建设工程项目融资答案
2024年工程总承包EPC项目融资及案例解析
2024年工程总承包EPC项目融资及案例解析一、判断题（每题 4 分，共 14 题，总分 56 分）1、通过政务信息公开，由“促进依法行政”转向“建设法治政府”，体现了政府治理模式的深刻变化，以及行政的亲民性、行政的可接受性、要求良法之治等。
A、对B、错正确答案 A2、建筑业是指专门从事土木工程、房屋建设和设备安装以及工程勘察设计工作的生产部门。
A、对B、错正确答案 A3、DBB模式中有关单项工程的分包和设备、材料的采购一般都由承包商分别与分包商和供应商签订合同并组织实施。
A、对B、错正确答案 A4、CM模式又称为快速路径法。
A、对B、错正确答案 A5、PMC与传统模式相比，增加了一笔管理费。
A、对B、错正确答案 A6、DBM模式是业主通过一家专业的咨询机构代替本人表达诉求，然后由设计和建造的企业来完成。
A、对B、错正确答案 A7、EPC合同条件的基本出发点是业主参与工程管理工作很少。
A、对B、错正确答案 A8、《“十四五”建筑业发展规划》明确指出，未来的主要任务包括加快智能建造与新型建筑工业化协同发展、健全建筑市场运行机制、完善工程建设组织模式、培育建筑产业工人队伍、完善工程质量安全保障体系、稳步提升工程抗震防灾能力、加快建筑业“走出去”步伐。
A、对B、错正确答案 A9、加快建筑业“走出去”步伐，重点强调了推进工程建设标准国际化、提高企业对内承包能力、加强国际交流与合作。
A、对B、错正确答案 B10、基于项目的合伙模式是双向模式。
A、对B、错正确答案 B11、在PPP模式中，政府是建设的主体。
A、对B、错正确答案 B12、在中国国内BOT项目中，政府对它没有控制权。
A、对B、错正确答案 B13、总承包人是EPC总承包项目的第一责任人。
A、对B、错正确答案 A14、PFI模式的引入是为了增加私人部分在公共服务提供方面的参与。
A、对B、错正确答案 A二、单选题（每题 4 分，共 14 题，总分 56 分）15、（）的核心是以工程信息流指导和控制工程物质流。
工程项目融资试题-(2)
目录一、单选题 (1)三、判断题 (5)四、简答题 (5)1.工程项目融资的特征有哪些 (5)2．按照项目发展的时间顺序，项目风险可以分为哪几个阶段？ (5)3、简述BOT与PFI的共性？ (5)4、中小企业融资方式主要有以下12种： (6)5、杠杆租赁融资模式操作中需要注意的主要方面有哪些？ (6)项目融资担保的主要条款有哪些？ (6)7、为什么说“完工风险”是项目融资的核心风险，请简要说明。
(6)五、案例题 (6)1、恒源电厂融资背景 (6)2、电厂融资模式的选择 (7)3、广东省沙角火力发电厂B处 (8)4、中海壳牌南海项目融资担保 (10)5、深圳沙角火力发电厂建设 (10)6、三峡工程项目融资的低成本模式选择 (11)六、计算题 (11)一、单选题1. 不能控制现金流量，税务结果灵活性较差是下列哪个投资结构的缺点：（A）A.简单的股权式投资结构B.普通合伙制的项目投资结构C.有限合伙制项目投资结构D.契约型合资结构2. 下列说法正确的是（C）A.对于与项目有关的各种风险要素，需要以某种形式由项目投资者承担风险；B.根据工程项目融资风险分担原则，项目投资者所承担的是无限责任；C.项目的资金结构是由投资结构和融资结构决定的；D.工程项目融资结构相比于传统的融资方式相比，融资成本较低。
3. 下列说法错误的是：（D）A.出口信贷的主要类型包括买方信贷、卖方信贷、福费廷交易、信用安排现额和混合信贷等B.银团贷款中银团成员的基本角色有：牵头行、代理行、参加行C.商业银行贷款费用有承诺费、管理费、代理费、杂费等D.工程项目融资的约束性目标只包括工期目标和成本目标4. 项目的投资结构，是指项目的投资者对项目资产权益的法律拥有形式，和项目投资者之间的（D）关系。
