网络借贷的优势和风险分析

网络借 贷 的优 势 和 风 险 分 析
李 雪芹
摘
张衍龙
要 ：在 互联 网金 融 快 速 发展 得 今 天 ， 网络 借 贷 成 为 大 家 关 注 的 互联 网金 融 的 焦 点 。本 文通 过 对 网 络 借 贷 的 深 入 分 析 ， 尤 其 通 过 与
传 统 银 行 融 资 的 比较 ， 阐述 了 网络借 贷 的优 点 ；本 文 还 详 细 分 析 了互联 网借 贷 目前 存 在 的 问题 。 关键 词 ： 网联网金融 的法律主体地位 ，成为法律 的一大难题 ， 目前 尚未出台 相关的法律法规 ，就 网络借贷而言 目前有 阿里 的直接放贷 ，也有 其他的 Ｂ ２ Ｂ 借贷 平台，阿里金融论实质应该 界定为金融贷款企业 ，而 Ｂ ２ Ｂ借贷 平台只是一个 中介平 台，给借 款方和放款 方提供一个 直接融 资的平 台。 目前对这些借贷融资活动 的监管也还尚属 空白，这些企业 、网站的存在 还处于灰色地带。由于没有相关法律法规和监管细则这些企业 的运作方 式完全属于 自主行为 ，处于没法可以 ，无规则可循 的状态 。 （ 二） 风险管理 比较薄弱 ，风 险管理 一直是 金融借贷 企业 的命 门。 风险管理的水平直接关 系到借贷企业的效益 ， 甚 至生死存 亡。因此包含 银行在 内的借贷融资金融企业都把风险管理视为重 中之 重。当下 网络借 贷平 台和企业普遍采取 身份认证和风险准备金账 户两个方 面的制度设计 来进行风险管理。 身份 、财产认证 主要通 过要 求客户 提供 身份证 、的职业 、工作单 位 、财产证明文件等信息，都 已扫描件的形式上传到网站 ，有 网站审核 相关证件真伪 。确定真伪后 给出评定等级 ，授予贷款建议额度 。对于这 些上传 的文件贷款平台一般很难核实其真伪和价值 ，如身份真伪和房 产 证真伪 ，作为普通公民主体 的网络借贷企业是否有权查 询作为普通公 民 客户 的个人身份信息 和房产 车辆信息 。且查询 这些 信息分 别要 到公 安 局、房管所 、车管所查询。一项一项核实不仅工作繁重而且相关单位 是 否会提供相关 的查询服务也是问题 ，当下各种证件仿 冒成本低廉且仿 真 度极高 ，已达到仅凭 肉眼 已经很难 辨认 的程度 。此 外一 马多卖 也是 问 题 ，现当下 网络借贷平台不下数百 家，一个贷款人会不会上很 多平台同 时骗取 贷款 。前面湖北 一小企业 主就 在多家 网络借 贷平 台上 融资达 到 ２ ５ ３万 元 ，随 后 即 出 现 违 约 。 另一方 面就是风险保证金或者风险准备金账户 。即 网站依 照与借款 人签订的协议 ，在借款发生 时根 据借款人 的风险等级 计提风 险保 证金 ， 平均约为借 款额度 的 ３ ％左右 ，且这 笔资金 由相关 托管银行保 管 ，一旦 投资人投资出现逾期风险 ，保证金及时偿付 给投资人本金 。准 备金制度 对投资人来说看似完美 ，仔细一想 ，一旦 遇到大 面积逾期 和大额贷款逾 期风险保证 金将很难应付 ，其次风险保证 金属于贷款人 的利益 ，一旦完 成所有交易流程将返还贷款人 ，且原投资人已经 收回本 金，此 时因逾期 而造成保证金的损失最终将 由谁来 承担呢？信用等 级的评定 也有问题 ， 目前大部分网络借贷平 台信用等级评定混乱 ， 且通过无法 核实真伪的相 关财产文件评定出来 的信用等级本来就是很大的问题 。 （ 三）易受宏观经济形势的影响 ， 互联 网金融 主要贷款对 象以小微 企业 、个人 、小电商和创业者为主 ，这些企业和个 人资金实力薄弱 ，经 营企业规模小处于初期 ，宏观经济稍有波动就能在他们 的业绩上表现 出 来 ，历史数据也表明当宏观经济下滑时 ，网络贷款的坏账 率明显上升 （ 四）出现违约事 故后追 讨成本 高 ，网络借 贷借贷 双方 天各一方 ， 甚至有 的还在海外 ，双方未签订任何实体契约 ，所签订的为 网络虚拟 契 约，一旦 出现逾期和网络诈 骗，很难追讨 ，即使追讨成功也将付 出很 大 的成本 。网络借贷的投资人一般 为上班 的工薪族 ，首先很难有时 间来 进 行相关 的追讨行动 。其次借 款人 与投资人遥远的距离使得追讨行动将 会 耗费大量 的时 间和金钱。最后，当下人 口流动性大 ，投资人很难找 到贷 款人本人 ；此外借贷双方签订的借贷合 同为 电子契约 ，我 国法律 尚未就 这方 面的法律效力和纠纷处理作 出明确 的规定 ，双方一旦对簿 公堂 ，输 赢也未可料 。（ 作者单位 ：中央财经大学 ） 参考文献 ： ［ １ ］ 李丹 丹．网络 借 贷 风 险控 制 能 力打 折 扣 ［ Ｎ ］ ．上 海证 券 报 ，
