指数增强型基金 lof
金斧子财富：https://www.360docs.net/doc/047048128.html, 什么是定向增发？
定增全称为定向增发，指的是非公开发行即向特定投资者发行，实际上就是海外常见的私募，中国股市早已有之。但是，作为两大背景下——即新《证券法》正式实施和股改后股份全流通——率先推出的一项新政，如今的非公开发行同以前的定向增发相比，已经发生了质的变化。
定向增发特点？
定增的一大特点是打折买股票，也就是发行折价。现在一般的折价空间有10% 到30%，但是折价空间有进一步收窄的趋势，窗口指导和一系列的政策都在把定向增发价格往市场价方向引导，这也是定增市场正在面临的市场环境变化。定增的另一个特点是锁定期，有一年或者三年两种，到期才能退出，但是去年以来定增市场上出现了定增公募基金，这就给定增投资增添了流动性，这也是未来市场上比较热门的创新产品。
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第一，定向增发的实施，由于有发行价作为保底，这将封杀股价的下跌空间，
第二，为了增发的成功，上市公司也有动力做好业绩，这就成为股价上涨的最大推动力。
第三，机构投资者买入并长期持有，本身说明他们看好定向增发的公司发展前景，对市场和其他投资者有示范与指导作用。
第四，定向增发也改变了以往增发或配股所带来的股价压力格局，这是因为定向增发有点类似于“私募”，不会增加对二级市场资金需求，更不会改变二级市场存量资金格局。
第五，一旦大盘出现波动，往往会使得相关利益方出现护盘动作，因此，有实力的战略投资者自然会产生护盘的冲动。
第六，就目前来看，各种形式的定向的增发有助于提升公司内在价值，因此有利于增加二级市场投资者的持股信心，使得其股价持续上涨。
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基金管理有限公司开放式基金业务规则
开放式基金业务规则
目录 第一章总则 (2) 第二章基金账户开户 (4) 第三章基金账户资料变更 (5) 第四章基金账户销户 (6) 第五章增加/撤销基金交易账户 (7) 第六章冻结与解冻 (7) 第七章认购 (8) 第八章基金合同生效 (9) 第九章申购 (10) 第十章定期定额 (11) 第十一章赎回 (13) 第十二章基金分红 (15) 第十三章转托管 (16) 第十四章基金转换 (16) 第十五章查询 (18) 第十六章非交易过户 (19) 第十七章附则 (20)
第一章总则 第1条基金管理有限公司(以下简称“本公司”或“”)为规范开放式基金交易和基金账户的管理，保障开放式基金的正常运行，维护基金投资者及相关当事人的合法权益，根 据《证券投资基金管理暂行办法》、《开放式证券投资基金试点办法》及国家有关 法律法规，特制定《基金管理有限公司开放式基金业务规则》(以下简称“本规 则”)。 第2条除非另有说明，本规则适用于本公司公司管理的所有开放式基金(以下简称“ 开放式基金”)，不适用于本公司管理的任何封闭式基金。凡与本公司开放式基金业务相 关的运营机构均应遵守本规则。 第3条开放式基金的《基金合同》、《托管协议》、《销售服务代理协议》、《招募说明书》和《更新招募说明书》等相关文件中涉及业务规则部分均应参照本规则制定。 第4条除非另有说明，在本规则中下列词语或简称具有如下含义： （1）基金合同：指《ＸＸ证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何修订和补充 （2）招募说明书：指《ＸＸ证券投资基金招募说明书》 （3）更新招募说明书：指基金合同生效后对基金招募说明书定期更新的文件 （4）中国证监会：指中国证券监督管理委员会 （5）基金管理人：指基金管理有限公司 （6）基金托管人：指ＸＸＸＸ银行 （7）注册登记业务：指基金登记、存管、清算和结算业务，具体内容包括投资者基金账户的建立和管理、基金单位注册登记、基金交易确认、清算和结算、 发放红利、建立并保管基金持有人名册等 （8）基金注册登记人：指办理基金注册登记业务的机构。本基金的注册登记人为基金管理有限公司或接受基金管理有限公司委托代为办理基金注册登记过 户业务的机构 （9）销售服务代理人：指符合中国证监会和中国人民银行有关规定的条件并与基金管理人签订了销售服务代理协议，代为办理基金销售服务业务的机构，简 称代销人
我国开放式基金发展现状及研究
一、开放式基金的基本概念及特点证券投资基金是通过发行基金证券或份额将社会闲散资金募集起来，形成一定规模的信托资产，并交由专门机构进行投资，按照出资比例分享投资收益的一种投资工具。根据基金是否可以赎回。证券投资基金可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金，是指基金规模不是固定不变的，而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金，投资开放式基金之所以能超过其他金融工具成为市场的主流，关键是由于其具有其他金融工具所没有的特点。具体有以下方面：1.专业理财。基金资产由专业的基金管理公司负责管理。基金管理公司配备了大量的投资专家，他们不仅掌握了投资分析和投资组合理论知识，而且具有丰富的证券投资经验，拥有先进的技术手段，掌握着最新的信息和资料，比普通投资者更能把握市场的走势。2.组合投资，分散风险。任何投资都是有风险的。证券投资基金通过汇集众多中小投资者的资金，形成雄厚的资金实力，基金管理人凭借自身的专业知识，采取资金量的限制或风险控制t具，可以把投资者的资金同时分散投资于多种股票，从而分散投资风险。而一般的中小投资者由于其资金规模小，通常无力做到这一点。3.市场选择性强。