政府融资平台监管政策解读及风险管理工作要求概论
地方政府融资平台的风险及防控分析
地方政府融资平台的风险及防控分析地方政府融资平台是指地方政府为筹集资金而设立的专门平台，用于发行债券及进行其他形式的融资活动。
地方政府融资平台的出现，一定程度上为地方政府融资提供了更加便捷和多样化的渠道，同时也为地方政府债务管理提供了更多的选择。
地方政府融资平台也存在着一定的风险，需要引起重视并及时进行防范和控制。
一、风险分析1. 信用风险地方政府融资平台通常是以地方政府信用为支持的融资主体，受到地方政府主体信用影响。
在一些地方政府信用较差或财政状况不佳的地区，地方政府融资平台融资存在一定的信用风险。
一旦地方政府融资平台出现违约，将对地方政府信用和债务偿付能力造成重大冲击。
2. 流动性风险地方政府融资平台通常借款期限较长，而资金用途的回笼周期相对较长，存在着债务偿付需要大量流动资金支持的风险。
当还款期到来时，如果无法及时回笼到期债务所需资金，将引发流动性风险，可能导致融资平台资金链断裂，难以履行偿还义务。
3. 利率风险地方政府融资平台通常通过发行债券等方式进行融资，而债券的利率通常是固定的，存在着利率上升导致债务成本增加的风险，一旦出现利率上升，将增加融资平台的融资成本，从而加大偿债的压力。
4. 政治风险地方政府融资平台的融资活动与地方政府息息相关，政策变化和宏观经济环境的影响可能对融资平台的发展产生重大影响。
一旦政策出现变化或者宏观经济环境发生变化，可能导致地方政府融资平台资金链断裂，甚至面临违约风险。
5. 操作风险地方政府融资平台通常涉及大规模的财务交易和资金管理活动，需要面对大量复杂的操作流程和风险管理工作。
一旦管理不善或者出现操作失误，将导致融资平台面临巨大的操作风险，可能对融资平台的健康发展造成重大影响。
二、防控措施1. 健全风险管理制度地方政府融资平台应根据自身实际情况，建立完善的风险管理制度，包括制定风险管理政策、风险分析和评估、风险控制措施等，确保对各类风险进行全面有效的管理。
2. 严格融资准入机制地方政府融资平台应建立起严格的融资准入机制，加强对融资项目的审核和评估，降低信用风险，提高融资质量。
地方政府融资平台与债务风险管理
地方政府融资平台与债务风险管理近年来，地方政府融资平台已经成为了地方政府举债的主渠道。
通过发行各种融资债券等方式，地方政府融资平台为地方政府提供了大量的融资渠道和资金来源。
但是，与此同时，地方政府融资平台所带来的债务风险也日益突出。
因此，如何有效管理地方政府融资平台的债务风险，成为地方政府极为关注的问题。
一、地方政府融资平台的风险特点地方政府融资平台的主要融资渠道包括政府债券、土地出让金、财政专项债券等多种方式。
由于地方政府融资平台的融资活动具有资金规模大、债务期限长、融资成本高等特点，因此具有非常高的债务风险。
首先，地方政府融资平台以政府信用为背书，因此其债务风险几乎可以看做是政府债务风险。
在一定程度上，政府的信用状况将直接决定地方政府融资平台的融资成本和融资渠道。
当政府出现信用问题时，地方政府融资平台的融资渠道将会受到直接影响。
其次，地方政府融资平台的债务规模较大，且大多数是长期债务。
这种债务特性一定程度上决定了地方政府融资平台的流动性较差，并且不同于企业债务中的纯信用风险，而存在着违约风险和信用违约风险。
最后，地方政府融资平台的负债结构存在较大的风险隐患。
政府债务的信用是通过财政收支状态和政府财产等财务能力来保障的，而地方政府融资平台则是通过其所持有的资产和项目来保障其债务的信用。
当这些项目或资产的流动性存在问题时，地方政府融资平台的债务风险会进一步上升。
二、地方政府融资平台债务风险管理的主要手段针对地方政府融资平台的债务风险，政府采取了一系列的管理手段。
