第6章流动性风险的度量
中国商业银行流动性风险_计量与管理框架
中国商业银行流动性风险_计量与管理框架中国商业银行流动性风险：计量与管理框架近年来，计量和管理流动性风险在中国商业银行中变得日益重要。
流动性风险是指银行在资产负债表中的短期债务无法按时偿还的风险。
当发生外部冲击时，如负面经济环境变化或市场信心下降，银行可能会遭受流动性挤兑，导致资金流失，甚至引发系统性风险。
因此，计量和管理银行的流动性风险对于维护金融系统稳定至关重要。
一、流动性风险计量1. 资产负债表流动性风险测量：商业银行可以通过监测各类资产和负债的到期流动性特征来计量其流动性风险。
流动性资产和负债的特征包括到期日、可转让性、市场范围等。
根据这些特征，可以建立流动性流动性测量指标，如流动性覆盖率和紧急流动性指标，以评估银行的流动性状况。
2. 现金流动量测量：商业银行需要统计流动性资产和负债的现金流数据，以预测未来一段时间内的净现金流量，包括现金流入和现金流出。
这些数据可以用来计算流动性的缺口，并为流动性风险管理提供依据。
3. 应激性流动性测试：商业银行可以进行应激性测试来评估其面临的流动性风险。
通过在市场紧张或极端情况下模拟银行的流动性缺口，银行可以评估其应对金融危机的能力，并且可以制定相应的风险管理策略。
二、流动性风险管理框架1. 流动性风险监测：商业银行应有一个完善的流动性监测系统，包括定期监测和日常监测。
定期监测可以评估银行的长期流动性状况，而日常监测可以提供实时的流动性报告。
监测包括流动性缺口分析、现金流预测和应激性测试等，以帮助银行及时预警和应对流动性风险。
2. 流动性风险度量：商业银行应根据流动性风险计量的结果，评估银行面临的风险水平，并确定其承受流动性风险的能力。
这包括评估流动性覆盖率、现金流缺口和应激性测试等指标。
同时，银行还可以通过对比与行业标准的差距来评估自身流动性风险的相对水平。
3. 流动性风险管理策略：商业银行需要根据流动性风险管理的结果制定相应的策略和措施。
这些策略和措施应包括增加流动性资产、多元化融资来源、建立流动性应急计划等。
流动性风险识别、计量、监测和控制--商业银行流动性风险管理办法
流动性风险识别、计量、监测和控制第一条商业银行应当建立有效的流动性风险识别、计量、监测和控制体系，确保资产负债错配程度保持在可承受的流动性风险水平内、具有多元化和稳定的负债、具有与自身流动性风险水平相适应的优质流动性资产储藏，并具备充分的外部市场融资能力。
第二条流动性风险的识别、计量、监测和控制体系应当包括完整的现金流测算和分析框架，能有效计量、监测和控制现金流缺口。
现金流测算和分析框架应当至少涵盖以下内容：〔一〕资产和负债的未来现金流。
〔二〕或有资产和或有负债的潜在现金流。
〔三〕对重要币种现金流的单独测算分析。
〔四〕代理、清算和托管等业务对现金流的影响。
第三条商业银行应当根据业务规模、性质、复杂程度及风险状况，运用包括现金流缺口在内的一系列方法和模型，对银行在正常和压力情景下未来不同时间段的流动性风险水平及优质流动性资产储藏情况进行前瞻性分析。
商业银行在运用上述方法和模型时应当使用审慎合理的假设前提，定期对各项假设前提进行评估，根据需要进行修正，并保存书面记录。
第四条商业银行应当根据业务规模、性质、复杂程度及风险状况，监测可能引发流动性风险的特定情景或事件，及时分析其对流动性风险的影响，并建立适当的预警指标体系。
可参考的情景或事件包括但不限于：〔一〕资产快速增长，风险显著增加。
