第三章 基金的募集、交易与登记-申购赎回计算
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2015年证券从业资格考试内部资料 2015证券投资基金
第三章 基金的募集、交易与登记 知识点：申购赎回计算
● 定义： 主要计算申购费用、申购份额、赎回费用和赎回金额。
● 详细描述： 1.申购份额计算 （1）按比例收取申购费的计算 净申购金额=申购金额/(1+申购费率)；申购费用=净申购金额×申购费
权益的登记手续。 4.基金销售机构通过互联网、电话、移动通信等非现场方式实现自助交易业 务的，经与基金管理人协商一致，可以对自助交易前端申购费用实行一定的 优惠，但是()除外。 A.股票基金 B.债券基金 C.货币市场基金 D.指数基金 正确答案：C 解析： 基金销售机构通过互联网、电话、移动通信等非现场方式实现自助交易业务 的，经与基金管理人协商一致，可以对自助交易前端申购费用实行一定的优 惠，货币市场基金及中国证监会规定的其他品种除外。 5.以下属于基金巨额赎回的是()。 A.单个开放日基金赎回申请总额超过基金总份额的8% B.单个开放日基金赎回申请总额超过基金总份额的10% C.单个开放日基金净赎回申请总额超过基金总份额的9% D.单个开放日基金净赎回申请总额超过基金总份额的7% 正确答案：B 解析： 单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。 6.基金认购份额计算和基金申购份额中都使用基金每日份额净值这个数。 A.正确 B.错误 正确答案：B 解析：在计算认购份额时用基金份额面值作除数。在计算申购份数时用申购 当日基金份额净值。 7.某投资者申购2000万元某开放式基金，申购日基金份额净值为1.100元 ，申购费2000元，采用前端收费模式，投资者可以申购的基金份额总数是 （）。 A.18180000
12437.50元。 例题：
1.单个开放日基金赎回申请超过基金总份额的10%时，属于巨额赎回。 A.正确 B.错误 正确答案：B 解析： 当单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。 2.某投资人申购某基金10000元，申购费率1.2%,假设申购当日基金份额净值 是1.03元,则其可得到的基金份额为()。 A.9593.61 B.9599.76 C.9593.27 D.9527.28 正确答案：A 解析： 计算如下：净申购金额＝10000÷（1＋1.2%）＝9881.423申购份额 ＝9881.423÷1.03 ＝9593.61。 3.在开放式基金中，投资者赎回基金份额成功后，注册登记机构一般在 （）日为投资者办理扣除权益的登记手续。 A.T B.T+1 C.T+2 D.T+3 正确答案：B 解析： 投资者赎回基金份额成功后，注册登记机构一般在T+1日为投资者办理扣除
正确答案：A 解析：赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5%，即小于等于1000万 *5%（50万元） 11.某投资人将所持有的X证券投资基金转换成Y证券投资基金，假定T日的 X基金份额净值为1.1000元、赎回费为零；Y基金份额净值为1.2000元，转出 份额为100万份，那么转出金额为（ ）。 A.110万元 B.120万元 C.100万元 D.330万元 正确答案：A 解析：转出金额=转出份额*基金份额净值 12.基金份额认购可以采用（ ）收费模式。 A.前端 B.中端 C.后端 D.间隔 正确答案：A,C 解析：基金份额认购采用前端或后端的收费模式 13.某投资人赎回某基金1万份基金份额，持有时间为8个月，对应的赎回费 率为0.5%，假设赎回当日基金份额净值是1.0500元，则其可得到的赎回金额 为（）。 A.10000 B.11447.5 C.14825.5 D.10447.5 正确答案：D 解析：10000*1.0500*（1-0.5%）=10447.5。
2.赎回金额计算 赎回总金额=赎回份额×赎回日基金份额净值；赎回费用=赎回总金额 ×赎回费率；赎回金额=赎回总金额一赎回费用 例3-3：假定某投资者在T日赎回10000份基金份额，持有期限半年，对 应赎回费率为0.5%，该日基金份额净值为1.250元，则其获得的赎回金额为
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： 赎回总金额=10000×1.25=12500(元)赎回费用=12500×0.5%=62.5(元) 赎回金额=12500—62.5=12437.5(元)即该投资人的赎回金额为
