖出。（ ）
正确
错误
7. 采取竞价转让方式在全国中小企业股份转让系统进行股份转让的，集
合竞价的所有转让以同一价格成交。（ ）
正
确
8. 在全国股份转让系统交易支持平台正式上线前的过渡期内，挂牌公司
股票采用中关村试点期间协议转让方式及有关结算制度，单笔最大成交数量
为100万股。（ ）
错误
9. 采取协议转让方式在全国中小企业股份转让系统进行股份转让的，每
个转让日的15:00，全国股份转让系统按照价格优先原则，将证券代码和申
报价格相同、买卖方向相反的未成交定价申报进行匹配成交。（ ）
错误
10. 在全国中小企业股份转让系统挂牌时选择做市转让方式的股票，后续
加入的做市商在该股票挂牌满3个月后方能为其提供做市报价服务。（ ）
正确
错误
一、单项选择题
1. 做市商应在全国股份转让系统持续发布买卖双向报价，并在其报价数
量范围内按其报价履行与投资者的成交义务, 做市商每个转让日提供双向报
价的时间应不少于做市转让撮合时间的（ ）。
A. 25%
B. 50%
C. 75%
D. 80%
2. 在全国中小企业股份转让系统申请挂牌的公司，其股票转让单笔申报
最大数量不得超过（ ）万股。
A. 1000
B. 1
C. 100
D. 10
3. 两网公司和退市公司股票可以在全国股份转让系统进行转让，转让股
票“每股价格”的最小变动单位： A股为人民币（ ）元，B股为（ ）美元。
A. 0.01，0.001
B. 0.01，0.01
C. 0.001，0.01
D. 0.001，0.001
二、多项选择题
4. 在全国中小企业股份转让系统进行协议转让的股票，投资者委托分为
以下（ ）几种类型。
A. 市价委托
B. 成交确认委托
C. 定价委托
D. 意向委托
5. 关于全国中小企业股份转让系统做市商管理，以下说法正确的是（ ）。
A. 做市商退出做市后，1个月内不得再次为该股票做市
B. 后续加入的做市商为股票做市不满3个月的，不得退出为该股票做市
C. 初始做市商为股票做市不满6个月的，不得退出为该股票做市
D. 初始挂牌时选择做市转让方式的股票，后续加入的做市商在该股票挂牌满3个月后方能为其提供做
市报价服务
三、判断题
6. 在全国中小企业股份转让系统申请挂牌的公司，应当在股票挂牌前确
定股票转让方式，其股票转让方式一旦确认不得变更。（ ）
正确
错误
7. 采取做市转让方式的股票，为其做市的做市商不足2家，且未在30个
转让日内恢复为2家以上做市商的，如挂牌公司未按规定提出股票转让方式
变更申请，其转让方式将强制变更为竞价转让方式。（ ）
正确
错误
8. 在全国中小企业股份转让系统挂牌时选择做市转让方式的股票，初始
做市商应当取得合计不低于挂牌公司总股本5%或100万股（以孰低为准），
且每家做市商不低于10万股的做市库存股票。（ ）
正确
错误
9. 在全国股份转让系统交易支持平台正式上线前的过渡期内，挂牌公司
股票采用中关村试点期间协议转让方式及有关结算制度，单笔最大成交数量
为100万股。（ ）
正确
错误
10. 采取协议转让方式在全国中小企业股份转让系统进行股份转让的，其
中定价委托的成交约定号由投资者自行约定，范围为1-999999之间任一数字。
（ ）
正确
错误
一、单项选择题
1. 对于做市商间转让，全国股份转让系统接受做市商成交确认申报和对
做市商成交确认申报进行成交确认的时间为每个转让日的（ ）。
D. 15:00-15:30
2. 全国中小企业股份转让系统做市转让撮合时间为每个转让日的（ ）。
A. 9:30-11:30，13:00-15:30
B. 9:15-11:30，13:00-15:00
C. 9:15-11:30，13:00-15:30
D. 9:30-11:30，13:00-15:00
3. 在全国中小企业股份转让系统申请挂牌的公司，其股票转让单笔申报
最大数量不得超过（ ）万股。
A. 100
B. 1000
C. 1
D. 10
二、多项选择题
4. 采取竞价转让方式在全国中小企业股份转让系统进行股份转让的，其
集合竞价期间，即时行情内容包括（ ）等。
A. 证券简称
B. 集合竞价参考价
C. 证券代码
D. 前收盘价
E. 匹配量和未匹配量
5. 采取做市转让方式的股票，全国中小企业股份转让系统每个转让日
9:30开始发布即时行情，以下属于即时行情发布的内容的是（ ）。
A. 前收盘价、最近成交价
B. 证券代码、证券简称
C. 当日最高价、当日最低价
D. 当日累计成交数量、当日累计成交金额
三、判断题
6. 采取协议转让方式在全国中小企业股份转让系统进行股份转让的，每
个转让日的15:00，全国股份转让系统按照价格优先原则，将证券代码和申
报价格相同、买卖方向相反的未成交定价申报进行匹配成交。（ ）
错误
7. 在全国中小企业股份转让系统挂牌时选择做市转让方式的股票，初始
做市商应当取得合计不低于挂牌公司总股本5%或100万股（以孰低为准），
且每家做市商不低于10万股的做市库存股票。（ ）
正确
错误
8. 采取竞价转让方式在全国中小企业股份转让系统进行股份转让的，全
国股份转让系统接受主办券商限价申报的时间为每个转让日的9:30至
11:30、13:00至15:00。（ ）
正确
9. 投资者买入的在全国中小企业股份转让系统挂牌的公司股票，买入当
日不得卖出；做市商做市买入的挂牌公司股票，买入当日可以卖出。（ ）
正确
错误
10. 采取协议转让方式在全国中小企业股份转让系统进行股份转让的，其
中定价委托的成交约定号由投资者自行约定，范围为1-999999之间任一数字。
（ ）
错误