A.协议合作B.规章制度C.私人协议D. 法律合作5. 项目的管理结构不合理或管理职能缺失，会带来一系列问题，主要包括（D）A.项目投资各方的利益冲突难以协调B.项目缺少主要的投资者而带来的决策职能的散乱C.不利于培育有经验的项目管理队伍D.以上均是6．（ A ）是项目融资的核心。
项目融资复习自测题答案
项目上，
(2)风险转移。基础设施项目的建设运营周期长、规模大，这就加大了风险在整个项目
66、ABCD67、BCD68、ABCD69、BC70、AB
71、ABC72、ABC73、BD74、ABCD75、BC
76、ABCD77、ABCD78、ABCD79、ABC80、CD
三、判断题（正确的选“A”，错误的选“B”。）
81、A82、A 83、A 84、A 85、B 86、A 87、A 88、A89、B90、B
(2)时间上的差别：采取BOT模式，从项目建成到移交给政府这段时间一般比采取BOOT模式短一些。
11、（1）项目主办方（发起人、发起方）（2）项目公司（3）借款方（4）项目的贷款银行（5）承建商
（6）供应商（7）承购商（8）项目担保受托方（9）保险公司（10）财务金融顾问（11）专家
（12）律师（13）国际金融机构（14）东道国政府
13、债券融资优点：资金成本较低、保证控制权、可以发挥财务杠杆作用；缺点：筹资风险高、限制条件多、筹资额有限
股票融资优点：没有固定利息负担、没有固定到期日，不用偿还、筹资风险小、能增加公司信誉、筹资限制较少；缺点：资金成本较高、容易分散控制权
14、（1）集中化形式：即由投资者面对同一贷款银行和市场直接安排融资。在这种方式下由项目投资者直接安排融资，但各个投资者在融资过程中面对的是共同的贷款银行和相同的市场安排。（2）分散化形式：投资者独立安排融资和承担市场销售责任。在这种融资模式中，项目投资者组成非公司型投资结构投资项目，由投资者而不是项目管理公司组织产品销售和债务偿还。
2.
传统的公司融资方式是依赖一个公司的资产负债及总体信用状况，为项目筹措资金，以
17秋西南大学[1046]《建设工程项目融资》作业答案解析
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1、项目股本资金筹措的主要方式有：利用（）、（）和（）筹措股本资金。
参考答案：发行股票；产业基金；贷款担保2、按照项目的建设进展阶段将风险划分为：（）、（）和（）。
参考答案：项目建设开发阶段风险；项目试生产阶段风险；项目生产经营阶段风险3、. BOOT模式的含义是（）、（）、（）和（）。
参考答案：建设；拥有；经营；转让4、项目融资的功能有( )、( )和( )。
参考答案：筹资功能；风险分担功能；享受税收优惠功能5、项目融资的主要参与者有：（）、（）、（）、（）、（）、项目产品购买者机构。
参考答案：项目发起人；项目公司；贷款银行；承建商；供应商6、BOT项目融资的主要当事人有：（）、（）、（）和（）。
参考答案：政府；项目发起人；项目公司；项目的贷款者7、从投资者能否直接控制项目风险的角度，项目风险分为两类：（）和项目的环境风险。
参考答案：项目的核心风险；项目的环境风险8、项目融资的基本特征有（）、（）、（）、（）、（）、（）。
参考答案：项目导向；有限追索；风险分担；非公司负债型；信用结构多样化；融资成本较高9、项目融资环境评价主要是评价项目的（）和（）。
参考答案：宏观环境；微观环境10、项目的核心风险包括：（）、（）、（）、（）和（参考答案：信用风险；完工风险；生产风险；市场风险；环境保护风险11、项目融资的运作程序大致可分为五个阶段：（）、（）、（）、（参考答案：投资决策阶段；融资决策；融资结构分析阶段；融资结构分析阶段；融资执行阶段12、风险：参考答案：指由于可能发生的事件，造成实际结果与主管意料之间的差异，并且这种结果可能伴随某种损失的13、在财务评价中，静态指标和动态指标的区别是什么？每个指标如何计算？参考答案：①静态指标的计算。
