第六章 流动资金管理
流动资金管理
流动资金管理流动资金管理是企业管理中非常重要的一环，它对企业的运营和经济效益具有重要影响。
本文档将详细讨论流动资金管理的相关内容，包括定义、重要性、管理方法等，并提供具体的案例和建议，以帮助企业更好地进行流动资金管理。
一、流动资金管理的定义流动资金指的是企业日常运营所需的资金，主要用于购买原材料、支付工资、清偿账款等。
流动资金管理是指企业对流动资金的筹集、使用和监控过程的管理。
通过有效的流动资金管理，企业能够确保运营的正常进行，提高资金利用效率，降低财务风险。
二、流动资金管理的重要性1.确保企业的正常运营：流动资金是企业正常运营所必需的，通过合理的管理，可以确保企业在面对突发情况时有足够的资金储备。
2.提高资金利用效率：合理的流动资金管理可以减少资金的闲置，提高资金流动性，从而提高资金利用效率。
3.降低财务风险：流动资金管理可以帮助企业预测和规避财务风险，减少资金周转周期，降低资金成本。
三、流动资金管理的方法1.建立合理的流动资金预算：根据企业的经营规模和特点，制定合理的流动资金预算，包括应收账款、应付账款、存货等各项流动资金的预算。
2.加强应收账款管理：通过合理的信用政策、严格的账期控制和定期的账龄分析，加强对应收账款的管理，减少坏账发生的风险。
3.控制存货水平：合理安排库存水平，避免库存过高或过低，以提高资金利用效率。
4.管理应付账款：与供应商建立良好的信用关系，合理安排账期，确保及时支付供应商的款项，维护供应链的稳定和良好运转。
5.加强现金流管理：通过严格的现金流预测和监控，及时发现并解决资金周转不畅的问题。
6.合理利用短期融资工具：根据企业资金需求的季节性和周期性，选择合适的短期融资工具，如银行贷款、商业票据等。
四、流动资金管理的案例和建议1.案例一：餐饮企业该企业通过加强对应收账款的管理，有效减少了坏账的发生。
同时，对存货进行精确的预测和控制，避免了库存过高或过低的情况。
通过这些措施，该企业成功提高了流动资金利用效率，减少了资金成本。
流动资产管理ppt课件
二、流动资产的分类
1、按流动资产在再生产过程中的作用分类 （1）生产领域的流动资产 是指在产品生产过程中发挥作用的流动资产。 包括材料、燃料、低值易耗品、包装物、在产品、 待加工的自制半成品、协作件等等。 （2）流通领域的流动资产 这是指在商品流通过程中发挥作用的流动资产。 包括产成品、外购商品、债权资产、货币资金等。
3
流动资金是流动资产的货币表现，它有两层含 义：
（1）广义的流动资金，它表现为流动资产总额 （2）狭义的流动资金，指流动资产减去流动负 债后的余额，也称为营运资金。
4
2、流动资产的特点
（1）流动资产占用形态具有变动性 （2）流动资产占用数量具有波动性 （3）流动资产周转与生产经营周期具有一致性
5
例题
信用期 销售量（件） 销售额（元）（单价5元） 销售成本（元） 变动成本（每件4元） 固定成本（元） 毛利（元） 可能发生的收账费用（元） 可能发生的坏账损失（元）
30天 100，000 500，000
60天 120，000 600，000
400，000 50，000 50，000 3，000 5，000
(T/C)*F
8667
13000
17333
26000
52000
总成本
38667 33000 32333 36000 57000
25
通过公式计算，设最佳现金持有量为C*，据图可知
本例
(C * / 2) K (T / C*) F C *2 (2T F ) / K C* (2T F ) / K
20
总成本 0
总成本线 机会成本线
交易成本线 现金持有量
21
运用存货模式确定最佳现金持有量时，有如下假 设条件：
流动资金管理的概述
流动资金管理的概述首先，流动资金管理包括流动资金的筹措。
