银行能识别上市公司的盈余管理行为吗？.
投资者能识别分类转移盈余管理吗
投资者能识别分类转移盈余管理吗汇报人：2023-12-05contents•引言•盈余管理概述目录•分类转移盈余管理•投资者对分类转移盈余管理的识别能力contents•提高投资者对分类转移盈余管理识别能力的建议目录•研究结论与展望•参考文献引言盈余管理现象普遍存在分类转移盈余管理的独特性投资者的识别能力研究背景与意义研究目的与方法研究目的本研究旨在探讨投资者能否有效识别分类转移盈余管理，并分析其对投资决策的影响。
研究方法本研究采用文献回顾、理论分析和实证研究相结合的方法。
首先梳理相关文献，总结前人研究成果；其次从理论上分析分类转移盈余管理的动机和影响；最后通过问卷调查和案例分析，检验投资者在实际操作中是否能有效识别分类转移盈余管理。
盈余管理概述0102分类转移盈余管理通常是将收入从本期转移至下期，或将费用从下期转移至本期，或者将一部分收入和费用进行跨期摊销。
分类转移盈余管理定义特点手段1利用会计政策的可选择性，对特定交易或事项进行有利于自己的会计处理。
手段2手段3分类转移盈余管理的动机与影响动机1动机2动机3影响投资者对分类转移盈余管理的识别能力现金流量分析投资者可以通过分析公司的现金流量表，关注现金流量与经营活动的匹配程度，判断公司是否存在现金流量的异常情况。
财务比率分析投资者可以通过分析公司的财务报表，关注一些财务比率，如应收账款周转率、存货周转率等，以识别公司是否存在分类转移盈余管理行为。
关联交易分析投资者可以通过分析公司的关联交易，关注是否存在不公允的关联交易行为，以识别公司是否存在分类转移盈余管理行为。
投资者对分类转移盈余管理的识别方法信息披露质量市场的有效性投资者的专业能力相关文献综述投资者对分类转移盈余管理的识别能力的研究已经取得了一定的成果，相关文献综述可以提供对该领域研究的整体把握。
实证结果分析详细阐述实证结果，包括投资者对分类转移盈余管理的识别能力的准确性、影响因实证研究设计研究结论与启示提高投资者对分类转移盈余管理识别能力的建议1 2 3掌握财务报表掌握财务比率了解会计准则提高投资者的财务知识水平提高投资者的公司治理水平关注董事会结构关注管理层激励关注股东权益保护03提高中介机构的信息披露质量01加强信息披露监管02建立信息披露标准提高投资者的信息披露质量研究结论与展望投资者能够识别分类转移盈余管理研究表明，投资者在分析公司财务报告时，能够识别并应对分类转移盈余管理的影响。
盈余管理在上市公司的应用现状及其分析
权 责发生制 目前是国际通用的会计确认基础 这一基 础理论 虽然 较好地解决 了收人 与费用的配 比问题 ． 但在 确认 过程中加入 了主 观 性． 由此产生了大量 的应计 、 预提和待摊项 目， 会计利润也 因此包括 了 现金和应计 项 目两部分 ２１２ 重要性原则 ．． 重要性 原则允许企业对不重要的项 目可以例外处理或灵 活处理 ． 但对于哪些项 目是 重要 的 ， 哪些项 目 是不重要 的 ． 无论从质 的方 面还 是量 的方 面． 现行会 计理论都未能做 出具 体规定 ． 往往需要依赖会 计 人员 的职业判断 ． 这无疑又为管理当局进行盈余管理提供了空间。 ２２ 资本市场动机 ＿ 资本市场是公 司获取资金的重要场所 ． 但要进入这一市场 ， 上市 公司必须达到一定 的条件 。为了达到这些条件 ． 部分上市公 司要 进行 盈余管理 具体可分 为三个 阶段 ： 首次公开发行 阶段 、 增发新股阶段和 避免退市阶段
法两种 。 ３１ 规 划 交 易 ．
理。
