背对背信用证详解(精)
背对背信用证和可转让信用证的区别
背对背信用证和可转让信用证的区别Revised as of 23 November 2020背对背信用证和可转让信用证的区别什么是背对背信用证背对背信用证又称转开信用证，是指出口商（一般为中间商）收到国外开证行开来的信用证后，要求原通知行或其他银行以原证为基础，另开一张内容相近于原证的新证给另一受益人，由于第二张信用证（新证）以第一张信用证（原证）为保证和基础，所以称为对背信用证。
什么是可转让信用证是指信用证的受益人可以要求授权付款、承担延期付款责任、承兑或议付的银行，或当信用证是自由议付时，可以要求信用证中特别授权的转让行，将信用证全部或部分金额一次转让或更多其他受益人使用的信用证。
可转让信用证与背对背信用证通常用于中间商在实际买主和实际供货商之间的转手交易。
两种信用证的形式上, 都是由中间商在进口商申请开来的原信用证基础上通过新开证行向实际供货人开立, 都同各自原证一起共同完成一笔业务在三个交易商(进口商、中间商和实际供货人) 之间两次连续交易的结算。
可转让信用证与背对背信用证的区别一、业务流程不同可转让信用证的受益人一般是中间商，第二受益人则是实际供货商。
受益人可以要求信用证中的授权银行（转让行），向第二受益人开出新证，新证由原开证行承担付款责任。
背对背信用证通常由中间商申请开给实际供货商。
背对背信用证的使用方式与可转让信用证相似，所不同的是原证开证行并未授权受益人转让，因而也不对新证负责。
二、信用证形势不同1、从信用证数量和当事人来看可转让信用证只有一张信用证，一个开证申请人和一个开证行。
开证行在开出信用证后应同时对第一受益人和第二受益人负责，并且开证行只有在可让的授权下才转能转让，反之则不得转让。
背对背信用证涉及两张信用证，两个开证申请人，两个开证行和第一、第二受益人，并且原证的受益人即为新证的开证申请人。
两张信用证彼此是独立存在的，两家开证行分别各自的受益人负责。
同时，对背信用证可在任何情况下，只要银行同意，都可以一证为基础，开出另一张信用证。
背对背信用证与转开信用证
书山有路勤为径；学海无涯苦作舟背对背信用证与转开信用证信用证的转开是对SOHO来说，是客户资源保护的重要方法一.出口商与中间商签定$100万合同,中间商以$120万与进口商签约,货物是30辆轿车,中间商利润为20万美元,发货港为上海,目的港为纽约.出口商为上海ABC汽车厂,中间商为香港EFG公司,进口商为纽约OPQ公司,现进口商向中间商开出一个L/C,$120万(此证称为母证), 转开L/C 中间商以母证为依据,我行向出口商转开出一个L/C, $100万,此证称子证,子证仅可以修改母证如下条款:[见APPLICATION FOR PARTIAL TRANSFER OF LETTER OF CREDIT]出口商接受离岸银行开出的子证,然后发货,将提单$100万的发票,装箱单交给离岸银行,审单无误后,离岸银行通知中间商替换发票成$120万,离岸银行将$120万的新发票连同其它单据寄给进口商银行,进口商银行审单无误后,解付$120万给离岸银行,离岸银行解付$100万给出口商银行,余额$20万进中间商在离岸银行的帐号.背开L/C.中间商向离岸银行提交100%的保证金,即$100万, 离岸银行据此开出一个全新的,完全独立的L/C 给出口商, 此称背对背L/C, 它可以修改母证所有条款,完全凭中间商意愿.出口商接受离岸银行的背开L/C .然后发货,交单给离岸银行仪付,发票全额$100万,离岸银行审单无误后,当场向出口商银行解付$100万, 同时通知中间商买单,中间商授权离岸银行对外解付,然后领回全套单据.报关员考试报名中间商将该套单据进行替换,更改.如将出口商发票$100万改成自己发票$120万,将有出口商名字的提单替换成有自己名字的提单,其它单据照样专注下一代成长，为了孩子。
背对背信用证和转让信用证
付款”
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流程
买方（原证申请人） 卖方（原证受益人）
4 请背 求信 开用 立证 背 对
3
通 知 信 用 证
1 申信 请用 开证 立
通知行 新证开证行
5 开信 出用 背证 对 背
2。开出信用证
原证开证行
新证通知行
6通知背对背信用证
背对背信用证 受益人（实际供货商）
背对背与转让证的异同点
相同点： 1.都适用于中间商的交易 2. 2.都是以母信用证为基础，衍生出的结算方式
c.必须准确反映原证条款，包括保兑（如有） 但就信用证的金额，单价，效期，交单期限， 装运期可以缩短或减少; 投保的比例可以增 加。 d.可用第一受益人的名称替换原证中申请人 的名称。 如果原证特别要求申请人名称应在除发票以 外的任何单据出现时，已转让信用证必须反 映该项要求。
转让信用证各方的注意事项－－转让行