主要包括加大政策支持、优化融资结构、强化信用评级和信息披露、制定相关法规等措施。
首先，政府应该制定合理的融资政策，为地方政府融资平台提供有利的发展环境。
政策支持是地方政府融资平台获得优质资金来源的重要保障。
政府可以通过调整税收政策、提升信贷等手段，为地方政府融资平台提供更加优惠的融资条件。
其次，政府需要通过优化融资结构来降低地方政府融资平台的债务风险。
浅析地方政府融资平台融资困境
浅析地方政府融资平台融资困境1. 引言1.1 概述地方政府融资平台融资困境地方政府融资平台是指地方政府为筹措资金，发行债券、贷款等进行融资活动的平台。
随着经济形势的变化和监管政策的收紧，地方政府融资平台在融资过程中面临诸多困境。
融资平台存在的问题主要体现在融资渠道狭窄、融资成本高、融资周期长等方面。
由于融资需求巨大，融资平台往往需要通过银行贷款、发行债券等途径融资，但是这些渠道不仅限制了融资平台的融资规模，同时也增加了融资成本和融资周期，导致融资难度加大。
监管政策的影响也是地方政府融资平台面临的重要问题。
随着监管政策的不断收紧，地方政府融资平台的融资行为受到更加严格的监管，一些不规范的融资行为受到限制，使得融资平台的发展受到一定的影响。
2. 正文2.1 融资平台存在的问题1. 难以为地方政府分担债务压力：地方政府融资平台通常是为了为地方政府分担债务压力而设立的，但是由于融资平台贷款途径较为复杂、利率较高，导致平台债务负担加重，无法有效减轻地方政府债务风险。
2. 贷款成本高昂：由于融资平台通常是以较高利率借款，加之他们融资渠道单一、成本较高，导致融资成本居高不下，增加了地方政府融资成本，进一步加剧了债务问题。
3. 风险控制难度大：地方政府融资平台通常面临着信用风险、市场风险、流动性风险等多方面的风险挑战，而且由于监管不足或监管不到位，融资平台的风险控制难度更大。
4. 形成地方债务链条：地方政府融资平台和地方政府之间存在着较为紧密的联系，融资平台的债务问题往往会波及到地方政府，形成了地方债务的链条，加大了地方政府债务风险。
5. 缺乏规范化管理：目前地方政府融资平台管理体制不够规范，缺乏完善的管理规定和监管机制，容易出现乱象和风险，影响了平台的融资效率和质量。
2.2 监管政策影响监管政策对地方政府融资平台的影响是巨大的，它直接影响着融资平台的运作方式、融资规模和融资渠道。
监管政策的不确定性给融资平台带来了巨大的风险。
地方政府融资平台的风险及防控分析
地方政府融资平台的风险及防控分析地方政府融资平台是指地方政府为筹集建设资金而设立的专门实体，用于发行债券、吸收存款、银行贷款等方式筹措资金。
随着我国城市化和基础设施建设的迅速发展，地方政府融资平台在推动地方经济发展和改善民生方面发挥了重要作用。
地方政府融资平台的发展也面临着一定的风险和挑战，对其风险进行分析和有效的防控显得尤为重要。
一、地方政府融资平台的风险1. 债务风险地方政府融资平台通常通过发行债券等方式筹集资金，随着债务规模的增加，债务风险将逐渐显现。
一方面，地方政府融资平台的债务规模庞大，可能导致债务违约的风险。
债务的高比例可能会导致资金链断裂和偿债能力降低，从而影响地方政府融资平台的正常运转。
2. 信用风险地方政府融资平台通常享有地方政府信用支持，但是由于地方政府融资平台的经营和管理能力有限，导致信用风险的存在。
一旦地方政府融资平台因项目投资不当或者经营不善而出现亏损，地方政府可能出现无法支付支持的情况，从而导致信用风险的出现。
3. 流动性风险地方政府融资平台通常面临着资金流动性问题，由于资金的长期绑定和项目的长期回报周期，导致资金的流动性较差，一旦发生资金短缺或者资产变现困难，可能会导致地方政府融资平台的资金链断裂，从而影响其正常运营。