企业需要通过一定的方法，确保自身具有足够的流动资金，以应对日常经营所需。
筹措流动资金的方法有多种，包括通过自有资金、短期借款、融资租赁等方式。
企业应根据自身的财务状况、市场环境和资金需求等因素，制定合适的筹资计划。
其次，流动资金管理还涉及到流动资金的使用。
企业在使用流动资金时需要注意合理分配和管理。
对于流动资金的使用，企业应建立科学的资金使用计划和预算，合理分配资金到不同的经营活动中，确保资金的最佳利用。
此外，企业应加强对资金的监控，及时发现和解决资金使用中的问题，防止资金浪费和滥用。
流动资金管理还需要关注企业的流动资金周转率。
流动资金周转率是衡量企业流动资金管理效率的重要指标，它反映了企业资金的运作速度和效果。
高周转率意味着企业能够快速回收投入的资金，提高财务效益。
因此，企业应根据实际情况，不断优化流动资金周转率，提高资金的利用效率和回报率。
另外，流动资金管理还需要注意企业的风险控制。
由于流动资金管理涉及到企业的现金流量，因此风险控制是非常重要的。
企业应加强对经营环境和市场变化的监测，防范潜在的风险。
此外，企业还应建立健全的资金监控和内部控制制度，确保资金的安全和合规运营。
最后，流动资金管理需要企业管理层的高度重视和有效执行。
企业管理层应了解和掌握流动资金管理的基本理念和方法，并确保其在企业中得到有效实施。
此外，流动资金管理需要与其他财务管理和经营管理相结合，形成综合的管理体系，以确保企业的综合运营效果。
在总结上述概述的基础上，流动资金管理是企业财务管理中至关重要的一环，它涉及到资金筹措、资金使用、流动资金周转率、风险控制等方面，需要企业加强对资金的管理和监控。
良好的流动资金管理能够保证企业的正常运营，提高运营效率，同时也是提高企业财务健康的重要手段。
因此，企业应高度重视流动资金管理，并采取相应的措施来提升管理水平。
流动资金管理制度范文
流动资金管理制度范文流动资金管理制度第一章总则第一条根据公司发展需要和财务管理的要求，制定本制度。
流动资金管理旨在确保公司经营活动的正常运转，保持流动资金的合理规模，提高流动资金的使用效率，降低财务风险，达到经济效益和社会效益相统一的目标。
第二条适用范围：本制度适用于公司所有流动资金的管理，包括现金、银行存款、应收账款、预付账款等。
第三条流动资金管理的原则：合法、安全、高效、便捷。
第四条流动资金管理的目标：合理掌握流动资金规模，确保流动资金的安全性和增值效益最大化。
第五条流动资金管理的职责：负责公司流动资金的计划、筹措、使用、监督、分析和决策。
第二章流动资金计划第六条流动资金计划的编制：每年底由财务部门根据公司业务发展规划编制下一年流动资金计划，并提交公司领导层审批。
第七条流动资金计划的要素：流动资金计划包括流动资金需求预测、流动资金来源和流动资金运作计划。
第八条流动资金需求预测：根据公司业务特点和市场情况，预测下一年度的流动资金需求，并按季度或月份进行具体分配。
第九条流动资金来源：根据流动资金计划的需求预测，制定相应的流动资金筹措计划，包括内部融资、外部融资和其他筹措方式。
第十条流动资金运作计划：根据流动资金计划的需求预测和来源计划，制定流动资金的使用计划，包括预付账款、应付账款、库存管理等。
第三章流动资金筹措第十一条流动资金筹措的原则：多元化、稳定化、安全化。
第十二条内部融资：包括自有资金和利润留存。
公司应根据流动资金需求和利润状况，合理制定内部融资计划，确保流动资金的稳定性和安全性。
第十三条外部融资：包括银行贷款、发债和股权融资等。
公司应根据实际情况，选择合适的融资方式，并根据融资需求制定融资计划，确保流动资金的合规性和安全性。
第十四条其他筹措方式：包括租赁、借款、代销等。
公司应根据具体业务需要，选择合适的其他筹措方式，并根据需求制定相应的筹措计划。
