浅论上市公司盈余管理(20201119081110)
浅析上市公司盈余管理
浅析上市公司盈余管理摘要:近年来，国内外一系列令世人瞩目的会计丑闻频频出现，以致投资者、公司员工及其他利益相关者遭受了巨大的经济损失，这与公司管理层的盈余管理行为有很大关系。
本文首先对盈余管理的定义进行了界定，其次对盈余管理相关概念进行了辨析，分析了盈余管理的动因，最后提出相关的政策建议。
关键词:盈余管理动因建议一、盈余管理的定义关于盈余管理的定义，目前学术界尚未形成统一的认识。
本文认为盈余管理有广义和狭义之分，广义的盈余管理通常是指公司管理层为了给公司或个人谋取利益，通过使用会计手段或采取实际行动使公司的账面盈余达到所期望水平的操控性行为，这些行为既包括合法操控性行为，也包括非法的或欺诈性的操纵行为。
比如，公司管理层在会计准则、会计制度允许的范围内，通过进行合理职业判断选择会计方法而导致的账面盈余的变动；公司依法进行重组其资产或交易以达到即期或持续影响公司账面盈余的行为等，这些属于合法的操控性行为。
如果公司有意识地“过度”或“不当”使用会计选择和职业判断来影响账面盈余；有意编造虚构交易来调整账面盈余的行为等，就是非法操控公司盈余。
狭义的盈余管理仅指非法的或欺诈性的盈余操纵行为。
一般来讲,盈余管理中，公司管理层为了实现特定目的对盈余进行调增或调减，这些调整并没有真正的现金流量做基础，我们经常把这类盈余管理称为过度的盈余管理。
应当认识到，从长期看，盈余管理行为并不影响企业实际的盈余，只是改变企业实际盈余在不同会计期间的分布，但是它通常会使得会计数据不可靠，财务报告提供的盈余信息与真实收益之间存在着一定差距，不能真实反映企业的盈余状况，从而影响到企业的盈余质量。
二、盈余管理与相关概念与盈余管理较为接近的概念是盈余操纵、盈余造假。
盈余操纵包括盈余管理和盈余造假两个内容，两者既为互斥关系，又是盈余操纵的全部形式。
如果从财务数据的真实性和公允性来看，盈余管理只是破坏了财务数据的公允性，没有破坏它的真实性，其使用的手段是以合法和不损害公司价值为前提的；盈余造假是指使用违法手段直接破坏财务数据真实性的行为，如伪造财务凭证、窜改财务数据等。
浅析上市公司盈余管理
通过会计政策选择与变更来调整利润
通过资产重组进行盈余管理
关联交易的方式
• • • • • • 1、高价或低价转让、置换和出售资产 2、虚构经济业务 3、以旱涝保收的方式进行资产租赁 4、计提资金占用费用 5、以收取管理费或分摊共同费用来进行盈余管理 6、通过无形资产交易进行盈余管理
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经营为主，现代制造业、现代工业包装、光电玻璃、现代物流、橡胶制品、现代制药等产业多元发展，具有深厚企业文化的特大 型现代企业集团。 庞大的关联交易额及比重使得公司失去了以往应有的竞争地位，对关联方的依靠严重。根据五粮液股份有限公司公布的近些 年的报表，2005年其营业收进为64.19亿元，关联方交易金额占41.15亿元；2006年营业收进为73.97亿元，关联方交易金额则为 60.65亿元；到了2007年，其营业收进为73.29亿元，关联方交易金额有71.34亿元之多；2008年的79.33亿元营业收进，关联交易 额则为64.82亿元。 查阅历年资料可知，五粮液股份有限公司半数以上的采购和销售活动是通过与关联方的交易完成的。一方面，由于关联方交 易大部分都采用的协议价，且合同长期有效，不但不利于关联方企业与同行业企业间的竞争，同时还将弱化企业自身产品的竞争 力；另一方面，如此庞大的交易额使得关联方之间的相对独立性减弱，削减了五粮液股份有限公司独立对抗风险及竞争发展的能 力。 五粮液股份有限公司作为一个主要经营酒类业务的上市公司，公司股票上市已十余年，却一直没有自己的生产厂房、注册商 标，公司办公处所也是通过经营租赁而来；上市公司每年都要向五粮液团体缴纳巨额的商标授权使用费，厂房和经营场所房屋租 赁费，以及警卫消防、环卫绿化、物业治理等综合服务费。