张磊

论文提纲一、某县中小企业基本情况二、某县中小企业融资现状（一）县域中小企业金融机构贷款总量小。

（二）中小企业贷款需求远超出金融机构贷款供给。

三、县域中小企业融资存在的主要问题（一）大多数中小型企业经营不稳定。

（二）银行信贷门槛设置较高，企业获得贷款难。

（三）金融机构信贷权限普遍上收，进一步增加了企业贷款难度。

（四）中介担保机构有效担保资金实力弱。

（五）评估担保中介机构及行政服务手续繁琐，增添了企业贷款难度。

（六）社会信用意识低下，恶化了县域金融生态环境。

（七）缺乏专门面向中小企业服务的金融机构。

四、对策建议（一）金融机构要进一步转变经营理念，创新信贷服务方式。

（二）建立以政府担保为主，各种担保形式并存的担保机构。

（三）解除中小金融机构在票据业务准入上的限制。

（四）依法、规范利用民间金融，逐步放开并规范民间借贷市场。

（五）建立和完善与中小企业发展相适应的金融机构体系。

（六）中小企业要从根本上完善法人治理结构。

（七）强化信用观念，构筑良好银企关系。

六安分校寿县电大张磊内容摘要：中小企业是县域经济发展的主体力量，中小企业融资难一直是其发展的主要障碍。

本篇以某县为例，从某县中小企业基本情况及某县中小企业融资现状，剖析县域中小企业融资存在的主要问题，并提出相关政策建议，希望对改善县域中小企业融资状况，更好地促进县域中小企业及地方经济持续、快速、健康发展起到一定的作用。

关键词：县域中小企业融资中小企业是县域经济发展的重要组成部分，也是县域市场经济中最具生机与活力的群体。

近年来，由于招商引资等政策的实施，在县域经济中，中小企业发展较快且数量占比较大，其在解决地方就业、增加地方财政收入、促进地方经济快速发展等方面发挥了积极而重要的作用，是县域经济发展的重要动力之一。

但多年来，中小企业融资难一直成为困扰并制约县域企业快速发展的“瓶颈”，是县域经济发展中亟待解决的一个主要问题。

一、某县中小企业基本情况截至目前，某县有各类企业864家，其中：中型企业有2家，其余均为小企业，其分布于农副食品加工、纺织服装制造、电子机械及器械制造、化工建材等非金属矿物品制造和商贸流通等行业，工业企业占99%以上。

企业形式主要为个人或私营独资、国有独资、私营有限责任公司、股份有限公司和私营合伙或合作经营企业等，其中私营企业占90%以上。

从近年来中小企业发展情况看，其特点主要有三：一是企业规模普遍偏小，规模以上企业占比低。

据对县工商局和县统计局数据资料统计，2007年末，全县企业平均注册资本为30.6万元，平均主营业务销售收入368.2万元，其中规模以上企业为79家，占全部企业的比重为9.16%，企业平均注册资本为220.4万元，平均主营业务收入为3869万元，平均利润为165.2万元。

二是企业发展速度缓慢，企业总量少。

一方面尽管小企业数量逐年增加，但增加量小。

2006年全县小企业总数为592家，新增85家，2007年全县小企业总数为677家，新增99家，2008年（截止10月底）全县小企业总数为864家，增加88家，小企业发展速度缓慢；另一方面小企业成长性较慢。

主要表现在，规模以上企业增加缓慢，2006年新增规模以上企业为6家，2007年新增规模以上企业为10家，2008年（截止10月底）新增规模以上企业为9家，三年中规模以上企业仅增加25家，而至目前尚未有一家小企业发展为中型企业。

三是企业赢利水平低，吸纳就业人数相对少，对社会贡献度不高。

据调查，全县企业平均利税不到30万元，容纳社会就业人员为2.06万人，社会贡献度相对低。

二、某县中小企业融资现状在县域，中小企业融资方式的选择无外乎有两种：一是间接融资即通过向金融机构贷款或票据贴现获得资金；二是直接融资即通过民间借贷以及企业内部职工集资或股东募股等向个人筹款融入资金。