包括投资收益率、静态投资回收期、售款偿还期和财务比率等。
②动态指标的计算。
动态指计算的指标。
动态评价指标主要包括净现值、内部收益率和动态投资回收期等。
14、债券的分类方式主要有哪几种？参考答案：（1）按照发行主体不同，债券可分为政府债券、公司债券和金融债券。
工程项目融资(一)
第44讲工程项目融资（一）第二节工程项目融资一、项目融资的特点和程序（一）项目融资的特点1.项目导向 与其他融资过程相比，项目融资主要以项目的资产、预期收益、预期现金流等来安排融资，而不是以项目的投资者或发起人的资信为依据。
2.有限追索 在某种意义上，贷款人对项目借款人的追索形式和程度是区分融资是属于项目融资还是属于传统形式融资的重要标志。
有限追索融资的实质是由于项目本身的经济强度还不足以支撑一个“无追索”的结构，因而还需要项目的借款人在项目的特定阶段提供一定形式的信用支持。
3.风险分担 项目融资在风险分担方面具有投资风险大、风险种类多的特点。
一个成功的项目融资结构应该是在项目中没有任何一方单独承担起全部项目债务的风险责任。
4.非公司负债型融资 非公司负债型融资，亦称为资产负债表之外的融资，是指项目的债务不表现在项目投资者（即实际借款人）的公司资产负债表中负债栏的一种融资形式。
非公司负债型融资对于项目投资者的价值在于使得这些公司有可能以有限的财力从事更多的投资，同时将投资的风险分散和限制在更多的项目之中。
5.信用结构多样化 在工程建设方面，为了减少风险，可以要求工程承包公司提供固定价格、固定工期的合同，或 “交钥匙” 工程合同，可以要求项目设计者提供工程技术保证等。
6.融资成本较高 与传统的融资方式比较，项目融资的一个主要问题，是相对筹资成本较高，组织融资所需要的时间较长。
项目规模越小，前期费用所占融资总额的比例就越大；7.可以利用税务优势例：与传统的贷款融资方式不同，项目融资主要是以（ ）来安排融资。
A．项目资产和预期收益B．项目投资者的资信水平C．项目第三方担保D．项目管理的能力和水平【233网校答案】A例：为了减少项目投资风险，在工程建设方面可要求工程承包公司提供（ ）的合同。
A．固定价格、可调工期B．固定价格，固定工期C．可调价格、固定工期D．可调价格、可调工期【233网校答案】B例：与传统的贷款方式相比,项目融资的优点有（ ）A．融资成本较低B．信用结构多样化C．投资风险小D．可利用税务优势E．属于资产负债表外融资【233网校答案】BDE（二）项目融资程序图5.2.1 项目融资的程序例：按照项目融资程序，选择项目融资方式是在（ ）阶段进行的工作。
奥鹏6月-9月东财《工程项目融资》单元作业一_3.doc
1.项目融资中的贷款偿还来源仅限于融资项目本身。
融资项目能否获得贷款取决于项目的____。
A.资金结构B.经济强度C.融资模式D.风险管理【参考答案】: B2.针对项目融资结构特性有关的因素所提供的担保属于____。
A.直接担保B.间接担保C.或有担保D.意向性担保【参考答案】: C3.在项目的建设期，贷款银团的经理人主要职责有（）。
A.根据资金运算和施工建设进程表安排贷款B.确认项目是否达到融资文件规定的有关标准C.管理全部或一部分项目的现金流量，以确保按期偿还债务D.参与部分项目的生产经营决策【参考答案】: A4.对于偿债顺序安排中错误的说法是( )。