率；申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值 （2）当申购费用为固定金额时 净申购金额=申购金额-固定金额；申购份额=净申购金额/T日份额净值 例3-2：某基金申购费率如下：申购金额﹤100万元，申购费率
1.2%；100万元≤申购金额﹤500万元申购费率0.9%； 500万元≤申购金额 ﹤1000万元申购费率0.6%；申购金额≥1000万元每笔1000元。假定T日的基 金份额净值为1．250元。两笔申购金额分别为100万元和1000万元，则各笔 申购负担前端申购费用和获得的基金份额计算如下：
B.18190000 C.18290000 D.18280000 正确答案：A 解析：净申购金额=20000000-2000=1999800，申购份额 =19998000/1.1=18180000份。 8.某投资人赎回某基金1万份份额,持有时间为8个月,对应的赎回费率为 0.5%,假设赎回当日基金份额净值是1.05元,则其可得到的赎回金额为()。 A.13400.50 B.12437.50 C.10447.50 D.10440.50 正确答案：C 解析：计算如下：赎回总金额=10000×1.05=10500（元）；赎回费用 =10500×0.5％=52.5（元）；赎回金额=10500-52.5=10447.50（元），即该 投资人的赎回金额为10447.50元。 9.某投资人投资1万元申购某基金，申购费率为1.5%，假定申购当日基金份 额净值为1.0500元，则其可得到的申购份额为（）。 A.9523.81 B.9383.06 C.9852.22 D.9535.33 正确答案：B 解析：净申购金额=申购金额/（1+申购费率）=10000/（1+1.5%）=9852.22; 申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值=9852.22/1.0500=9383.06 67 10.如果赎回金额为1000万元，则符合基金销售费用规范而收取的赎回费是 （ ）。 A.45万 B.55万 C.65万 D.75万
申购1：净申购金额=1000000÷(1+0.9%)=991080.28(元)；申购费用 =991080.28X0.9%=8919.72(元)；申购份额 =991080.28÷1.250=792864.22(份)
申购2：申购金额1000万元，对应费用1000元；净申购金额 =10000000—1000=9999000.00(元)；申购份额 =9999000÷1.250=7999200.00(份)
第三章 基金的募集、交易与登记 知识点：申购赎回计算
● 定义： 主要计算申购费用、申购份额、赎回费用和赎回金额。
● 详细描述： 1.申购份额计算 （1）按比例收取申购费的计算 净申购金额=申购金额/(1+申购费率)；申购费用=净申购金额×申购费
权益的登记手续。 4.基金销售机构通过互联网、电话、移动通信等非现场方式实现自助交易业 务的，经与基金管理人协商一致，可以对自助交易前端申购费用实行一定的 优惠，但是()除外。 A.股票基金 B.债券基金 C.货币市场基金 D.指数基金 正确答案：C 解析： 基金销售机构通过互联网、电话、移动通信等非现场方式实现自助交易业务 的，经与基金管理人协商一致，可以对自助交易前端申购费用实行一定的优 惠，货币市场基金及中国证监会规定的其他品种除外。 5.以下属于基金巨额赎回的是()。 A.单个开放日基金赎回申请总额超过基金总份额的8% B.单个开放日基金赎回申请总额超过基金总份额的10% C.单个开放日基金净赎回申请总额超过基金总份额的9% D.单个开放日基金净赎回申请总额超过基金总份额的7% 正确答案：B 解析： 单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。 6.基金认购份额计算和基金申购份额中都使用基金每日份额净值这个数。 A.正确 B.错误 正确答案：B 解析：在计算认购份额时用基金份额面值作除数。在计算申购份数时用申购 当日基金份额净值。 7.某投资者申购2000万元某开放式基金，申购日基金份额净值为1.100元 ，申购费2000元，采用前端收费模式，投资者可以申购的基金份额总数是 （）。 A.18180000
12437.50元。 例题：
1.单个开放日基金赎回申请超过基金总份额的10%时，属于巨额赎回。 A.正确 B.错误 正确答案：B 解析： 当单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。 2.某投资人申购某基金10000元，申购费率1.2%,假设申购当日基金份额净值 是1.03元,则其可得到的基金份额为()。 A.9593.61 B.9599.76 C.9593.27 D.9527.28 正确答案：A 解析： 计算如下：净申购金额＝10000÷（1＋1.2%）＝9881.423申购份额 ＝9881.423÷1.03 ＝9593.61。 3.在开放式基金中，投资者赎回基金份额成功后，注册登记机构一般在 （）日为投资者办理扣除权益的登记手续。 A.T B.T+1 C.T+2 D.T+3 正确答案：B 解析： 投资者赎回基金份额成功后，注册登记机构一般在T+1日为投资者办理扣除