查阅公司报表，解释内容中所表露的有关办公住所及相关物业治理合 同内容，表面上看没有问题，但经过核算后五粮液股份有限公司向集团公司租赁的经营区域每平方米租金高达89.89元/月，物业 费更是高达148.8元／平方米每年。此外，近年来在五粮液股份有限公司每年高达数亿至数十亿的其他应收款中，关联方所占比 重都在95%以上。 五粮液股份有限公司，2008年共生产7.58万吨五粮液系列酒，主营收进80亿元，利润仅为24亿元，每股收益0.477元；而其 最大的竞争对手贵州茅台股份有限公司，2008年产量为2.5万吨，主营收进82亿元，利润53.8亿元，每股收益1.59元。在主营收进 基本相当的情况下，五粮液股份的利润不足茅台股份的一半，其每股收益更是只相当于茅台股份的十分之三。而作为最大关联交 易方的五粮液团体则创下了销售收进300亿元，利税60亿元的历史佳绩。 可见，关联方通过高价收取综合服务费、商标使用费，对原料、产成品等高卖低买的“协议”交易，从中巧妙的侵占了上市 公司的大幅利益。
试论上市公司盈余管理
未来前景的最佳（ 内幕 ） 信息 ， 报告盈余能代表公司管理人员对持 续盈余能力 的最佳估计 ， 市场将会意识 到这一点 ， 股价也会很快对
这一内幕信息做 出反应 ， 投资者也会对公司充满信心 。 第 四， 为了奖金而进行盈余管理 。 也有一些上市公 司的管理人 员 ， 了实现其奖金 目标 ， 为 而对净 利润进行盈余管理。 如果本期净 利润偏低 ， 当期管理人员确实无法获得奖金 时， 管理人员就会有动 机进一步降低利润 ， 而使 自己在未来 年度获得奖金的机会增加 。 从 希利 （ ｅｌ，９ ５ 对盈余管 理的动机进行 了研 究 ， Ｈ ａ １８） ｙ 发现在进行盈 余管理前 ， 管理人员拥有关于公司净利 润的内部信息， 而外部利益 集团 ， 包括董事会本身可能都无法 准确 了解公司利润 ， 以管理人 所 员就会乘机操纵净利润 ，以使其在公司薪酬合 同中规定 的奖金最
的 目标的手段。 从财务报告角度看 ， 管理人员通过盈 余管理影响公 司股票价值 。 有些管理人员会适度利用盈余 管理 ， 也有些管理人员 会滥用盈余 管理 ， 不论 出于何种原 因， 管理人员很明显对净利润存
在浓厚兴趣。 于会计人员而言 ， 对 了解 盈 余 管 理 是 很 重 要 的 ， 为 因
需要来选择相应 的会计政策 ， 进行会计处理 ， 使得企业以合法手段 调节利润成 为可能， 并且它是在会计法规允许的范围内进行的。
盈余管理是一种长期行为 ， 在一个足够长的时期 内， 盈余管理 并不增加或减少企业实际盈余 ，但会影响实际盈余在不 同会计期
间 的 反 映和 分 布 。 关 联 方 的资 产 重 组交 易方 面 ， 结 果 也 只 是 改 在 其
、
上 市公 司盈 余 管 理 内 涵
论上市公司盈余管理
论上市公司盈余管理盈余管理是上市公司在会计报告中对盈利水平进行调节的过程，以获得股东和投资者的关注和信任。
盈余管理包括一系列财务处理，目的是要优化净收益、控制风险和降低成本。
然而，实践中的盈余管理往往被批评为虚假财务报告，严重损害了投资者的利益。
本文将讨论上市公司盈余管理的原因、类型、影响和管理策略。
原因上市公司的盈余管理可以分为两类。
一种是来自内部经营和财务决策，包括调整收入和费用的时间、选定会计政策、选择资本结构和决策投资计划等。
这种盈余管理是为了增加公司的股东权益和提高市场评价，也符合管理层对公司运营效率的要求。
此外，这种盈余管理还可以应对不确定因素和风险，避免承担不必要的财务风险。
另一类盈余管理则来源于公司对投资者、股东和金融市场的期望和压力。
这类盈余管理通常被称为“完美主义盈余管理”，其目的是达到拥有最好的业绩报告和最高的股票回报的期望。