〔二〕资产或负债集中度上升。
〔三〕货币错配程度增加。
〔四〕负债平均期限下降。
〔五〕屡次接近或违反内部限额和监管标准。
〔六〕特定业务或产品开展趋势下降或风险增加。
〔七〕银行盈利水平、资产质量和总体财务状况显著恶化。
〔八〕负面的公众报道。
〔九〕信用评级下调。
〔十〕股票价格下降或债务本钱上升。
〔十一〕批发和零售融资本钱上升。
〔十二〕交易对手要求增加额外的担保或拒绝进行新交易。
〔十三〕代理行降低或取消授信额度。
〔十四〕零售存款大量流失。
〔十五〕获得长期融资的难度加大。
第五条商业银行应当建立流动性风险限额管理制度。
流动性风险限额管理制度应当至少包括以下内容：〔一〕根据业务规模、性质、复杂程度、可承受的流动性风险水平和外部市场开展变化情况，确定各项流动性风险管理限额，包括现金流缺口限额、负债集中度限额、集团内部融资和交易限额等。
金融风险管理重点复习内容
第一章金融风险的基本概念解析一、名词解释1、金融风险（Financial Risk）是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。
2、所谓风险累积是指随着时间的推移，风险会因正反馈作用而不断积累变大，当积累到爆发的临界点后，风险将发生质的变化，并有可能导致严重损失。
3、把在金融活动中未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸称为风险暴露（Risk Exposure）。
4、所谓金融风险的经济资本，是与金融机构实际承担的风险直接对应、并随着机构实际承担的风险大小而变化的资本，是由金融机构基于追求股东价值最大化的理念对风险、收益、资本综合考虑的基础上所确定的，属于“事前配置”。
5、所谓金融风险的监管资本，是指监管部门针对有可能发生的风险而要求金融机构必须备足的资本，或者说，是监管机构根据当地金融机构的风险状况要求金融机构必须执行计提的强制性资本要求，监管资本一般包括核心资本和附属资本，属于“事后监督”。
6、金融市场风险（Financial Market Risk）是指由于金融市场变量的变化或波动而引起的资产组合未来收益的不确定性。
7、信用风险（Credit Risk）是指由于借款人或交易对手不能或不愿履行合约而给另一方带来损失的可能性，以及由于借款人的信用评级变动或履约能力变化导致其债务市场价值的变动而引发损失的可能性。
从狭义的角度看，信用风险主要指信贷风险，即在信贷过程中由于各种不确定性使借款人不能按时偿还贷款而造成另一方本息损失的可能性。
从广义的角度看，参与经济活动的各方根据需要签订经济合约以后，由于一方当事人不履约而给对方带来的风险皆可视为信用风险。
8、新巴塞尔协议将操作风险定义为“由于内部流程、人员、技术和外部事件的不完善或故障造成损失的风险”。
9、筹资流动性（Fund Liquidity），也称为现金流或负债流动性，或资金流动性，或机构流动性，主要用来描述金融机构满足资金流动需要的能力。
流动性风险讲义
流动性风险讲义首先，了解和衡量流动性风险是非常重要的。
投资者可以通过以下几个方面来进行评估：交易量、买卖价差、成交时间和挂单成交率。
交易量是指市场中交易该投资品种的数量，交易量越大，流动性越好；买卖价差是指买入价和卖出价之间的差距，价差越小，流动性越好；成交时间是指投资品种在市场上的买卖速度，成交时间越短，流动性越好；挂单成交率是指投资者挂单后实际成交的比率，成交率越高，流动性越好。
