第四章 商业银行的现金资产管理

2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
历次法定存款准备金率调整变化
中小金融机构 大型金融机构
超额准备金

——是指在中央银行存款准备金账户 中超出法定准备金的那部分存款。 ——目的是为了应付日常的各种支付 和贷款需求。 ——是货币政策的近期中介指标，直 接影响社会信用总量。


4.2.2 法定存款准备金
一月第4周 二月第1周
二月第2周
950 1250
1200
－50 ＋300
－50
－8.5 ＋51
－8.5
1000 750
900
＋50 －250
＋150
－91.5 ＋499
－191.5
2.资金结构法

——是通过分析存贷款资金结构及其变化趋势 来预测未来的流动性需求。 商业银行的存款按其被提取的可能性： 游动性货币负债：对利率变动敏感 脆弱性货币负债：大额存款和非存款负债 稳定性货币负债（核心存款或核心负债）

适度存量控制的原则
适时流量调节原则
安全性原则
4.2 存款准备金的管理

4.2.1 存款准备金的构成 4.2.2 法定存款准备金

4.2.3 超额准备金的管理
4.2.1 存款准备金的构成


法定准备金 超额准备金
法定准备金

——是按照法定比率向中央银行缴存 的存款准备金。 ——最初动因是为了维护存款人的利 益，防止发生挤兑使银行倒闭而建立 的制度。

进取型原则——通过主动负债的方式满足 流动性需求，扩大经营规模。
保守型原则——依靠自身资产转换、出售 的方式来满足流动性需求。 成本最低原则——银行在对未来流动性需 求以及市场资金供求状况、利率走势的预 测之下，设计多种筹资方案，通过不同方 案的对比优选，确定一个最佳方案。


4.5.2 流动性需求与来源的协调管理方法
比例％
2.81 4.4 20.3 0.1 6.0 46.6 25.2倍 10.1 11倍 26.1 111 50.3
4.5 流动性需求与来源的协调管理

4.5.1 流动性需求管理的原则
4.5.2 流动性需求与来源的协调管理 方法

4.5.3 流动性需求管理效果的衡量
4.5.1 流动性管理的原则

1.因素法 2.资金结构法

3.流动性指标法
1.因素法



贷款：GDP的预期增长率 企业的预期利润率 货币供应预期增长率 预期优惠贷款利率及商业票据利率 预期通货膨胀率 存款：个人收入预期增长率 社会商品零售额的预期增长率 货币供应量预期增长率 货币市场存款预期收益率 预期通货膨胀率
第四章 商业银行的现金资产管理

4.1 商业银行现金资产管理的目的和原则 4.2 存款准备金的管理
4.3 商业银行现金资产与流动性需求
4.4 银行流动性需求的预测

4.5 流动性需求与来源的协调管理
09年工商银行资产项目构成
单位：百万元
项目
现金及存放央行款项 存放同业及其它金融机 构存款 贵金属 拆出资金

长期流动性需求预测
流动 资产 现金差额＋
非流动 资产 波动 负债
流动 资产
现金差额－
波动 负债
稳定 负债
预测存 款增长
非流动 资产 预测贷 款增长
流动性供给
稳定 负债
预测存 款增长
预测贷 款增长 流动性需求
短期流动性充裕，而长期流 动性不足
短期流动性不足，而长期流 动性充裕
4.3.2 现金资产与流动性供给
定准备金）＋0.3×（脆弱性货币负债－法定准备
金）＋0.15×（稳定性货币负债－法定准备金）＋ 1.0×新增贷款额

＝0.95×（300－51）＋0.30×（250－42.5） ＋0.15×（400－68）＋1.0×20 ＝236.55＋62.25＋49.8＋20 ＝36860万元

3.流动性指标法

一是通过资产转换的方式。
通过持有流动性资产如现金和可流通证券 来保持其流动性。 二是通过借入资金的方式。 向央行借款、同业拆借、证券回购、大额 可转让定期存单、国际金融市场融资等方 式。

4.1.1 现金资产的构成

4.1.2 现金资产管理的目的 及原则
4.1.1 现金资产的构成

狭义的现金资产：库存现金 广义的现金资产：现金和准现金 库存现金（非盈利性、必要的最低额度） 托收中现金（取决于托收票据的数量与清
算时间）

在中央银行的存款 存放同业存款
法定准备金
超额准备金
金额 占比
1686074 153662 2699 84900 14389 14.6 1.3 0.1 0.7 0.1
项目
可供出售金融资产 持有至到期投资 应收款项类投资 长期股权投资 固定资产
金额
918112 1501067 1132379 62259 82767
占比
7.9 13.0 9.8 0.5 0.7