一
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互 联 网 借贷 快 速 发 展
近年来 ，随着移动通信技术的发展 ，以第 三方 支付 、网络借贷 、网 络综合金融服务为代 表的互联 网金 融呈现爆炸 式的发展 。Ｂ ２ Ｂ、Ｂ ２ Ｃ等 网络借贷等网络借贷平 台也如雨后春笋般的不断涌现。相关 网站和 网络 平台早 已突破 ５ ０ ０家 ，就单个 平台 以成立 于 ｏ ９年 的阿里金融 为例 ，至 ２ ０ １ ２年 ６月 ，阿里金融 网络贷款 已为超 过 １ ２ ．９万 家中小 企业提 供贷 款 ，累计贷款额达 ２ ６ ０亿元 ，日 利息收入约为 １ ０ ０万元。到 ２ ０ １ ３ 年第三 方支付金额 已逾 ５万亿元 ，远超过银联及银行 网银渠道 。 融资 、借贷是金融的核心业务 ，互联网金融作为现 代金融的一个 主 要分支 ，互联 网借贷必然也是互联 网金融的核心业务 ，互联网金融未来 能走多远 ，主要就取决于互联 网借贷 的发展高度。我国 目前的 网络接待 主要有两个模式 ，第一个电商利用 自己的信息优势 ，向 自己的注册会员 进行贷款 ，这个以阿里巴巴金融为代表 ，第二个是成立专 门的 网络贷款 中介平 台，经过严格审核的注册会员之间相互贷款。网站只收取 中介 服 务费用 ， 风险 由贷款人 和网站按协定 比例承担。 二、网络借贷的优势 （ 一 ）成本低。互联 网借贷 由于无 实体网店 ，无需 太多的设备 、人 员支出 ， 成本远远低于传统 的银 行渠道 ，借贷 流程基本都 在 网上完 成 ， 贷前审核通过对客户 的历史交易数据分析 ，自动完成贷款 审核 ，大大降 低了时间成本 和人员资金成本。 （ 二 ）放贷速度快 ，效率 高，能及时满 足贷款需求企 业及时性 的贷 款需求。互联网贷款企业大多实现了 自动审批贷款和贷后 自动跟踪 ，无 需太多人工参与审批 环节 ，因而能快速 识别 出客户 类型 ，风 险等 级等 ， 且放款人单次放款数额较小 ，能快速的根据 自己的风险偏好做 出放贷与 否的决定 ，Ｂ ２ Ｂ 放贷平 台上 ，放贷人众多，一笔相对风 险较低 的贷款往 往能在一两天甚至数小时 内获得贷款 ，这是大多数银行 、小额 贷款公司 远远无法企及的速度 与效率 。 （ 三）无需担保和抵押 ，无需税 收流水等硬指 标。不但有效 满足创 业者和未来潜在高收入者 的融资需求 ，也提高了融 资的速度。这是传统 金融企业所无法 比拟的优势 。 （ 四）依托互联 网活动产生的大数据 ，通过 数理统计模 型 ，能够实 现 自动化贷前审批和贷款后 风险提示 。以阿里巴巴金融 为代表的针对 电 商和互联 网企业融资的互联 网金融企业 ，通过 自己建立 的支付平台和 网 络销售平 台，能够及时掌握 目 标客户的营业规模 、资金流状况 ，以及历 史经 营业绩等各方面的状况。通过相关模型软件能快速实现贷前审批 和 贷后监控 。 （ 五 ）风险相对较低 ，能很好的分散风险 ，当下的 Ｂ ２ Ｂ平 台，一般 贷款限额都在 １ Ｏ元以下 ，而且往往一 笔上万元 的贷款是通过 多位甚 至 上百位贷款人共 同贷 出，同时一个 贷款人 的贷 出资金可能分散贷到数 百 人手中。通过联合放贷和分散投资很好 的为放贷人降低了贷款 的风险 。 （ 六 ）Ｂ ２ Ｂ贷款平 台实行会员制管理 ，投 资人和借贷 方需要成 为会 员后才能在相应的软件平台获取相关的借贷信息，通过双方 自由协商后实 现借贷融资和投资。这样的平 台借贷审核严格 ， 往往需要会员提供身份证、 房产证、工作证 、车证以及相应的银行卡号等证件的扫描件。通过网站核实 这些证件真伪后方能成为会员。这些审核往往 比 银行审核更为严格。 （ 七）收益高 ，利率一般高于普通银 行贷款 ，互联 网融资大部 分资 金都是用于短期周转 ，贷款期限为几天 ，最多数月 ，这些资金 需求大部 分是 即时性的资金需求， 因而融资人能够承担起较高 的利息 ，目前互联 网借贷的利息一般是银行存款利息 的三倍或四倍 ， 甚至更高 。