基金行业申购赎回业务规则
短期理财基金产品业务运作规范
短期理财基金产品业务运作规范短期理财基金产品单笔认/申购基金份额采用固定期限锁定持有模式，基金份额持有人在锁定期到期日可提交赎回申请。
如基金份额持有人未在到期日申请赎回，则其份额会自动转入下一运作周期。
由于份额赎回开放期较短（只有到期日一天），基金份额持有人可能错过赎回开放期或因未能按期提交赎回申请导致赎回交易失败。
为解决以上问题，并统一短期理财基金产品运作处理模式，现就短期理财基金产品，提出以下业务运作规范：一、分红份额登记基金注册登记机构应将红利份额的登记日期置为与原购买日的登记日期相同（如存在多个同周期的购买日则按各购买日份额占总持有份额比例，将红利份额进行拆分）。
基金份额持有人在提交赎回申请时，某日购买的份额及其产生的红利份额可同时赎回。
二、份额明细数据发送基金注册登记机构需向基金销售机构发送短期理财产品基金份额持有人的持有份额明细。
通过《开放式基金业务数据交换协议》（以下简称《交换协议》）中26文件下发短期理财基金产品的份额明细、及最近可赎回日期信息。
为减少数据传输量，基金注册登记机构在下发短期理财基金产品的份额明细时，应将基金份额持有人某日认/申购的份额及其产生的红利份额合为一笔发送。
26文件的对账方式可以采用全量对账方式，或增量对账方式（份额变动、或可赎回日期变动均属于增量对账范畴），或增量对账与定期全量对账相结合的方式。
对于增量对账方式，如果基金份额持有人某个登记日期上的份额发生了变动，基金注册登记机构应将该基金份额持有人所有登记日期上份额数据全部发送给销售机构，以保证双方严格一致。
《交换协议》中通过05文件发送基金份额对账的模式保持不变，即如果原来各基金是按账户总持有份额发送对账数据，则短期理财基金产品也应在05文件中出现且按照账户总持有份额发送对账数据（26文件仅用于发送份额明细数据）。
基金注册登记机构可将短期理财基金产品到期日信息通过《交换协议》中参数文件，即理财产品可赎回日期文件（C6文件）发送给基金销售机构。
基金行业申购赎回业务规则
基金行业申购赎回业务规则基金的申购业务即是投资者向基金公司购买基金份额的行为。
申购业务是基金公司吸纳资金的一种方式，通过申购，投资者可以根据自己的资金规模和风险偏好选择适合的基金产品进行投资。
在申购过程中，投资者一般需要填写相关的申购申请书，并支付相应的申购费用。
基金公司根据投资者的申请购买相应的基金份额，并记录在投资者的账户中。
基金的赎回业务即是投资者将持有的基金份额卖给基金公司的行为。
赎回业务是基金公司向投资者返还本金和收益的方式之一，同时也是投资者实现投资回报的途径。
投资者可以根据个人的需求和市场情况选择适当的时机进行赎回操作。
在赎回过程中，投资者一般需要填写相关的赎回申请书，并支付相应的赎回费用。
基金公司根据投资者的申请赎回相应的基金份额，并将赎回款项打入投资者的指定银行账户。
基金行业的申购赎回业务规则主要包括以下几个方面：1.申购赎回时间规定：基金公司一般会规定投资者申购和赎回的时间范围，如每个交易日的申购赎回时间为9:00-14:30，超过这个时间的申购赎回操作将会在下一个交易日进行处理。
2.申购赎回费用：基金公司会根据申购赎回的金额或份额收取一定的费用，包括申购费用和赎回费用。
申购费用一般为基金资产净值的一定比例，赎回费用则根据赎回份额的持有时间长短而有所差异。
3.申购赎回份额的计算方法：基金公司根据投资者的申购或赎回申请，按照基金份额的计算规则来确定具体的申购或赎回份额。
一般情况下，基金份额的计算是以申请当日的基金资产净值为基准来确定的。
4.限制性申购赎回规定：为了保护基金公司和投资者的利益，基金公司会针对一些基金设立限制性申购赎回规定。
例如，一些混合型基金在市场风险较高时可能会暂停申购业务，以遏制过度赎回。