而银行等金融机构贷款（含票据贴现，下同）仍然是中小企业融资的主要渠道，这也是本篇所探讨的主要方面内容。

目前，某县中小企业金融机构贷款即间接融资现状是：（一）县域中小企业金融机构贷款总量小，占比低，贷款增长缓慢，金融机构对中小企业有效信贷资金供应不足。

2005年—2008年10月末某县中小企业贷款情况统计，见表1。

表1 2005年以来某县中小企业贷款余额统计表单位：万元表1中数据显示，2005年末至2008年10月末，全县中小企业贷款余额分别为12135万元、12996万元、12948万元和18914万元，分别占当年全县金融机构贷款余额的6.6%、6.8%、6.5%和9.2%，可见，县域中小企业贷款总量小，贷款份额小，获得的信贷支持少。

对辖内工、农、中、建四家国有商业银行、农发行和农村信用联社等6家金融机构企业贷款投放情况调查表明，尽管2005年以来，6家金融机构企业贷款（含票据融资）投放逐年增加，据统计，2005年、2006年、2007年和2008年10月，6家金融机构累放中小企业贷款（不含国有粮食收储企业政策性贷款）合计分别为3672万元、4239万元、6628万元和14045万元，但由于上述年度金融机构企业贷款累收数额较大且不相同，致使各年企业贷款累收额差额大，因此，表现在各年度金融机构企业贷款余额增减不一。

由表1中数据可以看出，2005年至2008年10月末的近四个年度，县域金融机构中小企业贷款余额增减交替变动，虽然，贷款增减额合计表现为净增，其净增额为1495万元，但年均净增额为374万元，净增额甚小，中小企业贷款增长缓慢。

尤其是在2005年至2007年两个年份，由于金融机构贷款投放量明显减少，使得这两个年度的贷款余额出现下降，亦即金融机构贷款供给量减少，致使企业融入资金量等额减少。

金融机构贷款供给量的不增还降，导致企业资金缺口的进一步扩大，加剧了企业融资难矛盾。

这里需要说明的是，由于县工、中、建三家国有商业银行于2005年前后先后实行股份制改革，期间，其不仅基本停止了对县域经济尤其是公司类企业的贷款投放（个别银行至目前未营销一笔公司类贷款业务），而且对已放的存量贷款全力予以清收，并对原有呆账贷款进行了剥离和核销，造成三家银行贷款大幅度下降，贷款余额急剧减少，也是引起县域中小企业贷款增量较小和余额减少的一个重要原因。

（二）中小企业贷款需求远超出金融机构贷款供给，企业贷款满足率低，企业贷款难现象依然存在。

近年来，随着县域中小企业的崛起和发展，企业对资金的需求量逐年增加，但金融机构贷款的供给量并未同步增加，两者差额巨大。

据县经委提供的中小企业融资情况资料，并结合对辖内6家金融机构企业贷款情况的调查及数据采集，我们对2006年至2008年10月末县域中小企业申请贷款和实际贷款情况进行了统计汇总，据此分析和说明企业贷款供求状况，见表2 。

表2 某县中小企业贷款供求情况调查统计表单位：笔、万元由表2中数据分析可以看出，2006年、2007年和2008年企业申请贷款额与实际获得贷款额两者的差额分别是5820万元、9780万元和18470万元，合计差额是34070万元，贷款满足率分别为39.1%、46.9%和43.5%，平均满足率为43.2%，均未超过50%。

