我国上市公司舞弊行为分析

我国上市公司舞弊行为分析

我国上市公司舞弊行为分析

摘要：：上市公司会计舞弊问题已经成为了非常严重的问题，上市公司的舞弊行为有它的特点和成因。伴随着中国经济的不断发展，其舞弊的方式也更加多样，本文就从我国上市公司舞弊行为的特点、影响、舞弊手段展开相关论述，来更好的解决我国上市公司的舞弊问题。

关键词：舞弊行为分析；进行舞弊的手段；治理措施

一、引言

上市公司是我国经济主体的重要部分，它的生存与发展直接关系到经济的平稳运行。然而在我国的上市公司存在的问题相当的严重，尤其是近年来出现的知名企业的违法事件更是给当今的上市公司市场敲响了一个警钟

二、上市公司舞弊的表现

1.首先是严重的财务舞弊行为

以三峡新材案件为例。相关监管部门发现，三峡新材在2011 年、2012 年成本核算过程中，分别少计原材料成本7582万元、1568 万元。由于这一重大会计差错，三峡新材虚增2011年度归属于母公司所有者的净利润6444 万元，虚增2012 年度归属于母公司所有者的净利润1333 万元。上证所认为，上述财务舞弊

行为“致使公司财务信息披露失真，后果严重，性质恶劣”。

2.年度业绩预告与实际业绩差异较大

监管层查明，2012 年2 月20 日三峡新材披露的2013 年年度业绩预增公告称，估计在下一年度企业将会取得利润大约4000 万元~5000 万元，比上一会计期间增长190%~210%。但直至2013 年4 月4 日，该公司却公布了一个不同的报告：该报告称，取得的利润将会减小到3000 万元~1000 万元，比上一会计期间120%~130%对于修正业绩的原因，三峡新材给出了“将试生产领用材料1100 万元调入当期损益，同时补提折旧276 万元，调减当期利润1376 万元”。

3.利用年报误导会计信息的使用者

2013 年10 月25 日，湖北证监局也对三峡新材采取了行政监管措施，通报了其在2012 年没有真实的在报告中运用准确的预计，致使信息对使用者有误导作用，在其他的会计信息中也未完全的真实的披露自己公司的财务报告。湖北证监局还向社会公布了企业在其他方面违规的信息，例如：上市公司的管理系统不规范，长期的进行会计账目的造假等其他一系列问题。

4.审计机构未发现问题

根据上证所认定的结果，三峡新材的舞弊行为主

要是虚减了原材料成本。然而，三峡新材的时任审计机构中勤万信未能审出问题。比如，在三峡新材2011 年年报中，三峡新材在收入增长10.27%的情况下，净利润下降60.62%。为了解释净利润大幅下滑的原因，其对应2011 年收入108889.8 万元的净利润率为

5.88%。而根据2010 年收入9295

6.4 万元，净利润4838 万元计算的净利润率为5.2%。由于“原燃料成本同比上涨19.27%”、“每重箱玻璃销价同比下降21%”。在售价下滑，成本上升的情况下，三峡新材的净利润率还能上升，显然是不合理的。

5.造假成本过低

对于上市公司主体，监管部门给予的处罚是“公开谴责”，对于造假的责任人，时任董事长徐麟、时任董事兼财务总监刘玉春，监管部门给出的处罚是“公开谴责”，以及“3 年内不适合担任上市公司董监高”。然而，时任董事长徐麟、时任董事兼财务总监刘玉春的任职日期是到2014 年5 月14 日为止。除了时任董事长和财务总监，三峡新材时任和现任的部分董监高也受财务舞弊的牵连而被“通报批评”，这其中也包括三峡新材的独立董事，华中科技大学经济学院院长徐长生。相比监管部门对上述责任人的行政处罚，三峡新材的中小股东们却在这场财务舞弊案中损失惨重。2011 年11 月23 日，三峡新材公

告持股5%以上的股东韩文铭大举减持919.7334

万股，占公司总股本的2.67%。随后，三峡新材的股价便从横盘了两年之久的15 元一线开始跳水，仅仅2011 年12 月就下跌了逾50%。如今回过头来看，韩文铭的突然减持以及三峡新材股价暴跌显得颇为蹊跷，这是否与2011 年公司业绩实际亏损或2011年财务舞弊有

关联，市场不得而知。从那次跳水之后，三峡新材的股价便一路走低，目前5.5 元左右的股价仅相当于历史高位的三分之一。

三、上市公司信息造假的原因

1.获取上市牌照

纵观我国的企业发展过程，我们可以看出我国会计行业处于进步阶段。在改革开放前，我们并没有一些值得借鉴的经验，国有企业面临着以前从未有过的生存危机：营运资金嫉妒短缺、盈利水平弱、产品结构非常混乱、其他外国产品的大量输入，因此，企业需要得到更多的信贷支持。而这时的银行并没有充足的实力去提供更多的资金，这就导致了企业的“财路”减少,而证券市场为所有需要资金支持的企业提供了

一个很好的融资渠道。根据我国的《公司法》、《证券法》等相关法律的规定，申请上市的公司在财务上还必须要达到一定的条件，如发行股票前连续三年盈利、发行前净资产不得小于总资产的30%，一些企业为

了获得上市资格会不择手段，这直接导致了市场秩序的混乱。

2.交易市场投机经营现象严重。

作为重要融资平台的债券市场和股票市场存在着严重的问题。第一就是投机现象盛行，一些投资者在进行投资时考虑的不是企业是否盈利，而是为了迅速的得到现金收益，如果某一公司发行的股票或者债券存在相关问题，这时，市场就会出现剧烈波动，所以相关的经济监管部门要对投资者的投资行为进行规范，不能任由市场投机行为的发展。投机行为盛行，也会导致市场的虚假繁荣，国家进行的宏观调控失去原有的效力。而作为接受投资的企业也会受到相关的影响，由于投机的资金的流动性较差，企业有时虽然得到了投资者的承诺，却没有真实的得到资金，这不仅会严重影响企业的经营，还会导致公司出现资金违约等问题。

四、上市公司信息造假的特点和影响

1.上市公司财务报告舞弊的特点

（1）舞弊的客体是各类会计信息。其中包括很多方面，包括企业的原始账目，企业报表等其他重要会计信息。运用隐匿的手段进行会计账目的造假，从而达到欺骗会计信息使用者的目的。凡是有人为操纵的项目都要避免认为造假的问题。