0 信贷需求合理性分析 (1)

信贷需求合理性分析

对于自偿性质的流动资金贷款，重点结合申请人的生产经营规模、生产经营各环节（如采购、生产、销售等）中的流动资金正常占用以及资金结算方式等情况，分析申请人资金需求额度是否合理。

对于中期流动资金贷款和多次转贷的贷款，应着重分析申请人营运资本是否充足、出现资金缺口的原因，我行流动资金贷款的真实用途是否合规（用于项目建设），该笔贷款投入后是否超过申请人的合理支付能力、能否满足申请人正常运营的需求;

如为银行承兑汇票：应根据申请人的经营规模与特点、业务发展计划、流动资产周转期，综合考虑其现有汇票承兑余额、期限等因素，合理确定额度需求。

营运资金缺口分析法

1、估算未来一年的销售收入；

2、估算未来一年的流动资产周转期

应收账款周转率＝销售收入/平均应收账款余额

应收账款周转期=360天/应收账款周转率

存货周转率=销售收入/平均存货余额

存货周转期=360天/存货周转率

流动资产周转期=应收账款周转期+存货周转期

流动资金周转率=360天/流动资产周转期

3、估算未来一年的营运资金的需求量

营运资金（需求量）=销售收入/流动资金周转率

4、分析营运资金的来源

a.目前自有营运资金（流动资产与流动负债的差额）

b.当年新增利润

c.当年新增资本

d.对下游客户应收账款的减少和预收账款的增加

e.对上游客户应付账款的增加和预付账款的减少

5、营运资金缺口：需求与来源的轧差。同时根据其他银行对客户的授信情况，最终确定流贷额度。

范例一：

一、流动资金需求的测算以及流动资金贷款量的合理性分

析：

(一)流动资金需求测算

1.流动资产周转率

①2006年该公司存货周转天数为33.52天。

②2006年应收账款周转天数为21.53天。

流动资产周转率＝360/（33.52+21.53）＝6.5次/年

2.预计2007年销售收入

①2005年销售收入增长率为29.52％。

②2006年销售收入增长率为36.79％。

③销售收入平均增长率取值2005年与2006年平均值为

33.16％。

预计2007年销售收入＝2006年销售收入×（1＋销售收入平均增长率）＝419704万元×（1+0.3316）＝558878万元

3.预计2007年净利润

①2005年净利润增长率为22.89％。

②2006年净利润增长率为52.79％。

③净利润平均增长率取值2005年与2006年平均值为

37.84％。

预计2007年净利润＝2006年净利润×（1+净利润平均增长率）＝24941万元×（1+0.3784）＝34379万元。

4.2007年流动资金需求＝558878万元/6.5＝85981万元。

5.自有营运资金＝197307万元-145365万元＝51942万元。

6.2007年新增流动资金需求＝85981万元-51942万元＝34039万元

7.预计其他项目导致流动资金需求增减情况：

①经营性应收项目增加：484万元

②经营性应付项目减少：5003万元

③其他金融机构融资额减少：20000万元（压缩中小股份银行

的流贷）

④利润增加扣减流动资金需求：16378万元，由于2007年新

上1000万套半钢子午胎项目需自筹资金18000万元，因此2007年预计实现利润34379万元中扣除该部分自筹资金，剩余的16378万元用于补充流动资金

⑤折旧增加扣减流动资金需求：11790万元

⑥新投产100万套全钢子午胎项目需增加流动资金需求：8000

万元

8.最终2007年新增流动资金需求为：39358万元

（二）流动资金贷款量的合理性分析

经测算，xxx公司2007年末流动资金需求为39358万元，该部分资金主要依靠银行解决，我行落实情况如下：

1.建行给予该企业8400万元流动资金贷款新增，用于该企业新投产100万套全钢子午胎项目配套流动资金。

2.荷兰上海银行给予该企业3000万美元流动资金贷款，用于企业正常营运资金。

3.招远中行给予该企业5000万元流动资金贷款，用于企业正

常营运资金。

4.招远农行给予该企业5000万元流动资金贷款，用于企业正

常营运资金。

我行本次给予该公司12000万元流动资金贷款额度及5000万元银行承兑汇票额度，扣除20％承兑汇票保证金及在我行存量流动资金贷款7600万元，实际新增流动资金贷款8400万元。

该公司在我行存量贷款属于营运资金需求，主要用于原材料

购置、储备，以及其他正常的经营周转需求。

新增8400万元主要用于该公司新投产100万套全钢子午胎项目配套流动资金。

从该公司目前经营现状及现金流量看，该公司必须具有足够的流动资金，才能保证其生产的正常、有序进行，业绩才能有质的飞跃，从目前情况看，我行给予该公司12000万元流动资金贷款额度及5000万元银行承兑汇票额度能满足企业正常需求。

