C16077 再融资审核关注问题精讲 100分

合集下载

再融资审核财务知识问答(附详细答案)

再融资审核财务知识问答目录问题1、关于财务性投资的监管要求 (1)问题2、关于现金分红指标的计算口径 (2)问题3、关于现金分红的监管要求。

(2)问题4、关于重大资产重组后申报再融资的有关要求 (3)问题5、关于累计债券余额的计算口径 (4)问题7、关于募集资金投向的总体监管要求 (5)问题8、关于募投项目预计效益的披露要求 (7)问题9、关于前次募集资金使用情况报告的审核要点 (8)问题10、关于前次募集资金使用效果的监管要求 (9)问题11、关于在集团财务公司存款的监管要求 (10)问题12、关于最近一期业绩大幅下滑的审核要点 (11)问题13、关于募集资金收购资产或股权的审核要点 (12)问题14、关于资产评估的审核要点 (14)问题15、关于大额商誉减值的计提 (16)问题16、关于类金融业务的监管政策 (17)问题17、关于非公开发行方案构成以国拨资金转增股本的监管要求 (17)问题1、2017年2月证监会发布《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》，明确上市公司申请再融资时，除金融类企业外，原则上最近一期不得存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。

请问如何把握。

答：（1）财务性投资包括但不限于：设立或投资各类产业基金、并购基金；购买非保本保息的金融产品；投资与主业不相关的类金融业务等。

对于非金融企业，此次发行董事会决议曰前六个月内投资金融类企业的，亦视为财务性投资。

申请人应结合发展战略、现有主业、投资目的、投资期限等论述是否属于财务性投资。

（2）公司再融资董事会决议日时，公司已持有和拟持有的（例如已经公告未来要做的财务性投资）财务性投资金额不得超过本次拟募集资金量。

在满足前述条件下，公司已持有和拟持有的财务性投资金额不得超过公司合并报表归属于母公司净资产的30%。

（3）期限较长的财务性投资，主要是指投资期限超过一年;或者虽然投资期限未超过一年，但长期滚存使用。

90分上市公司再融资财务审核C11011

一、单项选择题1. 按照《上市公司证券发行管理办法》的规定，上市公司最近二十四个月内曾公开发行证券的，不应存在发行当年营业利润比上年下降（）以上的情形，盈利能力应具有可持续性。

A. 百分之五十B. 百分之六十C. 百分之八十D. 百分之七十2. 按照《公司债券发行试点办法》的规定，上市公司发行公司债券要求发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的（）。

A. 百分之四十B. 百分之六十C. 百分之七十D. 百分之五十3. 根据《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》，上市公司股东申请发行可交换公司债券，要求其发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的（），且应当将预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物。

A. 70%B. 80%C. 75%D. 85%4. 根据《关于修改上市公司现金分红若干规定的决定》，上市公司公开发行股票，其财务状况应当符合规定：最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的（）。

A. 百分之三十B. 百分之十五C. 百分之二十五D. 百分之二十5. 根据《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》，上市公司股东申请发行可交换公司债券，要求预备用于交换的上市公司股票应当符合规定：该上市公司最近一期末的净资产不低于人民币（）元，或者最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。

A. 13亿B. 12亿C. 15亿D. 10亿二、多项选择题6. 按照《上市公司证券发行管理办法》的规定，上市公司发行证券，披露或者提供信息时应当（），不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

（本题有超过一个的正确选项）A. 及时B. 准确C. 公平D. 完整E. 真实7. 根据《上市公司证券发行管理办法》，下列有关上市公司募集资金的数额和使用应当符合的规定，正确的是（）。

（本题有超过一个的正确选项）A. 募集资金数额允许超过项目需要量B. 募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法规的规定C. 应当建立募集资金专项存储制度，募集资金必须存放于公司董事会决定的专项账户D. 投资项目实施后，不会与控股股东或实际控制人产生同业竞争或影响公司生产经营的独立性8. 对于上市公司再融资品种的选择上，以下说法正确的是（）。

证监会对上市公司再融资实施分类审核

证监会对上市公司再融资实施分类审核
文章属性
•【公布机关】中国证券监督管理委员会
•【公布日期】2020.09.25
•【分类】其他
正文
证监会对上市公司再融资实施分类审核
为便利上市公司再融资，更大力度支持上市公司利用资本市场做优做强，我会对上市公司再融资实施分类审核。