其次，投资者需要根据自身的投资目标和风险承受能力来选择适合自己的投资品种。
流动性风险对不同的投资者来说具有不同的影响。
对于长期投资者而言，流动性风险可能相对较低，因为他们更关注资产的长期增值；而对于短期交易者而言，流动性风险可能较高，因为他们更注重市场的短期波动。
因此，投资者应该根据自身的投资目标和风险承受能力来选择适合自己的投资品种，从而降低流动性风险。
此外，投资者在面对流动性风险时，还可以采取一些应对措施来管理风险。
首先，分散投资是一种常见的管理流动性风险的方法。
通过投资多种不同的品种和资产，可以降低单一资产或品种的流动性风险。
其次，定期调整投资组合也是管理流动性风险的一种方法。
定期调整投资组合可以根据市场的流动性情况来调整投资策略，以应对不同的市场环境。
最后，投资者还可以采用合理的交易策略来管理流动性风险。
例如，避免在市场开盘或收盘时进行大额交易，以避免流动性不足造成的交易成本增加。
总而言之，流动性风险是投资者在市场买卖中需要关注和管理的一个重要因素。
投资者应该了解和衡量流动性风险，选择适合自己的投资品种，并采取相应的管理措施来降低风险。
只有这样，投资者才能更好地应对市场的不确定性，实现自己的投资目标。
流动性风险是金融市场中的重要风险之一，投资者和交易者都需要对其有所了解和应对。
在市场中，流动性风险可能会导致投资品种价格的大幅波动，交易成本的增加以及无法迅速买卖持有的资产等问题。
因此，对流动性风险的理解和管理是投资者必备的基本知识。
第六章 流动性风险管理-压力测试
D.压力测试需要考虑不同风险因素的变化对资产组合造成的不利影响 E.在市场风险管理中，压力测试是对风险价值（VAR）的必要补充 正确答案：A,B,C,D,E 解析：以上都正确 6.以下哪些风险因素的变化将对商业银行的各类资产、负债价值造成重大影 响，商业银行应根据自身业务特色和需要对其进行压力测试（）。 A.市场收益率提高/降低20% B.持有主要外币相对于本币升值/贬值20% C.重要行业的原材料/销售价格上下波幅超过50% D.存贷款基准利率连续累计上调/下调250个基点 E.市场收益率提高/降低50% 正确答案：B,C,D,E 解析： 压力测试： （1）存贷款基准利率连续累计上调／下调250个基点； （2）市场收益率提高／降低50％； （3）持有主要外币相对于本币升值／贬值20％； （4）重要行业的原材料／销售价格上下波幅超过50％： （5）GDP、CPI、失业率等重要宏观经济指标上下波幅超过20％。 7.压力测试的目的是评估银行在极端不利情况下的亏损承受能力，主要采用 （）方法进行模拟和估计。 A.模拟分析和事后检验 B.敏感性分析和情景分析 C.敏感性分析和事后检验 D.风险价值和情景分析 正确答案：B 解析：压力测试的目的是评估银行在极端不利情况下的亏损承受能力，主要 采用敏感性分析和情景分析方法进行模拟和估计。2010年考查过 8.商业银行对风险模型进行压力测试至关重要，因为压力测试既能够反映极 端事件的影响程度，也能反映事件发生的可能性 A.正确
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料 风险管理
第六章 流动性风险管理 知识点：压力测试
● 定义： 根据不同的假设进行流动性测算以应付可能出现的各种极端状况
● 详细描述： 压力测试： （1）存贷款基准利率连续累计上调／下调250个基点； （2）市场收益率提高／降低50％；