５１ 上市公 司损益表与母公司合并报表 比较 ．２ ． 规划交 易通过控制会计原始凭证 的数据生成来使最终 的会 计报 将上市公 司的损益表与其母公 司编制的合并会计报表 进行对 比 告数据满足管理层的需要。上市公 司管理 当局进行规划交易 ， 必然涉 分析 通过对 比分析 ． 如果发现母公 司合并会计报表的利润总额 （ 应剔 及到两方或多方经济主体 而在有两方或多方经济主体 的交易 中， 上 除上市公 司的利润总额 ） 大大低 于该 上市公司的利润 总额 ， 就意味着 市公 司管理当局要想达 到盈余 管理的 目 ．使利益 向己方不正常倾 母公 司可能通过关联交易将利润包装注入上市公司 ， 的 也就是上市公 司 斜． 前提条件是这两方或多方 的经济主体之间是关联方关 系。 而控制 、 通过关联交易进行了盈余管理 。 共 同控制与施加重大影响在涵义 的界定时本身就存在模糊性 ． 这也决 ５ 资产负债表分析 ． ２ 定 了关联方关系的隐蔽性 正因为关联方交易的可能不公允性和关联 ５２１ 应收款项 ． ． 方关 系的隐蔽性 ． 使得关联方 交易的规划成为盈余管理手段 的首选 。 应 收款项包括应收票据 、 收账款 、 应 其他应收款三部分。 对应收账 规划交 易主要 有关联购销 、 资产置换 、 转嫁费用 负担、 资产租赁 、 款的分析应注意是否存在应 收账款规模 的不正 常增 加和期 限的不 正 计收 资金使用费等方法。 常延长等现象 如果应收账款的金额在流动资产 中的比例较大 ， 则有
谁获得了长期贷款_蒋东生
正 ，这 说 明 盈 余能力越强、
调整 R2
0.8178
0.7181
样本量
9894
9894
注：*、**、***分别表示在 10%、5%、1%水平显著。
规 模 越 大 、可 标准误差经过公司和年度的 cluster 调整。
更多的长期贷款，贷款期限结构也更长。
抵押物越多的公司越能获得长期贷款，其贷款期限结构也
现逐年上升的趋势。在控制了行业和年度的影响后，主要
财务指标均对长期贷款具有重要影响，经理激励与长期贷
款呈显著负相关关系，而应计盈余管理与长期贷款显著正
相关。上述研究结果表明，银行的长期贷款决策主要依赖
于企业的财务指标，同时，已经考虑到了部分公司治理特
征。但是，银行不仅不能有效识别上市公司的盈余管理行
《管理世界》(月刊) 2012 年第 7 期
谁获得了长期贷款？
蒋东生
摘要：本文以沪深证券市场 2001~2010 年的 A 股上市 公司为研究样本，从行业、财务指标、会计信息质量和公司
治理等多个方面实证检验了公司特征对企业获得长期银行
贷款的影响。研究发现，长期贷款比率和贷款期限结构在
不同行业间的分布具有较大的差异性，并在样本期间内呈
年度因素的影响。
当企业盈余管理程度较高时，更容易获得银行长期贷款。
另外，相关性分析表明，自变量之间存在一定程度的
这说明，在长期贷款决策过程中，银行不仅不能识别企业
相关性，我们计算了回归模型的方差膨胀因子(VIF)，各变
从表 4 可 以 看 出 ，企 业
常数项
长期贷款比率 估计系数 P 值 -0.112*** 0
贷款期限结构 估计系数 P 值 -0.647*** 0
投资者能识别分类转移盈余管理吗
投资者能识别分类转移盈余管理吗汇报人：2023-12-27•投资者对盈余管理的认识•分类转移盈余管理的特点•投资者识别分类转移盈余管理的能力目录•案例研究•对策建议01投资者对盈余管理的认识1 2 3盈余管理是指企业管理层通过主观判断或会计手段，对企业财务报告进行操纵，以达到自身利益最大化的行为。
盈余管理定义盈余管理的目的是为了满足企业或管理层特定的经济利益，如提高股价、保持盈利记录、避免监管机构的关注等。
盈余管理目的盈余管理通常采用调整会计政策、提前或推迟确认收入、隐藏潜在亏损等方式进行。
盈余管理手段分类转移盈余管理分类转移盈余管理是指企业通过改变财务报告中不同类别的收入或费用，来调整报告期的盈余水平。
利润平滑盈余管理利润平滑盈余管理是指企业通过调整报告期的利润水平，使其呈现出平稳的增长趋势，以提升企业的市场形象和投资者信心。
巨额冲销盈余管理巨额冲销盈余管理是指企业通过在某一年度冲销大量不良资产或费用，来调低该年度的盈利水平，以减轻未来年度的盈利压力。
03对监管的影响盈余管理可能成为企业规避监管、操纵市场的一种手段，对市场的公平性和公正性造成威胁。
01对投资者的影响盈余管理可能导致投资者对企业的财务状况产生误判，从而影响投资决策的正确性和合理性。
02对市场的影响过度的盈余管理可能导致市场对企业价值的评估出现偏差，影响市场的资源配置效率。
