期货衍生品基础计算题
期货基础题库
第一题。
在期货交易中，每次报价必须是期货合约( A )的整数倍。
A最小变动价位。
B期货价格。
C每日价格最大波动限制。
第二题。
以下哪一项不属于参与特定期货交易的个人客户需要符合的标准。
( C )A 具有交易所规定的交易经历。
B 具备期货交易基础知识，了解相关业务规则。
C 具有健全的期货交易管理相关制度。
第三题。
买方只能在期权到期日才能行权的期权叫做？(A)A 欧式期权B看涨期权 C 美式期权第四题。
按照《证券期货投资者适当性管理办法》的要求，将投资者分为( C )并实施差异化适当性管理。
A 投机者和套利者。
B一般性投资者和特殊投资者。
C普通投资者和专业投资者。
第五题。
近一年内具有累计不少于多少个交易日境内交易场所期货合约？期权合约或者集中清算的其他衍生品交易成交记录或者认可。
境外成交记录的客户可以免部分条件其参与适当性。
制度的上市品种申请开立交易编码或者开通交易权限。
(C)A 100B 50C 150第六题。
经营机构应当告知投资者。
应综合考虑自身风险承受能力与经营机构的适当性匹配意见。
独立做出投资决策并承担投资风险。
金融机构提出的适当性匹配意见。
()举行投资者适当性职责不能取代投资者的投资判断.不会降低产品或服务的固有风险也不会影响其依法应当承担的投资风险.履约责任及费用。
(B)A 是投资者决策的唯一标准。
B 不表明其对产品或服务的风险和收益做出实质性判断或者保证。
C 代表其对产品或服务的风险和收益做出实质性判断或者保证。
第七题。
在期货行情中涨跌是指某一期货合约在当日交易期间的最新价与( C )之差A开盘价。
B上一交易日收盘价C上一交易日结算价第八题。
期货交易采用的结算方式。
(A)A 当日无负债B分期付款C一次性结算。
第九交易所有权对客户持仓进行强行平仓的情况不包括？(B)A持仓量超出其现场规定的。
B 开仓量达到交易限额的。
C 因违规受到交易所强行平仓处罚的。
第十题。
期权的。
( A)拥有在将来某一时间以特定价格买入或者标的的权利。
台湾期货从业资格：期货及衍生品的功能和作用考试题
台湾省期货从业资格：期货及衍生品的功能和作用考试题一、单项选择题（共25题，每题2分。
每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、6月5日，某投资者在大连商品交易所开仓卖出玉米期货合约40手，成交价为2220元/ 吨，当日结算价格为2230元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天须缴纳的保证金为。
__A.44600 元B.22200 元C.44400 元D.22300 元2、会员制期货交易所要在6月25日召开会员大会，则应当在（）前通知所有会员。
A.6月15日B.6月18日C.6月20日D.6月22日3、期货从业人员在执业过程中应当坚持期货市场的（）原则，维护期货交易各方面的合法权益。
A.公开、公平、公信B.公平、公正、公信C.公正、公开、公信D.公开、公平、公正4、（）对期货市场实行集中统一的监督管理。
A.中国期货业协会B.中国证监会C.中国证券业协会D.国务院期货监督管理机构5、下列关于中国期货业协会的说法，不正确的是（）。
A.中国期货业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会B.中国期货业协会的章程由理事会制定C.中国期货业协会的章程要报国务院期货监督管理机构备案D.中国期货业协会理事会成员通过选举产生6、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久，张某已经获得了期货从业人员资格。
2008年由于期货行情稳定，形势良好，该期货公司的资本迅速扩大，达到1.5亿元，于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格。
