新员工入职考试法规笔记-财通证券资管

1.证券法笔记

1.股票发行数字条件：

(1)发起人认购的股本总额不少于公司拟发行的股本总额的35%

(2)在公司拟发行的股本总额中，发起人认购的部分不得少于人民币3000万元

(3)向社会公众发行部分不少于公司拟发行的股本总额的25%，其中公司职工认购的股本数额不得超过拟发行社会公众的股本总额的10%;公司拟发行的股本总额超过人民币4亿元的，证监会按照规定可以酌情降低向社会公众发行的部分的比例，但是最低不少于公司拟发行的股本总额的10%

(4)发行人在近3年没有重大违法行为。

2.债券发行数字条件：

(1)股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司不低于6000

(2)累计债券余额不超过公司净资产的40%

(3)最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息。

3.代销、包销约定时效不得超过90日。

4.向社会公开发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，必须采取承销团的形式来销售。

5.主承销人的数字条件：

(1)主要负责人中2/3的人员有3年以上的证券管理工作经验，或者5年以上的金融管理工作经验

(2)证券专业操作人员中有70%在证券专业岗位工作2年以上。

(3)从业人员以往3年未受处分;承销机构及主要负责人前3年无严重劣迹。

6.股票发行采用代销方式，代销期限届满(90天)，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量的70%的，为发行失败。发行人加息返钱。

7.证券公司代销证券的，应当在代销期满后的15日后，与发行人共同将证券代销情况报国务院证券监督管理机构的备案。

8.股票上市的数字条件：

(1)公司股本总额不少于人民币3000万元。

(2)公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上。

(3)公司最近3年无重大违法行为。

9.股票上市的申请，上市委员会应当自收到申请之日起20个工作日内做出审批。

10.申请股票上市报送文件的数字要求：经会计师事务所审计的近3年或成立以来财务报告和由2名以上的注册会计师及所在事务所签字盖章的审计报告。

11.债券上市的数字条件：

(1)公司债券的期限为1年以上。

(2)公司债券实际发行额不少于人民币5000万元。尚未到期的各次发行的各种债券的总发行额，不超过公司净资产的40%

12.股票最近3年连续亏损，债券近2年连续亏损，暂停交易;股票最近3年连续亏损，在其后1个年度内未能恢复盈利，终止交易。

13.上市公司和公司债券上市交易的公司，应当在每一会计年度的上半年结束之日起2个月内，向国监机构和证券交易所报送以下内容(略)的中期报告。

14.上市公司和公司债券上市交易的公司，应当在每一会计年度结束之日起4个月内，向国监机构和证券交易所报送以下内容(略)的年度报告。

15.含数字的重大事件：

(1)公司的董事1/3以上监事或者经理发生变动。

(2)持有公司5%以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变大。

16.以协议方式收购上市公司时，达成协议后，收购人必须在3日内将该收购协议向国监机构及证券交易所做出书面报告，并予以公告。

17.通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到5%时，应当在该事实发生之日起3日内，向国监机构、证券交易所做出书面报告，通知该上市公司，并予公告。

18.投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到5%后，其所持该上市公司已发行的股份比例每增加或者减少5%，应当依照前款规定进行报告和公告。在报告期内和做出报告、公告后2日内，不得再行买卖该上市公司的股票。

19.收购要约：通过证券交易所的交易，投资者持有一个上市公司已发行的股份的30%时，继续进行收购的，应当依法向该上市公司所有股东发出收购要约。

20.收购人在依照规定报送上市公司收购报告书之日起15日后，公告其收购要约。

21.收购要约的期限：30日≤期限≤60日

22.终止上市交易：收购要约的期限届满，收购人持有的被收购公司的股份数达到该上市公司已发行的股份总数的75%以上的，该上市公司的股票应当在证券交易所终止交易。

23.应当收购：收购要约期限届满，收购人持有的被收购公司的股份数达到该上市公司发行的股份总数的90%以上的，其余仍持有被收购公司股票的股东，有权向收购人以收购要约的同等条件出售其股票，收购人应当收购。