以上仅是基金行业申购赎回业务规则的主要方面，具体的规定因基金的类型和基金公司的不同而有所差异。
投资者在进行申购赎回操作时，应详细了解和遵守基金公司的相关规定，以确保能够顺利进行申购赎回业务。
{业务管理}深圳交易和申赎业务指引
（业务管理）深圳交易和申赎业务指引深圳ETF交易和申赎业务指引（企业版3.0）壹．前言1二、交易规则简介1三、系统准备2（壹）系统支持版本2（二）系统关联设置2四、业务操作3ETF申购赎回权限3ETF申购赎回操作3ETF的二级市场买卖4五、日终处理4深圳ETF交易日终流程4深圳ETF申购赎回日终流程4壹．前言根据深交所通知，深100ETF基金将于4月24日上市，上市后投资者即可实施100ETF 交易及申购赎回业务。
为配合各企业版用户于柜台系统内顺利进行深圳ETF交易和申赎业务，特制定本业务指引。
二、交易规则简介投资者买卖深100ETF须用深圳A股账户或深圳证券投资基金账户；投资者申购、赎回深证100ETF须使用深圳A股账户。
⏹自上市首日起即实行日价格涨跌幅限制10%。
⏹买卖ETF基金以份额进行申报，价格最小变动单位为0.001元，最小买入单位为100个基金份额，最小卖出单位为1个基金份额。
申赎ETF基金以份额进行申报，每笔申报必须是最小申购赎回单位（也叫1篮）的整数倍。
如：深100ETF的最小申购赎回单位为100万份基金份额。
⏹ETF基金的申购赎回只能通过基金管理人指定的代办申购赎回业务的证券公司（简称代办证券公司或参和券商）申报。
⏹当日申购的深100ETF份额可当日卖出，但不得当日赎回；当日赎回深100ETF份额所得壹篮子股票可当日卖出，但不得用于当日申购深100ETF份额。
三、系统准备（壹）系统支持版本深圳ETF交易业务，企业版3.0柜台系统于SP6版本基础上即可正常开展。
深圳ETF申赎业务，企业版3.0柜台系统于SP7补丁包基础上支持，尚未升级SP7的用户能够从恒生主页-于线客户服务中心-服务专栏（http:///service/zhuanlan/index.php）中下载。
检查是否已升级SP7的方法：通过综合管理平台－系统－系统参数－版本信息，中，如基线版本为‘5.0.5’，补丁版本为‘7’，则表示已升级SP7。
基金销售管理规定
基金销售管理规定《证券投资基金销售管理办法》已由中国证券监督管理委员会于2010年10月25日修订通过，下面店铺给大家分享关于基金销售管理规定的相关资料，希望对您有帮助。
基金销售管理规定如下第一章总则第一条为了规范证券投资基金的销售活动，促进证券投资基金市场健康发展，根据《证券投资基金法》、《证券法》及其他有关法律法规，制定本办法。
第二条本办法所称证券投资基金(以下简称基金)销售，包括基金销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金份额申购、赎回等活动。
基金销售机构是指基金管理人以及经中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)认定的其他机构。
基金销售相关机构就其参与基金销售业务的环节适用本办法。
基金销售相关机构包括为基金销售机构提供支付结算服务、基金销售结算资金监督、注册登记服务等与基金销售业务相关服务的机构。
第三条基金销售机构从事基金销售活动，应当遵守法律法规和中国证监会的规定，不得损害国家利益、社会公共利益和基金投资人的合法权益。
第四条基金销售机构从事基金销售活动，应当遵守基金合同、基金销售协议的约定，遵循公开、公平、公正的原则，诚实守信，勤勉尽责，恪守职业道德和行为规范。
第五条基金销售结算资金是基金投资人的交易结算资金，涉及基金销售结算专用账户开立、使用、监督的机构不得将基金销售结算资金归入其自有财产。
禁止任何单位或者个人以任何形式挪用基金销售结算资金。