第十五条流动资金筹措的管理：公司应建立健全流动资金筹措的内部审批和管理制度，确保筹措过程的合规性和规范性。
流动资金管理
流动资金管理作为企业经营中的重要组成部分，流动资金的管理对于企业的运营和发展至关重要。
合理而高效的流动资金管理可以确保企业的运营持续性和盈利能力。
本文将就流动资金管理的重要性、方法和策略等方面进行详细探讨。
一、流动资金管理的重要性流动资金是企业日常运营中所需的现金和现金等价物，用于支付短期应付账款、购买原材料、支付工资和维持企业正常运营等。
良好的流动资金管理对于企业具有重要的意义：1. 确保正常运营：流动资金管理可以保证企业有足够的现金流来支持日常运营，如支付供应商和员工的费用，购买必需的原材料等。
2. 降低财务风险：合理管理流动资金可以减少企业的财务风险和流动性风险。
当企业面临经济不确定性或市场供需变化时，有足够的流动资金可以应对各种突发情况。
3. 提高盈利能力：有效的流动资金管理可以减少企业的库存成本和资金占用成本，提高资金周转速度，从而提高盈利能力。
4. 优化资源配置：流动资金管理可以提高企业的资源配置效率，确保企业的资金得到最大限度的利用。
合理管理现金流量，可以避免资金的闲置和短期资金的缺乏。
二、流动资金管理的方法为了实现流动资金的有效管理，企业可以采取以下几种常用的方法：1. 预测和规划：通过对过去资金流动的分析和相关市场数据的研究，企业可以预测未来的现金流量情况，并进行相应的资金规划。
2. 控制库存：库存是企业最重要的流动资金之一，合理控制库存水平可以减少企业的库存成本和资金占用成本，提高资金周转速度。
3. 改进应收账款管理：积极管理应收账款可以缩短资金周转周期。
企业可以采取一些措施，如制定严格的信用政策、加强催款工作和使用电子支付等方式，提高应收账款的回收效率。
4. 管理应付账款：合理管理应付账款可以延长支付周期，提高企业的资金使用效率。
企业可以与供应商协商优化付款条件，如延长账期或寻求利益共享等方式。
5. 控制成本：合理控制企业的各项成本可以减少资金的占用和浪费，提高流动资金的周转速度。
流动资金管理制度
流动资金管理制度流动资金是企业日常运营中必不可少的资金，对于企业来说，科学有效的流动资金管理非常重要。
因此，建立一套完善的流动资金管理制度对于企业的健康发展具有重要意义。
下面将从以下三个方面对流动资金管理制度进行详细阐述。
一、流动资金管理制度的意义1.提高企业运营效率：通过建立流动资金管理制度，企业可以合理安排资金的使用，减少资金的闲置，提高资金周转效率，从而提高企业整体运营效率。
2.防范风险：流动资金管理制度可以帮助企业及时发现和解决流动资金管理过程中的问题，防范因流动资金管理不善而导致的风险，提高企业的风险控制能力。
3.优化现金流量：流动资金管理制度可以帮助企业优化现金流量，确保企业能够按时足额支付各类费用，保持良好的信誉和合作关系。
4.为企业发展提供支持：通过流动资金管理制度，企业可以实现资金的合理配置和使用，有利于为企业的发展提供充足的资金支持，促进企业健康稳定发展。
二、流动资金管理制度的内容2.资金收付管理：建立规范的资金收付管理制度，明确资金的收入和支出程序、权限和责任，确保资金的安全和准确性。
3.账户管理：规范账户管理流程，建立清晰的账户体系，及时查核各类账户，确保账户与账目的一致性。
4.资金的使用规定：明确各项费用的使用范围和标准，建立费用审批制度，合理控制费用支出，防止资金的滥用和挪用。
5.应收账款管理：建立健全的应收账款管理制度，确保及时回收应收账款，减少坏账风险，提高资金回收率。
6.应付账款管理：规范应付账款管理流程，及时核对和支付各项应付账款，确保企业信誉和合作关系的稳定。
7.风险控制：建立风险控制机制，对可能导致流动资金损失的风险进行评估和控制，制定相应的应对措施，保护企业的利益。