24.收购上市公司的行为结束后，收购人应当在15日内将收购情况报告国监机构和证券交易所，并予公告。

25.违反证券发行规定的法律责任：(对直接。。。全部都是3~30万)

(1)未经核准，擅自公开或者变相公开发行的，责停，退换所募资金并加算银行同期存款利息，处非法募金1%~5%;对直接负责的。。。处3万~30万。

(2)以欺骗手段发行，尚未发行的处30万~60万;已经发行的，处所募资1%~5%;对直接。。。处3万~30万。

(发行人的控股股东、实际控制人指使从事上述违法行为的，依照上述规定处罚)

(3)承销或代理买卖未经核准的，责停，处违法所得1倍~5倍罚;没有或者违法得不足30万的，处以30~60万。对直接。。。撤任职或从业资格，处3~30万罚。

(4)进行虚假或误导投资者的广告或其他推介活动和以不正当竞争手段招揽业务的，责该，处30~60万;情节严重的，暂停或撤销相关业务许可;对直接。。。处3~30万。

(5)保荐人出具具有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的保荐书，责改，处业务收入1倍~5倍罚;情节严重的，撤销任职资格或从业资格;对直接。。。处3~30万。

(6)发行人、上市公司等信息披露义务人未按规定报送有关报告，或报送报告有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，责改并处30~60万;对直接。。。处3~30万。

(发行人、上市公司或其他信息披露义务人的控股股东、实际控制人指使从事上述违法行为的，依照上述规定处罚)

(7)发行人、上市公司擅自改变公开发行证券所募集资金的用途的，责改，对直接。。。处3~30万。

(发行人、上市公司或其他信息披露义务人的控股股东、实际控制人指使从事上述违法行为的，处30~60万罚。对直接。。。处3~30万)

26.违反证券交易规定的法律责任：(对直接。。。的处罚各不相同)

(1)内幕信息知情人或非法获取内幕的人，在重大信息公开前买卖证券或泄露信息的或建议他人买，处违法所得1倍~5倍;没得或不足3万的，处3~60万;单位从事的，对直接。。。

处3~30万。

(2)操纵证券市场的，处违法所得1倍~5倍;没得或不足30万的，处30~300万;单位操纵的，对直接。。。处10~60万。

(3)在限制转让期限内买卖证券的，处买卖证券等值以下的罚;对直接。。。处3~30万。

(4)扰乱证券市场的，由证监机构责改，处违法所得1倍~5倍罚;没得或不足3万的，处3~20万。

(5)在证券交易中做出虚假陈述或信息误导的，责改，处3~20万。

(6)法人以他人名义设立账户或利用他人账户买卖证券的，责改，处违法所得1倍~5倍;没得或不足3万的，处3~30万;对直接。。。处3~10万。

27.未按规定公告、发出收购要约的，处10~30万;对直接。。。处3~30万。

28.收购人或收购人的控股股东，损害被收购公司及其公司的合法权益的，责改，给予警告;情节严重的，处10~60万;对直接。。。3~30万。(注：情节严重才罚)

29.违反证券机构管理、人员管理相关规定的法律责任：

(1) 非法开设证券交易所的，处违法所得1倍~5倍;没得或不足10万的，处10~50万;对直接。。。处3~30万。

(2)擅自设立证券公司或非法经营业务的，处违法所得1~5倍;没得或不足30万的，处30~60万;对直接。。。处3~30万。

(3)聘任不具有任职资格、证券从业资格的人员，处10~30万;对直接。。。处3~10

(4)禁止参加股票交易的人员，直接或以化名等交易的，处买卖股票等值以下罚款。(与在限制期限内买卖证券同罚)