正确答案：A 解析：赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5%，即小于等于1000万 *5%（50万元） 11.某投资人将所持有的X证券投资基金转换成Y证券投资基金，假定T日的 X基金份额净值为1.1000元、赎回费为零；Y基金份额净值为1.2000元，转出 份额为100万份，那么转出金额为（ ）。 A.110万元 B.120万元 C.100万元 D.330万元 正确答案：A 解析：转出金额=转出份额*基金份额净值 12.基金份额认购可以采用（ ）收费模式。 A.前端 B.中端 C.后端 D.间隔 正确答案：A,C 解析：基金份额认购采用前端或后端的收费模式 13.某投资人赎回某基金1万份基金份额，持有时间为8个月，对应的赎回费 率为0.5%，假设赎回当日基金份额净值是1.0500元，则其可得到的赎回金额 为（）。 A.10000 B.11447.5 C.14825.5 D.10447.5 正确答案：D 解析：10000*1.0500*（1-0.5%）=10447.5。
2.赎回金额计算 赎回总金额=赎回份额×赎回日基金份额净值；赎回费用=赎回总金额 ×赎回费率；赎回金额=赎回总金额一赎回费用 例3-3：假定某投资者在T日赎回10000份基金份额，持有期限半年，对 应赎回费率为0.5%，该日基金份额净值为1.250元，则其获得的赎回金额为
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： 赎回总金额=10000×1.25=12500(元)赎回费用=12500×0.5%=62.5(元) 赎回金额=12500—62.5=12437.5(元)即该投资人的赎回金额为
率；申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值 （2）当申购费用为固定金额时 净申购金额=申购金额-固定金额；申购份额=净申购金额/T日份额净值 例3-2：某基金申购费率如下：申购金额﹤100万元，申购费率
1.2%；100万元≤申购金额﹤500万元申购费率0.9%； 500万元≤申购金额 ﹤1000万元申购费率0.6%；申购金额≥1000万元每笔1000元。假定T日的基 金份额净值为1．250元。两笔申购金额分别为100万元和1000万元，则各笔 申购负担前端申购费用和获得的基金份额计算如下：
B.18190000 C.18290000 D.18280000 正确答案：A 解析：净申购金额=20000000-2000=1999800，申购份额 =19998000/1.1=18180000份。 8.某投资人赎回某基金1万份份额,持有时间为8个月,对应的赎回费率为 0.5%,假设赎回当日基金份额净值是1.05元,则其可得到的赎回金额为()。 A.13400.50 B.12437.50 C.10447.50 D.10440.50 正确答案：C 解析：计算如下：赎回总金额=10000×1.05=10500（元）；赎回费用 =10500×0.5％=52.5（元）；赎回金额=10500-52.5=10447.50（元），即该 投资人的赎回金额为10447.50元。 9.某投资人投资1万元申购某基金，申购费率为1.5%，假定申购当日基金份 额净值为1.0500元，则其可得到的申购份额为（）。 A.9523.81 B.9383.06 C.9852.22 D.9535.33 正确答案：B 解析：净申购金额=申购金额/（1+申购费率）=10000/（1+1.5%）=9852.22; 申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值=9852.22/1.0500=9383.06 67 10.如果赎回金额为1000万元，则符合基金销售费用规范而收取的赎回费是 （ ）。 A.45万 B.55万 C.65万 D.75万
申购1：净申购金额=1000000÷(1+0.9%)=991080.28(元)；申购费用 =991080.28X0.9%=8919.72(元)；申购份额 =991080.28÷1.250=792864.22(份)
申购2：申购金额1000万元，对应费用1000元；净申购金额 =10000000—1000=9999000.00(元)；申购份额 =9999000÷1.250=7999200.00(份)