银行的流动性供给：资产负债表中存储流动
性和从金融市场上购买流动性。 商业银行的现金资产作为资金运用的一部分 是用来满足银行的流动性需求的，直接形成 了对银行流动性的供给。 资金头寸：商业银行可以直接、自主运用的 资金。包括可用头寸、基础头寸、可贷头寸


可用头寸、基础头寸、可贷头寸


可用头寸：库存现金、超额准备金、 存放同业 基础头寸：库存现金、超额准备金 可贷头寸：在某一时期内商业银行可 直接用于贷款发放和投资的资金。超 额准备金中扣除银行正常周转需要的 限额后的余额。
滞后准备金的计算
序号 计算准备金基准日余额 准备金的保持期
1 2 3 4 上旬末（10日） 中旬末（20日） 下旬末（30日） 次月上旬末（10日） 15日－24日 25日－下月4日 次月5日－14日 15日－24日
4.2.3 超额准备金的管理

影响超额准备金需要量的因素
超额准备金的调节
影响超额准备金需要量的因素
4.1.2 现金资产管理的目的及原则

现金资产：是商业银行维持其流动性而必须 持有的资产，它是银行信誉的基本保证。 现金资产：安全性和流动性好，但是无利或 微利资产。 管理的目的：就是要在确保银行流动性需要 的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产 的比重，使现金资产达到最适度的规模。


现金资产管理的原则

流动性需要量的测定

负债流动 0.95×（游动性货币负债－法定准备金） ＝ ＋0.3×（脆弱性货币负债－法定准备金） 性需要量 银行总流 ＝ 存款和非存款货币负债的流动性需求 动性需求 ＋贷款的流动性需求
＋0.15×（稳定性货币负债－法定准备金）


0.95×（游动性货币负债－法定准备金） 银行总流 ＋0.3×（脆弱性货币负债－法定准备金） ＝ ＋0.15×（稳定性货币负债－法定准备金） 动性需求 ＋1.0×新增贷款额

现金指标 流动证券比率 无风险资产比率 同业拆借净值率 流动资产比率 能力比率

游动性货币率 短期投资比率 短期投资与敏感负债率 核心存款比率 存款结构比率 交易性存款率
工商银行2009年流动性指标
指标
现金指标 流动证券比率 无风险资产比率 同业拆借净值率 流动资产比率 能力比率 游动性货币率 短期投资比率 短期投资与敏感负债率 核心存款比率 存款结构比率 交易性存款率
某银行负债、法定准备金率、提取 流动性资金比例
项目 游动性货币负债 脆弱性货币负债 稳定性货币负债 新增贷款 金额 300 250 400 20
法定准备 金率பைடு நூலகம்
17％ 17％ 17％
法定准备金 51 42.5 68
提留流动 性比例
95％ 30％ 15％ 100％
计算

银行总流动性需求＝0.95×（游动性货币负债－法

存款的稳定性程度 贷款的发放与收回


主动性负债的难易程度 法定准备金率的变化
超额准备金的调节




超额准备金的保有量：既要注意超额准备金 的机会成本，又要满足流动性需求。 当保留较高的超额准备金时，可能会丧失带 来收益的机会。 当保留较低的准备金而出现流动性不足时， 被迫以较高的成本借入资金来满足，需要进 行权衡。 可以通过主动性负债来调度和补充。
某商业银行流动性需求预测表
时间
一月第1周 一月第2周 一月第3周 存款预 测值 1200 1100 1000 存款变化 预测值 － －100 －100 准备金 变化 － －17 －17 贷款预 测值 800 850 950 贷款变化 额预测值 － ＋50 ＋100 预计流动 性 － －133 －183
进行资金调剂，补充其流动性。
流动性风险增大的主要原因

由于资产和负债期限搭配不当或贷款过度集中于
高风险的借款人，银行承担的风险过大。 银行宣布盈利减少。 新闻媒介报道银行信贷和内部管理出了问题。 银行必须支付较高的利率来吸引和留住存款者以 及其他投资人。 银行贷款损失的不断扩大。


4.4.2 流动性需求预测的方法
4.3 商业银行现金资产与流动性需求

4.3.1 银行的流动性需求及种类 4.3.2 现金资产与流动性供给
4.3.1 银行的流动性需求及种类

银行的流动性需求：存款客户的提现需求和 贷款客户的贷款要求。 短期流动性需求——季节性，具有可测性 长期流动性需求——经济发展 周期流动性需求——经济周期变化 临时流动性需求——突发事件