(5)证券交易所、证券公司、证券登记结算机构等工作人员，故意提供虚假资料，隐匿、伪造篡改记录等，诱骗投资者买卖证券的，撤销从业资格，处3~10万罚。

2.证券投资基金法

1.设立管理公开募集基金的基金管理公司，注册资本不低于一亿元人民币，最近三年

没有违法记录

2.自受理基金管理公司设立申请之日起六个月内，作出批准或者不予批准的决定

3.基金管理公司变更持有百分之五以上股权的股东，变更公司的实际控制人，或者变

更其他重大事项，国务院证券监督管理机构应当自受理申请之日起六十日内作出批准或者不予批准的决定

4.公开募集基金的基金管理人、托管人职责终止的，基金份额持有人大会应当在六个

月内选任新基金管理人

5.务院证券监督管理机构应当自受理公开募集基金的募集注册申请之日起六个月内依

作出注册或者不予注册的决定

6.基金管理人应当自收到准予注册文件之日起六个月内进行基金募集。

7.金管理人应当自募集期限届满之日起十日内聘请法定验资机构验资

8.基金份额上市交易，应当符合下列条件：基金合同期限为五年以上；基金募集金额

不低于二亿元人民币；基金份额持有人不少于一千人

9.代表基金份额百分之十以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人

大会；基金份额持有人大会应当有代表二分之一以上基金份额的持有人参加。

10.基金份额持有人大会就审议事项作出决定，应当经参加大会的基金份额持有人所持

表决权的二分之一以上通过；但是，转换基金的运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、提前终止基金合同、与其他基金合并，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的三分之二以上通过。

11.在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机

构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过十五个交易日；案情复杂的，可以延长十五个交易日。

12.违反本法规定，未经批准擅自设立基金管理公司或者未经核准从事公开募集基金管

理业务的，由证券监督管理机构予以取缔或者责令改正，没收违法所得，并处违法所得一倍以上五倍以下罚款；没有违法所得或者违法所得不足一百万元的，并处十万元以上一百万元以下罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处三万元以上三十万元以下罚款。

13.基金管理公司违反本法规定，擅自变更持有百分之五以上股权的股东、实际控制人

或者其他重大事项的，责令改正，没收违法所得，并处违法所得一倍以上五倍以下罚款；没有违法所得或者违法所得不足五十万元的，并处五万元以上五十万元以下罚款。对直接负责的主管人员给予警告，并处三万元以上十万元以下罚款。

14.基金管理人的董事、监事、高级管理人员和其他从业人员，基金托管人的专门基金

托管部门的高级管理人员和其他从业人员，未按照本法第十八条第一款规定申报的，责令改正，处三万元以上十万元以下罚款。

15.基金管理人、基金托管人违反本法第十八条第二款规定的，责令改正，处十万元以

上一百万元以下罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，暂停或者撤销基金从业资格，并处三万元以上三十万元以下罚款。

16.基金管理人的董事、监事、高级管理人员和其他从业人员，基金托管人的专门基金

托管部门的高级管理人员和其他从业人员违反本法第十九条规定的，责令改正，没收违法所得，并处违法所得一倍以上五倍以下罚款；没有违法所得或者违法所得不足一百万元的，并处十万元以上一百万元以下罚款；情节严重的，撤销基金从业资

格。

17.基金管理人、基金托管人违反本法规定，未对基金财产实行分别管理或者分账保管，

责令改正，处五万元以上五十万元以下罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，暂停或者撤销基金从业资格，并处三万元以上三十万元以下罚款。

18.基金管理人、基金托管人及其董事、监事、高级管理人员和其他从业人员有本法第

二十一条所列行为之一的，责令改正，没收违法所得，并处违法所得一倍以上五倍以下罚款；没有违法所得或者违法所得不足一百万元的，并处十万元以上一百万元以下罚款；基金管理人、基金托管人有上述行为的，还应当对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，暂停或者撤销基金从业资格，并处三万元以上三十万元以下罚款。