相关机构破产或者清算时，基金销售结算资金不属于其破产财产或者清算财产。
基金销售结算资金是指由基金销售机构、基金销售支付结算机构或者基金注册登记机构等基金销售相关机构归集的，在基金投资人结算账户与基金财产托管账户之间划转的基金申购(认购)、赎回、现金分红等资金。
第六条中国证监会及其派出机构依照法律法规和本办法的规定，对基金销售活动实施监督管理。
第七条基金业协会依据法律法规和自律规则，对基金销售活动进行自律管理，并对基金销售人员进行资格管理。
深圳证券交易所证券投资基金交易和申购赎回实施细则
深圳证券交易所证券投资基金交易和申购赎回实施细则深证会〔2014〕108号第一章总则第一条为了规范证券投资基金（以下简称“基金”）份额在深圳证券交易所（以下简称“本所”）的交易、认购和申购、赎回（以下简称“申赎”）业务，保护投资者合法权益，根据《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《深圳证券交易所交易规则》（以下简称“《交易规则》”）等有关规定，制定本细则。
第二条基金份额在本所的交易、认购和申赎适用本细则。
本细则未作规定的，适用《交易规则》及本所其他有关业务规则的规定。
第三条基金份额在本所之外其他场所的交易、认购和申赎，适用基金合同、基金招募说明书以及办理场所的相关规定。
第四条基金份额在本所交易、认购和申赎，不代表本所对基金的投资价值作出判断或者保证，基金的投资风险由投资者自行承担。
第五条基金份额在本所交易、认购和申赎，基金管理人应当依法履行信息披露义务，充分揭示基金产品的风险。
本所会员应当充分了解和评估客户对基金产品的认知水平和风险承受能力，建立完备的客户管理和服务制度，切实履行投资者适当性管理职责。
—1—第二章交易第一节一般规定第六条封闭式基金、交易型开放式基金（以下简称“ETF”）、上市开放式基金（以下简称“LOF”）、分级基金及本所认可的其他基金品种，可以在本所上市交易。
封闭式基金是指在本所上市交易、基金份额总额在基金合同期限内固定不变的基金。
ETF是指在本所上市交易的开放式基金，其基金份额使用组合证券、现金或者基金合同约定的其他对价按照“份额申购、份额赎回”的方式进行申赎。
LOF是指在本所上市交易的开放式基金，其基金份额使用现金按照“金额申购、份额赎回”的方式进行申赎。
分级基金是指通过基金合同约定的风险收益分配方式，将基金份额分为预期风险收益不同的子份额，其中全部或者部分类别份额在本所上市交易或者申赎的基金。
根据基金合同的约定，分级基金的基础份额和子份额之间可以通过分拆、合并进行配对转换，分拆、合并的具体规则由本所或者其他办理场所另行规定。
511990场内赎回交易规则
511990场内赎回交易规则摘要：1.场内赎回交易规则概述2.场内赎回交易的条件和限制3.场内赎回交易的操作流程4.场内赎回交易的费用及结算5.我国场内赎回交易的发展趋势正文：场内赎回交易规则是我国证券市场的一项重要制度安排，旨在为投资者提供更加便捷、高效的证券交易服务。
本文将详细介绍场内赎回交易规则的相关内容。
首先，我们需要了解场内赎回交易规则的概述。
场内赎回交易是指投资者在证券交易所内，通过交易系统进行证券买卖和赎回的一种交易方式。
场内赎回交易主要包括股票、债券、基金等金融产品。
其次，了解场内赎回交易的条件和限制。
投资者参与场内赎回交易，需要满足一定的条件，如具备一定的投资经验和风险承受能力。
此外，场内赎回交易还受到一些限制，如交易时间、交易数量等方面的限制。
接下来，我们来看一下场内赎回交易的操作流程。
投资者在进行场内赎回交易时，需要通过证券公司开立证券账户和资金账户，并具备相应的交易权限。
在交易过程中，投资者需要遵循一定的操作流程，包括申报、撮合、成交、交割等环节。
