所有者权益变动表分析
第五章所有者权益变动表及报表附注的分析
第一节 所有者权益变动表的分析
本年年初余额
上年的年末余额，加减因“会计政策变更”和 “会计差错更正”所引起的所有者权益项目的增减 数后的余额，即对所有者权益年初余额的修正
本年增减变动金额
净利润：与利润表中的“净利润”一致 直接计入所有者权益的利得和损失
可供出售金融资产公允价值变动净额 权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 与计入所有者权益项目相关的所得税影响
一、所有者权益变动表的性质
1）所有者权益变动表是反映企业构成所有者权益的 各组成部分当期的增减变动情况的报表。在股份 制企业里，又称为股东权益变动表。它是投资者 最关心的报表。
2）企业财务管理的目标→股东权益最大化→通过该 表揭示其变化过程及结果→倍受关注
第一节 所有者权益变动表的分析
一、所有者权益变动表的作用
一般盈余公积分为两种：一是法定盈余公积。上市公 司的法定盈余公积按照税后利润的10%提取，法定盈 余公积累计额已达注册资本的50%时可以不再提取。 二是任意盈余公积。任意盈余公积主要是上市公司按 照股东大会的决议提取。法定盈余公积和任意盈余公 积的区别就在于其各自计提的依据不同。前者以国家 的法律或行政规章为依据提取；后者则由公司自行决 定提取。
向投资人分配利润
企业以前年度未分配的利润，可以并入本年度分配。
第二节 财务报表附注的分析
财务报表附注的性质
财务报表附注是对在资产负债表、利润表、现金 流量表和所有者权益变动表等报表中列示项目的 文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中 列示项目的补充注明。
财务报表附注的作用
（1）提高财务报表信息的可比性 （2）增强财务报表信息的可理解性 （3）突出财务报表信息的重要性
第一节 所有者权益变动表的分析
所有者权益变动表及报表附注分析
第一节 所有者权益变动表概述
一、所有者权益变动表的内容及结构 1）所有者权益变动表是反映企业构成所有者权益的 各组成部分当期的增减变动情况的报表。在股份 制企业里，又称为股东权益变动表。它是投资者 最关心的报表。 2）企业财务管理的目标→股东权益最大化→通过该 表揭示其变化过程及结果→倍受关注
新企业会计准则规定所有者权益变动表至少应单独列示反映下列内容： 1.净利润 2.直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额 3.会计政策变更和差错更正的累积影响金额 4.所有者投入资本和向所有者分配利润等 5.按照规定提取的盈余公积 6.实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况
2.本年年初余额 上年的年末余额，加减因“会计政策变更”和“会计差错更正”所引起的所有者权益项目的
增减数后的余额，即对所有者权益年初余额的修正
3.本年增减变动金额 A.净利润：与利润表中的“净利润”一致 B. 直接计入所有者权益的利得和损失 可供出售金融资产公允价值变动净额 权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 与计入所有者权益项目相关的所得税影响 其他
该指标越高，说明所有者权益变动的质量越好。
3.营业利润与所有者权益变动额比率=营业利润/ （所有者权益期末余额-所有者权益期初余额） *100%
该指标越高越好。 4.投入资本与所有者权益比率=（股本或实收资本+计入资本公积的溢价部分）/所有者权益 *100% 该指标越低，表明股东投入的资本增值弧度越大，企业的发展能力越强。 六、利润分配策略分析 1.利润分配活动全面分析 A.利润分配规模及变动（利润分配的各项实际数与前期的实际数进行对比） B.利润分配结构（各分配渠道的分配总额可供分配利润总额比重） C.利润分配变动趋势（若干会计期间的利润分配情况）