4. 利率风险地方政府融资平台债务通常是以固定利率进行发行的，一旦市场利率出现大幅波动，将会对地方政府融资平台的偿债能力造成一定的冲击。
尤其是目前国内外市场利率普遍处于低位，一旦市场利率上升，将可能使地方政府融资平台的偿债成本增加，从而增加了偿债的难度。
1. 建立健全的风险管理体系地方政府融资平台应建立起完善的风险管理体系，包括建立风险管理委员会、设立专门的风险管理部门、建立风险管理制度和风险管理流程等，从制度层面上对风险进行有效的预警和控制。
2. 加强内部控制地方政府融资平台需要加强对内部控制的建设，包括建立健全的内部管理制度、加强财务会计核算的透明度和真实性、建立绩效评价机制等，以增强对内部风险的监控和控制能力。
地方政府融资平台的风险及其防范
地方政府融资平台的风险及其防范摘要：地方政府融资平台的建立和发展，为我国地方经济的发展筹集了大量的资金。
但是，随着地方政府融资平台的快速扩张，其所存在的各种隐性风险逐渐暴露出来，探索有效的风险防范措施已成为当务之急。
本文首先概述地方政府融资平台的历史背景、特点、现状，然后分析地方政府融资平台的积极作用和存在的风险，最后借鉴外国处理地方债务的方法提出防范我国地方政府融资平台风险的建议。
关键词：地方政府融资平台风险防范一、文献综述巴曙松（2009）概括性描述了地方政府融资平台的发展及带来的风险，提出应当着手对地方政府融资平台进行规范化、市场化、透明化改革。
马庆琰、蔡丽平（2010）认为政府融资平台多由地方政府提供隐形担保，这将导致在经济开始加速回暖的“后危机时代”，政府融资平台的信贷风险亟需引起高度关注。
国务院发展中心课题组认为地方政府融资平台的风险主要表现在自身负债率过高，治理结构不健全，担保承诺不规范，对土地升值依赖过大，偿债责任主体不明确，地方财政风险过大，担保有名无实，多头借款，违规挪用等。
李娟娟（2010）分析了地方政府融资平台的现状，剖析融资平台急剧扩张所造成的地方政府的财政风险，从城市基础设施建设的市场化、融资平台的市场化等角度提出化解风险的对策。
耿红斌（2010）认为地方政府融资平台存在规模增长过快，运作不够规范等问题，建议进一步提升对地方政府融资平台贷款的风险识别及把控能力，采取有效措施防范和化解地方政府融资平台贷款风险。
单克强（2011）认为融资平台贷款有两个主要风险：一是地方政府还款意愿非常差；二是土地收入作为还款来源具有不确定性。
他认为要积极防范地方政府融资平台贷款的风险，及时对地方政府融资平台进行清理和规范，控制过度负债的风险。
综上所述，纵观国内对地方政府融资平台这一具有中国特色的新兴事物的研究，可供参考的文献并不是很丰富。
这些学者从风险评估的角度出发，研究地方政府融资平台迅猛发展中所蕴藏的潜在风险和隐患，并据此提出改进和完善的政策建议。
地方政府融资平台的风险及防控分析
地方政府融资平台的风险及防控分析【摘要】本文主要探讨了地方政府融资平台的风险及防控分析。
在风险类型分析中，指出了存在的多种风险，包括信用风险、流动性风险和操作风险等。
针对这些风险，提出了相应的风险防范措施，如加强内部管理和控制，规范融资行为。
文章还强调了监管机制建设和信息披露规范的重要性，以及制定风险应急预案的必要性。
结论部分强调了加强监管与风险防控的重要性，建议建立健全的风险管理机制，促进地方政府融资平台健康发展。
通过本文的分析，有助于提高地方政府融资平台的风险意识，加强防控措施，实现长期健康发展。
【关键词】地方政府融资平台，风险分析，风险防范，监管机制，信息披露，风险应急预案，监管与风险防控，风险管理机制，地方政府融资平台健康发展。
1. 引言1.1 地方政府融资平台的风险及防控分析地方政府融资平台是地方政府为筹集资金，推动经济发展而设立的重要机构。