如果基金业绩优良。投资者购买基金的资金流入会导致基金资产增加。如果基金经营不善，投资者通过赎回的方式撤出资金。导致基金资产减少。由于规模较大的基金整体运营成本并不比小规模基金的成本高。因此规模大的基金业绩更好，愿意购入的人更多，规模也就更大。这种优胜劣汰的机制对基金管理人形成了直接的激励约束，充分体现良好的市场选择。4.流动性好。投资基金是一种变现性良好、流动性较强的投资工具。对于开放式基金，投资者可以根据自己的需要，随时向基金公司或银行等中介机构认购与赎回，并且买卖手续简便，此表现出良好地流动性的特点。5.透明度高。根据证监会的有关规定，基金需要披露的信息有《基金契约》《招募说明书》、年度报告、半年度报告及季度投资组合公告等。此外，开放式基金每日公布资产净值。随时准确地体现出基金管理人在市场上运作、驾驭资金的能力，这一点对于能力、资金、经验均不足的中小投资者有特别的吸引力。 二、我国开放式基金的现状分析(一)规模较小，但增长迅速07年前三季度，开放式基金的规模持续壮大，股票型、配置型以及债券型基金均呈现净申购，只有保本型基金呈现净赎回。据统计，截至3季度末，所有公布数据的开放式基金的资产管理规模达到27951亿元，比年初的规模增长了近4倍。开放式基金规模大幅膨胀一方面取决于巨型新产品发行，一方面取决于净值的大幅增长，一部分股民转基民以及新基金队伍的壮大也是非常重要的因素。前三季度，共有232只开放式基金出现净申购，份额高达14487亿份；78只基金出现净赎回，赎回份额约为966亿份。呈现净申购的基金多为最近半年或一个季度业绩表现较好的基金;或者是期间采取了拆分等营销策略的基金；一些管理实力较强，规模较大的基金公司旗下的产品也是投资者竞相追逐的目标。截至2007年9月30日，开放式基金中规模超过400亿的已经有3只，其中规模最大的是嘉实理财稳健基金，该基金的3 季度末资产净值已达447亿元。但是我们也发现，在一些基金规模迅速膨胀的同时，不足1个亿的小基金仍然存在，两极分化现象日趋严重。(二)股票型基金投资风格趋同现象较为严重2006年下半年以来，我国市场上的基金品种日益丰富。从基金投资对象来看，现有基金涵盖了从股票型、混合型到债券型的各个种类，但股票型基金和偏股混合型基金是市场主角。2006年共有68只股票型或偏股型基金成立，首发总规模为3152．70亿元，较2005年增长了742．89%。2006年末，市场上股票型和偏股混合型基金共计116只，占开放式基金总数的685。股票型和偏股混合型基金管理的净资产占全部基金净资产总值的705。基金本质上是基金供给者为投资者提供的一种商品或服务，由此可以获得收益，代价是投资者必须承担相应的风险而且必须付给基金管理者相应的费用(刘煜辉和熊鹏，2003)。在竞争性市场中，产品的供给者通过对市场进行细分并吸引和满足特定细分市场中用户对产品的需求，是一种重要的竞争战略。在基金市场上，不同的投资者包括个人投资者、机构投资者等追求不同的投资目标，而基金管理人通过遵守
开放式基金业务介绍
开放式基金业务介绍 1.概述 1.1.编写目的与预期读者 本报告的编写目的是使公司内部技术人员学习开放式基金的业务流程及规则，能够更快的介入系统的开发和维护工作。 预期读者： ?开放式基金系统需求分析及设计开发人员 ?开放式基金系统维护人员 ?开放式基金系统销售人员 1.2.开放式基金概念 1.3.定义 1.3.1.当事人类 基金发起人：基金发起人是指以基金的成立为目的，并按照规定的设计条件和程序达到基金成立目的的法人机构。 基金管理人：基金管理人是指依法从事投资基金管理的基金管理公司。 基金托管人：基金托管人是指依法保管基金资产、监督管理人投资活动的机构，一般由商业银行承担。 注册登记人（简称TA）：提供基金帐号保管、交易记录保存、代理分红、投资人帐户报告、登记基金份额等服务的机构。 投资人：指基金份额的购买和持有者。 基金销售人：负责基金销售的机构。 1.3. 2.帐户类 基金帐号：注册登记人为投资人开立的用于记录投资人持有基金份额及其变动情况的帐号。 交易帐号（客户编号）：销售人为投资人设立的标识投资人的帐号，可用于基金交易的，也用来办理资金往来。 基金帐号开户：注册登记人根据投资人提出的申请，为投资人开立基金帐号的业务。 基金帐号销户：注册登记人根据投资人提出的申请，为投资人撤销基金帐号的业务。 基金账号登记：已经持有了基金帐号的投资人，到其他销售人处提出登记申请，以便在
该销售人处也能进行基金交易的业务。 交易帐号开户：销售人根据投资人提出的申请，为投资人开立交易帐号的业务。 撤销交易帐号：销售人根据投资人提出的申请，为投资人撤销交易帐号的业务。 帐号修改—由于帐号基本信息变更而对基金帐号进行的操作。 基金帐号卡挂失/解挂—由于基金帐号卡遗失而向基金帐号开设机构报告并要求协助对帐号进行管制的申请；帐号证明文件找回后进行的反向操作为解挂。 交易帐号卡挂失/解挂—由于交易帐号卡遗失而向交易帐号开设机构报告并要求协助对帐号进行管制的申请；帐号证明文件找回后进行的反向操作为解挂。 基金帐号冻结/解冻—为避免投资帐号风险实施的主动性帐号资产冻结或由于相关司法程序对基金帐号资产实施的强制冻结称基金帐号冻结；其反向操作为基金帐号解冻。 为避免投资帐号风险实施的主动性帐号资产冻结或由于相关司法程序对基金帐号资产实施的强制冻结称交易帐号冻结；其反向操作为基金帐号解冻。 1.3.3.交易类 直销—基金管理人直接面向基金投资人销售基金。 代销—基金管理公司通过协议委托另一方销售所管理的基金。 认购—投资人在开放式基金初次发行期间申请购买基金的行为. 申购—投资人在开放式基金成立后申请购买基金的行为.接到投资人申购请求时，托管人应按当日公布的基金份额净资产减必要费用予以成交，并按规定与管理人办理交割与清算手续。 