在审核主板（中小板）上市公司非公开发行股票申请时，对新受理的最近连续两个信息披露工作考评期评价结果为A的上市公司予以快速审核。

适用快速审核的上市公司非公开发行股票申请，我会在审核中重点关注本次发行是否符合法律法规规定的条件。

除存在可能影响发行条件的问题或其他重大问题外，原则上不再发出书面反馈意见，直接提交初审会审核。

相关信息在我会官网及时公示。

上市公司要提高信息披露质量，确保真实、准确、完整、及时、公平地披露或者提供信息。

保荐机构和证券服务机构要切实尽责履职，提高适用快速审核的上市公司申请文件的质量。

相关主体存在违法违规行为的，我会将依法予以严惩。

再融资财务审核的要点与问题_090620保荐培训

再融资财务审核的要点与问题2009年6月证监会发行部肖华周扬⏹主要内容一、近期新颁布的再融资相关规定二、近期再融资财务审核的侧重点三、近期发审委再融资审核意见涉及的主要财务问题⏹2008年发审委审核意见涉及的主要财务问题⏹2008年发审委否决意见涉及的主要财务问题四、保荐机构执业质量的主要问题及相关建议一、近期新颁布的再融资相关规定⏹公司债券发行试点办法及内容与格式准则2007.08⏹上市公司非公开发行股票实施细则及内容与格式准则2007.09 ⏹关于前次募集资金使用情况报告的规定2007.12⏹上市公司重大资产重组管理办法2008.04⏹关于近期报送及补正再融资申请文件相关要求的通知2008.01 ⏹关于修改上市公司现金分红若干规定的决定2008.10⏹上市公司股东发行可交换公司债券试行规定2008.10⏹公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益2008.10⏹其他1.公司债券发行试点办法及内容与格式准则⏹公司债券发行条件与财务会计相关的规定❑内部控制制度的要求⏹公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷。

❑债券信用级别的要求⏹经资信评级机构评级，债券信用级别良好。

❑净资产的要求⏹公司最近一期末经审计的净资产应符合法律、行政法规和中国证监会的有关规定。

❑年均可分配利润的要求⏹最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息。

（备注：可分配利润指合并报表中属于母公司所有者的净利润）❑累计债券余额的要求⏹本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的百分之四十；金融类公司的累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算。

❑财务会计资料真实性的要求⏹最近三十六个月内公司财务会计文件不得存在虚假记载。

❑债券担保方面的要求⏹以保证方式提供担保的，应当为连带责任保证，且保证人资产质量良好；⏹设定担保的，担保财产权属应当清晰，尚未被设定担保或者采取保全措施，且担保财产的价值经有资格的资产评估机构评估不低于担保金额。

再融资财务审核的要点与问题

再融资财务审核的要点与问题再融资财务审核的要点与问题在进行再融资财务审核时，需要关注的要点和可能遇到的问题是多样的。

本文将以细化的方式，逐个章节进行讲解和分析。

一、企业的再融资计划1. 首先需要对企业的再融资计划进行全面了解，包括再融资的目的、金额、方式等。

2. 对于企业的股权结构和股东关系进行审查，确保再融资不会对股权结构和股东权益造成不利影响。

二、财务状况和盈利能力1. 对企业的财务状况进行审查，包括资产负债表、利润表、现金流量表等财务报表的分析。

2. 对企业的盈利能力进行评估，分析营业收入、毛利率、净利率等指标的变动情况，并与行业平均水平进行比较。

三、再融资资金的使用情况1. 对企业再融资所获得的资金的使用情况进行审查，包括用于投资、还债、补充流动资金等方面的情况。

2. 对使用资金的效果进行评估，分析企业的盈利能力、市场地位等指标的变动情况，验证再融资资金的使用情况是否符合预期。

四、风险管理和内部控制1. 对企业的风险管理体系进行审查，包括风险识别、风险评估以及对风险的控制和防范措施等。

2. 对企业的内部控制体系进行审查，包括财务管理、会计核算、资金管理等方面的规范和操作程序。

五、法律法规合规性1. 对企业的再融资行为进行法律合规性的审查，确保企业的再融资活动符合相关法律法规的要求。

2. 关注企业的合同履行情况、知识产权保护等问题，防范企业因违法违规行为而面临的潜在风险。

六、审计和财务报告1. 对企业的审计工作进行审查，包括内部审计和外部审计等。

2. 对企业的财务报告进行分析，确保财务报告的准确性和及时性。

附件列表：1. 企业的再融资计划及相关文件2. 企业的财务报表和审计报告3. 企业的股权结构和股东情况4. 相关法律法规文件和合同文件法律名词及注释：1. 股权结构：指企业股东持有的股份比例及各股东之间的关系。