案例2：德国某银行开立一转让信用证，转让行为上 海某银行，第二受益人为深圳某公司原证要求客检 证 .第一受益人称自己会从申请人得到该单据，故 要求转让行转证时不向第二受益人要求该单据，转 让行照此办理了转让，并加入了‘收到开证行款项 后付款’ 的条件，但第一受益人最终未能获得客 检证。因此，第二受益人的款项也遭到开证行的拒 付。 结果：第二受益人起诉转让行，要求转让行赔付， 最终转让行败诉。
背对背信用证&可转让信用证简介
（Back to Back Letter of Credit, BBLC）一、定义背对背信用证是指，一个信用证的受益人（中间商）以这个信用证即原始信用证(Original L/C)或主要信用证(Master L/C)作为支付资金的保证，请求银行依据原始（主要）信用证条款，开出以最终供货人为受益人的信用证。
开至国外供货人的背对背信用证通常称为“一般背对背信用证”。
开支国内供货人的背对背信用证通常称为“本地背对背信用证”。
通过这种方式，客户可以迅速将子证项下得到的单据，用于母证项下交单，从最终买家那里收回货款，从而加快贸易周期流转速度。
二、流程一、简介指受益人的信用证权利可以将全部或部分金额转让给一个或数个受益人（第二受益人）使用的信用证。
该种信用证要求在信用证上注明“可转让”字样，转让后第二受益人就可取代第一受益人的地位，履行信用证规定义务，并可凭信用证向银行索款。
但第一受益人仍有监督督促第二受益人履约的义务。
可转让信用证只能转让一次。
第二受益人将已转让的信用证转回给第一受益人不在禁止之列。
且允许跨国转让。
二、适用贸易方式1. 若进出口商签约成交的订单，系商品规格化，包装标准化，检验程序化，面且批量多，金额大，货源来自分散的异地，亦就是一份订单的货源须从不同地方的港口予以出口。
这种贸易方式为了使合同货物与计价货币相对换，作到简便、易办、顺利装货和安全结汇，可采用可转让信用证。
2.若进口商派员到国外采购所需商品，或委托国外代理商采购商品，进口商可开具以货源地的代理商为受益人的可转让信用证。
国外代理商可向一地或异地的各供应商为第二受益人予以分割转让其信用证的全部或部分金额。
可转让的信用证系由国外的通知银行承担转让银行的职责。
3.从一个国家生产的商品，运输到另一个国家或地区去销售，经过国际间的多层次的交换，其特点是商品的生者与销售者之间的地理位置遥远，交易批量大，签约复杂，故须中间人介入，或请经纪人介入，他们以赚取中间费用即佣金为目的。
背对背信用证内容
背对背信用证内容国际贸易活动中存在着利用地理位置、信息及渠道等优势，在供货商与进口商之间做转手贸易的中间商。
在具体业务开展上，中间商在自己没有充足资金或希望提高佣金比例时，一般通过两种途径予以解决：一种是同时与供货人、进口商签订两个内容相近的销售合同，并要求进口商开立以自己为第一受益人的可转让信用证，然后将这一信用证转让给供货人；另一种也是与供货人、进口商签订两个内容相近的销售合同，但要求进口商先开立以自己为受益人的信用证，然后以此为保证，向银行申请开立一张以供货人为受益人的信用证，即背对背信用证。
近年来，随着我国进一步对外开放、集疏运基础设施建设完善，国际贸易有了长足发展，保税区贸易、转口贸易、OSA/NRA平台贸易等中间商业务日趋活跃，转让信用证、背对背信用证业务已经成为银行国际结算和贸易融资的重要组成部分。
因此，银行在开展相关业务时应充分了解其风险要点，并在具体业务操作上建立必要的防控措施，降低经营风险。
背对背信用证此种信用证主要有以下特点：第一，独立性。
背对背信用证与原证是独立的信用证，同时存在。
首先，背对背证的条款是独立于原证的。
即使背对背证要求提交的单据与原证一致，中间商也可以通过修改条款来达到隐藏供货商信息的目的，比如背对背子证将母证的交货条件由CIF改为EXW，由中间商自行安排装船，取得提单发货人抬头，则进口方就无从得知实际的供货商。
因此，中间商为了保住商业秘密以及防止供需双方直接接触而损害其利益，一般采用背对背信用证。
其次，背对背信用证开证行的付款责任独立于原证开证行责任。
背对背信用证的受益人与原证开证行之间不存在契约关系。
二是有融资优势。
对于供应商来说，既可以直接将单据送到背对背的开证行获取资金，也可以抵押新证打包贷款给当地银行。
对于中间商来说，母抵押证可以作为发放分证的一部分信用，相当于用母抵押证申请人的信用来支撑其业务。
通常母抵押证明被发卡行受理后，可以从发卡行获得背对背折扣。
背对背信用证
付汇产品（基于人民币升值）
NDF简单说明
无本金交割远期外汇交易(Non-deliverable Forwards，NDF）是指买卖双 方在交易日签订远期外汇交易协议，确定交易方向、交易币种、本金金额、 远期汇率、到期日、汇率决定日、参考汇率、交割币种等要素，在汇率决 定日根据参考汇率和协议中约定的远期汇率计算并确认差额，在交割日以 约定的交割币种进行差额交割的远期外汇交易。 无本金交割远期外汇交易由银行充当中介机构，供求双方基于对汇率看法 （或目的）的不同，签订非交割远期交易合约，该合约确定远期汇率，合 约到期时只需将该汇率与实际汇率差额进行交割清算，结算的货币是自由 兑换货币（一般为美元），无需对NDF的本金（受限制货币）进行交割。