所有者权益变动表分析的内容
所有者权益变动表分析的内容
许多企业会用权益变动表来记录他们的资产、负债情况，以及对财务状况的分析。
权益变动表不仅提供了对企业当前财务状况的清晰把握，而且可以帮助分析企业的利润状况，以及识别在变化中的机会和危机。
因此，权益变动表分析具有非常重要的意义。
权益变动表分析可以帮助企业识别影响其财务性能的因素，并确定可能的机会和风险。
通过对权益变动表的分析，可以清楚地发现企业的财务变化特点，从而以有针对性地向投资者或投者提供决策依据。
权益变动表分析主要利用报表变动情况，查明资产、负债和所有者权益总额发生的变化，从而了解企业财务状况和财务变化情况。
分析者可以从企业财务报表中抽取出权益变动表，并针对其中包含的信息进行分析。
首先，权益变动表分析可以把企业的财务状况分解成资产、负债和所有者权益三部分，这样可以更清楚地分析企业的财务情况和发展趋势。
其次，分析者可以根据权益变动表所提供的信息，发现企业的财务活动，了解企业的未来发展动态。
最后，权益变动表分析可以帮助企业及早发现和应对未来可能出现的财务风险。
权益变动表分析非常重要，它不仅可以帮助企业识别机遇和风险，而且可以更全面地了解企业的财务状况，从而帮助企业实现投资回报的最大化。
但是，这种分析并不是一项简单的任务，需要经过一定的实践经验，才能掌握足够多的技能来进行有效的分析。
这
就是权益变动表分析所具有的价值，它可以给企业带来很多好处。
总之，权益变动表分析可以帮助企业以有效的方式了解其财务状况，以监控企业发展情况，大幅度提升企业对财务风险的应对能力。
根据权益变动表分析结果，企业可以优化财务分配、控制财务风险，从而收获最大投资回报。
05所有者权益变动表分析
第五章所有者权益变动表分析（一）一、单项选择题1.四张报表中报告的是某一时点的价值存量的是（）。
A 资产负债表B 所有者权益变动表C 利润表D 现金流动表2.因为适应全面收益改革的国际趋势而增加的主表是（）。
A 资产负债表B 所有者权益变动表C 利润表D 现金流动表3.能够引起所有者权益减少的利润分配方式是（）A 送股B 配股C 现金股利D 股票分割二、多项选择题1.利润表不予披露的未实现损益可能包括（）。
A固定资产重估损益B货币折算差价产生损益 C 长期商业投资重估损益D商品销售产生的损益E财政补贴收益2. 引起股东权益结构变动的情况有（）。
A 发行新股B 配股C 资本公积转股D 盈余公积转股E 以送股进行利润分配3.以下对库存股描述正确的是（）。
A 库存股是本公司的股票B 库存股是正在流通的股票C 库存股和其它流通股一样有利润分配权D 库存股是总股本的减项E 库存股可以作为一项资产反映在资产负债表中三、判断题1.所有者权益变动表是资产负债表的附表（）2.所有者权益变动表不反映净利润的变动（）3.所有者权益变动表只进行垂直分析，不进行水平分析（）四、简答题1、所有者权益变动表单独列报的项目。
2、公司派现的动机及其对所有者权益的影响。
五、业务分析题中体集团2008年度所有者权益变动表要求：运用水平分析和垂直分析的方法对该所有者权益变动表进行分析参考答案一、单选题1A 2B 3C二、多选题1ABC 2ABCDE 3AD三、判断题1×2×3×四、简答题1、（1）净利润；（2）直接计入所有者权的利得和损失项目及其总额；（3）会计政策变更和会计差错更正的累积影响金额；（4）股东投入资本和向股东分配利润等；（5）按照规定提取的盈余公积；（6）实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润期初和期末余额及其调整情况。