这种盈余管理的推动因素包括：股票回报的期望、管理层的绩效奖励机制和股票期权计划等。
完美主义盈余管理可能导致财务报告虚假和失真，违反财务诚实和透明的原则。
这是投资者和监管机构所担心的。
类型上市公司的盈余管理有多种形式。
以下是其中一些常见的类型：1. 操纵收入：包括推迟收益、提前还款和缩短账期等方式，从而调整当期利润；2. 漏洞利用：公司管理层利用会计准则和法规的漏洞，诱导投资者产生虚假的收入和盈利预期；3. 销售资产：通过向同行出售资产来提高现金流和减少负债，从而调整账面收益和资本结构；4. 会计政策：通过选择和变更会计政策和估计而调整利润和资产价值；5. 费用削减：通过减少管理费用、提高资本效率和缩减不必要成本等方式，从而调整利润和股东权益。
影响上市公司盈余管理的影响可以是积极的或消极的。
其中积极的影响包括：1. 提高公司管理层的业绩表现和执行能力，从而获得更多的投资和信任；2. 帮助公司化解财务风险，避免出现破产和宣告无力偿付的情况；3. 提高股价和市值，从而增加公司的股东权益和财富；4. 为公司提供更多展示和发展的机会，以及跨境经营和投资的机会等。
浅议我国上市公司盈余管理
得 以 提 高 。 目前 ， 国上 市 公 司 进 行 资 产 重 组 的 方 式 有 债 务 重 还 是 有 限 的 。在 《二 公 司 股 权 激 励 管 理 办 法》 行 之 后 ， 多 我 ｊ市 施 很
企 业导 报 ２ １ 年第 ０ 期 ０２ ３ ４ ５
经营管理
如考虑 公司 公司采取 了股权激励 的办法减 小代理成本 。然而 ， 在股权激励 在 监管制度 设计 中应 该综合考虑多个方面 的因素 ， 剔除 由于短期行 为产 生的 重新进入 中国资本 市场之后 ， 不少管理层通 过盈余管理行 为对 盈余状况时应着重观察其 盈利 结构 ，
减值 、 货跌价 的事项 消失后 ， 存 企业 可 以在 原计提 的范围 内转
回减 值 准 备 ， 入 当 期 损 益 。由于 上 市 公 司 的应 收 账 款 、 他 应 计 其
三、 盈余管理的客观必 然性
（） 理成 本 的存 在 。 公 司 制是 现 代 企业 普 遍 采 用 的 一 种 １代
展 。（） ３ 会计政策 的不完善 。 会计政策是指企业进行会计核算和 而忽视 审计效果 。 有关监管部 门要对会计师事务所及注册会 计 编 制会 计报表 时所采用 的具体 原则、 方法和程序 。如果财务报 师 进 行 定 期 和 不 定 期 检 查 和 审 核 ， 强 质 量 监 管 ， 大 审 计 失 加 加 表能够 以一 种可靠 的方 式如实地 反映公司 的财务状况和经 营 败成本， 提高行业准入 门槛 ， 促进有 效的公平 竞争， 剔除不合格 成果 ， 则财务报表 的价值将会增 加。由于 企业 所处 的环 境千 差 的会计师事务所 ， 高整个行业 的审计水 平 （ 提 曹勇 ，０ ７ 。 （） ２ ０ ） ３
上市公司盈余管理浅议
上市公司都要在每个会计年度终了时测算下本年度的净资产收益率， 尤其是那些前两年净资产收益率已经达到 １ ０ ％的公司， 如果第三年的
净资产 收益率达不到 １ ０ ％， 就前功尽弃 了。所以如果上市公司本年度 的净资产收 益率低于 １ ０ ％， 则在 配股动机 的驱 使下 ， 会采取一 定 的盈
为基础 ， 然后再根据税法规定进行纳税调整。企业为 了节约税负， 减少
允。盈余管理与利润操纵虽然有以上区别， 但二者又往往是结伴而行
的， 当仅 仅依靠盈余 管理手段无 法达到 目的 时， 企业管 理层往往 就会 既使用盈余管理手段又使用利润操纵手段 。
现金流出， 往往尽量降低报告净利润。尽管税务部门在计算企业应纳
善， 会计工 作的标准与 国际会计准则 接轨 已势在 必行 ， 经济业