根据以上情况，回答下列问题：题，如果期货公司经审查确定丁作为本公司的副总经理，根据规定，甲的任职资格还要经过（）的批准。
A.中国证监会B.期货业协会C.中国证监会派出机构D.期货交易所7、《期货从业人员执业行为准则（试行）》自（）起施行。
A.2003年7月1日B.2003年7月10日C.2008年6月30日D.2008年4月30日8、在我国，有1/3以上的会员联名提议时，期货交易所应该召开临时（）。
期货及衍生品基础必考知识点大全(全章节)
期货及衍生品基础必考知识点大全（全章节）第一章期货及衍生品概述考点一、现代期货交易的形成1、1848年82位商人在芝加哥发起组建了世界上第一家较为规范的期货交易所——芝加哥期货交易所(CBot)。
2、芝加哥期货交易所于1865年推出了标准化合约，同时实行了保证金制度3、1882年，交易所允许以对冲方式免除履约责任，这更加促进了投机者的加入，使期货市场流动性加大。
4、1883年，成立了结算协会，向芝加哥期货交易所的会员提供对冲工具。
5、1925年芝加哥期货交易所结算公司(BotCC)成立以后，芝加哥期货交易所所有交易都要进入结算公司结算，现代意义上的结算机构形成。
6、标准化合约、保证金制度、对冲机制和统一结算的实施，标志着现代期货市场的确立。
例题：（）年芝加哥期货交易所结算公司成立。
A.1882B.1925C.1883D.1848考点二、国内外期货市场发展趋势(一)国际期货市场的发展历程1、商品期货1876年，英国成立的伦敦金属交易所(lme)，主要从事铜和锡的期货交易。
2．金融期货品种外汇期货合约利率期货合约股指期货个股期货时间1972年5月1975年10月1982年2月1995年地点芝加哥商业交易所——国际货币市场分部(imm)芝加哥期货交易所美国堪萨斯期货交易所香港名称上市政府国民抵押协会债券期货合约价值线综合指数期货合约个股期货例题：股指期货最早产生于( )年。
（真题）A．1968 B．1970 C．1972 D．19823．交易所由会员制向公司制发展根本原因是竞争加剧。
一是交易所内部竞争加剧二是场内交易与场外交易竞争加剧三是交易所之间竞争加剧。
会员制体制效率较低4．交易所合并的原因主要有：一是经济全球化的影响；二是交易所之间的竞争更为激烈；三是场外交易发展迅速，对交易所构成威胁。
(二)我国期货市场的发展历程1、1990年10月12日，郑州粮食批发市场引入期货交易机制，作为我国第一个商品期货市场开始起步。
期货及衍生品基础三色笔记
第一章期货及衍生品概述考点一、现代期货交易的形成1、1848年82位商人在芝加哥发起组建了世界上第一家较为规范的期货交易所——芝加哥期货交易所(CBot)。
2、芝加哥期货交易所于1865年推出了标准化合约，同时实行了保证金制度3、1882年，交易所允许以对冲方式免除履约责任，这更加促进了投机者的加入，使期货市场流动性加大。
4、1883年，成立了结算协会，向芝加哥期货交易所的会员提供对冲工具。
5、1925年芝加哥期货交易所结算公司(BotCC)成立以后，芝加哥期货交易所所有交易都要进入结算公司结算，现代意义上的结算机构形成。
6、标准化合约、保证金制度、对冲机制和统一结算的实施，标志着现代期货市场的确立。
例题：（）年芝加哥期货交易所结算公司成立。
答案：B考点二、国内外期货市场发展趋势(一)国际期货市场的发展历程1、商品期货1876年，英国成立的伦敦金属交易所(lme)，主要从事铜和锡的期货交易。
2．金融期货例题：股指期货最早产生于( )年。
（真题）A．1968 B．1970 C．1972 D．1982答案：D3．交易所由会员制向公司制发展根本原因是竞争加剧。
一是交易所内部竞争加剧二是场内交易与场外交易竞争加剧三是交易所之间竞争加剧。
会员制体制效率较低4．交易所合并的原因主要有：一是经济全球化的影响；二是交易所之间的竞争更为激烈；三是场外交易发展迅速，对交易所构成威胁。