19.基金管理人的股东、实际控制人违反本法第二十四条规定的，责令改正，没收违法

所得，并处违法所得一倍以上五倍以下罚款；没有违法所得或者违法所得不足一百万元的，并处十万元以上一百万元以下罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，暂停或者撤销基金或证券从业资格，并处三万元以上三十万元以下罚款。

20.未经核准，擅自从事基金托管业务的，责令停止，没收违法所得，并处违法所得一

倍以上五倍以下罚款；没有违法所得或者违法所得不足一百万元的，并处十万元以上一百万元以下罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处三万元以上三十万元以下罚款。

21.基金管理人、基金托管人违反本法规定，相互出资或者持有股份的，责令改正，可

以处十万元以下罚款。

22.违反本法规定，擅自公开或者变相公开募集基金的，责令停止，返还所募资金和加

计的银行同期存款利息，没收违法所得，并处所募资金金额百分之一以上百分之五以下罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处五万元以上五十万元以下罚款。

3、证券公司投资银行类业务内部控制指引

1.对投资银行类项目负有主要管理或执行责任人员的收入递延支付年限原则上不得少

于3 年。

2.每次参加立项审议的委员人数不得少于5 人。其中，来自内部控制部门的委员人

数不得低于参会委员总人数的1/3。同意立项的决议应当至少经2/3 以上的参会立项委员表决通过。

3.有效的内核表决应当至少满足以下条件：委员人数不得少于7 人；来自内部控制部

门的委员人数不得低于参会委员总人数的1/3；至少有1 名合规管理人员参与投票表决。

4.连续3年在证券公司分类结果中获得AA及以级别的证券公司，可根据自身情况申

请豁免。

4、证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定

资产支持证券应当面向合格投资者发行，发行对象不得超过二百人，单笔认购不少于100 万元人民币发行面值或等值份额。

5、关于规范金融机构资产管理业务的指导意见

1.合格投资者：具有2年以上投资经历，且满足以下条件之一：家庭金融净资产不低

于300万元，家庭金融资产不低于500万元，或者近3年本人年均收入不低于40万元。：最近1年末净资产不低于1000万元的法人单位。

2.合格投资者投资于单只固定收益类产品的金额不低于30万元，投资于单只混合类产

品的金额不低于40万元，投资于单只权益类产品、单只商品及金融衍生品类产品的金额不低于100万元。

3.投资者不得使用贷款、发行债券等筹集的非自有资金投资资产管理产品。

4.开放式产品按照开放频率披露，封闭式产品至少每周披露一次。对于私募产品，其

信息披露方式、内容、频率由产品合同约定，但金融机构应当至少每季度向投资者披露产品净值和其他重要信息。

5.单只公募资产管理产品投资单只证券或者单只证券投资基金的市值不得超过该资产

管理产品净资产的10%。同一金融机构发行的全部公募资产管理产品投资单只证券或者单只证券投资基金的市值不得超过该证券市值或者证券投资基金市值的30%。

同一金融机构全部资产管理产品投资单一上市公司发行的股票不得超过该上市公司可流通股票的30%。

6.每只开放式公募产品的总资产不得超过该产品净资产的140%，每只封闭式公募产

品、每只私募产品的总资产不得超过该产品净资产的200%。

6、证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法1.资产管理计划的总资产不得超过该计划净资产的200%，分级资产管理计划的总资

产不得超过该计划净资产的140%。

2.投资标准化资产的资产管理计划至少每周披露一次净值，投资非标准化资产的资产

管理计划至少每季度披露一次净值。

3.证券期货经营机构应当自资产管理合同变更之日起五个工作日内报证券投资基金业

协会备案，并抄报中国证监会相关派出机构。

7、证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定

1.合格投资者：具有2 年以上投资经历，且满足下列三项条件之一的自然人：家庭

金融净资产不低于300 万元，家庭金融资产不低于500 万元，或者近3 年本人年均收入不低于40 万元。最近1 年末净资产不低于1000 万元的法人单位。2.合格投资者投资于单只固定收益类资产管理计划的金额不低于30 万元，投资于单