02分类转移盈余管理的特点定义与目的定义分类转移盈余管理是指企业通过会计手段，将某些经济业务的结果在财务报表上从一种分类转移至另一种分类，以调节利润和美化财务数据的行为。
目的通过调节利润和美化财务数据，提高企业的市场价值，吸引投资者，并满足管理层业绩考核和激励要求。
提前或延后确认收入将原本不属于当期的收入提前确认或属于当期的收入延后确认，以调节利润。
费用资本化将原本应当费用化的支出资本化处理，以减少当期费用，提高利润。
资产减值准备的计提与转回通过调整资产减值准备的计提和转回，调节利润。
上市公司盈余管理审计专业判断与分析
上市公司盈余管理审计专业判断与分析作者：燕莉骆月敏来源：《财会通讯》2006年第09期一、分析和评价被审计单位的内部控制制度，运用注册会计师的专业判断识别公司盈余管理内部控制是伴随着现代化企业规模的管理需要而产生和发展的，注册会计师在利用内部控制制度对被审计单位的盈余管理行为进行判断时，要认真分析被审计单位的控制环境。
从管理当局的思想和经营方式、单位的组织结构、审计监督体系、公司的治理结构、人力资源政策、职权的划分和责任分配、外部影响等因素来考查公司可能存在的盈余管理行为。
上市公司利用盈余管理粉饰财务报表与管理当局一定的动机有关。
公司盈余管理的动机一般包括管理当局谋取私人利益动机、筹资动机、债务契约动机、避税动机，政治成本动机等。
注册会计师在对被审计单位的内部控制制度进行研究和评价时，要综合考虑管理当局面临的内部和外部的各种压力、自身的素质、公司结构治理、职责划分情况及宏观经济环境和政策，分析公司盈余管理的内在动机，为进一步进行审计的实质性测试提供相应的探索。
二、利用分析性复核程序，为注册会计师识别公司盈余管理提供相应的判断线索注册会计师利用分析性复核程序分析被审计单位的重要比率或趋势，调查这些比率或趋势的异常变动及其与预期数据和相关信息的差异，帮助注册会计师制定有效的审计计划，为实质性测试提供线索指引，判断会计报表的整体合理性。
《独立审计具体准则第11号——分析性复核》对注册会计师在审计计划阶段和审计报告阶段运用分析性复核程序提出了法定要求。
在审计的各个阶段合理利用分析性复核程序有助于注册会计师提高审计效率。
而在执行分析性复核程序时，常常面临潜在的专业判断，注册会计师要利用这种专业判断来识别公司可能存在的盈余管理行为。
一是对上市公司重要的敏感信息资料进行判断。
注册会计师对上市公司的非会计信息与会计信息应该有足够的敏感，包括被审计单位的人事变动、事务所的变更、关联方交易、特殊事件的发生、非常收益、销售增长、报表使用者对公司业绩的期望、会计年度最后一季的会计数据大幅度变化、盈利指标的变动幅度等。
投资者是否被上市公司的盈余管理行为所误导？——来自配股融资的证据
报 告 数字 为 基础 的 契约 后果 （ ａｙ和 Ｗａｌｎ１９） Ｈｅｌ ｝ｅ ， ９。因此 ， 股 票发 行 过程 中管理 当局具 有提 升 股票 发 ｌ ９ 在 行 前 报告 盈 余 的强烈 动 机 ， 向投 资者 和其 他 财务 信息 使 用 者传 递 虚假 信 息 。 以提升 股 票 价格 和 获 得更 多
（ ９３ ｌ 月证监会开始 规定 上市公 司只要 。 Ｄ １９ 年 ２ 连续两年盈利 ” 就能配股 ．９４年 ｌ １９ ２月要求 。 资产 收益率连续三 年平 均在 ｌ％以 净 Ｏ
上 ” 可 配 股 。 １９ 方 而 ９ ６年 １月 配 股 政 策 改 变 为 “ 资产 收益 率 近 三 年 每 年 均 达 列 １％” １９ 净 ０ 。 ９ ９年 ３月 配 股 条 件 开始 放宽 ． 定 。 资产 收 益 规 净 率 三 年 平 均 在 １ ％ ！ ， 时 每 年 不 低 于 ６ 的 上 市 公 司 才能 配 股 。２ ０ ０ ： １同 ．－ ２ ％” ０ １年 ３月 证 监 会 将 配 股 条件 进 一 步 调 整 为 。 近 三 个 会 计 年 度 加 最 权 平 均 净 资 产 收益 率 不 低 于 ６ 。 ％”
行 价格 （ｒｎｅ 等 ， ９ ） Ｆａｋｌ １ ５。此 处 的盈 余 管理 是 指企 业 实 际控 制者 运 用 职业 判 断编 制财 务 报告 和 通过 规 划 ９