(二)我国期货市场的发展历程1、1990年10月12日，郑州粮食批发市场引入期货交易机制，作为我国第一个商品期货市场开始起步。
2、1991年6月10日，深圳有色金属交易所宣告成立，并于1992年1月18日正式开业。
3、1992年9月，我国第一家期货经纪公司——广东万通期货经纪公司成立。
随后，中国国际期货公司成立。
3、1999年期货交易所数量再次精简合并为3家，分别是郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所，期货经纪公司最低注册资本金提高到3 000万元人民币。
期货及衍生品基础必考知识点大全(全章节)
期货及衍生品基础必考知识点大全（全章节）第一章期货及衍生品概述考点一、现代期货交易的形成1、1848年82位商人在芝加哥发起组建了世界上第一家较为规范的期货交易所——芝加哥期货交易所(CBot)。
2、芝加哥期货交易所于1865年推出了标准化合约，同时实行了保证金制度3、1882年，交易所允许以对冲方式免除履约责任，这更加促进了投机者的加入，使期货市场流动性加大。
4、1883年，成立了结算协会，向芝加哥期货交易所的会员提供对冲工具。
5、1925年芝加哥期货交易所结算公司(BotCC)成立以后，芝加哥期货交易所所有交易都要进入结算公司结算，现代意义上的结算机构形成。
6、标准化合约、保证金制度、对冲机制和统一结算的实施，标志着现代期货市场的确立。
例题：（）年芝加哥期货交易所结算公司成立。
A.1882B.1925C.1883D.1848答案：B考点二、国内外期货市场发展趋势(一)国际期货市场的发展历程1、商品期货1876年，英国成立的伦敦金属交易所(lme)，主要从事铜和锡的期货交易。
2．金融期货例题：股指期货最早产生于( )年。
（真题）A．1968 B．1970 C．1972 D．1982答案：D3．交易所由会员制向公司制发展根本原因是竞争加剧。
一是交易所内部竞争加剧二是场内交易与场外交易竞争加剧三是交易所之间竞争加剧。
会员制体制效率较低4．交易所合并的原因主要有：一是经济全球化的影响；二是交易所之间的竞争更为激烈；三是场外交易发展迅速，对交易所构成威胁。
(二)我国期货市场的发展历程1、1990年10月12日，郑州粮食批发市场引入期货交易机制，作为我国第一个商品期货市场开始起步。
2、1991年6月10日，深圳有色金属交易所宣告成立，并于1992年1月18日正式开业。
3、1992年9月，我国第一家期货经纪公司——广东万通期货经纪公司成立。
随后，中国国际期货公司成立。
3、1999年期货交易所数量再次精简合并为3家，分别是郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所，期货经纪公司最低注册资本金提高到3 000万元人民币。
F479-期货及衍生品基础-9-1王佳荣-期货从业-期货基础知识-精-第五章-期货投机与套利交易(
合约后，又下达一个卖出的止损指令，价格定于
2500元。如果市价下跌，一旦达到2500元，该合约 便会以止损价格或更好的价格平仓。通过该指令，投
机者的交易
可能会亏损，但损失额仅限于50元／吨左右。
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第二节 期货套利交易
一、期货套利的定义与作用 （一）期货套利的定义
根据套利是否涉及现货市场，期货套利可分为价差
第二节 期货套利交易
（二）期货价差套利的作用 期货价差套利在本质上是期货市场上针对价差的一种
投机行为，利用期货市场中某些期货合约价格失真的机会，
并预测该价格失真会最终消失，从而获取套利利润。它的 存在对期货市场的健康发展起到了重要作用。主要表现在
以下两个方面：
第一，期货价差套利行为有助于不同期货合约价格之 间的合理价差关系的形成。
机者应卖出远月合约。