只混合类资产管理计划的金额不低于40 万元，投资于单只权益类、商品及金融衍生品类资产管理计划的金额不低于100 万元。资产管理计划投资于非标准化资产的，接受单个合格投资者委托资金的金额不低于100 万元。

3.资产管理计划的初始募集规模不得低于1000 万元。

4.证券期货经营机构自有资金参与集合资产管理计划的持有期限不得少于6 个月

5.证券期货经营机构以自有资金参与单个集合资产管理计划的份额不得超过该计划总

份额的20%。证券期货经营机构及其附属机构以自有资金参与单个集合资产管理计划的份额合计不得超过该计划总份额的50%

6.资产管理计划应当按照规定开立资金账户、证券账户、期货账户和其他账户，资金

账户名称应当是“资产管理计划名称”，集合资产管理计划的证券账户、期货账户名称应当是证券期货经营机构名称－托管人名称－资产管理计划名称”，单一资产管理

计划的证券账户、期货账户名称应当是“证券期货经营机构名称－投资者名称－资产管理计划名称

7.一个集合资产管理计划投资于同一资产的资金，不得超过该计划资产净值的25%；

同一证券期货经营机构管理的全部集合资产管理计划投资于同一资产的资金，不得超过该资产的25%。

8.同一证券期货经营机构管理的全部资产管理计划及公开募集证券投资基金（以下简

称公募基金）合计持有单一上市公司发行的股票不得超过该上市公司可流通股票的30%。

9.同一证券期货经营机构管理的全部资产管理计划投资于非标准化债权类资产的资金

不得超过其管理的全部资产管理计划净资产的35%

10.封闭式资产管理计划的期限不得低于90 天

11.固定收益类产品优先级与劣后级的比例不得超过3:1，权益类产品优先级与劣后级

的比例不得超过1:1，商品及金融衍生品类、混合类产品优先级与劣后级的比例不得超过2:1

10、公开募集证券投资基金运作管理办法1

1.基金募集期限自基金份额发售之日起不得超过三个月。

2.基金募集份额总额不少于两亿份，基金募集金额不少于两亿元人民币；基金份额持

有人的人数不少于二百人。

3.发起式基金不受上述限制。发起式基金是指，基金管理人在募集基金时，使用公司

股东资金、公司固有资金、公司高级管理人员或者基金经理等人员资金认购基金的金额不少于一千万元人民币，且持有期限不少于三年。发起式基金的基金合同生效三年后，若基金资产净值低于两亿元的，基金合同自动终止。