务 和 会 计 事 项 涉 及 的 内容 愈 来 愈 广 泛 ，作 为 一名 决 算 人 员 ， 就 必须要不断学习 ， 不 断地 更新 专业 知 识 。上 级 也 应 该 定期 组 织 培训， 可 以 结合 日常 工作 经 常 出现 的 问 题 有 针 对 性 地 进 行 短 期 业务培 训， 还 可 以组 织 各 单 位 之 间进 行 交 流 ， 或 者 在 网上 建 立
、
盈余管理与利润操纵
（ 一） 盈余管理。盈余管理是会计报告人为获得个人利益或局部利
益而采取 的一系列行 为， 既包括选 择更有 利的会计 处理方法 ， 规划 有
失公允的交易事项，也包括那些能够影响会计盈余的政策游说活动，
如争取补贴收入等 ， 该行为最终会导致 财务报告不能公允地 反映企 业 的经营业绩和财 务状况 ， 从而误导财 务报 往往根据事实上不存的交易来编造 利润或减少利润， 因而直接破坏了盈余数据的真实性。与真实公允的 财务报告相对照而言，盈余管理行为下的盈余数据真实但不公允， 利
论上市公司盈余管理
论上市公司盈余管理上市公司盈余管理是指公司利用各种手段来管理自己的盈余，从而为自己谋取利益的一种行为。
盈余管理不是指企业通过合法手段对财务报表进行调整，以反映企业真实的经济状况和盈利水平，而是指企业通过一些不正当手段来操纵财务报表信息，从而影响公司的股价、业绩考核、投资者的决策等方面，以谋取自身的利益。
盈余管理在一定程度上会导致公司财务报表的真实性以及信息透明度受到损害，给投资者带来不确定性和风险。
上市公司应当认真对待盈余管理问题，加强内部控制，提高信息披露的透明度，保护投资者的合法权益。
盈余管理主要表现在公司利润的操纵上，常见的手段包括收入确认的时机操纵、费用资产化、资产减值准备的操纵等。
收入确认的时机操纵是指公司通过延迟或加速收入的确认时间，以便在特定的会计期间呈现出不真实的盈余。
费用资产化是指公司将应当在当期确认的费用资产化，以降低当期费用，从而提高当期盈余。
资产减值准备的操纵是指公司通过操纵资产减值准备的计提，以提高当期的盈余水平。
这些手段使得公司的财务报表呈现出不真实的盈余，误导投资者对公司的真实经营状况产生不正确的判断。
上市公司盈余管理的存在可能会对公司的股价产生负面影响。
当公司通过盈余管理手段提高当期盈余水平时，投资者会对公司的经营状况产生不正确的判断，从而导致公司股价被高估。
当真实的经营状况被揭露出来时，公司股价可能会受到一定程度的冲击。
盈余管理也可能会影响公司的业绩考核和激励机制。
如果公司管理层为了达到业绩目标而进行盈余管理，可能会导致公司的激励机制失真，影响公司的长期发展。
对于上市公司来说，防范和解决盈余管理问题，首先需要加强内部控制。
公司应当建立健全的内部控制制度，保障财务报表的真实性和完整性，及时发现和纠正任何可能存在的盈余管理行为。
加强信息披露的透明度。
公司应当及时、准确地向投资者披露公司的经营状况和财务状况，提高信息披露的质量和透明度，减少投资者因信息不对称而产生的不确定性和风险。
论上市公司盈余管理
论上市公司盈余管理上市公司盈余管理是指上市公司在财务报告中对盈余的处理和管理。
盈余管理既可能是合法合规的，也可能是不当的甚至是违法的。
盈余管理对于公司股东、投资者、监管机构、以及整个市场都具有重要的影响。
本文将对上市公司盈余管理进行深入分析，并探讨其影响和应对措施。
一、盈余管理的定义盈余管理是指管理层在编制财务报告时，通过选择不同的会计政策、会计估计和会计处理方法，来调节公司的盈余水平。
盈余管理可以通过合法途径进行，如合理运用会计政策选择权以及进行合理的盈余调整；也可以通过不当手段进行，如操纵财务数据来欺骗投资者。
盈余管理涉及到收入确认、费用计提、资产减值和财务报表披露等方面，是财务报告中一个非常重要的环节。
二、盈余管理的形式1. 收入确认：管理层可以通过提前或推迟确认收入来调节盈余水平。
在销售合同中存在可变现条件的情况下，管理层可以通过调整确认收入的时间点来实现盈余管理。
2. 费用计提：管理层可以通过提前或延迟计提费用来影响盈余水平。