A.在多种债务中，对于借款人来说，在时间上应当先偿还利率较高的债务，后偿还利率低的B.由于有汇率风险，通常应当先偿还软货币债务，再偿还硬货币的债务C.受偿优先顺序通常由借款人项目财产的抵押及公司账户的监管安排所限定D.可以让所有债权人享受相同的受偿顺序【参考答案】: B5.已知流动资产总额为800万元，流动比率为2:1，速动比率为1:1，则速动资产总额为（）。
A.200万元B.400万元C.800万元D.1600万元【参考答案】: B6.评价项目的各种风险因素属于（）A.投资决策阶段B.融资决策阶段C.融资谈判阶段D.融资结构设计阶段【参考答案】: D7.在未来某一特定的日期行权的是（）。
A.美式期权B.英式期权C.欧式期权D.亚洲期权【参考答案】: C8.英国Clifford Chance法律公司所著《项目融资》书中将项目融资文件分为____大类。
A.三B.四C.五D.六【参考答案】: C9.____是指项目可用于偿还债务的有效净现金流量与债务偿还责任的比值。
A.项目债务覆盖率B.资源收益覆盖率C.项目债务承受比率D.资源收益承受比率【参考答案】: A10.NPV（净现值）为零表明该项目在计算期内所获得的收益额（）。
A.低于基准收益水平B.高于基准收益水平C.等于基准收益水平D.等于零【参考答案】: C11.项目合同保证主要有以下几项( )。
项目融资模拟试题及参考答案
《项目融资》模拟题一一、判断题（对的的填“√”；错误的填“×”。
本题共10小题，每小题1分, 共10分）1．在股权式合资结构中，投资者的责任仅限于其对公司投入的股本资金。
() 2．融资租赁具有融资和融物双重职能。
（）3．以贷款担保作为项目股本资金的投入是项目融资独具特色的资金投入方式。
（）4．准股本资金是指在偿还顺序上先于股本资金但后于高级债务和担保债务的次级债务。
( ) 5．意向性担保由于不具有法律上的约束力，因此在项目融资中很少出现。
（）6．在国际会计制度中，商业交易是不必进入资产负债表的。
（）7．项目融资的资金构成一般涉及两部分：股本资金与债务资金。
() 8．世界上绝大多数的利率掉期交易的定价都是以纽约同业银行拆放利率为基准利率。
（）9．资产证券化能将非流动性资产转换成为可流通证券，使其资产负债表更具有流动性。
（）10．货币互换是一项常用的债务保值工具，重要用来控制短期汇率风险。
（）二、单选题（下列每小题的备选答案中，只有一个符合题意的对的答案。
本题共10个小题，每小题1分, 共10分）11．（）被称为结构性融资模式。
A. ABS融资模式B. BOT模式C. 杠杆租赁融资模式D. 产品支付模式12．关于项目论证的静态与动态评价方法表述不对的的是（）。
A. 静态评价方法是指不考虑资金时间价值的投资项目评价方法B. 动态评价方法是考虑了资金时间价值的投资项目评价方法C. 动态评价指标涉及动态投资回收期、净现值和内部收益率等D. 静态评价比动态评价更科学、更全面的评价方法13．项目融资中的竣工风险重要通过（）来化解。
A. 保险B. 建立竣工保证基金C. 签订交钥匙总承包协议D. 提供竣工担保14．某投资项目预计建成后的年固定成本为38万元，每件产品估计售价为45元，单位变动成本为20元，销售税率为12％。
则该项目盈亏平衡点的产量为( )。
A. 14839件／年B. 18110件／年C. 19388件／年D. 22050件／年15．（）是项目融资的核心。
《建设工程项目融资》题集