然后，我们来关注一下场内赎回交易的费用及结算。
场内赎回交易过程中，投资者需要支付一定的交易费用，包括佣金、印花税等。
交易完成后，投资者需要关注资金和证券的结算情况，确保交易顺利完成。
最后，我们来展望一下我国场内赎回交易的发展趋势。
随着我国证券市场的不断发展，场内赎回交易制度将不断完善，为投资者提供更加优质、便捷的服务。
未来，我国场内赎回交易将在市场规模、交易效率、风险管理等方面取得更大的突破。
总之，了解场内赎回交易规则对于投资者参与证券市场具有重要意义。
核心银行系统开放式基金柜台交易管理办法
中国银行股份有限公司核心银行系统开放式基金柜台交易管理办法第一章总则一、为促进我行开放式证券投资基金（以下简称“开放式基金”）业务的发展，规范开放式基金的柜台业务操作，根据开放式基金及核心银行BANCS的有关规定，特制定本管理办法。
二、我行办理开放式基金的业务包括：开户、销户、认购、申购、赎回、分红方式选择、客户资料变更、撤单、查询、登记基金账号、转托管、基金转换、定期定额及经批准的其它基金业务等。
第二章业务规则一、开放式基金的正常交易时间为早上9：00至下午15：00。
对柜台基金申购、赎回、基金转换、修改分红方式截至15点，超过15点不可以进行交易（认购除外），节假日柜台暂不受理基金业务；认购、转托管交易控制在营业结束之前可以交易，营业结束后将提示非联机不可进行交易；网银支持非交易时间的认购、申购、赎回、基金转换、修改分红方式等基金挂单交易及查询交易。
二、开放式基金单位(基金份额)是指计量投资基金持有人权益数量、投资基金证券发行数量和交易数量的标准。
三、基金交易账户是指中国银行为投资者开立的用于在本行进行基金交易的账户。
该账户用于管理和记载投资者在我行进行基金交易活动的情况和所持有的基金份额。
四、基金账户（TA账户）是指过户登记机构为投资者开立的用于记录投资者持有基金份额及其变动情况的账户，即指客户在购买基金时在注册登记机构或基金公司开立的账户。
投资者在我行开立的基金交易账户对应多个基金账户（TA账户）。
五、资金账户是指投资者在中国银行开立的用于办理基金交易资金往来的账户，该账户用于办理与基金业务有关的资金收付。
六、基金交易实行“金额申购，份额赎回”原则。
金额申购指投资者在购买基金时按照购买金额提出申请；份额赎回指投资者在卖出基金时按照卖出份额提出申请。
申购、赎回采取“未知价”原则，即基金的申购、赎回价格以申请当日的基金单位资产净值为基准进行计算。
七、经批准的中国银行的营业网点均可办理开放式基金代销柜台交易。
开放式基金通过上海证券交易所场内认购、申购与赎回登记结算业务实施细则-
开放式基金通过上海证券交易所场内认购、申购与赎回登记结算业务实施细则正文：----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------开放式基金通过上海证券交易所场内认购、申购与赎回登记结算业务实施细则（二00五年七月二十七日）第一章总则1.1 为了规范开放式基金的基金份额（以下简称基金份额）通过上海证券交易所场内认购、申购与赎回（以下简称上证所场内认购、申购与赎回）的登记结算业务，根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规、规章和中国证券登记结算有限责任公司（以下简称本公司）有关规定，制订本实施细则。
1.2 本实施细则所称上证所场内认购、申购与赎回，是指证券经营机构接受投资人委托，向上证所系统申报的认购、申购与赎回。
1.3上证所场内认购、申购与赎回登记结算业务适用本实施细则。
本实施细则未规定的，适用本公司其他有关规定。
1.4 本公司可根据本实施细则，制定相关登记结算业务指引和业务流程，规范相关各方的业务关系。