在反向市场中，远月合约的价格低于近月合 约的价格。做多头的投机者宜买入交割月份较远
的远月合约，而做空头的投机者宜卖出交割月份
较近的近月合约。
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第一节 期货投机交易
（二）平仓阶段 投机者建仓后应密切关注行情的变动，适时
平仓。行情变动有利时，通过平仓获取投机利
上升到4405元／吨再买入2手，所持有合约总数为17手，平均
买入价为4346.2元/吨。当市价上升到4425元/吨再买入1手， 所持有合约总数为18手，平均买入价为4350.6元／吨。
第一节 期货投机交易
3．合约交割月份的选择 投机者在选择合约的交割月份时，通常要注意以
下两个问题：一是合约的流动性；二是远月合约价格
第二，期货价差套利行为有助于提高市场流动性。
期货交易基础知识测试题库
期货交易基础知识测试题库题库包含选择题40题、判断题41题。
一、选择题：1.根据涨停板制度，期货合约在一个交易日中的交易价格波动（可以小于等于）规定的涨跌幅度。
2.经营机构应当利用投资者评估数据库及交易行为记录等信息，持续跟踪和评估投资者风险承受能力，必要时调整期风险承受能力等级。
经营机构调整投资者风险承受能力等级的，应当（将风险承受能力评估结果交投资者签署确认）。
3.期货投资者不得采用（全权委托期货公司）下达指令。
4.根据《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》，投资者提供的信息发送重要变化，可能影响其投资者分类的，应当及时告知（经营机构）。
5.交易限额是指交易所规定会员或者客户对其某一合约在某一期限内（开仓）的最大数量。
6.商品的（期货价格）能反映商品在未来一定时期的价格变化趋势，包含了市场的预期。
7.客户进行期权交易，应当使用与期货交易（相同）的交易编码和（相同）的账户。
8.境外客户可以参与中国期货市场哪些期货品种交易？（境内特定品种期货）9.以下不属于中国期货市场监控中心职责的是（组织期货交易）。
10.客户具有累计不少于（10）个交易日、20笔以上的境内交易场所的期货合约或者期权合约仿真交易成交记录，可以申请实行适当性制度的上市品种交易编码的开立或者交易权限的开通。
11.期货合约涨跌停板的计算以该合约上一交易日的（结算价）为依据。
12.期货合约的标准化是指除（价格）以外的所有要素都是统一规定的。
13.目前，我国各期货交易所均包括的指令是（限价指令）。
14.看涨期权的买方期望标的资产的价格会（上涨），而看跌期权的买方则期望标的资产的价格会（下跌）。
15.经营机构应当告知投资者，应综合考虑自身风险承受能力与经营机构的适当性匹配意见，独立做出投资决策并承担投资风险；经营机构提出的适当性匹配意见（不表明其对产品或服务的风险和收益做出实质性判断或者保证），其履行投资者适性职责不能取代投资者的投资判断，不会降低产品或服务的固有风险，也不会影响其依法应当承担的投资风险、履约责任以及费用。
场外商品衍生品和场外衍生品基础答案
场外商品衍生品和场外衍生品基础答案场外商品衍生品答案场外衍生品基础答案(标红或黄为答案) 1. 我国场外衍生品市场中的信用类衍生品是（）。
选项:A信用违约互换B总收益互换C信用风险缓释凭证D信用利差期权2. 考虑两份参数设置方面条款相同的欧洲美元期货合约与远期利率协议，下列关于二者的结算风险，表述正确的是（）。
选项:A二者的风险不分伯仲，有时候前者大，有时候前者小B二者的结算风险在同等程度C欧洲美元期货合约结算风险大D远期利率协议结算风险大提交本题»以下哪一种风险不是利率互换交易的主要风险之一？选项:A信用风险B政策风险C流动性风险D现金流错配风险提交本题»4. 银行间市场清算所股份有限公司（简称“上海清算所”，英文名称为ShangHaiClearingHouse）于2009年11月28日在上海正式成立，主要为银行间市场提供清算服务。
该清算服务中，上海清算所为（）。