三、流动资金管理制度的执行与监控1.建立流动资金管理部门或岗位，明确流动资金管理的责任和权利。
2.定期对流动资金管理制度进行评估和调整，根据企业的实际情况进行合理修订和完善。
3.建立流动资金管理的绩效考核制度，对流动资金管理的执行情况进行评估和激励，倒逼各部门和个人认真履行流动资金管理职责。
流动资金管理制度
流动资金管理制度第一章总则第一条目的和依据为了规范企业的流动资金管理，合理利用和妥当保管企业的流动资金，确保企业的经济效益和运营安全，依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国财政法》等相关法律法规及公司章程的规定，订立本制度。
第二条适用范围本制度适用于本企业全部员工，包含公司内部的各级管理人员、财务人员以及其他相关工作人员。
第三条定义1.流动资金：指企业日常经营活动中所需的现金或可转换为现金的资金，包含银行存款、应收账款、预付款项、应付账款等。
2.流动资金管理：指对企业流动资金的筹措、使用、监督和掌控的管理活动。
第二章流动资金的筹措第四条流动资金筹措的原则1.符合法律法规和公司章程的规定；2.合理、安全、高效；3.平衡短期流动资金和长期投资需求。
第五条流动资金筹措的方式1.自有资金：包含利润留存、股东注资等；2.借款：可选择向银行、金融机构申请贷款；3.发行债券：符合法律法规的情况下，经股东大会决议后可以向公众发行债券；4.其他合法合规方式。
第六条流动资金筹措的程序1.编制流动资金筹措计划；2.向有关部门提出申请；3.依据批准的金额，依照程序进行筹措。
第三章流动资金的使用第七条流动资金使用的原则1.使用合法合规；2.符合企业经营发展需要；3.经过合理的预算和决策程序。
第八条流动资金使用的范围1.采购原材料子和商品；2.支出日常运营费用，如员工工资、社会保险、水电费等；3.归还债务和支出利息；4.其他经批准的合理用途。
第九条流动资金使用的程序1.提出流动资金使用计划；2.经过内部审批程序，包含财务部门、经营部门等的审核；3.依据批准的使用计划，依照程序进行使用。
第四章流动资金的监督和掌控第十条流动资金的监督和掌控机构1.公司财务部门负责对流动资金的监督和掌控；2.其他相关部门在各自职责范围内帮助进行监督和掌控。
第十一条流动资金的监督和掌控程序和措施1.建立健全财务内部掌控制度，确保流动资金的安全和合理使用；2.建立流动资金使用预算管理制度和事后审计制度，定期对流动资金的使用情况进行审计；3.定期对企业的流动资金进行盘点和核实，防范和发现流动资金的风险；4.加强员工的流动资金管理意识，提高流动资金的使用效益；5.定期向公司高层报告流动资金的使用情况，及时发现和解决存在的问题。
流动资金管理办法
流动资金管理办法一、概述流动资金是指企业日常经营活动所需的资金，包括现金、银行存款、短期借款等。
流动资金管理是企业保证正常运营和发展的重要环节。
本文主要就流动资金管理办法进行阐述。
二、流动资金管理的重要性流动资金管理对企业的正常运转及发展至关重要。
有效的流动资金管理可以提高企业资金利用率，降低企业经营风险，保证企业现金流的稳定，增强企业的抗风险能力。
三、流动资金管理的原则1. 确定合理的流动资金规模：根据企业的经营规模和发展需求，合理确定流动资金规模，既不过大浪费，也不过小影响企业正常运行。
2. 定期进行流动资金预测：通过分析企业的经营活动和运营情况，合理预测和安排流动资金的需求和来源，避免出现资金短缺或资金积压的情况。
3. 积极推行资金周转：优化企业的资金周转周期，通过调整供应链、提高库存管理效率等方式，实现资金的快速周转，降低企业的资金占用成本。
4. 分散风险：避免将大量资金集中在单一项目或单一客户身上，分散经济风险，确保企业资金安全。