第二章账户管理2.1 投资人须使用本公司上海人民币普通股票账户或证券投资基金账户（以下简称上海证券账户）办理上证所场内认购、申购与赎回。
2.2 上海证券账户开立、注销、合并及证券账户资料变更等业务，按照本公司《证券账户管理规则》办理。
2.3 投资人注销上海证券账户时，应在确认证券账户中没有基金份额和在途基金份额后，方可办理注销业务。
第三章登记托管3.1 基金管理人在开展上证所场内认购、申购与赎回业务前，应与本公司签订登记结算服务协议。
3.2 通过上证所场内及场外基金管理人及其代销机构发售基金份额的，基金管理人应在基金合同生效后的规定期限内，在本公司开放式基金登记结算系统（以下简称TA系统）办理上证所场内、场外已募集基金份额的初始登记手续。
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基金简介
什么是指数
股票指数是反映不同时点上股价变动情况的相 对指标。通常是将报告期的股票价格与定的基 期价格相比，并将两者的比值乘以基期的指数 值，即为该报告期的股票指数。股票指数的计 算方法有三种：一是相对法，二是综合法，三 是加权法。
基金申购赎回业务规则
内部讲义
YSSTECH
目录
基金简介
基金发行
认购、申购、赎回、分红、转换业务 会计处理
TA介绍
基金简介 基金的分类
• • 封闭式基金 开放式基金
– – – – – 股票基金 债券基金 混合基金 货币基金 指数基金 » 普通指数基金 » LOF基金 » ETF基金
估值系统
基金分红（现金分红） 登记日
• 借：收益分配_应付收益（损益类） • 贷：应付收益（负债类）
除权日
• 借：利润分配_未分配利润_已实现 • 贷：收益分配_应付利润（损益类） 到账日• 源自：应付收益（负债类） • 贷：银行存款
估值系统
红利再投
基金简介
开放式基金
开放式基金（open-end funds），是指基金规 模不是固定不变的，而是可以随时根据市场供 求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金 。封闭式基金，是相对于开放式基金而言的， 是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后 和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基 金。
借：应付收益（负债类） 贷：实收基金 贷：损益平准基_未实现 贷：损益平准基_已实现
TA介绍
TA（Trade Agent）交易代理
国内基金行业一般称之为登记注册系统 系统主要记录投资人相关资料，申购赎回信息 ，持有份额信息。 常用的TA接口：恒生、金证、华夏、博时 TA数据包含信息：金额、份额、机构代码、基 金代码、费用 TA系统每日3点停止申赎，T+1日确认的原因
• 申购金额×（1-0.015）/T日单位净值
什么是后端申购费？ 机构如何瓜分申赎费用？
赎回分红
T日提交赎回申请 T+1日确认金额 T+N日金额到账 赎回费费率同样在募集说明书中说明 一般赎回费率为0.5% 赎回金额如何计算？
赎回份额×T日单位净值×（1-0.005）
基金简介
LOF基金
LOF基金，英文全称是“Listed Open-Ended Fund”，汉语称为“上市型开放式基金”。也 就是上市型开放式基金发行结束后，投资者既 可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以 在交易所买卖该基金。不过投资者如果是在指 定网点申购的基金份额，想要上网抛出，须办 理一定的转托管手续；同样，如果是在交易所 网上买进的基金份额，想要在指定网点赎回， 也要办理一定的转托管手续。
估值系统
基金成立
借：银行存款（包含利息） 贷：实收基金