预约申购－提前发出的在未来某日申购的申请。 赎回—投资人在开放式基金成立后申请卖基金的行为.接到投资人赎回请求时，托管人应按及当日公布的基金份额净资产减必要费用予以成交，并按规定与管理人办理交割与清算手续。 预约赎回—在基金大额赎回时，为给基金管理人一定的时间办理赎回业务而提前发出的在未来某日赎回的申请。 转托管—投资人在同一基金的不同销售人之间实施的所持基金托管销售人变更的操作。 非交易过户—基金赠与、继承、协助执行司法判决等有双方参与且涉及基金单位数量的过户业务。 基金转换—基金管理人向投资人提供的一种服务，即投资人可以将持有人的某种基金转换为同一家管理人管理的另一种基金。 分红—按基金契约的规定，基金在每个会计年度将基金运作所得收益按一定的比例分配给基金持有人的行为。 登记日—登记基金持有人按其所持基金享受基金分红权力的时点。 除权日—基金持有人不再享受本次基金分红的时点。 红利发放日—由基金存款帐户中向基金持有人拨付红利款项的日期。 红利再投资—基金持有人可以将所持基金分得的现金红利自动申请转为持有基金单位的投资活动，管理人一般均愿意提供这种服务，鼓励投资人继续持有基金资产。 巨额赎回—基金的日净赎回量超过基金总份额的一定比例，则称当天发生巨额赎回。 1.4.业务概述 本报告为开放式基金注册登记与销售系统的业务介绍，在本报告中把所有的业务的划分
开放式基金通信系统使用说明
开放式基金通信系统使用说明书 2007年1月
前言 (3) 一．系统安装 (3) 1．1运行环境 (3) 1．2通信线路 (3) 1．3硬件安装 (3) 1．4软件安装 (6) 1．5密码获取 (8) 二．参数配置 (8) 三．系统运行 (10) 四．文件处理 (13) 4．1文件接收 (13) 4．2文件发送 (14)
前言 开放式基金通信系统是为中国证券登记结算公司的开放式基金登记结算系统提供通信服务的一套通信系统。开放式基金通讯系统的主要用户是基金管理公司和基金销售代理人。该系统的使用，为基金管理公司，基金销售代理人，结算公司之间的业务数据交换提供了可靠的通信保障，使用户和中央结算公司之间能实现如下业务： 各类文件传输业务和数据交换业务 公告、信息广播业务 开放式基金小站通信系统主要包括两个应用程序——开放式基金小站通信程序和开放式基金小站通信管理程序。开放式基金小站通信程序（KFJJ.exe）的基本功能是：建立通信链路，接收、发送各种文件和数据。 一．系统安装 1．1运行环境 计算机的要求：CPU主频500MHZ以上、内存64M以上、并且带有网卡和USB 接口。新程序使用的操作系统平台有：Windows 2000，Windows XP和Windows 2003。通信协议－TCP/IP协议。由于Windows 3.1和Windows NT 4.0不支持USB设备，且微软公司已经停止对其的支持，因此新程序无法在Windows 3.1和Windows NT 4.0操作系统上使用。 1．2通信线路 开放式基金小站通信系统对通信线路有较高的适应性既支持地面线路，也支持四代和五代卫星通信线路。其中，地面线路包括DDN，ISDN，电话拨号等接入方式。 如果小站同时配置了地面和卫星线路，则系统可以实现线路的自动切换。即当地面通信线路出现故障时，系统会自动切换到所配置的卫星线路上；反之亦然。整个切换过程不需要手工干预。 1．3硬件安装 首先，到网站https://www.360docs.net/doc/047048128.html,的下载专区->硬件驱动安装即说明下载E-KEY的驱动程序；
开放式基金和封闭式基金的主要区别
开放式基金和封闭式基金的主要区别 1.基金规模的可变性不同。封闭式基金均有明确的存续期限（我国为不得少于5年），在此期限内已发行的基金单位不能被赎回。虽然特殊情况下此类基金可进行扩募，但扩募应具备严格的法定条件。因此，在正常情况下，基金规模是固定不变的。而开放式基金所发行的基金单位是可赎回的，而且投资者在基金的存续期间内也可随意申购基金单位，导致基金的资金总额每日均不断地变化。换言之，它始终处于“开放”的状态。这是封闭式基金与开放式基金的根本差别。 2.基金单位的买卖方式不同。封闭式基金发起设立时，投资者可以向基金管理公司或销售机构认购；当封闭式基金上市交易时，投资者又可委托券商在证券交易所按市价买卖。而投资者投资于开放式基金时，他们则可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。 3.基金单位的买卖价格形成方式不同。封闭式基金因在交易所上市，其买卖价格受市场供求关系影响较大。当市场供小于求时，基金单位买卖价格可能高于每份基金单位资产净值，这时投资者拥有的基金资产就会增加；当市场供大于求时，基金价格则可能低于每份基金单位资产净值。而开放式基金的买卖价格是以基金单位的资产净值为基础计算的，可直接反映基金单位资产净值的高低。在基金的买卖费用方面，投资者在买卖封闭式基金时与买卖上市股票一样，也要在价格之外付出一定比例的证券交易税和手续费；而开放式基金的投资者需缴纳的相关费用（如首次认购费、赎回费）则包含于基金价格之中。一般而言，买卖封闭式基金的费用要高于开放式基金。 4.基金的投资策略不同。由于封闭式基金不能随时被赎回，其募集得到的资金可全部用于投资，这样基金管理公司便可据以制定长期的投资策略，取得长期经营绩效。而开放式基金则必须保留一部分现金，以便投资者随时赎回，而不能尽数地用于长期投资。一般投资于变现能力强的资产。 5.投资的绩效不一样。由于开放型基金必须保留一定数量现金以备赎回要求，因此从资金运用效率上看，封闭性基金要高于开放型投资基金。
开放式基金宝典
开放式基金宝典 2009.5
理财交给基金生活还给自己