0.75‰-月libor+150bp-200bp （约为2.22%-2.72%）
即期价格 远期价格（相当加3%年息） 3/6个月定期（2.6%/2.8%）
最终采购价格 保证金利息
衍生产品
主证 子证 主证 子证
6个月定期（2.8%） 0 人民币代付 NDF或DF锁定远期汇率
背对背信用证的分类
1.行内背对背：母证开证行为境内某银行，通知 该行为总行离岸部或境外分行，由离岸部开立 子证 2.行外背对背：母证开证行为境内某银行，通知 行为其他行离岸部或境外分行，由离岸部开立 子证
背对背信用证与普通信用证的区别
1.一个证变为了两个证。同一批货物同一套提单。 2.母子证条款需衔接 3.增加了母子证间的换单环节
结算金额的计算公式是：结算货币金额=合约面值×[(结算汇率-远 期汇率)/结算汇率]。
如果结算金额＞0，那么人民币买方需支付结算金额给人民币卖方。 如果结算金额＜0，那么人民币卖方需支付结算金额给人民币买方。
背对背信用证 ppt课件
２０１１．３．１０
背对背信用证
背对背信用证各参与方及其关系
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
最终买方
供货商
开证人
A开证行 A通知行
B通知行 B开证行
受益人
受益人
中间商
背对背信用证
开证人
精品资料
• 你怎么称呼老师？
• 如果老师最后没有总结一节课的重点的难点，你 是否会认为老师的教学方法需要改进？
• 你所经历的课堂，是讲座式还是讨论式？ • 教师的教鞭
• “不怕太阳晒，也不怕那风雨狂，只怕先生骂我 笨，没有学问无颜见爹娘 ……”
• “太阳当空照，花儿对我笑，小鸟说早早早……”
A信用证与B信用证的关系
形式完全独立 A证
但可在信用证上写明背对背的关系（特别条款）
B证
内容相互联系
信用证到期日 信用证交单日 信用证最迟装船日
信用证金额 开证行付款日
其他
A证晚于B证
例
A证晚于B证
A证晚于B证
如
A证通常大于B证
应给予B证开证行一定的付款时间 用以等待A证开证行付款
加注特别条款可保护开证行利益
背对背信用证 信用证不可转让，Ａ证无软条款 货物直运买方港口，无转运
背对背信用证：中间商从中谋取利润
背对背信用证：中间商从中谋取利润2018年8月26日22:55:57 外贸日报什么是背对背信用证背对背信用证是指一个信用证的受益人以这个信用证为保证要求一家银行开立以该银行为开证行，以这个受益人为申请人的一份新的信用证。
也称转开信用证。
其中的原始信用证又称为主要信用证，而背对背信用证是第二信用证。
背对背信用证的用途主要用于中间商的贸易活动。
背对背信用证的特点1．背对背信用证的开立并非原始信用证申请人和开证行的意旨。
2．背对背信用证与原证则是两个独立的信用证，同时并存。
3．背对背信用证的第二受益人不能获得原证开证行的付款保证，只能得到背对背开证行的付款保证。
4．开立背对背信用证的银行就是该证的开证行，一经开立，该行就要承担开证行责风险：由中介银行提示给开证银行的单据必须是开证行所要求的单据，否则原始信用证就不能兑付，而开出背对背信用证的银行就会失去原始信用证的担保。
因此，背对背信用证项下的修改或单据与信用证不符，由于受原证的约束，背对背信用证的开证银行要征得开证银行同意后方能同意修改或接受不符。
在实践中，背对背信用证的开证银行为了减少自身风险或避免麻烦，在其不能确保原证开证行兑付之前，对该证受益人（实际供货商）提示的单据总是竭尽其能，挑出不符点以首先拒付,所以背对背信用证的受益人在实务处理中要格外谨慎，不能有任何疏忽。
因为在信用证业务中，信用证中各方所遵循的是《跟单信用证统一惯例》。
按照上述惯例的规定，各有关当事人所处理的只是单据，而不是单据所涉及的货物、服务或其它行为。
信用证规定的付款责任在于开证行而不在于进口商或中间商，而开证行付款的依据是受益人提示的与信用证条款严格相符的单据.所以在这个过程中有很大的风险.背对背信用证的使用背对背信用证（Back-to-Back Letter of Credit）的功能系适用于如下贸易方式:进口商为其市场的需要，须进口商品，寻找货源；而制造商或供应商须开拓市场，寻找客户。
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母子证条款比较