随着经济环境的不断变化和金融市场的不确定性，地方政府融资平台也面临着一系列的风险挑战。
为了提高地方政府融资平台的风险防控能力，必须深入分析其风险类型，并制定相应的风险防范措施。
在这篇文章中，我们将主要针对地方政府融资平台的风险及防控进行深入分析。
我们将对风险类型进行分类和识别，包括信用风险、流动性风险、利率风险等。
我们将探讨如何采取有效的风险防范措施，包括建立风险管理制度、加强内部控制、规范融资行为等。
随后，我们将介绍监管机制建设和信息披露规范在风险防控中的作用，以及应急预案的重要性。
我们将总结加强监管与风险防控的重要性，建立健全的风险管理机制，促进地方政府融资平台健康发展的重要性。
通过本文的分析，我们希望能够为地方政府融资平台的风险防控提供有益的启示和参考。
2. 正文2.1 风险类型分析地方政府融资平台面临着多种风险，主要包括以下几个方面：1. 市场风险：地方政府融资平台在融资过程中存在着市场风险，包括利率风险、汇率风险、资产价格波动风险等。
市场波动将直接影响融资平台的资金成本和收益情况，增加了融资平台的经营风险。
政府融资平台的作用以及风险防范
政府融资平台的作用以及风险防范政府融资平台是指政府为了筹措资金以支持基础设施建设、公共服务领域的需求而设立的机构。
政府融资平台的出现，一方面可以满足社会公共服务和基础设施建设的资金需求，另一方面也能够推动地方经济的发展。
政府融资平台的运作也伴随着一定风险，因此如何有效防范这些风险，也是当前需要重点关注的问题。
政府融资平台的作用是不言而喻的。
它可以为政府筹措资金以推动基础设施建设和公共服务，支持经济社会发展。
政府融资平台通过发行债券、融资租赁、政府基金撬动社会资金等方式，为城市基础设施建设和公共服务提供了重要的资金来源。
在国家政策的支持下，政府融资平台成为了地方政府推动经济发展、改善民生的重要平台。
城市轨道交通、供水供热、公共医疗卫生等领域的建设，都需要政府融资平台的支持和推动。
那么，如何防范政府融资平台的风险呢？政府融资平台应加强自身的风险管理制度建设。
建立健全的融资平台风险管理制度，包括制定风险管理政策、加强内部控制和内部审计、建立完善的风险管理框架等，提高对风险的识别和评估能力，从源头上防范和控制风险。
政府融资平台需要加强信息披露和透明度。
及时、真实、准确地披露财务信息和项目信息，让社会各界了解到平台融资的真实情况。
这样可以增加社会对政府融资平台的信任度，也可以为平台融资提供更多的资金来源。
透明度的提高也有利于监督和管理，可以在一定程度上防范风险。
政府融资平台应加强对外部环境的监测和分析，关注宏观经济走势、政策变化等因素对融资的影响，同时要灵活应对，及时调整融资策略和措施。
政府融资平台还可以通过多元化融资，降低融资成本的同时也分散融资风险。
可以通过发行不同期限的债券、吸引国际投资者等方式，拓宽融资渠道，减少单一融资渠道的依赖，降低融资成本，分散融资风险。
政府融资平台也可以借鉴国际经验，学习其它国家和地区的融资平台的管理经验和做法，提高自身的管理水平和风险防范能力。
可以邀请国际专家进行指导，学习国际先进的风险管理理念和方法，提升自身的风险管理水平。
关于地方政府融资平台贷款监管有关问题的说明
关于地方政府融资平台贷款监管有关问题的说明根据2011年6月8日、9日在廊坊召开的“地方政府融资平台贷款监管工作会议”精神，现将地方政府融资平台贷款监管有关问题说明整理如下，供各参会单位参考：一、平台定义地方政府融资平台是由地方政府出资设立并承担连带还款责任的机关、事业、企业三类法人。
监管部门和各银行业金融机构按包含退出类和仍按平台贷款处理两大类的全口径统计平台贷款。
退出平台整改为一般公司类贷款的，银行可按照商业化原则自主放贷，自担风险责任；仍按平台管理的，如符合条件可以新增贷款。