延迟计提预计负债，提高当期盈余。
3. 资产减值：管理层可以通过操纵资产减值准备来影响盈余。
过度提高或减少资产减值准备，从而调节盈余水平。
4. 财务报表披露：管理层可以通过选择不同的会计政策和披露方式来影响盈余水平。
选择更为保守的会计政策可以减少盈余波动。
三、盈余管理的影响1. 对公司股东和投资者的影响：盈余管理可能导致公司盈余的真实性受到质疑，影响投资者对公司的投资决策。
如果盈余管理采用不当手段，可能导致公司股价受到负面影响，损害股东利益。
2. 对监管机构的影响：盈余管理可能违反相关法律法规，损害市场秩序和投资者利益，因此可能会受到监管机构的处罚和制裁。
3. 对整个市场的影响：大规模的盈余管理可能导致市场不稳定，影响市场信心和投资者对市场的信任度。
四、应对盈余管理的措施1. 完善公司治理结构：建立健全的内部控制制度和监督机制，加强对盈余管理的监督和管控。
2. 提高上市公司信息披露的透明度和质量：通过加强信息披露要求、规范财务报告编制，提高财务报表的透明度和真实性，减少盈余管理的空间。
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浅论上市公司盈余管理内容摘要：盈余管理就是企业管理当局在遵循会计准则的基础上，通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整，以达到主体自身利益最大化的行为。
其终极目的在于获取私人利益，具体目的为筹资、避税、获取政治资本以及规避债务契约约束等。
盈余管理有诸多表现形式，可以通过完善会计规范、加强审计监控和加大监管力度等进行防范。
关键词：盈余管理涵义目的防范措施Earnings Management in Listed CompaniesQIAN-Heying(Wanbang Accountant Office, Lishui. Zhejiang 324OOO.China )Abstract: Earnings management means to control or adjust the information of the financial income in the report in order to maximize the interest. The aims are to obtain the private benefit, collect capitals, escape taxes, obtain political capitals and evade the obligations of contracts. Earnings management has various type ,and it can be kept away through perfecting the accounting regulations, enhancing the auditing and control and so on.Key Words: Earnings Management Meaning Aim Measures一、盈余管理的涵义盈余管理是目前国外经济学和会计学广泛研究的课题。
对盈余管理的概念会计学界存在着诸多不同意见。
从以下两个权威性的左义可以看出盈余管理的基本涵义。
一是美国会计学家斯考特(William-K・Scott)认为，盈余管理是指"在GAAP允许的范国内，通过对会计政策的选择使经营者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为"。
另一是美国会汁学家凯瑟琳•雪珀(Kathehne SchipPer)认为，盈余管理实际上是企业管理人员通过有目的地控制对外财务报告过程，以获取某些私人利益的”披露管理”。
根搦以上两个权威性的泄义，可以看岀，盈余管理主要具备这样一些涵义：第一，盈余管理的主体是企业管理当局，它包括经理人员和董事会。