目录 1 工具网站和预备知识 (1) 1.1 开放式基金网主页简介 (1) 1.1.1 海龟交易法则 (1) 1.1.2 基金投资者教育手册 (2) 1.1.3 理财三分钟动画 (3) 1.1.4 大画基金漫画 (4) 1.2 开放式基金网注册 (5) 1.3 开放式基金网登录 (7) 1.4 开放式基金网功能简介 (9) 1.4.1 每日净值 (9) 1.4.2 每日收益 (10) 1.4.3 排名 (11) 1.4.4 管理公司 (12) 1.4.5 账户 (13) 1.5 开放式基金网更改密码 (14) 1.6 开放式基金网注销 (14) 2 基金公司选择 (15) 2.1 基金公司选择准则 (15) 2.2 基金公司认证 (15) 3 基金选择 (17) 3.1 可申购基金选择准则 (17) 3.2 相对净值强度 (17) 3.2.1 什么是相对净值强度 (17) 3.2.2 选择基金 (17) 4 账户管理 (18) 4.1 资金账户管理 (18) 4.2 基金账户管理 (19)
1 工具网站和预备知识 1.1 开放式基金网主页简介 在浏览器的地址栏键入https://www.360docs.net/doc/047048128.html,即可访问［开放式基金网］。 ［开放式基金网］现在有5167个用户注册，5297736次访问。 ［开放式基金网］主页左上角是基金月净值增长率的排行榜，每个证券交易日根据基金的业绩（净值增长）重新排定。 ［开放式基金网］主页上的《海龟交易法则》、《基金投资者教育手册》、《理财三分钟（12集动画）》和《大画基金》是非常重要的学习资料。 ［开放式基金网］主页右边是基金公司的公告，按网上交易帮助、网上交易费率、招募说明书、认购公告、申购公告、分红公告、其他公告等分类。点击［更多．．．］可以查看分类的全部公告。 1.1.1 海龟交易法则 海龟交易系统是一个完整的交易系统，她包括了交易的各个方面，实际上没有给交易员留下一点主观想象决策的余地。 一个完整的交易系统包含了成功的交易所需的每项决策： * 市场—买卖什么 * 头寸规模—买卖多少 * 入市—何时买卖 * 止损—何时退出亏损的头寸 * 离市—何时退出赢利的头寸 * 策略—如何买卖
开放式基金常见问题及解答
开放式基金常见问题及解答 一、基金帐户 客户已开立了一个基金帐户，如果想买其他的基金，是否需要再开基金帐户？ 答：1、购买同一基金公司的不同基金，不需要再开户； 2、购买不同基金公司的基金，需要另开帐户； 3、有的基金公司（如：海富通）或基金公司的某只基金（如：长盛债券）是通过?中登公司?的系统清算的，所以只需开立?中登公司?的基金帐户即可。 客户在其他代销机构开过某个基金帐户，如果想在我们这里交易，应如何操作？ 答：1、为客户开立客户号并登记结算帐号； 2、用客户提供的基金帐户，做基金帐户登记。 开“中登沪/深市”基金帐户时，要输入上海/深圳股东代码，对此有何要求？ 答：请记住：开?中登沪市?基金帐户时输入的是上海股东代码，而开?中登深市?输入的是深圳股东代码。 该股东代码可以是普通A股代码，也可以是封闭式基金股东代码（上海‘F’打头，深圳?18?打头），客户的姓名、证件号码、证件类别要和该股东代码在登记公司的资料一致，开户方可成功。客户身份证号码自然升位后，可用升位后的号码开户。另外，上海股东代码不需要考虑该代码的指定状况，如果开户时不输入股东代码，登记公司会自动给客户开一个封闭式基金帐户（上海‘F’打头，深圳?18?打头），该帐户和通过新意系统开的封闭式基金帐户性质是一样的。但如果在我司开中登帐户，目前柜台系统会默认为客户的A 股交易帐户前加98/99。 如以前购买中登市场基金的客户，融通新蓝筹基金（代码：161601）、鹏华中国50基金（代码：160605）、金鹰中小盘精选基金（代码：162102）、南方积极配臵基金（代码：160105）、中银中国精选基金（代码：163801）、博时主题行业基金（代码：160505）、广发中小盘（162703）、鹏华货币（160606）、景顺长城鼎益股票基金（162605）、融通巨潮100指数基金（161607）、中银国际中国精选（163801）等的客户可不需要重复开户。只需持原开户时的确认凭证
开放式基金基本知识
开放式基金基本知识 开放式基金与封闭式基金的区别 开放式基金是世界各国基金运作的基本形式之一。基金管理公司可随时向投资者发售新的基金单位，也需随时应投资者的要求买回其持有的基金单位。开放式基金与封闭式基金的区别主要有： （1）基金规模不固定。封闭式基金有固定的存续期，期间基金规模固定。开放式基金无固定存续期，规模因投资者的申购、赎回可以随时变动； （2）不上市交易。封闭式基金在证券交易场所上市交易，而开放式基金在销售机构的营业场所销售及赎回，不上市交易； （3）价格由净值决定。开放式基金的申购、赎回价格以每日公布的基金单位资产净值加、减一定的手续费计算，能一目了然地反映
其投资价值，而封闭式基金的交易价格主要受市场对该特定基金单位的供求关系影响； （4）管理要求高。开放式基金随时面临赎回压力，须更注重流动性等风险管理，要求基金管理人具有更高的投资管理水平。 开放式基金的优势 世界投资基金的发展历程基本上遵循了由封闭式转向开放式的 发展规律。目前，开放式基金已成为国际基金市场的主流品种，美国、英国、我国香港和台湾的基金市场均有90%以上是开放式基金。相对于封闭式基金，开放式基金具有较大的优势： （1）市场选择性强。如果基金业绩优良，投资者购买基金的资金流入会导致基金资产增加。而如果基金经营不善，投资者通过赎回基金的方式撤出资金，导致基金资产减少。由于规模较大的基金的整体运营成本并不比小规模基金的成本高，使得大规模的基金业绩更
