中简科技：光大证券股份有限公司关于公司2019年年报问询函相关问题的核查意见
光大证券股份有限公司关于
中简科技股份有限公司
2019年年报问询函相关问题的核查意见
深圳证券交易所：
中简科技股份有限公司（以下简称“中简科技”或“公司”）收到贵所创业板公司管理部下发的《关于对中简科技股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函【2020】第85号）。光大证券股份有限公司（以下简称“光大证券”或“保荐机构”）作为中简科技首次公开发行股票并在创业板上市持续督导阶段的保荐机构，就问询函中需要保荐机构发表意见的事项进行了审慎核查，并发表核查意见如下：
问题3：
报告期你公司产品综合毛利率82.35%，较上年上升2.76个百分点。请你公司结合产品定价方式、产品的市场竞争格局、同行业可比公司情况说明高毛利率的合理性及可持续性。请保荐机构和年审会计师核查并发表明确意见。
问题回复——
一、补充说明
中简科技是生产高性能碳纤维及碳纤维织物的高新技术企业，公司自成立以来专注于航空航天领域碳纤维产品的研发和生产，其生产的ZT7系列碳纤维产品已批量稳定应用于航空航天领域，已成为我国高性能碳纤维技术研发和工程产业化稳定生产的领跑者。近年来，公司业绩稳步增长，综合毛利率维持在较高水平，2019年度实现的毛利率较上年度上升2.76个百分点，主要原因为：公司产品销售价格较为稳定，随着产量的提高，单位成本降低，进而导致碳纤维及其织物毛利率有所增长。公司高毛利率的合理性和可持续性分析如下：
（一）高毛利率的合理性分析
1、价格稳定、单位成本持续降低
公司碳纤维产品主要销售给国内航空航天领域企业，客户性质特殊，销售价格根据国家相关部委制定的价格管理办法采取审价方式确定，销售价格经审定后，除因国家政策性调价、国家审价定价方式政策性调整、订货量变化较大等因素影响外，一定期限内产品价格保持稳定。公司碳纤维及其织物近三年的价格情况如下：
从上表可知，公司最近三年碳纤维销售价格呈逐年小幅上涨趋势，主要系公司价格较高产品的销售比重提升所致。单位成本方面，随着销量的增加，公司碳纤维及其织物的单位成本逐年降低，具体情况如下：
单位成本逐年下降的主要原因为：（1）随着公司碳纤维产销量逐年提高，导致对生产成本中固定成本摊薄效应明显，故单位成本逐年降低；（2）公司技术团队及产业化设备技术人员，利用多年来生产一线技术和经验积累，对现有百吨级生产线持续进行技术改造和技术提升，降低了原材料损耗率，提高了单位时间产量，碳纤维原丝及碳丝的生产效率大幅提升，耗用的直接材料、制造费用等单位
成本逐年下降；（3）公司销售价格较高产品对应毛利率相对其他产品偏高，2019年，公司产品结构中，价格相对较高产品销售比重有所提升，致使公司2019年综合毛利率亦有所提升。
综上所述，公司碳纤维及其织物在销售价格较为稳定的情况下，由于单位成本降低及产品结构变化导致综合毛利率有所上升。
2、产品的市场竞争格局
我国碳纤维行业技术上与国外差距较大，掌握高性能碳纤维研发核心技术并能够实现稳定、成本可控的规模化生产的企业较少，绝大多数企业不能满足航空航天规模化应用需求，主要围绕体育、休闲等领域。
全球碳纤维产能主要集中在日美两国，日本拥有全球碳纤维的主要制造厂商，代表企业包括日本东丽、日本东邦和日本三菱丽阳等，其他地区的主要厂商包括美国的赫克塞尔、卓尔泰克以及德国的西格里等。