2、动机（1）消除不确定性动机（2）传递优势信息动机（3）减少代理成本对所有者权益的影响：派现会导致公司现金流出，减少公司的资产和所有者权益规模，降低公司内部筹资的总量，既影响所有者权益内部结构，也影响整体资本结构。
第五章：所有者权益变动表分析
1.19
第二节 所有者权益变动表分析
5．资产负债表日，可供出售金融资产的公允价值低于其账面余额的差额 ，借记“资本公积-其他资本公积”，贷记“可供出售金融资产”科目。 6．股份有限公司采用收购本企业股票方式减资的，按注销股票的面值总 额减少股本，购回股票支付的价款超过面值总额的部分，应依次冲减资本 公积和留存收益，借记“股本”科目、“资本公积”科目、“盈余公积” 科目、“利润分配—未分配利润”科目，贷记“银行存款”、“库存现金 ”科目。 7．在行权日，应按实际行权的权益工具数量计算确定的金额，借记“资 本公积”科目（其他资本公积），按计入实收资本或股本的金额，贷记“ 实收资本”或“股本”科目，按其差额，贷记“资本公积”科目（资本溢 价或股本溢价）。 以上海汽车为例，在2010年年底时，其所有者权益变动表显示，资本公积 占股东权益的46.29%（年初是53.52%），通过分析可知，该年企业用资 本公积转股本(1,966,486,421)使资本公积数额减少，但由于投资者新的投 入大于转到股本的数额从而使资本公积仍比年初增加了32.47%。资本公积 1.20 的增加为将来企业发放股票股利（转股）创造9800万元 ，按净利润的10%、5%提取法定盈 余公积和任意盈余公积，以盈余公积 转增资本600万元，该公司本年利润 暂不分配。 要求：分析所有者权益项目变动情况。
1.12
计算题2
某公司宣布本年按公司普通股市价15 元、30%的比例发放股票股利，即现有 股东每持有10股，即可获得赠送的3股普 通股。若该公司现有普通股1000万股， 股票面值为10元。实施本收益分配方案 后，公司普通股股数将增加300万股。
1.3
第一节 所有者权益变动表概述 一、所有者权益变动表的作用 股东权益变动表全面反映了企业的股东权益在 年度内的变化情况，便于会计信息使用者深入分析 企业股东权益的增减变化情况，并进而对企业的资 本保值增值情况作出正确判断，从而提供对决策有 用的信息。股东权益增减变动表包括表首、正表两 部分。 所有者权益变动表属于动态报表，如见书P122 表5-1为上海汽车集团2010年的所有者权益变动表 ，从表的整体格式不难看出，从左到右列示了所有 者权益的组成项目，自下而上反映了个项目年初至 年末的增减变动过程。
第五章 所有者权益变动表分析
教学目标及内容（2课时）
了解所有者权益变动表的结构
掌握所有者权益变动表的主要内容 掌握所有者权益质量分析
所有者权益变动表
所有者权益是所有者投入资本和企业经营积累的 总和，是所有者投资、企业自身积累能力和企业 发展实力的资本体现
包括当期损益、直接计入所有者权益的利得和损 失、所有者进行资本交易导致的所有者权益变动
所有者权益变动表质量分析要点
关注企业股权结构的变化与方向性含义 ---股权结构的变化对企业的发展战略及人力资 源结构和政策产生重大影响 关注会计核算的影响 --警惕年度间频繁出现前期差错更正事项的情况
所有者权益变动表质量分析要点
关注股利分配的方式：现金股利和股票股利 股利政策的稳定性和实现性 ---所有者权益变动表：利润分配项下“向所有者（股东） 分配的利润 ---资产负债表：应付股利 ---现金流量表：筹资活动项下”分配股利、利润或利息 支付的现金
归属于母公司的所有者权益 实收资本 （四） 利润分 配 1.提取 盈余公 积 2.提取 一般风 险准备 资本公积 盈余公积 一般风险 准备 479,785 未分配利润 少数股东权 益 所有者权益 合计
-
-
252,598,546
-628,796,831
-27,533,196
-403,251,696.