4.中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起三个工作日内予以书

面确认

5.开放式基金的基金合同可以约定基金管理人自基金合同生效之日起一定期限内不办

理赎回；但约定的期限不得超过三个月，

6.基金管理人应当自收到投资者申购、赎回申请之日起三个工作日内，对该申购、赎

回的有效性进行确认，但中国证监会规定的特殊基金品种除外。

7.基金管理人应当自接受投资者有效赎回申请之日起七个工作日内支付赎回款项，但

中国证监会规定的特殊基金品种除外。

8.开放式基金单个开放日净赎回申请超过基金总份额的百分之十的，为巨额赎回

9.一只基金持有一家公司发行的证券，其市值超过基金资产净值的百分之十；

10.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的百分之十；

11.一只基金持有其他基金（不含货币市场基金），其市值超过基金资产净值的百分之十，

但基金中基金除外；

12.基金中基金持有其他单只基金，其市值超过基金资产净值的百分之二十，或者投资

于其他基金中基金；

13.基金总资产超过基金净资产的百分之一百四十；

14.连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千

万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露

15.基金份额持有人大会，份额持有人提议召集的，10日内；基金管理人、托管人召集

的，10日内。有日常机构的，10日内决定是否召集，60日内决定是否召开。11、证券投资基金销售管理办法

1.申请注册基金销售业务资格，应当具备下列条件：取得基金从业资格的人员不低于

该部门员工人数的1/2，部门管理人员，从事基金业务2年以上或者在其他金融相关机构5年以上；公司主要分支机构基金销售业务负责人均已取得基金从业资格；

2.商业银行：国有商业银行、股份制商业银行以及邮政储蓄银行等取得基金从业资格

人员不少于30人；城市商业银行、农村商业银行、在华外资法人银行等取得基金从业资格人员不少于20人。

3.证券公司：取得基金从业资格的人员不少于30人

4.期货公司:取得基金从业资格的人员不少于20人

5.保险机构:注册资本不低于5亿元;取得基金从业资格的人员不少于30人

6.保险经纪公司和保险代理公司：注册资本不低于5000万元；取得基金从业资格的

人员不少于10人

7.证券投资咨询机构：注册资本不低于2000万元；取得基金从业资格的人员不少于

10人

8.独立基金销售机构：注册资本或者出资不低于2000万元；取得基金从业资格的人

员不少于10人

9.客户身份资料自业务关系结束当年计起至少保存15年，与销售业务有关的其他资料

自业务发生当年计起至少保存15年。

12、财通证券资产管理有限公司员工合规手册（2018版）

1.内幕交易“情节严重”指：（1）证券交易成交额在五十万元以上的；（2）期货交易占

用保证金数额在三十万元以上的；（3）获利或者避免损失数额在十五万元以上的；

（4）三次以上的；（5）具有其他严重情节的。

2.内幕交易“情节特别严重”指：（1）证券交易成交额在二百五十万元以上的；（2）期

货交易占用保证金数额在一百五十万元以上的；（3）获利或者避免损失数额在七十五万元以上的；（4）具有其他特别严重情节的。

3.风控阀值与投资比例限制：大部分是10%，除以下几项：

4.基金中基金持有其他单只基金，其市值不得超过基金资产净值的百分之二十，并且

不得投资于其他基金中基金

5.基金总资产不得超过基金净资产的百分之一百四十，封闭运作的基金可以豁免，但

基金的总资产不得超过基金净资产的200%。

6.单只证券投资基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过该基金资产净值的

20%，

7.开放式基金应当保持不低于基金资产净值百分之五的现金或者到期日在一年以内的

政府债券

8.基金参与银行间债券回购最长期限为1 年，债券回购到期后不得展期，银行间债券

回购的资金余额不得超过基金净资产的40%。

9.一只基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的千

分之五；一只基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的百分之三；同一基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的百分之十

10.基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的

10%。

11.开放式基金在任何交易日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和,不得

超过基金资产净值的95%。封闭式基金、开放式指数基金（不含增强型）、交易型开放式指数基金（ETF）在任何交易日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和,不得超过基金资产净值的100%。

12.基金在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值

的20%。

13.基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上一

交易日基金资产净值的20%。

14.封闭式基金、ETF 每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应

当保持不低于交易保证金一倍的现金。

15.基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值的

15%。

16.基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总

市值的30%。

17.基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上一

交易日基金资产净值的30%。

18.同一基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票，不得

超过该上市公司可流通股票的15％；同一基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30％。

19.单只开放式基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产净值的

15％。因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资。

20.债券正回购资金余额或逆回购资金余额不得超过其上一日净资产40%的；封闭运作

基金和避险策略基金债券正回购资金余额或逆回购资金余额不得超过其上一日净资产100%；

21.货币市场基金：同一机构发行的债券、非金融企业债务融资工具及其作为原始权益

人的资产支持证券占基金资产净值的比例合计不得超过10%，国债、中央银行票据、政策性金融债券除外；

22.货币市场基金投资于有固定期限银行存款的比例，不得超过基金资产净值的30%，

但投资于有存款期限，根据协议可提前支取的银行存款不受上述比例限制；货币市场基金投资于具有基金托管人资格的同一商业银行的银行存款、同业存单占基金资产净值的比例合计不得超过20%；投资于不具有基金托管人资格的同一商业银行的银行存款、同业存单占基金资产净值的比例合计不得超过5%；