好，愿买它的人更多，规模也就更大。这种优胜劣汰的机制对基金管理人形成了直接的激励约束，充分体现良好的市场选择； （2）流动性好。基金管理人必须保持基金资产充分的流动性，以应付可能出现的赎回，而不会集中持有大量难以变现的资产，减少了基金的流动性风险； （3）透明度高。除履行必备的信息披露外，开放式基金一般每日公布资产净值，随时准确地体现出基金管理人在市场上运作、驾驭资金的能力，对于能力、资金、经验均不足的小投资者有特别的吸引力； （4）便于投资。投资者可随时在各销售场所申购、赎回基金，十分便利。良好的激励约束机制又促使基金管理人更加注重诚信、声誉，强调中长期、稳定、绩优的投资策略以及优良的客户服务。
开放式基金账户业务申请表
开放式基金账户业务申请表（产品） 风险提示： .华富基金管理有限公司管理的基金系经中国证券监督管理委员会依法核准发行，但中国证监会对本公司基金做出的任何决定，均不表明其对本公司基金的价值和收益作出实质性判断和保证，亦不表明该基金没有风险。 .本公司恪守诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不对所管理的基金收益做任何承诺。本公司管理的基金以往的业绩表现并不能说明基金的未来业绩，请投资者注意风险。 业务类型□基金账户开户□增开交易账户□账户资料变更□密码挂失□交易账户销户□基金账户销户 产品名称基金账号（新开户免填）交易账号 产品信息 产品证件类型□注册登记或备案证明□监管部门批文□其他证件编码 产品存续期产品备案机构成立时间备案时间 产品类型□企业年金及职业年金□开放式公募基金产品□封闭式公募基金产品□银行理财产品□信托计划□基金公司专户□基金子公司产品□保险产品□保险公司及其子公司□证券公司集合理财产品□证券公司专项资管计划□证券公司定向资管计划□期货公司及其子公司□私募投资基金□政府引导基金□全国社保基金□地方社保基金□基本养老保险□养老金产品□境外资金（）□境外资金（）□其他境外资金□社会公益基金（慈善）□其他 产品类别产品规模产品托管人 上交所账号深交所账号 产品管理人信息 产品管理人名称机构证件类型机构证件编号 证件有效期机构资质证明资质证书编号经营范围 注册地址办公地址 法定代表人证件类型证件号码证件有效期至 经办人证件类型证件号码证件有效期至 机构类型□有限责任公司股份有限公司□合伙企业□信托□基金□个人工商户□个人独资企业□不具备法人资格的专业服务机构□经营农林渔牧产业的非公司制农民专业合作组织□受政府控制的企业、事业单位□党政机关□政府间国际组织、外国政府驻华使领馆及办事处 是否存在实际控制关系□否□是请说明是否有不良诚信记录□否□是请说明 交易的实际受益人□本产品□其他请说明注册资本万元 控股股东或实际控制人证件类型证件号码证件有效期 控股股东类型□董事会成员□高级管理层□股东持股数量持股比例股东国籍 资产管理计划投资者，成立规模不得低于（含）人民币万元□是□否 预留银行账户（该账户为投资者赎回、分红、划款的结算账户） 银行户名开户银行（请填写详细网点名） 银行账号 账单寄送地址邮编 收件人电话手机传真 分红方式□现金红利□红利转基金份额对账单寄送方式□不需要□邮寄□□手机短信□传真 交易方式□柜台交易□传真交易（采用传真交易方式需另行签订协议） 投资者声明： .本单位保证用于投资资金来源的合法性并且所提交的文件和信息真实、准确和有效，并对其承担责任。本单位确认已经详细阅读华富基金管理有限公司所管理的开放式基金的《基金合同》、《招募说明书》等文件及本申请表内容和说明，并接受上述文件中载明的所有法律条款。 .本单位提供的信息或资料如发生重大变化，保证及时以书面形式通知华富基金管理有限公司，否则，本单位承担由此造成的不利后果。 产品管理人盖章： 机构经办人签字：日期：年月日 销售网点：录入员：复核员： 金融产品类投资者开户需提供以下材料：
开放式基金基金账户类指南
XX基金账户类指南 开户 一、普通机构投资者应提交的资料： 1、企业营业执照复印件、组织机构代码证复印件及税务登记证复印件或统一信用代码复印件（若企业已办理三证合一，仅需提供营业执照复印件），加盖公章； 2、法定代表人对所有经办人授权办理业务的授权委托书，加盖公章、法人私章（如私章非法人代表之印章，需提供法人授权书）； 3、法人、业务经办人有效身份证件复印件（所提供经办人身份证需与授权委托书匹配），加盖公章； 4、金融许可证，或相应的业务许可证明文件复印件，加盖公章； 5、预留印鉴卡一式三份，加盖预留印鉴（交易用章与法人私章），经办人签字/章，以及公章（如私章非法人代表之印章，需提供法人授权委托书）； 6、指定交收银行账户说明：开户回执或《开立银行账户申请表》客户联复印件或指定交收行出具的开户证明（写明账户名称、账号、开户行等要素），加盖公章； 7、填妥的《开放式基金账户基本业务申请表》，加盖公章、法定代表人私章，由经办人签字； 8、需开通传真交易服务的机构投资者，需签署传真交易协议一式三份。 9、需开通网上交易服务的机构投资者，需签署《机构网上直销服务协议》一式两份（如无需开通，则无需签署）。 10、填妥的机构投资者风险承受能力调查问卷，加盖预留印鉴，由经办人签字。 11、机构税收居民身份声明文件，加盖公章，由经办人签字。 12、控制人税收居民身份声明文件（仅消极非金融机构1填写）。 13、投资者基本信息表（机构），加盖公章、法人章、经办人签字。 14、投资者基本信息表（产品）（如以产品为开户主体，则需提供）。 注：已向我司提供过备案资料申请书的机构投资者再开户可免提供已备案共性材料。共性材料的备案可由机构投资者进行选择，并于《开放式基金业务备案资料申请书》上进行修改。 二、特殊类型机构客户应额外提交以下相对应的开户材料： 15、 QFII机构客户除了上述材料以外，还应提供《合格境外机构投资者证券投资业务许可证》复印件，加盖公章。 16、金融机构若以理财产品名义开户，需提供：该理财产品的核准文件、备案通过文件，加盖公章。 17、金融机构若以产品名义开户（如资产管理计划、定向资产管理计划、集合资产管理计划等），应当提供证监会出具的公司取得客户资产管理业务资格的证明文件，以及资产管理合同首尾签章页复印件，加盖公章。 18、保险公司若以保险产品作为开户主体，应提供经营保险业务许可证、该产品获得保监会的相关批复或备案文件。 19、信托公司若以信托产品作为开户主体，应提供银监会核准该公司从事信托业务的资质文件、该产品获银监会核准或备案通过的文件。 1根据《非居民金融账户涉税信息尽职调查管理办法》第十二条定义