二、新增贷款各银行对平台贷款要按照“保在建、压重建、禁新建”的总体思路，将有限的信贷资源着重用于生产经营性的项目建成完工和投产上，严格按照政策要求管控新增平台贷款，以实现全年“降旧控新”的总体目标。
（一）可放贷条件。
一是符合《中华人民共和国公路法》；二是符合《国务院关于加强国有土地资产管理的通知》（国发【2001】15号），含有偿还能力的公租房、廉租房、棚户区改造项目；三是国务院审批或核准的重大项目；四是对于符合国家宏观调控政策、发展规划、行业规划、产业政策、行业准入标准、土地利用总体规划以及信贷审慎管理规定等要求的融资平台在建项目贷款，其现金流能够达到全覆盖要求，资产负债率不高于80%，且存量贷款已在抵押担保、贷款期限、还款方式、合同补正等方面整改合格。
（二）不可贷规定。
一是不得向银行“名单制”管理系统以外的融资平台发放贷款；二是不得再接受地方政府以直接或间接形式提供的任何担保和承诺；三是不得再接受以学校、医院、公园等公益性资产作为抵质押品;四是不得再接受以无合法土地使用权证的土地预期出让收入承诺作为抵质押。
（三）时点划分。
按照国发【2010】19号文要求，新增贷款指2010年6月30日之后新发放贷款。
对于不得向“名单制”管理系统以外的融资平台发放贷款等银监发【2011】34号文中明确的政策要求，以文件印发时间为准。
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借款人资产负债率低于80%
工程进度达到60%以上，且现金流测算达到全覆盖的 融资平台存量贷款中需要财政偿还的部分已纳入地
在建项目
方财政预算管理，并已落实预算资金来源
政府融资平台监管政策解读
二、政策对比及要点 3、细化信贷条件（控新）
根据《意见》要求，以下三类授信业务由总行集中审 批：一是仍按平台管理类客户符合《意见》规定条件的新 增贷款；二是符合再融资条件的融资平台客户在原有贷款 额度内的再融资；三是符合重新确定贷款期限条件的融资 平台客户贷款期限调整。（建总函〔2012〕210号）
政府融资平台监管政策解读及 风险管理工作要求
上海市分行风险管理部
主要内容
• 政府融资平台监管政策解读 • 政府融资平台风险管理工作要求
政府融资平台监管政策解读
一、近期政策文件汇总
《中国银监会关于切实加强2012年地方政府融资平台贷款 风险监管指导意见》及附件（银监发〔2012〕12号），包 括上海银监局、总、分行转发文
在借款人抵押担保、还款方式等方面整改合格的前提下，经各银行总 行审批，可按照工程建设实际周期合理确定贷款期限，一次性修订贷 款合同，使贷款期限符合项目建成要求。
要在现有贷款余额不增加的前提下，积极协助地方政府相关部门和借 款人，制定资产重组、合并、转让或引入新投资者等市场化处置方案 ，提高现金流覆盖程度，在项目建成达产后及时按约清收贷款本息。
政府融资平台风险管理工作要求
一、提高存量政府融资平台贷款合规性
“重在增信”,平台企业要通过增加资本、增加抵质押、置换 无效担保、将政府承诺还款的部分债务纳入当期财政预算等方式 提高自身的信用水平，增强自身的还款能力。
抵质押物—合法性、有效性和充足性。对于以政府承诺担保、 以无合法土地使用权证的土地出让收入承诺、非专业土地储备机 构以储备土地（如土地储备证）进行抵押的等，应作为抵押担保 整改的重点，及时追加合法有效足值的抵质押品，消除违规担保 的风险隐患。
政府融资平台监管政策解读
二、政策对比及要点 4、分类缓释存量贷款（降旧）
对存量平台贷款，根据现金流覆盖程度及项目建成达产等情 况，提早做好相关安排，分类妥善处理存量贷款的集中到期还款 风险，平滑和缓释贷款风险的集中暴露。
自身现金流覆盖 情况