尽管经理人员和董事会进行盈余管理的动机并不完全一致，但他们对企业会计政策和对外报告盈余都有重大影响，企业盈余信息的披需由他们齐自作用的合力所决泄。
第二，盈余管理的客体是企业对外报告的盈余信息(即会计收益)。
在雪珀的左义中，盈余管理不仅仅指对会计收益的调整和控制，而且包括对其他会计信息的披露的管理，但是对会计收益以外的财务数据的操纵并不具有普遍的意义，它所具有的经济后果相对而言要小得多。
如果将其纳入盈余管理的范畴反而会影响对盈余管理本质的把握。
第三，盈余管理的方法是在GAAP允许的范困内综合运用会计和非会计手段来实现对会计收益的控制和调整，它主要包括会计政策的选用，应计项目的管理，交易时间的改变，交易的创造等。
第四，盈余管理的目的是盈余管理主体自身利益的最大化。
英中又包括管理人员自身利益的最大化和萤事会成员所代表的股东利益的最大化。
综上所述，盈余管理就是企业管理当局在遵循GAAP(或会计准则)的基础上，通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整，以达到主体自身利益最大化的行为。
二、盈余管理的目的对盈余管理目的的剖析可以从盈余管理的终极目的与其具体目的两个层次来了解。
1.盈余管理的终极目的毫无疑问，企业盈余管理的终极目的是十分明确的，即获取私人利益。
一般认为，通过盈余管理获取私人利益的主体是掌握企业管理权的髙级雇员，包括总经理、部门经理和其他高级主管。
现代意义上的公司制企业是以所有权与经营权的分离为基础的，公司的大股东可能并不参与日常经营管理，真正掌握管理权的往往是公司的髙级雇员。
由于管理者与股东的目标并不完全一致，他们都有各自的小算盘。
因此，委托-代理关系一经建立，"道徳风险”、”信任危机"等问题也将随之产生。
为使二者的目标趋于一致，委托方（股东）通常采用业绩- 报酬激励的方式来促使管理者尽最大努力工作。
管理激励机制产生了双重效应。
一方而,它使管理者的管理活动迅速向股东的目标靠拢: 期一方而，它又使管理者更积极地谋求任期内自身利益的最大化，包括报酬最大化、更多晋升机会等。
为此，管理者就有动因采用盈余管理来达到自己的目的。
如果净利润低于奖金方案的下限，管理者就有可能进一步降低净利润。
这样，下一年度得到奖金的概率就会增加。
相反，如果净利润高于奖金方案的上限，管理者在计算报告利润时就会尽量去除超过上限的部分，因为这部分利润得不到奖金。
只有当净利润在奖金方案的上限和下限之间时，管理这才会有增加报告利润的动机。
此外，管理者在卸任之前通常会选择有利的会计政策调增报告利润，以获取最后一次高额奖金。
同样，业绩较差的企业管理者在任期将到时，为防止或推迟被解雇，也会利用盈余管理来粉饰頁•实业绩。
但是，一旦管理者的变动得到确左，管理者便可能降低当期利润，以增加未来盈利的可能性。
在实行承包制的企业中，管理者进行盈余管理以达到获取个人利益的目的的可能性更大。
管理者报酬与会计利润挂钩的制度原本是用来消除股东与企业管理者之间的"信任危机”，但实施的结果却是事与愿违，非但没有消除危机，反而加深了危机。
最终的结果是管理者通过盈余管理获取了巨大的私人利益，而股东、底层雇员却成了名副其实的受害者。
2.盈余管理的具体目的管理当局为了实现个人利益最大化的最终目的，在实施盈余管理过程中又会有一些具体目的。
与英终极目的不同的是，盈余管理的具体目的一般是以促进企业发展为中介，以达到公司规模扩张之后管理者报酬的增加、在职消费层次的提髙以及政治前途的发展等终极目的的实现。
盈余管理的具体目的一般表现为四个方而：一是筹资目的。
我国上市公司盈余管理的直接目的就是筹资，当公司首次发行股票时。
《公司法》对企业有严格的规定，如必须在近三年内连续盈利，才能申请上市。
为达到目的, 企业便采用盈余管理，进行财务包装，合规合法地”骗”得上市资格。