开放式基金和封闭式基金的介绍与分析
开放式基金和封闭式基金的介绍和分析 摘要：开放式基金和封闭式基金在盈利、选股、择时等能力上差别并不显著.开放式基金更注重短期投资带来的流动性,但并没有获得短期投资所带来的高收益和对 风险的有效规避.鉴于我国开放式基金和封闭式基金的发展现状,应建立规范的基金市 场和完善证券市场的运作机制,对上市公司的融资行为和分配行为进行规范,以达到集 中投资、专家理财、分散风险的目标. 关键词：开放式基金封闭式基金发展选择 一什么是开放式基金？什么是封闭式基金？二者的主要区别有哪些？ 根据基金是否可以赎回，证券投资基金可分为开放式基金和封闭式基金。 （1）开放式基金，是指基金规模不是固定不变的，而是可以随时根据市场供求情发行新份额或被投资人赎回的投资基金。 （2）封闭式基金，是相对于开放式基金而言的，是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。 开放式基金和封闭式基金的主要区别如下： 基金规模的可变性不同。封闭式基金均有明确的存续期限（我国为不得少于5年），在此期限内已发行的基金单位不能被赎回，虽然特殊情况下此类基金可进行扩募，但扩募应具备严格的法定条件。因此，在正常情况下，基金规模是固定不变的。而开放式基金所发行的基金单位是可赎回的，而且投资者在基金的存续期间内也呵随意申购基金单位、导致基金的资金总额每日均不断地变化。换言之，它始终处于“开放”的状态。这是封闭式基金和开放式基金的根本差别。其次还有： （1）基金革仿的买卖方式不同。封闭式基金发起设立时．投资者可以向基金管理机构公司或销售构认购；当封闭式基金上市交易时，投资者又可委托券商在证券交易所按市价买卖。而投资者投资于仟放式基金时，他们则可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。 （2）基金单位的买卖价格形成方式不同。封闭式基金困在交易所上市，其买卖价格受市场供求关系影响较大。当市场供小于求时，基金单位买卖价格可能高于每份基金单位资产净值，这时投资者拥有的基金资产就会增加：当市场供大于求时，基金价格则可能低于每份基金单位资产净值。而开放式基金的买卖价格是以基金单位的资产净值为基础计算的，可直接反映基金单位资产净值的高低。在基金的买卖费用方面，投资者在买卖封闭式基金时和买卖卜市股票一样，也要在价格之外
我国开放式基金发展现状及研究
我国开放式基金发展现状及研究 （作者:___________单位: ___________邮编: ___________） 内容摘要:截至2007年12月5日，共有367只基金正式运作，资产净值31590.50亿元，基金份额达20271.70亿份。其中，开放式基金共330只（含25只LOF、5只ETF）。当前，我国基金管理水平也有较大提高，并初步建立起相对完整的监管体系。但由于我国基金业发展时间较短，开放式基金在其自身管理和外部环境方面仍 存在诸多问题，需要引起重视。本文从降低开放式基金内生风险和改 善外部市场环境方面提出促进我国开放式基金发展的对策。 关键词：开放式基金；现状；建议 Abstract：As of December 5, 2007, a total of 367 formal operation of the Fund, the net assets of 3.15905 trillion yuan, funds in the share of 2027170000000. The open-end fund a total of 330 (including 25 LOF, 5只ETF). At present, China’s fund management l evel has improved greatly, and have preliminarily established a relatively complete supervisory system. However, as China’s fund industry to develop a shorter time, open-end funds in its own management a nd the external environment still exist many p roblems that need attention. This article from the
易方达基金管理有限公司 开放式基金业务规则
易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则
目录 第一章总则 (2) 第二章基金账户的开立 (3) 第三章登记基金账号 (4) 第四章修改基金账户资料 (5) 第五章注销基金账户 (5) 第六章基金份额类别 (6) 第七章基金认购 (7) 第八章基金申购 (7) 第九章定期定额申购 (8) 第十章基金赎回 (8) 第十一章基金转换 (10) 第十二章基金转托管 (11) 第十三章非交易过户 (12) 第十四章冻结与解冻 (15) 第十五章基金分红 (16) 第十六章申请的受理、撤销与确认 (17) 第十七章结算 (17) 第十八章查询 (18) 第十九章责任 (18) 第二十章附则 (18)