《建设工程项目融资》题集一、选择题（每题2分，共20分）1.项目融资的核心特点是：A. 有限追索权B. 全额追索权C. 无需追索权D. 部分追索权后转为全额追索权2.下列哪项不属于项目融资的参与方？A. 项目发起人B. 贷款银行C. 项目公司D. 政府监管机构3.项目融资中，常见的风险分担方式是：A. 由项目发起人承担全部风险B. 由贷款银行承担全部风险C. 由项目公司和贷款银行共同分担风险D. 由政府承担全部风险4.在项目融资的信用保证结构中，哪种方式是通过第三方提供信用支持？A. 直接担保B. 间接担保C. 抵押D. 质押5.下列哪项不是项目融资的还款来源？A. 项目本身的收入B. 政府补贴C. 项目发起人的其他业务收入D. 贷款银行的利息收入6.项目融资的融资结构设计中，通常不包括以下哪项？A. 融资模式选择B. 资金来源安排C. 还款计划制定D. 项目可行性分析7.在项目融资的风险管理中，哪种风险是指由于市场条件变化导致项目收益下降的风险？A. 政治风险B. 市场风险C. 技术风险D. 完工风险8.下列哪项不是项目融资的常见模式？A. BOT模式B. PPP模式C. ABS模式D. 传统企业融资模式9.在项目融资中，哪种文件是描述项目融资结构、风险分担、还款安排等关键条款的法律文件？A. 项目建议书B. 可行性研究报告C. 融资协议D. 环保评估报告10.项目融资中，哪种方式是通过将项目未来的现金流转换为可交易的证券来融资？A. 资产证券化B. 股权融资C. 债券融资D. 银行贷款二、填空题（每空2分，共20分）1.项目融资是一种特殊的融资方式，其核心在于______和______的结合，以实现风险分担和融资的有限追索。
2.在项目融资中，______是项目的直接实施者，负责项目的建设、运营和管理。
3.项目融资的还款来源主要包括______和______两大类。
4.融资协议是项目融资中的核心法律文件，它规定了项目融资的______、______和______等关键条款。
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B: 相对于股本资金而言准股本资金在债务本金的偿还上更具灵活性
C: 在大多数国家，债务利息的支付是可以抵税的
D: 准股本不能以与股本资金平行的形式进入项目的资本结构只能以准备金形式进入
3. 以下（ABC ）可以成为项目担保人。
A: 项目的投资者 B: 与项目利用有关的第三方 C: 商业担保人 D: 项目公司
4. 常用的完工保证的形式包括下列中的（ABC ）。
A: 最佳努力承诺 B: 完工保证基金 C: 债务承购保证 D: 附条件完工保证
5. 项目融资参与者中，项目产品的购买者或使用者通常包括（ ABCD）。
A: 对产品有兴趣者 B: 相关政府机构 C: 对设施感兴趣者 D: 项目发起人
6. 项目融资中经常使用的风险评价指标包括（AC ）。
A: 资源收益覆盖率 B: 资源收益承受比率 C: 项目债务覆盖率 D: 项目债务分配率
7. 一种资产如果具有（BD ）特征，进行证券化的可能性将得到提高。
A: 本金到期一次偿还 B: 金融资产的债务人有广泛的地域分布
C: 金融资产的债务人有修改合同条款的权利 D: 在未来产生可预测的稳定的现金流
8. 关于有限合伙制投资结构，说法正确的是（ BCD）。
A: 不包括一般合伙人 B: 有限合伙人不能参与项目的日常经营管理
C: 包括至少一个一般合伙人和至少一个有限合伙人 D: 有限合伙人只承担与其投资比例相应的有限责任9. 关于财产抵押与质押说法错误的是( BD)。
A: 抵押率是指抵押贷款的本金与抵押物价值之间的比值
B: 可以抵押的财产有：抵押人所有和依法有权处分的国有的土地使用权，抵押人依法承包并经发包方同意抵押的荒地的土地使用权以及公路收费权等
C: 财产抵押或质押需要发生一些附加费用
D: 质押是指债务人或者第三人不转移对抵押物的占有，将该抵押物财产作为债权的担保
10. 主要的欧洲期票的种类可以包括（ABC ）。
A: 欧洲期票贷款 B: 综合期票贷款 C: 可循环承购贷款 D: 欧洲商业票据
三、简答题（每题10分，共40分）
1. 简述项目融资的特点。
2. 项目融资中风险评价指标有哪些？
3. 简析项目融资成本高的主要原因。
4.简述担保在项目融资中的主要作用。