财务分析的公式...doc

财务分析的公式（计算题）【注意计算指标和文字说明】

一．资产负债表

(一)短期偿债能力分析

1、流动比率分析

*计算公式：流动比率=流动资产/流动负债

*指标作用：反映企业偿还短期债务和维护正常生产经营活动的能力。

*判别方法：一般制造业２倍左右较为合理。小于１表示企业已不具偿付能力，财务风险极大；比率过高则资金利用效果欠佳，影响企业盈利。可依据行业平均水平判断。

2、速动比率分析

*计算公式：速动比率=速动资产/流动负债

速动资产=流动资产-存货、预付货款、待摊费用

*指标作用：流动比率的辅助指标，用来反映企业偿还近期债务的能力。原因：存货变现性差，预付货款和待摊费用则本身不能变现。

*判别方法：一般制造业1倍左右较为合理。计算、分析和评价与流动比率大致相同

3、现金比率分析

*计算公式：现金比率=货币资金/流动负债

或：现金比率=(货币资金+有价证券)/流动负债

*指标作用：流动比率的辅助指标，用来反映企业偿还即期债务的能力。原因：只有货币资金才具有真实的、直接的偿还债务的能力。

*判别方法：根据同行业平均水平确定。同样，指标不宜过高过低

（二）短期偿债能力的动态分析

1、现金流量比率分析

*计算公式：现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债*指标作用：指标大于等于1，有足够的偿债能力；指标小于1，偿债能力不足，企业必须从其他途径获取现金来偿还债务。

2、近期支付能力系数分析

*计算公式：近期支付能力系数

=近期内能够用来支付的资金

近期内需要支付的各种款项

式中分子应包括货币资金、近期可实现销售收入和可回收应收款；分母应包括各种同期到期或逾期的应付未付款。

*指标作用：指标大于等于1，近期有足够的偿债能力；反之，偿债能力不足，企业须积极筹措资金偿还债务，确保生产经营活动顺利进行。

3、速动资产够用天数分析

*计算公式：速动资产够用天数

=速动资产/日均营业所须现金支出

式中分母应包括企业生产经营所需的各种现金支出项目。*指标作用：反映企业速动资产维护正常生产经营开支水平的程度，在评价企业偿债能力方面起辅助作用。

*判别方法：根据企业实际情况确定。一般宜与企业流动资产周转速度相联系分析。