23.现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券占基金资产净值的比例合计不得低于

5%；现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及五个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于10%；到期日在10 个交易日以上的逆回购、银行定期存款等流动性受限资产投资占基金资产净值的比例合计不得超过30%；除发生巨额赎回、连续3 个交易日累计赎回20%以上或者连续5 个交易日累计赎回30%以上的情形外，债券正回购的资金余额占基金资产净值的比例不得超过20%;

24.货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过120天，平均剩余存续期不得超过

240 天;

25.基金管理人应当对所管理的货币市场基金的份额持有人集中度实施严格的监控与管

理，根据份额持有人集中度情况对货币市场基金的投资组合实施调整，并遵守以下

要求：当货币市场基金前10 名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的50％时，货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过60 天，平均剩余存续期不得超过120 天；投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5 个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于30％。当货币市场基金前10 名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的20％时，货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过90 天，平均剩余存续期不得超过180 天；投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5 个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于20％。

26.单只货币市场基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产净值

的10％。被动超过比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资。

货币市场基金投资于主体信用评级低于AAA 的机构发行的金融工具占基金资产净值的比例合计不得超过10％，其中单一机构发行的金融工具占基金资产净值的比例合计不得超过2％。

27.同一基金管理人管理的全部货币市场基金投资同一商业银行的银行存款及其发行的

同业存单与债券，不得超过该商业银行最近一个季度末净资产的10％。

28.集合资产计划：

29.单只集合计划参与证券回购融入资金余额不得超过该计划资产净值的40%。

30.证券公司自有资金参与单个集合计划的份额，不得超过该计划总份额的20%。集合

计划合同中有其他投资比例规定的，需依照执行

13、证券公司大集合资产管理业务适用《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》操作指引1

连续60 个工作日投资者不足200 人或资产净值低于5000 万元的存量大集合产品，应当在过渡期内逐步转为符合法律法规规定的私募资产管理计划，并依法履行备案等程序，或者通过与其他产品合并、终止产品合同等方式予以规范

14、证券期货投资者适当性管理办法1

1.专业投资者：同时符合下列条件的法人或者其他组织：1.最近1年末净资产不低于

2000万元；2.最近1年末金融资产不低于1000万元；3.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。

2.专业投资者：同时符合下列条件的自然人：1.金融资产不低于500万元，或者最近

3年个人年均收入不低于50万元；2.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历

3.符合下列条件之一的普通投资者可以申请转化成为专业投资者，但经营机构有权自

主决定是否同意其转化：（一）最近1年末净资产不低于1000万元，最近1年末金融资产不低于500万元，且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历的除专业投资者外的法人或其他组织；（二）金融资产不低于300 万元或者最近3年个人年均收入不低于30万元，且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历或者1年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历的自然人投资者。

4.经营机构应当每半年开展一次适当性自查

5.对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于20

6.罚款3万

15、证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法

1.合规负责人任期届满前，证券基金经营机构解聘的，应当有正当理由，并在有关董

事会会议召开10 个工作日前将解聘理由书面报告中国证监会相关派出机构。

2.合规负责人不能履行职务或缺位时，应当由证券基金经营机构董事长或经营管理主

要负责人代行其职务，并自决定之日起3 个工作日内向中国证监会相关派出机构书面报告，代行职务的时间不得超过6 个月。

3.合规负责人缺位的，公司应当在6 个月内聘请符合本办法第十八条规定的人员担任

合规负责人。

4.对合规管理有效性的全面评估，每年不得少于1 次。委托具有专业资质的外部专业

机构进行的全面评估，每3 年至少进行1 次。

23、公开募集证券投资基金信息披露管理办法1.基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人应当在基金份额发售的三日前，将

基金份额发售公告、基金招募说明书提示性公告和基金合同提示性公告登载在指定报刊上

2.基金管理人应当在基金合同生效的次日在指定报刊和指定网站上登载基金合同生效

公告。