46A: Documents Required +SIGNED COMMERCIAL INVOICE IN 3 ORIGINALS AND 3 COPIES INDICATING THIS L/C NO. AND CONTRACT NO.201111. +FULL SET OF CLEAN ON BOARD OCEAN BILLS OF LADING MADE OUT TO ORDER AND BLANK ENDORSED, MARKED 'FREIGHT PREPAID' NOTIFYING THE APPLICANT. +SIGNED COMMERCIAL INVOICE IN3ORIGINAL(S) AND 3 COPY(IES) INDICATING THIS CREDIT NO. AND CONTRACT NO. +FULL SET (3/3) OF ORIGINAL CLEAN ON BOARD MARINE BILLS OF LADING AND 3 COPIES MARKED ''FREIGHT PREPAID'' MADE OUT TO ORDER AND BLANK ENDORSED, NOTIFYING TIANJIN JULONG TRADE CO.,LTD +CERTIFICATE OF QUANTITY IN 3 ORIGINAL(S) AND 3 COPY(IES) ISSUED BY INDEPENDENT SURVEYOR OR SUPERINTENDENT COMPANY +CERTIFICATE OF QUALITY IN 3 ORIGINAL(S) AND 3 COPY(IES) ISSUED BY INDEPENDENT SURVEYOR OR SUPERINTENDENT COMPANY
三: 开证条款预审: 我行离岸部将对客户的首笔开证业务进行 预审,母子证条款一经确定后原则上后续 的开证业务都应按该条款办理.
母子证条款比较
31D: Date and Place of Expiry 110620IN NEGOTIATING BANK COUNTER 50: Applicant TIANJIN ABC CO.,LTD 59: Beneficiary - Name & Address HONG KONG DE TRADING CO.LIMITED 32B: Currency Code, Amount USD 9065000,00 41D: Available With...By... - Name&Addr CHINA MERCHANTS BANK (OFF-SHORE BANKING DEPARTMENT)BY NEGOTIATION 42C: Drafts at... 90 DAYS FROM B/L DATE 42A: Drawee - FI BIC BKSHCNBJ022 BANK OF HEBEI (TIANJIN BRANCH)
48 /Period for Presentation WITHIN 21 DAYS AFTER SHIPMENT DATE BUT ANYWAY WITHIN THE VALIDITY OF THE CREDIT
1.一个证变为了两个证。同一批货物同一套提单。 2.母子证条款需衔接 3.增加了母子证间的换单环节 4.子证到单后处理的时效性要比普通信用证更强。
背对背信用证图解
境内公司 出 口 境外公司 出 口 境外供货商 6.交单 1.申请开证 天津分 行 9. 2.开立母证 换 10.付款/承兑 单 离岸部 6.提交单据 4.开立子证
母子证条款比较
+BOTH QUANTITY AND AMOUNT 2PCT MORE OR LESS ARE ALLOWED. +CHARTER PARTY/TANKER B/L TO BE ACCEPTABLE. +THIRD PARTY DOCUMENTS EXCEPT INVOICE AND DRAFT TO BE ACCEPTABLE. +ON BOTH QUANTITY AND CREDIT AMOUNT, 2PCT MORE OR LESS ARE ALLOWED. +TANKER/CHARTER PARTY B/L ISACCEPTABLE. +THIRD PARTY DOCUMENTS EXCEPT INVOICE AND DRAFT ARE ACCEPTABLE. +T/T REIMBURSEMENT IS NOT ALLOWED. +ALL DOCUMENTS EXCEPT INVOICE AND DRAFT, MUST NOT SHOW ANY L/C NO., CONTRACT NO., BANK'S CHOP, L/C ISSUING BANK'S INFORMATION, UNIT PRICE, PRICE TERMS, VALUE OF GOODS, TOTAL AMOUNT, INVOICE VALUE,INVOICE NO., NAME OF APPLICANT AND ANY REFERENCE TO THE CREDIT, UNLESS OTHERWISE STIPULATED IN THE L/C.