认购业务无凭证 申购业务
申购确认：
• • • • 借：应收申购款 贷：实收基金 贷：损益平准金_申购_未实现 贷：损益平准金_申购_已实现
申购到账
• 借：银行存款 • 贷：应收申购款
基金简介
LOF对投资者的意义
减少交易费用 加快交易速度 提供套利机会
基金简介
ETF基金
ETF是Exchange Traded Fund的英文缩写， 中译为“交易型开放式指数基金”，又称交易 所交易基金。ETF是一种在交易所上市交易的 开放式证券投资基金产品,交易手续与股票完全 相同。ETF管理的资产是一揽子股票组合，这 一组合中的股票种类与某一特定指数，如上证 50指数，包涵的成份股票相同，每只股票的数 量与该指数的成份股构成比例一致，ETF交易 价格取决于它拥有的一揽子股票的价值，即“ 单位基金资产净值”。
基金简介
封闭式基金
封闭式基金(close-end funds)是指基金的发起 人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额 ，筹足总额后，基金即宣告成立，并进行封闭 ，在一定时期内不再接受新的投资。基金单位 的流通采取在证券交易所上市的办法，投资者 日后买卖基金单位，都必须通过证券经纪商在 二级市场上进行竞价交易。封闭式基金一般有 固定的存续期限，一般为十年或者十五年。
业务学习经验多用搜索引擎、比如google和百科 /view/10437.htm
课后习题
T日投资者张三申购1000元华夏大盘，申购 费率为1.5%，T日的净值为1.534，张三可 以得到多少份额？
认购申购
基金申购流程
投资者在基金公司开户，预先存入金额 向基金公司提交认购申请 按比例认购，有末日比例认购和全程比例认购 T+N日确认份额 认购和申购的费率在募集说明书写明 一般申购的费率为1.5％，认购的费率为0.5% 申购份额如何确定？
新基金发行
基金公司向证监会提交申请 对外公布募集说明书包括募集规模，费用等。 达到募集规模或者募集期限 证监会验资、基金成立
认购申购
基金认购流程
投资者在基金公司开户，预先存入金额 向基金公司提交认购申请 按比例认购，有末日比例认购和全程比例认购 T+N日确认份额
机构如何瓜分赎回费？ 会计核算办法中赎回费收入从何而来？
赎回分红
基金的红利从何而来
基金通过投资证券，获取利润，对利润进行分配。 投资者可以选择分红方式 红利再投的概念 红利再投的好处 题外话：基金公司通过分红控制仓位
基金转换业务
基金转换的概念
• 基金转换是指投资者在同一家基金公司持有的份额之间的相互 转换，可以理解为先赎回再申购。
基金A
基金B
基金C
投资者
清算系统
三级清算模式
托管户
清算账户
直销账户
代销账户
代销账户
投资者1
投资者2
投资者3
投资者4
估值系统
赎回业务
• 赎回确认
– – – – – – 借：实收基金 借：损益平准金_赎回_未实现 借：损益平准金_赎回_已实现 贷：应付赎回款 贷：应付赎回费 贷：其他收入_赎回费收入
• 赎回到账
– 借：应付赎回款 – 贷：银行存款
• 赎回费到账
– 借：应付赎回费 – 贷：银行存款
基金分红的红利从何而来，为何基金公司 可以通过分红来控制股票仓位？提示：要 从分红的会计分录上考虑。
谢谢各位
基金简介
开放式基金与封闭式基金的区别
（1）基金规模的可变性不同。 （2）基金单位的买卖方式不同。 （3）基金单位的买卖价格形成方式不同。 （4）基金的投资策略不同。
基金简介
指数基金
指数型基金(Index Fund)是一种以拟合目标指 数、跟踪目标指数变化为原则，实现与市场同 步成长的基金品种。指数基金的投资采取拟合 目标指数收益率的投资策略，分散投资于目标 指数的成份股，力求股票组合的收益率拟合该 目标指数所代表的资本市场的平均收益率。