-
626,197,500
-626,197,500
626,197,500
-626,197,500
-
-
-
-
股利政策连续性和实现性分析(P300\ P302\P294\P298)
年度 向股东分配的利润
所有者权益变动表分析
所有者权益变动表分析一：所有者权益变动表的一般分析1.所有者权益变动表的水平分析从表可以看出，鞍钢公司2011年所有者权益比2010年减少了3040百万元，减少幅度为5.493%；从影响的主要项目看，最主要的原因是本年净利润大幅减少，同期减少了4282百万元，减幅219.59%，由此说明净利润是经营资本增减的源泉，也是所有者权益变动的重要途径，正如定价理论信条所言，价值是股东在经营过程中产生的，而非财务活动中中产生。
除上述原因，鞍钢公司其他综合收益减少了80百万元。
专项储备减少了43百万元。
公司上年虽处于亏损，但在其他方面有所增加，其中本年年初增加了1547百万元，所有者投入资本增加了463百万元。
2.所有者权益变动表的垂直分析从表中可以看出，鞍钢股份有限公司2011与2010年相比，其所有者权益项目结构有所变化，年初比重增加了8.6%，2011年净利润比重下降4.646%，可供出售金融资产公允价值变动净额比重上升83.72%，这是鞍钢股份有限公司2011年所有者权益下降到两大重要因素。
另外，股份支付计入对所有者（或股东）的分配亮相的比重比上年上升117.8%。
至于公司净利润变动的因素分析，再例如你分析章节中介绍。
同时，发行可分离交易的可转换公司债权使用公司可供出售金融资产公允价值变动净额比重增加，可以根据附注和其他相关信息进一步分析原因及其合理性3、所有者权益变动表主要项目的分析3.1其他综合收益分析股东权益比上年末减少人民币3,040 百万元，一是未分配利润减少人民币3,231 百万元（其中：本年度归属于上市公司股东亏损人民币2,146 百万元，支付2010 年度股利人民币1,085 百万元。
）；二是资本公积减少人民币63 百万元（其中：可供出售金融资产公允价值变动减少人民币65 百万元，合营公司其他权益变动影响增加人民币2 百万元。
）；三是使用安全生产费减少专项储备人民币23 百万元；四是少数股东权益增加人民币277 百万元（其中：少数股东投资增加人民币463 百万元，公司的子公司鞍钢天铁亏损，减少少数股东权益人民币186 百万元3.2主要会计政策、会计估计的变更（1）本集团本年度未发生会计政策的变更事项。
财务分析--所有者权益变动表分析
.
9
三、所有者权益变动表分析的目的 第一，可以清晰体现会计期间构成所有者权 益各个项目的变动规模与结构，了解其变动 趋势，反映公司净资产的实力，提供保值增 值的重要信息。 第二，可以进一步从全面收益角度报告更全 面、更有用的财务业绩信息，以满足报表使 用者投资、信贷及其他经济决策的需要；
.
10
.
22
会计政策变更是指企业对相同的交易或事项由 原来采用的会计政策改用另一会计政策的行为。 一般情况下，企业应在每期采用相同的会计政 策，不应也不能随意变更会计政策。但符合下 列条件之一，应改变原采用的会计政策：
①法律、行政法规或者国家统一的会计制度等
.
20
利润表不予披露的未实现损益通常包括： 固定资产重估产生的未实现损益 货币折算价差产生的未实现损益 长期商业投资重估产生的未实现损益 等等
.
21
2.会计政策变更的分析
（1）会计政策变更的会计处理
会计政策是指企业在会计确认、计量和报告中 所采用的原则、基础和会计处理方法。企业采 用的会计计量基础也属于会计政策。
三、所有者权益变动表分析的目的 第三，可以反映会计政策变更的合理性，反 映会计差错更正的幅度，具体报告由于会计 政策变更和会计差错更正对所有者权益的影 响数额； 第四，可以反映由于股权分置、股东分配政 策、再筹资方案等财务政策对所有者权益的 影响。
.
11
四、所有者权益变动表的分析内容
第一，所有者权益变动表的规模分析
揭示公司当期所有者权益规模与各个项目变动 的关系，
解释公司净资产的变动原因，借以进行相关分 析和决策。
.
14
二、所有者权益变动表的构成分析 将所有者权益各个子项目变动占所有者权益 变动的比重予以计算，并进行分析评价 揭示公司当期所有者权益各个项目的比重及 其变动情况 解释公司净资产构成的变动原因，借以进行 相关决策