MATLAB金融工具箱投资组合函数的调用PPT课件

• Default = 1, the equally weighted linear moving average model (BIS).
2•020/W10/13indowLength %(Optional)计算时最近的观 6
[PortRisk, PortReturn] = portstats(ExpReturn, ExpCovariance, PortWts)
• PortReturn %(optional)有效前沿上，每个 点的回报。默认为，最大最小做平均得到 值。
• AssetBounds %(Optional)投资组合分配到
每一种资产上的权重的最小和最大值，是
2*NASSETS矩阵。所有资产下界的默认值=0
（没有卖空），商界的默认值=1（表示该
2020/资10/13产构成整个投资组合）
• TickTimes %(Optional)时间，若是空的，则 按1,2,3,4…排序。
• Method %(Optional)Method='Simple'（默 认）, tick2ret表示简单加减收益率. If Method='Continuous', 表示复合收益率
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[ExpReturn, ExpCovariance, NumEffObs] = ewstats(RetSeries, DecayFactor,
• RetSeries %收益率序列
• StartPrice %起始价格，默认值为1
• RetIntervals %收益率序列的时间间隔，默认 值为1
• StartTime %开始时间，默认值0 StartTime=datenum(’06-Mar-2007’) =733107
•
datestr(733107)= 06-Mar-2007
• AssetMax %每一资产的最大分配，没有限 制为NaN。如标量NaN或向量[m n NaN]
• NumAssets %(Optional) 资产数量，默认为
AssetMin或AssetMax的长度。
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• 五：投资组合的有效前沿（CAL efficient frontier)
• 六.单个资产含约束条件矩阵 • 七：有效前沿投资组合的最优资产分配 • 八.带有约束条件的资产组合
• 其他：
• 九.线性规划求资产组合问题
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3Hale Waihona Puke [TickSeries, TickTimes] = ret2tick(RetSeries, StartPrice, RetIntervals, StartTime, Method)
• BorrowRate %(Optional)借款利率，小数形式。
默认为没有借贷NaN。
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单个资产含约束条件矩阵
• 调用函数：[A,b] = pcalims(AssetMin,
AssetMax, NumAssets)
• 参数解释：
• AssetMin %每一资产的最小分配，没有限 制为NaN。如标量NaN或向量[m n NaN]
• PortRisk %有效前沿上每一风险资产的标准 差，（投资组合的个数）NPORTS* 1的向量。
• PortReturn %有效前沿上每一风险资产的预 期回报， NPORTS* 1的向量。
• PortWts %有效前沿上每一资产的权重分配 NPORTS*NASSETS矩阵
• RisklessRate %无风险贷款利率。小数形式。
• ExpReturn %1*NASSETS（资产数量）的向 量，表示资产期望收益。
• ExpCovariance % NASSETS*NASSETS 资产收 益协方差矩阵
• PortWts %(Optional Number of portfolios) NPORTS by NASSETS资产权重矩阵。每一行 表示一个不同的权重组合。NPORTS表示投 资组合的数量，默认值=1/ NPORTS（即权重 相等）
WindowLength)
• RetSeries %收益率序列。 NUMOBS*NASSETS。
• DecayFactor %(Optional)被加权后的每一次 观察少于它发生器的控制数量，第k次观察 的权重是DecayFactor^k。DecayFactor的范围 是（0,1 ] ，默认值=1，表示等权重的线性 移动平均模型（BIS）
Matlab 投资组合函数调用 函数注解
同济matlab兴趣小组2011年11月
2011TJ jinzhuan
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• 一：相关系数矩阵与协方差矩阵相互转化 • 如何计算有效边界？如下（二~八） • 二：收益率序列和价格序列之间的转化 • 三：计算预期收益和协方差 • 四：投资组合的预期收益率和标准差
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[PortRisk, PortReturn, PortWts] = frontcon(ExpReturn, ExpCovariance,
NumPorts, PortReturn, AssetBounds, Groups, GroupBounds, varargin)
• NumPorts %(optional)有效前沿上的点的 个数，默认值=10
• Method % Method='Simple'（默认）,表示
简单加减收益率. If Method='Continuous', 表
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[RetSeries, RetIntervals] = tick2ret(TickSeries, TickTimes, Method)
• TickSeries %价格序列矩阵，可以是多个资 产价格序列，最后一行为最新的时间观察 价，依次往上。
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[RiskyRisk, RiskyReturn, RiskyWts, RiskyFraction, OverallRisk, OverallReturn] =
portalloc(PortRisk, PortReturn, PortWts, RisklessRate, BorrowRate,
RiskAversion)