范例二：

一、额度合理性分析

本次我行拟给予**集团有限公司10000万元的流动资金贷款额度及5000万元50%保证金银行承兑汇票额度，主要用于该公司日常业务中临时性的资金需求。

★流动资金需求测算

1.流动资产周转率

2007年该公司存货周转天数为49.88天。

2007年应收账款周转天数为6.04天。

流动资产周转率＝360/（49.88+6.04）＝6.44次/年

2.预计2008年销售收入约299556万元

2006年销售收入增长率为1.44%;

2007年销售收入增长率为10.26%;

取前两年增长率平均值 5.85%,则预计2008年销售收入为299556万元。

3.预计2008年净利润为9000万元

公司8月份报表显示已实现净利润为6851万元，故预计公司2008年全年利润为6851/8*12=10276万元，考虑到今年的经济形势，预计2008年净利润为9000万元；

4.2008年流动资金需求＝299556万元/6.44＝46515万元。

5.自有营运资金＝89720万元-80542万元＝9178万元。

6.2008年新增流动资金需求＝46515万元-9178万元＝37337万元

7.预计其他项目导致流动资金需求增减情况：

①经营性应收项目减少：7100万元

②经营性应付项目增加：4000万元

③折旧：1310万元

④净利润：9000万元

8.最终2008年新增流动资金需求为：37337万元-7100万元-4000万元-1310万元-9000万元=15927万元

★流动资金贷款量的合理性分析

经测算，该公司2008年末流动资金需求为15927万元，该部分资金缺口主要依靠银行信贷资金解决，我行落实情况如下：公司将压缩其在他行信贷规模至5000万元左右，考虑到不可预料的及客户扩大规模的因素，我行特申请在此基础上增加1500万元资金支持，所以最终的信贷资金需求为15927万元-5000万元+1500万元=12427万元。

对此，我行拟作以下安排，给予**集团有限公司10000万元流动资金贷款额度，剩余2500万元额度用于50%保证金的银行承兑汇票，此外，给继续给予公司50万元商务卡额度。

二、期限及用途分析

**集团有限公司主营业务为房屋工程建筑，公司主要从事学校教学楼及宿舍、医院大楼、公司厂房及办公楼、政府工程及少部分房地产开发项目建设，按照公司与发包方签订的承包合同，一般发包方开工前预付的工程款并不能完全满足工程进行需要，所以产生的临时的资金缺口需由信贷资金解决；考虑到公司未来的不确定性，建议将授信期限设定为一年，主要用于公司承揽的各项工程项目。

范例三：

本次给予该公司30000万元贸易融资额度，主要用于该公司进口铝土矿石所需开立即期进口信用证的需求。

该公司具备年产70万吨氧化铝粉的生产能力，加工1吨氧化铝粉需耗用2.7吨铝土矿石，因此该公司年需进口189万吨铝土矿石，除正常生产加工所需的铝土矿石外，该公司还需储备半年左右用量的铝土矿石100万吨用于战略储备，因此该公司年共需进口289万吨铝土矿石。按照目前到岸价600元人民币/吨计算，全年进口铝土矿石结算量为17.34亿元人民币。根据该公司

与国外客户签订的购销合同，进口铝土矿石采用即期信用证的方式结算，这样可以获得较低的进口价格。

我行从信用证结算方式来测算30000万元贸易融资额度的合理性：

信用证各个环节所需时间：①客户提出开证申请，我行经审核后为其开立即期信用证；②国外出口商经通知行通知收到信用证，根据双方以往的操作，国外出口商需收到由中国一流商业银行开立的信用证后才组织货源并且办理租船等必要的出口流程，此过程大约需30天；③装船，此过程根据进口数量以及货船的大小，大致需要3-5天；④装船完毕后，出口商制作相应的信用证项下单据，根据以往该公司的业务流程来看，大约需10天；

⑤出口商将单据交付给议付银行，议付银行进行相应的审核后寄出单据，此过程大约需2-3天；⑥单据经快递该公司传递到我行时间，大约需3-4天；⑦根据国际惯例，开证行须在收到单据的5个工作日内付款，再加上2天的节假日，此过程最多为7天。由上述流程可以看出，该公司的进口信用证从开立到最终付款大约需55-59天，也就是2个月左右的时间。

该公司全年所需的289万吨铝土矿石基本上是按月均衡进口，每月进口约24万吨左右，2个月进口约48万吨左右，按照600元人民币/吨计算，金额为28800万元，也即该公司须在2个月为周期的结算过程中，最多需在我行开立金额为28800万元的进口信用证。我行本次为该公司申请的授信期限为2年，考虑到在2年的期限内价格变动的因素，我行本次为其申报30000万元贸易融资额度。