母子证条款比较
+COPY OF ALL DOCUMENTS ACCEPTABLE. 48: Period for Presentation DOCUMENTS MUST BE PRESENTED WITHIN 41 DAYS AFTER THE DATE OF SHIPMENT BUT WITHIN THE VALIDITY OF THIS CREDIT
3.申请开证
5.信用证通知
7.付款
国Hale Waihona Puke 银行背对背信用证的操作流程
一.签订合同: 境外公司与国外供应商之间,境内公司与 境外公司之间分别签定合同,合同条款应 衔接.
背对背信用证的操作流程
二：制作开证申请书
母证申请书的制作原则: 1) 2) 3) 4) 母证条款尽量简化 除发票外母证应尽量避免要求母证受益人直接出具 单据 母子证的运输单据原则上应一致. 母证的指定行应为离岸部,失效地为受益人银行柜台.
母子证条款比较
43P: Partial Shipments ALLOWED 43T: Transhipment NOT ALLOWED 44E: Port of Loading/Airport of Dep. ANY MALAYSIAN/INDONESIAN PORT 44F: Port of Dischrge/Airport of Dest RIZHAO CHINA 44C: Latest Date of Shipment 110430 45A: Descriptn of Goods &/or Services COMM:RBD PALM OLEIN,IN BULK QUANTITY:7000 METRIC TONS PRICE:USD1295 PER MT PRICE TERM:CFR RIZHAO,CHINA TOTAL AMOUNT:USD9,065,000.00 43P/Partial Shipments ALLOWED 43T/Transshipment NOT ALLOWED 44E/Port of Loading/Airport of Departure ANY MALAYSIAN/INDONESIAN PORT 44F/Port of Discharge/Airport of Destination RIZHAO, CHINA 44C/Latest Date of Shipment 110430 45A/Description of Goods and/or Services COMM: RBD PALM OLEIN, IN BULK QUANTITY: 7000 METRIC TONS PRICE: USD1278.00 PER MT CFR RIZHAO, CHINA
+THE ISSUING BANK SHALL BE ENTITLED TO REQUIRE THE NOMINATED BANK TO SEND COPIES OF ALL THE DOCUMENTS PRESENTED UNDER THE CREDIT AND WHICH THE NOMINATED BANK HAS DETERMINED TO BE ACOMPLYING PRESENTATION. WERE THE DOCUMENTS THUS DETERMINED TO BE COMPLYING LOST IN TRANSIT AFTER BEING SENT BY THE NOMINATED BANK, THE ISSUING BANK SHOULD BE ENTITLED TO EXAMINE THE COPIES OF THE DOCUMENTS TO DETERMINE IF THEY COMPLY WITH THE TERMS OF THE CREDIT AND TO REFUSE REIMBURSEMENT TO THE NOMINATED BANK SHOULD THE ISSUING BANK DETERMINE THAT THE DOCUMENTS DO NOT COMPLY WITH THE TERMS OF THE CREDIT
背对背信用证详解
天津分行单证中心 2011.6
背对背信用证
背对背信用证是指境内公司向境内分行 申请开出以境外公司为受益人的信用证 （下称“母证”），境外分行以母证作 为保证，为境外公司开出背对背信用证 （下称“子证”）并提供其所需进出口 押汇的业务。
背对背信用证的优势
1.境外公司可借助境内公司的授信支持其 进口业务。 2.通过境内外付款期限的调整，拉长实际 付款期限 3.通过转移定价的方式，将更多利润留存 境外 4.由境内融资转变为境外融资。