5. 强化内部控制：建立健全内部控制制度，加强对资金流动的监控和管理，防止内部造假、挪用资金等违规行为的发生。
6. 合理运用金融工具：通过合理利用银行信贷、票据、保理等金融工具，实现企业资金的有效补充和利用，提高流动资金管理的效率。
四、流动资金管理的具体措施1. 提高资金使用效率：企业要加强内部各环节的沟通协调，避免资金的重复占用和浪费，合理利用资金，提高资金使用效率。
2. 加强库存管理：通过建立科学的库存管理制度，合理控制库存水平，减少库存占用的流动资金，提高库存周转率，并定期开展库存清理。
3. 优化账款管理：建立健全客户信用评估制度，合理安排账期和付款方式，加强对账款的催收工作，控制坏账风险，提高账款回收率。
4. 管理应收账款：通过加强对应收账款的管理和催收工作，提高账款回收效率，降低坏账风险，确保企业的资金流动。
5. 合理运用短期贷款：根据企业的实际需求，合理运用短期贷款，实现企业流动资金的快速周转，确保企业正常经营。
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三、现金的日常管理
合理利用现 金浮游量
现 管金 理支
出
采用汇 票汇款
现金浮游量是指企 业帐户上现金余额 与银行帐户上所示 的存款余额之间的 差额.
推迟支 付应付
款
改进工 资支付 方式
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三、现金收支日常管理
(三)闲置现金的投资 投资到流动性高、风险性低、
3. 闲置现金投资管理
交易期限短的金融工具中.
多边结算、汇款、 集中轧抵
收账中 心、集 中银行
17
三、现金收支日常管理
普通的现金回收系统
18
三、现金收支日常管理
锁箱系统
19
三、现金收支日常管理
集中银行法
企业建立多个收款中心来加速现金流转
优点 缩短客户邮寄支票时间和支票托收时间，缩短了 现金从客户到公司的中间周转时间。
缺点 需要在多处设立收账中心，从而增加了相应的费 用支出。
TC T b N i
N
2
N
2Tb
i
13
实例1 :
A公司预计全年现金需要量为800000元，每次有价证 券与现金的固定交易成本为200元，有价证券的年 利率为5%。求N、TC，并计算其中的交易成本与机 会成本各为多少，有价证券的交易间隔期几天？
N 2 800000 200 80000 (元) 5%
TC (800000 200 800005%) 2000 2000 4000(元)
80000
2
交易间隔期：360/(800000/80000)=36(天)
（三）随机模式
R 3 3b 2 L
4i
H=3R-2L
b---每次有价证券的固定转换成本
i—有价证券的日利息率
∂--预计每日现金余额变化的标准差
A N/30 4800万 2% 48万
10
(三)存货模式(鲍曼模式)
1.机会成本 机会成本.丧失的再投资收
益与现金持有量呈正比
2.交易成本 现金与有价证券的交易费用
固定交易费用与现金持有量成反比
11
最佳现金持有量的确定 存货模式
最佳现金持有量的确定
N-现金持有量 b-转换手续费 T-现金需要量 i-有价证券利率
总成本=交易成本+机会成本
22
第二节 应收账款
23
一、应收账款的功能与成本
1.应收账款 的功能
促进销 售
增强竞争力
2.应收账款 的成本
机会成本 管理成本 坏账成本
收账费用、咨信调查费
用、其他费用
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二、应收账款政策的制定
（一）信用标准
（二）信用条件：接受客户信用订单时的付款 要求
1.信用期限：从购货到付款的时间限定
2.现金折扣
26
例1