企业不足五成的贷款满足率亦即企业五成以上的金融机构贷款需求不能有效得以满足与实现。

巨大的融资缺口表明，企业融资难现象普遍存在并相当程度地严重，应当引起有关部门的高度关注，并采取切实有效措施认真加以解决。

三、县域中小企业融资存在的主要问题这里重点分析的是企业金融机构融资存在的问题，主要有以下几个方面：（一）大多数中小型企业经营不稳定，风险大，存在高比率的倒闭和违约率。

中小企业自身存在不利于融资的因素：中小企业经营状况普遍较差，银行风险大主要体现在银行对中小企业实际的经营状况和将来的赢利前景难以做出准确的判断。

部分中小企业管理水平低，财务管理水平与贷款条件差距大，中小企业贷款需求的特点决定了银行贷款经营成本较高的单位贷款的交易成本远高于大型企业。

与一般企业相比，中小型企业具有经营灵活、提供个性化专业化服务的优势，但灵活性也意味着不确定性，在一定条件下，优势也有可能转化为劣势。

不确定性意味着产品和市场的频繁转换，缺乏自己的品牌和稳定的主营业务等，对于稳健的投资者来说，这些灵活性特征将直接导致其投资预期收益的不确定性，即风险增加。

加上资产少、底子薄、抗外部冲击的能力弱，中小型企业有着较高的倒闭率或歇业率。

（二）银行信贷门槛设置较高，企业一般难以满足其准入条件，企业获得贷款难。

按照目前银行信贷管理制度的规定，银行一般要求企业信用等级需达到A或A+，有的银行要求达到AA以上方予以信贷准入，达不到信用等级准入条件的则被拒之于信贷门槛之外，不得准入。

目前，某县规模以上中小企业信用等级具有A或A+以上的不到30家，约占规模以上企业的37.9%，占全部登记注册企业的3.5%，其余企业信用等级均在B级及其以下（其中，许多企业尚未经信用等级评定而未被确定信用等级），因而大多数企业难以进入银行信贷门槛，得不到银行贷款支持。

（三）银行等金融机构信贷权限普遍上收，进一步增加了企业贷款难度。

目前，辖内银行等金融机构公司类企业贷款除县级农村信用联社在200万元内拥有贷款审批权外（超过200万元需报经省联社审批同意），其他四家国有商业银行和农发行等贷款权限均被上收。

同时，商业银行等对企业贷款实行发起人制度，规定贷款发起人为二级分行或省分行，县支行不作为贷款发起人，县级银行对企业贷款只负责前期调查，并在此基础上向二级分行择优推介，其所推介的企业或项目往往还没进入上级行审贷会即被淘汰，有的即使获得二级分行审贷会通过，但受贷款权限限制，需要报经省分行批准的企业或项目，能够获准同意贷款的则寥寥无几。

这样，经层层筛选后，最终获得贷款的企业甚少。

而且，即使企业获得了贷款，由于历经时日较长，对那些急需资金支持的企业来说已错过了最佳融资时机，显然，其融入和使用资金的意义已大打折扣。

据统计，2007年，县农发行、农行和建行三家银行共向其上级行推介企业及项目（各行均认真进行了贷前调查并完备了一整套申贷相关资料）有19个，而得到其上级行批准并最终获得贷款的企业仅有8个，仅占申报企业的42.1%。

可见，由于贷款权限的上收，企业贷款难度进一步增大。

（四）中介担保机构有效担保资金实力弱，以及企业有效资产抵押不足，企业获得或足额获得贷款难。

某县目前有担保中介公司1家（系2007年5月成立并于9月份开始正式投入运营，并为企业等办理贷款担保业务），担保基金约1000万元，按照其与合作的贷款金融机构县农联社约定的1：3放贷比例计算，其最高担保贷款金额为3000万元，其所担保的贷款金额与企业当年3亿多元的实际贷款融资需求相去甚远，差距巨大。

担保公司有效担保资金小，担保能力明显不足，因此，有贷款需求的企业则难以全部通过担保得到银行等金融机构贷款而实现其融资需求，这样，企业实际融资需要不能通过担保途径得以满足。