同时，经过盈余粉饰的报表还有助于企业获得较髙的股票左价。
再如上市公司准备配股的时候。
中国证监会的有关文件规左，公司”最近三年内净资产收益率每年都必须在10%以上，属于能源、原材料、基础设施类的公司可略低于9%"。
为了达到配股及格线，上司公司便会积极利用盈余管理调整净资产收益率以达到配股的目的。
二是避税目的。
公司盈余管理的避税目的是十分明显的° ”合理避税”之所以成为可能，一方而是由于我国的税法体系还不十分完善，税收优惠政策颇多：另一方而是由于公司管理者在会计政策和会计方法的选用上有较大的灵活性。
比如我国企业所得税实行33%的比例税率，同时又规泄了两档照顾性税率，对企业管理者而言，税法的规泄便为其开展盈余管理提供了弹性空间。
管理者会通过选用适当的会计政策和方法调减应纳税所得额，从而有资格按照顾性税率缴纳所得税。
三是获取政治成本的目的。
政治成本是指某些企业而临着与会计数据明显正相关的严格管制和监控，一旦财务成果高于或低于一左的界限，企业就会招致严厉的政策限制，从而影响正常的生产经营。
为了避免发生政治成本，管理者通常会设法降低报告盈余，以非垄断等形象出现在社会公众面前。
如微软公司就曾通过递延确认实际所得收入来下调盈利，以逃避美国反垄断机构的指控。
四是规避债务契约约朿的目的。
债权人与企业签订债务契约是为了限制管理者用债权人的资产为企业获利但却有损于债权人利益的行为。
通常包含一些保证条款以保护债权人利益，如不能过度发放股利、不进行超额贷款、汁提一立比例的偿债准备金等等。
有些商业银行甚至规龙不得向亏损企业贷款。
这些都使得企业不敢轻易违反有关条款，否则会招致很髙的违约成本。
如果企业的财务状况接近于违反债务契约，管理者就有可能调增报告利润，以减少违约风险。
盈余管理就成为企业减少违约风险的一个工具。
三、盈余管理的表现形式与防范1.盈余管理的表现形式一是多种形式的”利润储存器”。
有些企业用不切实际的假设去估计诸如退货、贷款损失、保修费用等或有事项的准备，这样，企业就可在业绩良好时多讣提准备，在业绩不佳时少计提准备，以调节利润。
二是操纵收入的确认时间。
如为了虚增利润，在销售完成之前、货物起运之前，或在客户还有权取消泄货或推迟购货之前，就确认收入。
当为了少计利润时就做相反的操作。
三是滥用重要性原则。
重要性原则认为，对微不足道的项目则不值得对其进行精确讣量和报告。
有些企业以会计上的重要性原则为借口，编造会计数据，从而达到粉饰财务业绩的目的。
四是巨额冲销。
有些企业为了保证未来盈利水平，采取巨额冲销的手法。
例如，在企业重组过程中夸大重组费用，以隐瞒利润。
而当重组企业未来盈利不足时，这些虚列的费用，即隐瞒的利润，就会变成重组企业的收入。
有些兼并公司，尤英是那些通过发行股票实施兼并的公司，在兼并时确认一大笔研究开发费用，或预提大量经营费用，形成巨额准备。
在适当的时候就可以调节利润。
2.盈余管理的防范措施一是完善会计规范。
首先要求公司在改变会计方法和原则时，应尽可能详细地披露其改变对利润的影响，包括增加财务报表附表，详细列示所有调整项目。
其次坚决反对以重要性为借口，为故意虚报业绩开脱责任。
再次对收入确认提岀严格要求，特别要避免收入的提前确认。
二是加强审计监控。
注册会计师行业应明确对被兼并公司研究开发费的审计原则，对公司兼并中有关巨额冲销、资产重组以及收入确认等事项的规则应加以补充、完善。
外部审讣师必须耙信息的完整性放在首位，不允许以追求效率而忽视效果的审计方法取代完整的审讣程序。
三是加大监管力度。
监管机构应将那些重组过程中预提费用、进行巨额冲销的公司，列入重点核査范围。
发现问题应进行严厉的处理，加大惩罚力度。
同时，监管机构还应加强正确引导，使企业的经营管理者建立起公允、合法、一贯地进行会计盈余报告的理念。
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