年赊销600万元，应收账款周转期120天，变动成 本率60%，资金成本率8% 应收账款周转率= 360/120=3(次) 应收账款平均余额= 600/3=200(万元) 应收账款占用资金= 200X60%=120 (万元) 应收账款机会成本= 120X8%=9.6 (万元)
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例2.某公司只产销一种产品，每年赊销额240万元，产品
“2/10，N/45”
3.折扣期限
多买而取得 的价格优惠
商业折扣 现金折扣
早付款而取 得的优惠
（三）收账政策
25
应收账款机会成本的计算
应收账款机会成本=维持赊销业务所需 资金×资金成本率
维持赊销业务所需要的资金 =应收账款平均余额×变动成本率 =平均日赊销额×平均收账期×变动成本率
应收帐款平均余额 =年赊销额/360×平均收帐期 ＝平均每日赊销额×平均收账天数
H—现金存量的上限
R—现金返回线
L—现金存量下限
15
三、现金的日常管理
(一)现金回收管理
客户开支票
企业收支票
交银行
收现金
支票邮寄时间 停留时间
结算时间
邮政信箱法 银行业务集中法
16
三、现金的日常管理
邮政信箱法
现 管金 理回
收
银行业务 集中法
租邮政信箱、 开分行存款 户、委托当 地银行开箱 取票
其他方法
广义：又称毛营运资金,指一个企业生产经营活 动中占用在流动资产上的资金;
营运资金多， 风险小，收
益率低
营运资金少，风 险大，收益率高
狭义又称净营运资金,是指
流动资产 - 流动负债 = 营运资金
营运资金管理包括流动资产管理和流动负债管理
3
二、营运资金的特点
1.短期性 2.变动性 3.并存性与继起性 4.波动性
1.8 17
B政策
45
2% 30
240/360× 60
—— 40×80% 6 ×25%
4.8
3.2 14
28
例3
已知 某公 司变 动成 本率 60% 资金 成本 10% 相关 资料 如右 表
项目 信用条件 销售收入 坏账损失 收账费用 边际贡献 (信用成本前收益) 应收账款周转率 应收账款平均余额 应收账款占用资金 机会成本 坏账损失 收账费用 收账成本 信用成本后收益
三、营运资金的管理原则
4
第二节 现金管理
一、现金管理目的与内容 (一)动机 (二)目的 (三)管理内容
持有现金的 动机：交易 动机、预防 动机、投机
动机
二、最佳现金余额的确定 （一）现金周转模式
存货周转期+应收账 现金周转期 款周转期-应付账款
周转期
现金周转期
购买存货
存货周转期
赊销 应收账款周转期
现金和有价证券管理 应收账款管理 存货管理
1
教学要点
熟悉现金日常管理的内容和方法； 应收账款日常管理的内容； 掌握企业持有现金的动机； 掌握应收账款的功能与成本； 存货的经济批量和ABC控制法。
2
第一节 营运资金概述
一、营运资金的含义
营运资金：又称营运资本，有广义和狭义 之分。
0 应付款期
变现周期
时间
支付应付款
7
二、最佳现金余额的确定 （二）成本分析模式
持 机会成本 有 现 管理成本 金 成 短缺成本 本
机会成本与现金持 有量成正比
固定成本。管理人 员工资、安全措施
随现金持有量 的增加分析模式图
(三)存货模式(鲍曼模式)
四个假设前提
(1)需要的现金可以通过证券变现取得 (2)现金需求量可预测(即可确定) (3)现金支出平稳(均衡) (4)证券的报酬率、每次固定交易费已知
变动成本率80%，资金成本为25%，相关收账政策资料如 下表：
要求：1.计算填列表中空白部分 2.对上述收账政策进行决策
项目 平均收账期(天)
坏账损失率 应收账款平均余额(万元)
收账成本 应收账款机会成本(万元)
坏账损失(万元) 年收账费用(万元)
收账成本合计
A政策 60 3% 40
—— 8 7.2