100%覆盖
100%覆盖
100%覆盖
不能100%覆盖 不能100%覆盖
要在不增加新贷的前提下，与地方政府积极沟通，按原定承诺，量化 还款数额，纳入财政预算，分期清收贷款。
政府融资平台监管政策解读
二、政策对比及要点 5、审慎退出，强化退后动态管理
各债权银行分支机构将融资平台退出申请报各总行审批 核准
符合三方签字，退出承诺，企业法人，资产负债率低于 70%，全覆盖，抵押担保、贷款期限、还款方式整改合 格，可持续独立发展要求不变。
项目情况
建成达产并形 成经营性现金
流 建成但尚未达 产形成经营性
现金流
未建成
能够吸引社会 资金投资
不宜吸引社会 资金投资
处置方式
监管机构政策要求
及时收贷
要以现金流来源为基础，制定均衡的分期还贷计划，并专户集并、封 闭现金流收入，确保及时足额清收到期贷款本息。
收回再贷 据实定贷 引资还贷 只收不贷
在借款人抵押担保、还款方式等方面整改合格的前提下，经各银行总 行审批，可在原有贷款额度内进行再融资，切实支持项目早达产、早 创收，早日增加还款资金来源。
对退出类平台动态监测，低于退出标准的要重新纳入平 台管理。实行“谁贷款，谁承担风险”的责任追究机制。
主要内容
• 政府融资平台监管政策解读 • 政府融资平台风险管理工作要求
政府融资平台风险管理工作要求 提高存量政府融资平台贷款合规性 提升存量政府融资平台客户风险覆盖定性结论 关注平台贷款到期风险
还款方式—对于整借整还的存量平台贷款，应根据平台自有 现金流和地方政府财力情况，与地方政府和平台客户协商贷款合 同修订和补充完善工作，整改为每半年一次分期偿还、利随本清， 化解集中还款风险。（一次性收入来源除外如土地储备项目、BT 项目）。
政府融资平台风险管理工作要求
一、提高存量政府融资平台贷款合规性
政府融资平台监管政策解读
二、政策对比及要点 3、细化》的收费公路项目
公司治理完善
国务院审批或核准通过且资本金到位的重大项目
现金流全覆盖
土地储备类和保障性住房建设项目
抵押担保符合现行规定且存量贷款已在抵押担保、 贷款期限、还款方式等方面整改合格
农业发展银行支持且符合中央政策的农田水利类项 目
“支持类”、“维持类”、“压缩类”进行信贷三分类管 理，并以此作为信贷审批的依据，分类结果由各银行自主 决定。 所有“维持类”融资平台的贷款余额不得超过年初水平， 对于维持类平台，各银行可以新发放贷款，允许收回再贷， 但是贷款余额不得增加。 不得向“压缩类”融资平台发放任何形式的贷款。各银行 对“压缩类”平台要做到“只收不贷”。
企业存在的问题
银行存在的问题
1
新增贷款依然存在还款前轻后重现象
2
1
项目超额融资
3
4
固转固，变相延长项目贷款期限 对规证不齐项目发放项目贷款
贷款发放、支付审查不审慎
5
未严格审核项目自有资金到位情况
6
贷后资金流向监控力度不足
2
项目资本金不到位，统 筹使用贷款资金
7 8
存量贷款仍然存在还款前轻后重，整改不到位 未落实合法有效抵质押担保措施
上海银监局下发《关于平台贷款政策的有关口径》
上海银监局下发2011年各季度融资平台贷款现场检查情况 的通报
政府融资平台监管政策解读
二、政策对比及要点 1、“降旧控新”总体目标不变，融资平台包括仍为平台
（监管类）和退出平台（监测类）两类。 根据总行转发12文件（建总函〔2012〕210号）要求：
“今年融资平台将实施全口径管理，原平台类客户将作为 监管类平台重点管理，整改为一般公司类客户将作为监测 类平台统一管理。各分行要按照银监会要求，严控全口径 融资平台贷款总量，确保总量不增…” 不得对退出类平台发放用于保障性住房建设和其他公益性 项目的贷款。
政府融资平台监管政策解读
二、政策对比及要点 2、“深化改革”，在原有风险定性四分类的基础上，按