交 易 以变 更 财务 报告 的机会 主 义行 为 ， 旨在 误 导那 些 以经 营业 绩 为 基础 的决 策行 为 或 影 响那 些 以会 计
维普资讯
南方经 济ຫໍສະໝຸດ ２ｏ ０ ６年第 ８期 投资者是否 被上市公 司的盈余 管理行为所误 导？ 来 自配股 融资 的证据
浅谈上市公司盈余管理的手段
浅谈上市公司盈余管理的手段［摘要］盈余管理行为在中外公司中普遍存在。
从盈余管理的手段看，可将盈余管理分为披露管理和真实盈余管理两类。
披露管理是利用会计政策和会计估计进行的盈余管理，真实盈余管理是通过安排真实交易进行的盈余管理。
盈余管理的目的为终极目的和具体目的，适度的盈余管理是企业有关利益主体采取合法手段追求自身利益的举措，其体现了公司财务管理技术的成熟。
［关键词］上市公司；盈余管理；披露管理；真实盈余管理公司管理层为实现自身效用或公司市场价值最大化等目的，进行会计政策的选择，从而调节公司盈余的行为被称为盈余管理。
在我国，随着证券市场的发展，对于盈余管理问题的研究开始出现并日渐成为会计理论研究的热点。
但是有的学者却陷入了将盈余管理和会计造假等同视之的误区，这显然是不恰当的。
前者是企业经理人员在会计准则允许范围内的一种长期行为，是合规的，从某种程度上是经理人水平的体现；后者则是经理人员蓄意进行的一种欺诈行为，结果往往是恶意歪曲企业财务状况，并且这种欺诈行为还触犯了法律，因而大多是短期行为。
盈余管理只能在会计准则或制度的范围内进行，不能超越会计准则及制度的规定。
一旦超越会计准则及制度的规定范围，则被称之为利润操纵。
目前，由于我国证券市场尚属初步发展阶段，法规及会计制度规范不够健全，上市公司的盈余管理行为存在的问题相当严重。
本文就上市公司盈余管理的目的来阐述盈余管理的具体手段。
一、盈余管理的目的对盈余管理目的的分析可以从盈余管理的最终目的与其具体目的两个层次来了解。
(一)盈余管理的终极目的企业盈余管理的终极目的是为了获取私人利益。
一般认为，通过盈余管理获取私人利益的主体是掌握企业管理权的总经理、部门经理和其他高级主管等高级雇员。
由于经营者与股东的目标并不完全一致，他们都有各自的小算盘。
因此，委托代理关系一经建立，“道德风险”、“信任危机”等问题也将随之产生。
为了使二者的目标趋于一致，委托方(股东)通常采用业绩报酬激励的方式来促使管理者尽最大努力工作。
上市公司的盈余管理如何识别
或 成 为企 业 利 润 的主 要 来 源 时 ， 要 就
考 虑企 业 是 否 在利 用 资 产处 置 收 入 、
但 是 ， 度 的盈余 管 理 造成 的负 过
面 影 响 非 常 大 ， 要 表 现 在 ：． 度 的 主 １ 过
补 贴 收 入 等 非 经 常 性 损 益 进 行 盈 余 管理 。对 于那 些 主 营 利 润较 低 ， 非 而 主 营利 润 比重 很 大 的公 司 ， 有 可 能 极 进 行盈 余 管理 。所 以重 视利 润结 构 分
市 公 司 的 营 业 收 入 和 利 润 总 额 中所
占 的 比 重 ， 判 断 上 市 公 司 的 利 润 来 以
适 度 的盈 余管 理具 有 积极 作 用 ，
有 利 于 推 动 我 国证 券 市 场 的 发 展 。从 国 外 的 实 际 情 况 来 看 ， 取 较 严 谨 的 采 财 务 制 度 的 美 国 公 司 一 般 采 用 能 使
析 ， 以 明 辨 企 业 通 过 非 经 常 损 益 来 可
盈 余 管 理 不 利 于 企 业 的 长 远 发 展 。事
实 上 ， 多 企业 盈 余 管理 的动 机 并 未 许
充 分 考虑 到 企业 的 未来 发 展 ， 只是 而
源 是 否稳定 。如 果 企业 的营 业 收入 和 利 润 主 要来 源 于关 联 企 业 ， 资 者就 投
应 特别 关 注 关联 交 易 的 定 价 政 策 ， 分
作 为 眼前 的 权宜 之 计 ， 司通 过 盈余 公 管理 增 加 当期 利 润后 ， 使 预 期 目标 将
利 润 越 来 越 大 ， 终 会 损 害 企 业 利 益 最
和股 东利 益 。
利 润 增 长 的 “ 张性 原 则 ” 行 盈 余 夸 进