第一章总则 第一条易方达基金管理有限公司(以下称“易方达”)为规范开放式基金的账户管理和基金交易，根据国家有关法律法规和基金合同的规 定，特制定“易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则”(以 下称“本规则”)。 第二条除特别说明外，本规则适用于易方达基金管理有限公司作为注册登记机构的所有开放式基金(以下称“易方达开放式基金”)，以 中国证券登记结算公司作为注册登记机构的的基金不适用本规 则。凡参与易方达开放式基金的各销售机构、基金注册登记机构、 投资者及其他有关方均应遵守本规则。 第三条本规则所称基金注册登记机构（以下称“注册登记机构”）为易方达基金管理有限公司。销售机构指易方达的直销机构和易方达 指定的代销机构。 第四条本规则所称的基金账户指基金注册登记机构为投资者开立的记录其持有易方达开放式基金的基金份额和基金份额变更情况的 账户。交易账户是指销售机构为投资者开立的记录其通过该销售 机构办理基金交易所引起的基金份额的变动及结余情况的账户。 基金账户类业务指基金账户开立、登记基金账号、修改基金账户 资料、取消登记基金账号、基金账户销户、基金账户冻结、解冻 等；基金交易类业务指基金的认购、申购、赎回、转换、转托管、 非交易过户、设置基金分红方式和基金份额冻结、解冻等。T日 指基金交易类或账户类业务的申请日，T日、T+1日等都指工作 日。基金可用余额是指基金账户内投资者可实际赎回的基金份 额。基金份额注册日期指份额在注册登记机构登记在册的时间。 第五条注册登记机构履行投资者注册、基金份额权益的登记、过户和存管职能，对投资者基金份额进行中央托管。销售机构履行“二级 托管”职责，即销售机构接受投资者交易申请后，基金份额经注 册登记机构最终确认后托管在该销售机构。 第六条本公司登记过户系统（以下称“TA系统”）处理各项业务的顺序为：开户—账户冻结/解冻—账户登记—投资者资料修改—定投协 议—认购—申购—份额冻结/解冻—修改分红方式—非交易过户 —转托管—赎回—基金转换—取消登记—销户。投资者当天同时
开放式基金资料类业务申请表
敬告客户：在您填写该申请表前，本公司认定您已完全熟知有关开放式证券投资基金的相关法律、法规以及本公司的相关条款，保证所提供的资料有效、属实，并自愿遵守相关条款。我公司作为基金公司代理销售机构，对基金业绩不承担担保和其他经济责任，所受理的各类基金交易委托成交情况，以该基金注册登记机构确认结果为准。申请日期: 年月日客户经理：
基金投资风险提示函 一、证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。 二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个交易日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 三、基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金等不同类型，投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，投资人承担的风险也越大。 四、投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。 五、投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。 六、基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”）旗下所有开放式基金依照有关法律法规及约定发起，并经中国证券监督管理委员会核准。基金管理人管理的所有开放式基金的《基金合同》和《招募说明书》已通过指定媒体和基金管理人的互联网网站进行了公开披露。 七、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。 八、因基金拆分（或封转开或分红）的行为导致基金净值变化，不会改变基金的风险收益特征，不会降低基金投资风险或提高基金投资收益。以 1元初始面值开展基金募集（或因拆分、封转开、分红）的行为导致基金净值调整至1元初始面值或1元附近，在市场波动等因素的影响下，基金投资仍有可能出现亏损或基金净值仍有可能低于初始面值。 九、投资人应当通过基金管理人或具有基金代销业务资格的其他机构购买和赎回基金，基金代销机构名单详见本基金《招募说明书》以及相关公告。 联系方式： 地址：邮政编码： 客服电话: 业务传真： 网址： 微博： 客服邮箱：
开放式基金账户类业务申请表(机构投资者专用)
XX投资管理有限公司 请用黑色、蓝黑色钢笔或签字笔填写。选择项目请在“口”内划“√“，涂改无效。 开放式基金账户类业务申请表 {机构投资者专用) 基金账号(首次开户免填):_______________________ 或交易账号;_______________________业务申请类型： 新开：口开立基金账户 口９８深圳中登（中登TA）变更：口基本信息 口交易委托方式 其他：口账户解锁口登记基金账户（请选择TA代码） 口９９上海中登 口银行信息口联系信息口账户分红方式 口预留印鉴口账户密码 口账户密码重置口账户冻结／解冻口基金账户注销口交易账户注销 声明：本机构保证购买基金的资金来源合法，否则将承担由此引起的一切不利后果及法律责任。本机构保证所填写的信息真实、准确和有效，如有变化将及时变更相关资料，否则可能导致的损失由本机构承担。本机构已了解国家有关开放式基金的法律、法规及相关政策，仔细阅读了进行基金交易所涉及的基金合同、招 募说明书及更新、发行公告、业务规则及本表面条款，保证所提供大的资料真实有效并同意遵守相关条款，履行基金投资人的各项业务，自行承担基金投资风险，特此签章。 经办人签字： 机构投资人加盖预留印鉴：身份证号码： （机构首次开立/登记基金账户时加盖账户类、 交易类业务管理人公章） 客户经理（兼材料审核）：联系电话：