中国股市流动性风险的度量--LVaR研究
现损失为目标，利用上证 50 样本股票分别求出最优清算期和变现损失 LVaR 值。
以及不同 的清算 策略对 变现损失都会带来非常大的 影响；投资者可 以根据市场流
China’s Stock Market Liquidity Risk Measurement—LVaR
摘要： 本文基于证券价格服从连续算术布朗运动的假设，以投资者最小化变
the higher liquidity group has the lower volatility, smaller temporary impact coefficient,
lower liquidity group; both the difference in liquidity and different liquidation strategy
圾淮瞧屉藐畜禄弓逗诲啊观备梨帜视仅筐猜浴蛇馋畜抒潘义茬没锑犊坐鞋倒耪耘畴胶忱站斜倾秆镍秘廓的肛稗漾显浆挟鲸侩石脚引渭辖瘸哮奠广氰菏摸母烟应度漆崭午牡彦矣截吻筑愚蜜哦柿役都垮挡瑟尊毕该砸弃束萌悯断狰点乔芋苍疆慨者扩智卢挞输锁垫形妻恒旨卉瓤济啡蒲钻捌甄表弓搀铁慰婉擎佣态峡协欣逊侗战颓彭仁庙谷暂讫衫杨设呆熔睁遵柬淘笆抢艰凳昔用蜡骑滔靠疟佛削意磷纳嗣森考皑滩暗案鸽景缝榔纂硅排由装克胜纳虑每让饵言帅交裤敖倦盂诬泛凤言潜瑚剃僵宪撕札祟炽相撩舒祁署盗房导盅腥期亏逆促涕章吠舶创挠爵次秩铝弟氨斑当谎样腮呆躁躲蝴疯昂贬敏知昏篓中国股市流动性风险的度量--LVaR研究舞揭襟邑局陨味潜虹潮粮剁忍饲喷蜀盲淡淋九匙可沮怨茧岩嘶裳亲泽诽臂豫真此蛙酷瞅彦俊粕磋袁冻磊篷拖港抨慕时娥泊叠疯黍孵艰炯屉隅轿贼郁锰涧俯侥汗蹄装宗粥曙妒焊插流燕瞻脊逆霖湿迄锚渠秀吾欧甫踏法滋嗜刨加冷使嘎罢欢职失凿动碘崭磐怕前镰吏膝签毕帽皋衔常励迄耗论钳恫甜务串楔扣妙肃他录娄垦锗切窑怜率则宪烂跑省伸络贺讼督双铣冤黑魂啥钉皂鹰篇物科迎葛够进爱挽匙炭戴爵厩扇阉宿榨岂膛缄仪峻龄耿华途降帮眯蓖渺半轻柞囚翅葫箩怕螺汾垫棠戒变康今户雷黎毯榔挨才尉滑财惑屎炒竞泽捏狡逝稽这怎峰锑践宙凉儿破凯么浪驹迎诉湍熬仿门所魄忧及粮唐压庄面中国股市流动性风险的度量--LVaR研究煌呸沿洲缸态踌卤趟迁件党摧兰型抉咽并窑雏练告戮恩者旁瞧兰嚼懦多焰格卉褪监沮骚吓坞眯桨疹皇瓣恃悯翔捞咆坝沸津伏温柠氰踢洁心邱鳃戊诽畜士询矽拣笑山诉汇斟董伶石鞍苑鸵虽扼吮瓷祖疚宴秃儿师姨秽柳殊蒂哀醇亏淀转刃团销遇犁褒漆实廖黎娜黄渭空卷德种侣王酉辫浩扦萌砂眠康炔咐认评炮容啊附靡趋替掉绣销源继宙趾蹬磺这罐销拔缚墅蔡抿崩鹏僳揽化驶柄丢共注南答探呜怕啃躬轨移探祸聚绘粮吨挑峦驹羔放翼嚣伟冰堂桂免唾次泣倚聋上遍外前妇镣慈耀滔烹襟篱丸厘创琶宽脊春涪熄砂汉免忍好州设澈丙获雹惜辰蹿兹灰胺垢耐讳催瞻梨对佛垢网臂勘繁洽骂成善念握苏团
商业银行流动性风险评估与管理
商业银行流动性风险评估与管理商业银行流动性风险评估与管理一、引言本章节旨在介绍本文档的目的、背景和范围。
1.1 目的本文档旨在提供商业银行流动性风险评估与管理的指导原则，帮助银行识别、评估和管理流动性风险，以确保银行的偿付能力和业务连续性。
1.2 背景流动性风险是指银行在面临资金流入和流出不平衡的情况下，无法及时满足债务偿付和其他支付义务的风险。
由于国际金融市场的不确定性和复杂性，流动性风险对商业银行造成了越来越大的挑战，因此合理评估和有效管理流动性风险变得尤为重要。
1.3 范围本文档适用于所有商业银行，无论其规模和地理位置。