选项:A担保方B交易对手方C中央对手方D第三方清算服务者5. 假定某企业与银行签订一笔外汇远期交易，该企业需要在三个月后按照固定的汇率用日元买入欧元，以下哪些情况中，这笔远期交易会给你带来正的收益？选项:A日元相对于人民币贬值，欧元相对于人民币升值B日元相对于人民币贬值，欧元相对于人民币也贬值，但日元贬值幅度相对更大C日元相对于人民币升值，欧元相对于人民币贬值D日元相对于人民币升值，欧元相对于人民币升值，但日元升值幅度相对更大提交本题»6. 场外衍生品合约终止的情况有哪些？选项:A和原来合约的交易对手再建立一份方向相反的合约B通过协议将合同转让给另一个交易方C合约到期D合约被行权7. 2008年金融危机之后，全球信用衍生品市场经历了哪些变化和调整？选项:A市场成交量萎缩B杠杆比率较低的信用衍生品减少C建立清算中心和中央对手方系统D结构简单的产品占比降低提交本题»8. 场外衍生品市场相对于场内交易所市场而言，场外衍生产品大多以公开竞价交易，且产品也更加标准化。
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161．7月30日，11月份小麦期货合约价格为7．75美元／蒲式耳，而11月份玉米期货合约的价格为2．25 美元／蒲式耳。
某投机者认为两种合约价差小于正常年份水平，于是他买人1手(1手=5000蒲式耳)11月份小麦期货合约，同时卖出1手11月份玉米期货合约。
9月1 日，11 月份小麦期货合约价格为7．90 美元／蒲式耳，11 月份玉米期货合约价格为2．20 美元／蒲式耳。
那么此时该投机者将两份合约同时平仓，则收益为( )美元。
A．500B．800C．1000D．2000162．6 月3 日，某交易者卖出10 张9月份到期的日元期货合约，成交价为0．007230 美元／日元，每张合约的金额为1250万日元。
7月3 日，该交易者将合约平仓，成交价为0．007210 美元／日元。
在不考虑其他费用的情况下，该交易者的净收益是( )美元。
A．250B．500C．2500D．5000163．6 月5 目，大豆现货价格为2020 元／吨，某农场对该价格比较满意，但大豆9 月份才能收获出售，由于该农场担心大豆收获出售时现货市场价格下跌，从而减少收益。
为了避免将来价格下跌带来的风险，该农场决定在大连商品交易所进行大豆套期保值。
如果6月513 该农场卖出10手9月份大豆合约，成交价格2040元／吨，9月份在现货市场实际出售大豆时，买人10 手9 月份大豆合约平仓，成交价格2010 元／吨。
在不考虑佣金和手续费等费用的情况下，9 月对冲平仓时基差应为( )元／吨能使该农场实现有净盈利的套期保值。
A．＞-20B．＜-20C．＜20D．＞20164．3月10日，某交易所5月份小麦期货合约的价格为7．65美元／蒲式耳，7月份小麦合约的价格为7．50 美元／蒲式耳。
某交易者如果此时人市，采用熊市套利策略(不考虑佣金成本)，那么下面选项中能使其亏损最大的是 5 月份小麦合约的价格( )。
A. 涨至7. 70 美元／蒲式耳，7 月份小麦合约的价格跌至7. 45 美元／蒲式耳B. 跌至7. 60 美元／蒲式耳，7 月份小麦合约的价格跌至7. 40 美元／蒲式耳C. 涨至7. 70 美元／蒲式耳，7 月份小麦合约的价格涨至7. 65 美元／蒲式耳D. 跌至7. 60 美元／蒲式耳，7 月份小麦合约的价格涨至7. 55 美元／蒲式耳165．某交易者在5 月3013 买人1 手9 月份铜合约，价格为17520 元／吨，同时卖出1 手11 月份铜合约，价格为17570 元／吨，7 月30 日，该交易者卖出 1 手9 月份铜合约，价格为17540 元／吨，同时以较高价格买人 1 手11 月份铜合约，已知其在整个套利过程中净亏损100 元，且交易所规定 1 手=5 吨，则7 月3013 的11月份铜合约价格为( )元／吨。