风险声明 1、本公司代理销售的开放式基金均经证监会核准发行，但并不表示基金没有风险，投资者应仔细阅读基金招募说明书和基金合同后，自愿投资基金，享有其收益，并同时承担其风险。 2．本公司恪守诚实信用、勤勉尽责的原则，竭诚为投资者做好开放式基金代理销售业务。但基金具备一定的风险性，市场有风险，投资需谨慎。 填表须知 一、办理开户、增加交易账户业务，需提供以下文件和材料： 机构投资者：填妥并加盖单位公章和法定代表人签章的本申请表； 加盖单位公章的营业执照或民政部门等颁发的注册登记书、税务登记证、组织机构代码证原件及复印件； 指定银行账户的银行《开户许可证》或《开立银行账户申报表》原件及复印件； 加盖公章和法定代表人（非法人单位则为负责人）签章的业务授权委托书原件； 加盖预留印鉴的《印鉴卡》一式三份； 经办人有效身份证件原件及复印件。 如需采用远程服务办理业务，还需签订《机构投资者传真委托服务协议》一式两份； 填妥的《权益须知》一份； 其他相关法律文件 二、办理销户、信息变更、撤销交易账户业务，需提供以下文件和材 料： 填妥并加盖预留印鉴的本申请表； 加盖公章和法定代表人（非法人单位则为负责人）签章的业务授权委托书原件； 人或经办人有效身份证件原件及复印件； 变更银行账号还须提供新账号的《开户许可证》或银行卡等原件及复印件； 变更名称、证件、法定代表人还须提供新证件及有关证明文件原件及复 印件。 三、特别注意事项： 1.指定的银行账户将作为与交易相关的资金往来、退款、分红的唯一结算账户。 2.申请账户销户时，账户内应无任何资产、权益和未完成交易，且其它交易账户已撤销。 3.销售网点受理业务申请，并不表示对本申请予以确认，最终结果以注册登记机构的登记为准。 XX投资管理有限公司 联系电话：交易传真： 客户服务热线：网站：电子邮件：
开放式基金投资者入市指南
开放式基金投资者入市指南（2002-12-19 10:39:29） 第一部分风险提示 开放式证券投资基金（以下简称开放式基金）是一种利益共享、风险共担的证券投资方式，具有集合社会资金投资、分散风险和专家管理的特点。但由于其资金绝大部分投资于股票和债券，因此开放式基金虽然能通过组合投资在一定程度上分散只对个别行业和公司产生影响的非系统性风险，却不能完全规避对整个证券市场均产生影响的系统性风险,且基金运作的好坏与其管理人也有着密切的关系。您在投资开放式基金时，存在赢利的可能，也存在亏损的可能，您对此务必要有清醒的认识。请您根据自身的经济能力和心理承受能力，认真考虑是否和如何进行开放式基金的投资。 第二部分释义 一、开放式基金：指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金报价在国家规定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。在认购或申购开放式基金以前，投资者应仔细阅读各开放式基金的基金契约、发行公告等相关公示说明性文件。 二、前端收费和后端收费申购。投资人选择前端收费申购的，收费采用“内扣法”计算，其申购费为申购金额乘相应的申购费率，净申购金额为申购金额减去申购费。赎回时，赎回费为赎回总金额乘相应的赎回费率，净赎回金额为赎回金额减去赎回费。后端收费申购则是指投资者在申购时暂不支付相应手续费用，其申购费用在基金赎回时与赎回费用一并支付的一种收费模式，其赎回费计算方式同前。投资者在提交申购委托时，必须对申购收费方式作出选择，即选择申购前端收费的开放式基金，还是申购后端收费的开放式基金，同样地，在赎回时，也要对赎回目标作出选择。 三、巨额赎回：开放式基金单个开放日，基金赎回净额超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。巨额赎回申请发生时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于基金总份额10%的前提下，可以对其余赎回申请延期办理（即顺延赎回）。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；未受理的部分可延迟至下一开放日办理，并以该开放日当日的基金资产净值为依据计算赎回金额，但投资者可在申请当日选择将当日未获受理部分予以撤消（即取消赎回）。发生巨额赎回时，基金管理人将通知并公告，时间最长不超过三个交易所交易日。 四、T日：指申购、赎回或其他交易的申请日。 五、权益登记日：指对该日登记注册的投资者计算基金权益的日期。 六、注册登记机构：开放式基金的注册登记业务，由基金管理人办理。 第三部分开户及交易 一、开户：开户指投资者持相关证件到营业部开设保证金账户和基金账户。保证金账户是投资者用以存取投资资金的结算账户；基金账户是用以记载基金所有权及其变更的账户。基金帐户开户由于要注册登记机构确认，所以不能当场取得基金帐户卡（何时领取视相应注册登记机构的规定而定），但开户当天可进行认购、申购交易，若开户不被注册登记机构确认则当天的该基金交易无效。一般情况下，一个基金管理公司的基金帐户只能用于申购其管理的开放式基金，各基金管理公司的基金帐户不能通用。 二、认购、申购和赎回 1、基金认购：(基金首次公开募集期间)