国内碳纤维市场呈结构性分化趋势，目前，我国大多数碳纤维企业所提供产品以通用类别（如文体、休闲用品）碳纤维为主，加之国外龙头企业依靠自身规模化、低成本化优势对国内倾销式销售通用类别（如文体、休闲用品）碳纤维，严重制约国内碳纤维生产企业的生存发展，导致我国通用类别（如文体、休闲用品）碳纤维领域产能过剩问题严重。相较而言，受技术研发限制，多数国内碳纤维企业尚无法批量稳定提供高性能碳纤维，而国外龙头企业在航空航天类别碳纤维方面对国内采取禁运或限制某些领域应用措施；与此同时，以航空航天为代表的领域对高性能碳纤维需求旺盛。
从行业竞争来看，公司的高毛利率主要体现在以下几个方面：
（1）高毛利率是行业高技术壁垒的体现
公司所生产的ZT7系列高性能碳纤维产品主要应用于航空航天领域，其对产品的可靠性和稳定性要求极高，所以航空航天碳纤维的研发、生产重点与一般产品完全不同。不同的研发重点、不同的技术要求、不同的工艺规范对一般碳纤维生产厂商形成天然的技术壁垒，导致航空航天碳纤维领域的竞争相对起点较高，进而也造成整体的毛利率水平较高。
（2）高毛利率反映了公司产品的独创性及高附加值
公司所生产的ZT7系列（高于T700级）高性能碳纤维产品，打破了国外公
司的垄断，达到了国际同类高性能碳纤维产品的水平，碳纤维在航空航天领域作为新型材料起到了非常关键的作用，是整体产品正常使用不可或缺的一部分，产品的价值也因此得到提升。
3、同行业可比公司情况
公司在碳纤维行业可比上市公司主要为光威复材（SZ 300699）。该公司是专业从事碳纤维、碳纤维织物、碳纤维预浸料、碳纤维复合材料制品及碳纤维核心生产设备的研发、生产与销售的高新技术企业。该公司主要产品为碳纤维及其织物，同时还生产预浸料、碳梁和其他制品等。为了更好的比较双方同类业务的毛利率，选择光威复材主营业务中的碳纤维及碳纤维织物相关财务数据进行比较，最近三年的毛利率情况如下：
单位：万元
注：光威复材数据取自年度报告
由上表可以看到，公司与光威复材的碳纤维及碳纤维织物的毛利率较为接近，均维持在较高水平，符合行业特征。
综上所述，公司的高毛利率具有合理性。
（二）高毛利率的可持续性分析
1、公司产品的客户粘性较强
公司主要客户为大型航空航天企业，该类企业资金实力雄厚，信誉良好，且与公司保持长期的合作关系。公司作为航空航天特定应用场景供应商，从取得特定行业科研生产资质，到取得定型特定应用场景批产供应商经历了五年的积累；航空航天产品需要经过立项、方案论证、工程研制、定型等阶段，一旦定型批产，所用原材料、零部件一般不能轻易更换。通常情况下，航空航天产品使用周期较长，确保了公司高性能碳纤维产品在航空航天领域的市场地位。与此同时，公司依靠自身强大的技术创新能力，不断研制更高性能的碳纤维产品，以满足客户不断增长的新型号需求，进一步增强客户粘性以及交易的可持续性。
2、募投项目的投产提升公司核心竞争力
公司作为航空航天客户碳纤维产品的稳定供应商，持续多年提供高性能碳纤维，现有生产线产能利用率和产销率维持在较高水平，毛利率亦保持在较高水平。为进一步增强公司核心竞争力，公司启动了“1000吨/年（12K）或300吨/年（3K）国产T700级碳纤维扩建项目”，并作为首次公开发行股票募集资金投资项目，该项目已于2020年3月经验收合格，达到预定可使用状态。随着该项目的逐步达产，公司在国内高性能碳纤维领域的竞争力将得到进一步提高。受客户需求安排、市场开拓情况等诸多因素影响，募投项目在完全达产前，单位产品生产成本可能高于现有产品，进而稀释公司综合毛利率，但整体毛利率仍会保持在相对较高水平。未来，随着募投项目后续产能利用率的逐步提高，公司相对较高毛利率的可持续性将得到进一步巩固。
二、核查程序及核查意见