2. 资产负债表：反映企业在特定日期的资产、负债和所有者权益状况。

3. 利润表：反映企业在特定时期内的收入、费用和利润情况。

保代培训C17052S投行业务重点关注问题范文

保代培训C17052S投行业务重点关注问题范文第一篇：保代培训C17052S投行业务重点关注问题范文单选题（共3题，每题10分）.下列关于IPO募集资金运用说法中，不正确的是：（D）。

• A.募集资金及募投项目与公司的现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应，募集资金规模不宜过大•••B.募资资金运用符合国家产业政策、投资管理、环境保护、土地管理等法律法规的规定C.募集资金投资项目要具有较好的市场前景和盈利能力D.募集资金不得用于补充流动资金.创业板上市公司非公开发行时，需要满足的条件的表述，不正确的有：（C）。

•••• A.最近二年盈利，净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据B.最近二年按照上市公司章程的规定实施现金分红C.最近一期末资产负债率应高于百分之四十五D.前次募集资金基本使用完毕，且使用进度和效果与披露情况基本一致.根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》,创业板上市公司申请非公开发行股票融资额不超过人民币（B）万元且不超过最近一年末净资产（）的，中国证监会适用简易程序，但是最近十二个月内上市公司非公开发行股票的融资总额超过最近一年末净资产百分之十的除外。

•••• A.5000；20% B.5000；10% C.3000；20% D.3000；10% 多选题（共3题，每题10分）.下列关于上市公司非公开发行的说法中，正确有：（ABCDE）。

•A.上市公司申请增发、配股、非公开发行股票的，本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日原则上不得少于18个月••B.对于上市公司发行可转债、优先股和创业板小额快速融资的，不受前述间隔18个月期限的限制 C.除金融类企业外，原则上最近一期末不得存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形••D.上市公司申请非公开发行股票的，拟发行的股份数量不得超过本次发行前总股本的20% E.根据修订后的《上市公司非公开发行股票实施细则》的规定，上市公司非公开发行股票定价基准日为本次非公开发行股票发行期的首日.IPO业务中，存在出资瑕疵时，需要重点关注的事项包括：（ABCDE）。

C16077再融资审核关注问题精讲100分

C16077再融资审核关注问题精讲100分第一篇：C16077 再融资审核关注问题精讲 100分试题一、单项选择题1.在确有必要并测算合理的前提下，配股、优先股和锁定期（）年的定价定向非公开发行可将全部募集资金用于补充流动资金和偿还银行贷款。

A.1B.2C.3D.4描述：本次募集资金运用相关问题。

您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 2.按照规定，股东大会批准非公开发行预案的有效期是（）个月。

A.6B.12C.18D.24描述：股东大会有效期及计算方式。

您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 3.上市公司申请发行证券，且前次募集资金到账时间距今未满（）个会计年度的，董事会应编制前次募集资金使用情况报告，对发行申请文件最近一期经审计的财务报告截止日的最近一次募集资金实际使用情况进行详细说明，并就前次募集资金使用情况报告作出决议后提请股东大会批准。

A.2B.3C.4D.5描述：前次募集资金运用问题。

您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0二、多项选择题4.上市公司再融资过程中，发行条件涉及历史盈利要求的情况有（）。

A.公开发行B.主板非公开发行C.创业板非公开发行D.优先股发行描述：在会期间重大事项的报告。

您的答案：D,A,C 题目分数：10 此题得分：10.0 5.在上市公司非公开发行中，对于（）参与认购的，保荐机构一定要认真核查上述人员是否有在董事会决议前六个月卖出股票的行为。

A.董事B.监事C.高级管理人员D.持股5%以上的股东及实际控制人描述：非公开发行中的短线交易问题。

您的答案：B,D,A,C 题目分数：10 此题得分：10.0 6.穿透计算主要是针对通过资管计划、有限合伙等产品参与认购非公开发行股票的情况。

为了防止认购人数超过200人构成变相公开发行，中国证监会在审核中对此予以关注，主要关注（）。

A.资管产品或有限合伙等作为发行对象的适格性B.资管合同或合伙协议、附条件生效的股份认购合同的必备条款C.关联交易审批程序（针对委托人或合伙人与申请人存在关联关系的）D.信息披露及中介机构意见描述：非公开发行对象的穿透问题。

2017再融资法律法规体系及审核要点解读100分考题

试题2017再融资法律法规体系及审核要点解读100分一、单项选择题1. 在优先股发行方案中，股东大会的有效期一般为（）个月；如采用分次发行方式的，可延长至（）个月。