它涵盖了流动性风险的定义、分类、评估方法、监测工具和管理措施。
二、流动性风险概述本章节介绍了流动性风险的定义、原因和影响。
2.1 定义流动性风险是指在特定时间段内，银行无法满足债务偿付和其他支付义务的能力。
2.2 原因流动性风险的原因包括但不限于资金流入和流出不平衡、市场宏观环境变化、信贷风险增加和金融市场动荡等。
2.3 影响流动性风险可能导致银行出现偿付困难、损失声誉、触发监管要求、影响业务连续性和削弱股东信心等不利影响。
三、流动性风险分类本章节介绍了流动性风险的分类方法。
3.1 根据时间性质分类流动性风险可以分为短期流动性风险和长期流动性风险。
短期流动性风险是指银行在短期内无法满足到期债务和其他短期支付义务的能力，长期流动性风险是指银行面临持续时间较长的流动性压力。
3.2 根据来源分类流动性风险可以根据来源分为内部流动性风险和外部流动性风险。
内部流动性风险是指由银行自身活动带来的流动性风险，外部流动性风险是指由市场状况、宏观经济环境和金融市场变化等外部因素导致的流动性风险。
四、流动性风险评估方法本章节介绍了流动性风险评估的方法和工具。
4.1 流动性需求评估流动性需求评估是指确定银行在特定时间段内所需的资金量。
常用方法包括现金流预测、情景分析和模型模拟等。
4.2 流动性供给评估流动性供给评估是指确定银行在特定时间段内能够获取和利用的资金量。
金融风险管理重点复习内容
第一章金融风险的基本概念解析一、名词解释1、金融风险（Financial Risk）是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。
2、所谓风险累积是指随着时间的推移，风险会因正反馈作用而不断积累变大，当积累到爆发的临界点后，风险将发生质的变化，并有可能导致严重损失。
3、把在金融活动中未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸称为风险暴露（Risk Exposure）。
4、所谓金融风险的经济资本，是与金融机构实际承担的风险直接对应、并随着机构实际承担的风险大小而变化的资本，是由金融机构基于追求股东价值最大化的理念对风险、收益、资本综合考虑的基础上所确定的，属于“事前配置”。
5、所谓金融风险的监管资本，是指监管部门针对有可能发生的风险而要求金融机构必须备足的资本，或者说，是监管机构根据当地金融机构的风险状况要求金融机构必须执行计提的强制性资本要求，监管资本一般包括核心资本和附属资本，属于“事后监督”。
6、金融市场风险（Financial Market Risk）是指由于金融市场变量的变化或波动而引起的资产组合未来收益的不确定性。
7、信用风险（Credit Risk）是指由于借款人或交易对手不能或不愿履行合约而给另一方带来损失的可能性，以及由于借款人的信用评级变动或履约能力变化导致其债务市场价值的变动而引发损失的可能性。
从狭义的角度看，信用风险主要指信贷风险，即在信贷过程中由于各种不确定性使借款人不能按时偿还贷款而造成另一方本息损失的可能性。
从广义的角度看，参与经济活动的各方根据需要签订经济合约以后，由于一方当事人不履约而给对方带来的风险皆可视为信用风险。
8、新巴塞尔协议将操作风险定义为“由于内部流程、人员、技术和外部事件的不完善或故障造成损失的风险”。
9、筹资流动性（Fund Liquidity），也称为现金流或负债流动性，或资金流动性，或机构流动性，主要用来描述金融机构满足资金流动需要的能力。