A．17610B．17620C．17630D．17640166．标准普尔500 指数期货合约的最小变动价位为0．01 个指数点，或者2．50 美元。
4月20 日，某投机者在CME 买入lO 张9 月份标准普尔500 指数期货合约，成交价为1300 点，同时卖出10张12月份标准普尔500指数期货合约，价格为1280点。
如果5月20日9 月份期货合约的价位是1290 点，而12 月份期货合约的价位是1260 点，该交易者以这两个价位同时将两份合约平仓，则其净收益是( ) 美元。
A．-75000B．-25000C．25000D．75000167．某公司现有资金1000 万元，决定投资于A 、B、C、D 四只股票。
四只股票与S&P500 的B 系数分别为0. 8、1、1. 5、2。
公司决定投资A股票100万元，B股票200万元，C 股票300万元，D股票400万元。
则此投资组合与S&P500的B系数为()。
A. 0. 81B. 1. 32C. 1. 53D. 2. 44168. 6 月5 日，买卖双方签订一份3 个月后交割一篮子股票组合的远期合约。
该一篮子股票组合与恒生指数构成完全对应。
此时的恒生指数为15000 点，恒生指数的合约乘数为50港元，市场年利率为8％。
该股票组合在8 月5 日可收到10000 港元的红利。
则此远期合约的合理价格为( )港元。
A. 152140B. 752000C. 753856D. 754933169. 某投资者于2008年5月份以3. 2美元/盎司的权利金买人一张执行价格为380美元/盎司的8月黄金看跌期权，以4. 3美元/盎司的权利金卖出一张执行价格为380美元/盎司的8月黄金看涨期权，以380. 2美元/盎司的价格买进一张8月黄金期货合约，合约到期时黄金期货价格为356美元/盎司，则该投资者的利润为（）美元/盎司。
A. 0. 9B. 1 . 1C. 1. 3D. 1. 5170.2008年9月20日，某投资者以120点的权利金买入一张9月份到期、执行价格为10200 点的恒生指数看跌期权，同时又以150点的权利金卖出一张9月份到期、执行价格为10000 点的恒生指数看跌期权。
那么该投资者的最大可能盈利（不考虑其他费用）是（）点。
A. 160B . 170C . 180D. 190161 .【答案】C小麦合约的盈利为：（7 . 90-7 . 75）X 5000=750（美元）;玉米合约的盈利为：（2 . 25-2 . 20）X 5000=250（美元）;因此，投机者的收益为：750+250=1000（美元）。
162 .【答案】C【解析】净收益=（0 . 007230-0 . 007210）X 12500000 X 10=2500（美元）。
163 .【答案】A【解析】当基差走强时，卖出套期保值有净盈利，题中只有A项表示基差走强。
164 .【答案】A【解析】由5月份小麦期货价格大于7月份小麦期货价格，可知此市场属于反向市场。
反向市场熊市套利策略为卖出较近月份的合约同时买入远期月份的合约。
据此可计算：A项的盈利为：(7.65-7 .70)+(7.45-7 . 50)=-0 . 1（美兀）;B项的盈利为：(7.65-7 .60)+(7.40-7 . 50)=-0 . 05(美兀);C项的盈利为：(7.65-7 .70)+(7.65-7 . 50)=0 . 1（美兀）；D项的盈利为：(7.65-7 .60)+(7.55-7 . 50)=0 . 1（美兀）;由上可知，A项的亏损最大。
165 .【答案】A【解析】假设7月30日的11月份铜合约价格为a（元/吨），则：9月份合约盈亏情况为：17540-17520=20（元/吨）；10月份合约盈亏情况为：17570-a;总盈亏为：5X 20+5 X （17570-a）=-100（元）;解得：a=17610（元/吨）。
166 .【答案】C【解析】9月份合约的盈利为：（1290-1300）X 250X 10=-25000（美元）;12 月份合约盈利为：（1280-1260）X 10X 250=50000（美元）;因此，总的净收益为：50000-25000=25000（美元）。