A. 6，12B. 12，24C. 12，18D. 6，18描述：再融资审核关注的重点问题——优先股发行方案。

您的答案：B题目分数：10此题得分：10.02. 根据《上市公司非公开发行股票实施细则》第七条的规定，定价基准日是指计算发行底价的基准日。

定价基准日可以为关于本次非公开发行股票的董事会决议公告日、股东大会决议公告日，也可以为发行期的首日。

上市公司应按不低于该发行底价的价格发行股票。

发行价格（底价）应当以定价基准日前（）个交易日股票交易均价计算。

A. 10B. 15C. 20D. 25描述：再融资审核关注的重点问题——非公开发行方案。

您的答案：C题目分数：10此题得分：10.03. 为严防规避监管和利益输送，上市公司的实际控制人以及持股（）以上的主要股东，通过非公开发行股票获取上市公司股份的，应当直接认购取得，不得通过资管产品或有限合伙等形式参与认购。

A. 3%B. 5%C. 10%D. 15%描述：再融资审核关注的重点问题——非公开发行方案。

您的答案：B题目分数：10此题得分：10.04. 再融资审核过程中，发行人最近（）个月曾因违反国家产业政策受到处罚的，应当核查是否构成重大违法行为。

A. 12B. 24C. 36D. 48描述：再融资审核关注的重点问题——规范运作和募投项目。

您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题5. 上市公司再融资审核的理念包括（）。

A. 贯彻以信息披露为中心B. 坚持市场化、法治化取向C. 不断厘清政府与市场的关系，督导归位尽责，强化市场约束，促进企业自治有效、市场契约自由D. 坚持完善审核流程、改进工作作风，提高行政许可效率和服务质量描述：再融资审核的理念。

您的答案：B,C,D,A题目分数：10此题得分：10.06. 再融资申请的审核工作流程主要由（）等环节组成。

1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。

试题
一、单项选择题
1. 在确有必要并测算合理的前提下，配股、优先股和锁定期（）年的定价定向非公开发行可将
全部募集资金用于补充流动资金和偿还银行贷款。

A. 1
B. 2
C. 3
D. 4
描述：本次募集资金运用相关问题。

您的答案：C
题目分数：10
此题得分：10.0
2. 按照规定，股东大会批准非公开发行预案的有效期是（）个月。

A. 6
B. 12
C. 18
D. 24
描述：股东大会有效期及计算方式。

您的答案：B
题目分数：10
此题得分：10.0
3. 上市公司申请发行证券，且前次募集资金到账时间距今未满（）个会计年度的，董事会应编
制前次募集资金使用情况报告，对发行申请文件最近一期经审计的财务报告截止日的最近一次募
集资金实际使用情况进行详细说明，并就前次募集资金使用情况报告作出决议后提请股东大会批
准。

A. 2
B. 3
C. 4
D. 5
描述：前次募集资金运用问题。

您的答案：D
题目分数：10
此题得分：10.0
二、多项选择题
4. 上市公司再融资过程中，发行条件涉及历史盈利要求的情况有（）。

A. 公开发行
B. 主板非公开发行
C. 创业板非公开发行
D. 优先股发行
描述：在会期间重大事项的报告。

您的答案：D,A,C
题目分数：10
此题得分：10.0
5. 在上市公司非公开发行中，对于（）参与认购的，保荐机构一定要认真核查上述人员是否有
在董事会决议前六个月卖出股票的行为。

A. 董事
B. 监事
C. 高级管理人员
D. 持股5%以上的股东及实际控制人
描述：非公开发行中的短线交易问题。

您的答案：B,D,A,C
题目分数：10
此题得分：10.0
6. 穿透计算主要是针对通过资管计划、有限合伙等产品参与认购非公开发行股票的情况。

为了防
止认购人数超过200人构成变相公开发行，中国证监会在审核中对此予以关注，主要关注（）。

A. 资管产品或有限合伙等作为发行对象的适格性
B. 资管合同或合伙协议、附条件生效的股份认购合同的必备条款
C. 关联交易审批程序（针对委托人或合伙人与申请人存在关联关系的）
D. 信息披露及中介机构意见
描述：非公开发行对象的穿透问题。

您的答案：C,A,D,B
题目分数：10
此题得分：10.0
三、判断题
7. 公司的控股股东或持有公司股份5%以上的股东，通过非公开发行股票获取上市公司股份的，可以选择以独立认购取得，也可以选择通过资管产品或有限合伙等形式参与认购。

（）
描述：5%以上股东参与认购非公开发行的方式。

您的答案：错误
题目分数：10
此题得分：10.0
8. 非公开发行股票预案公布时应当在穿透披露出资人具体认购份额的基础上，补充披露各出资人的认购资金来源。

（）
描述：非公开发行对象的穿透问题。

您的答案：正确
题目分数：10
此题得分：10.0
9. 在进行非公开发行对象的穿透计算时，符合相关规定的员工持股计划按照一个发行对象计算。