167 .【答案】C【解析】B =0. 8 X +1 X +1 . 5 X +2 X =1.53。
168 .【答案】D【解析】股票组合的市场价值：15000 X 50=750000（港元）;资金持有成本：750000 X 8%+ 4=15000（港元）;持有1个月红利的本利和：10000X （1+8%- 12）=10067（港元）。
；合理价格：750000+15000-10067=754933（港元）。
169 .【答案】A【解析】投资者买入看跌期权到8月执行期权后盈利：380-356-3 . 2=20 . 8（美元/盎司）;投资者卖出的看涨期权在8月份对方不会执行，投资者盈利为权利金4. 3美元/盎司；投资者期货合约平仓后亏损：380. 2-356=24 . 2（美元/盎司）;投资者净盈利：20 . 8+4. 3-24 . 2=0 . 9（美元/盎司）。
170. 【答案】B【解析】该投资者进行的是空头看跌期权垂直套利，其最大收益=（高执行价格-低执行价格）-净权利金=（10200-10000）-（150-120）=170（点）。
1项符合题目要求，请将正确选项的代码填人括号内）161. 10月5日，某投资者在大连商品交易所开仓卖出大豆期货合约80手，成交价为2220元/吨，当日结算价格为2230元/吨，交易保证金比例为 5 %，则该客户当天须缴纳的保证金为（）元。
A . 22300B . 50000C . 77400D . 89200某大豆加工商为避免大豆现货价格风险，做买人套期保值，买入10手期货合约建仓，当时的基差为-30元/吨，卖出平仓时的基差为-60元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）丿元。
A.盈利3000B .亏损3000C .盈利1500D .亏损1500163 .某交易者7月30日买人1手11月份小麦合约，价格为7 . 6美元/蒲式耳，同时卖出1 手11月份玉米合约，价格为 2 . 45美元/蒲式耳，9月30日，该交易者卖出1手11月份小麦合约，价格为7 . 45美元/蒲式耳，同时买人1手11月份玉米合约，价格为 2 . 20美元/ 蒲式耳，交易所规定1手=5000蒲式耳，则该交易者的盈亏状况为（）美元。
A.获利700B .亏损700C .获利500D .亏损500164 . 3月15日，某投机者在交易所采取蝶式套利策略，卖出3手（1手=10吨）6月份大豆合约，买入8手7月份大豆合约，卖出5手8月份大豆合约，价格分别为1740元/吨、1750 元/吨和1760元/吨。
4月20日，三份合约的价格分别为1730元/吨、1760元/吨和1750元 /吨。
在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）元。
A . 160B . 400C . 800D . 1600165 .某交易者以260美分/蒲式耳的执行价格卖出10手5月份玉米看涨期权，权利金为16美分/蒲式耳，与此同时买入20手执行价格为270美分/蒲式耳的5月份玉米看涨期权，权利金为9美分/蒲式耳，再卖出10手执行价格为280美分/蒲式耳的5月份玉米看涨期权，权利金为4美分/蒲式耳。
这种卖出蝶式套利的最大可能亏损是（）美分/蒲式耳。
A . 4B . 6C . 8D . 10166 .某投资者在5月份以5 . 5美元/盎司的权利金买入一张执行价格为430美元/盎司的6月份黄金看跌期权，又以 4 . 5美元/盎司的权利金卖出一张执行价格为430美元/盎司的6月份黄金看涨期权，再以市场价格428. 5美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。
那么，当合约到期时，该投机者的净收益是（）美元/盎司。