保荐机构查阅了上市公司所处行业的变化情况，了解了产品的市场竞争格局以及募投项目的实施情况，对产品的定价、碳纤维及其织物的产销量、公司的营业收入和营业成本等进行了取证，并进行相应的分析；同时，查阅了同行业上市公司的年报、与上市公司财务人员进行访谈等。经核查，保荐机构认为：公司毛利率较高主要是由于产销量的增加，单位成本降低导致，且与产品的售价、成本变动配比，符合行业竞争特点和行业共性，具备合理性；基于公司产品较高的客户粘性，以及未来募投项目的投产对公司核心竞争力起到积极提升作用，公司高毛利率有望得到保持。
问题4：
年报显示，你公司2019年与主要客户签订金额为34,369.36万元的《产品订货合同》，年内你公司实际履行订单22,390.58万元，占订单总量的65.15%。报告期你公司向前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例为98.85%。请你公司就以下事项作出补充说明：
（1）主要客户的获取方式、上述合同产品交付和验收标准，结合客户需求和市场竞争状况说明你公司主要产品向客户销售的持续性，是否对主要客户存在重大依赖；
（2）近三年你公司与主要客户之间的订货周期以及各报告期末的在手订单金额，年初未完成订单在报告期的履约金额，未来主要客户订货周期是否存在变动可能，是否影响你公司销售增长的持续性。
请保荐机构发表明确意见。
问题回复——
（1）主要客户的获取方式、上述合同产品交付和验收标准，结合客户需求和市场竞争状况说明你公司主要产品向客户销售的持续性，是否对主要客户存在重大依赖；
一、补充说明
1、获取客户的方式
公司销售产品主要为高性能碳纤维及碳纤维织物，且绝大部分用于航空航天领域型号产品。为确保产品后续的顺利应用，客户在产品批量生产以前已介入；在产品验证阶段，客户对公司各项性能参数指标通过定型、认证、评审通过后，进入最终用户认定的合格供方目录；在产品批量生产阶段，由客户根据最终用户的需求，向公司下订单并签订合同。因此，公司客户主要基于自身较强的研发实力以及过硬的产品质量通过特定行业一系列严格的评定而获取。
2、产品交付和验收标准
公司高性能碳纤维产品绝大多数销售给航空航天用户，取得供货资质并在进入最终用户认定的合格供方目录后，由客户根据最终用户的需求，通过直接销售的方式向公司采购碳纤维产品，公司不存在以招投标方式销售的情形。
公司根据与客户签订的年度合同或年度供货协议，安排年度生产计划；市场部每月下发《产品交付计划表》，由生产部组织生产，待公司自检合格后，市场部分批次向客户发货；产品交付后，经客户检验，确认合格形成销售收入，其具体销售流程如下：
3、向主要客户销售的可持续分析
（1）行业政策及碳纤维在航空航天领域的应用趋势
高性能碳纤维作为国家战略新材料，其价格不仅仅只遵循市场规律，还与供需两端国家的相关政策有关。随着国产高性能碳纤维技术和产业化的不断发展，为确保国家对高性能碳纤维国产化需求，避免长期受制于人和国外企业垄断国内市场，国家出台相关政策，大力扶持国产高性能碳纤维在航空航天领域的广泛应用。未来随着国家对高性能碳纤维国产化需求的不断增长，国产高性能碳纤维将继续保持良好的增长态势。
（2）市场竞争状况
全球碳纤维产能主要集中在日美两国，日本是全球碳纤维的主要制造厂商，代表企业包括日本东丽、日本东邦和日本三菱丽阳等，其他地区的主要厂商包括美国的赫克塞尔、卓尔泰克以及德国的西格里等。
从国内来看，由于碳纤维行业属于资本和技术密集型行业，规模化生产需投入大量的人力和物力，耗费的时间较长，技术壁垒较高，因此国内碳纤维企业与国外知名碳纤维企业相比，还存在一定差距。
（3）公司与主要客户的业务情况
由于公司主要客户为大型航空航天企业，多年来，公司与主要客户形成了密切配合的战略合作关系，航空航天产品的研制均需经过立项、方案论证、工程研制、定型等阶段。公司通过多年自主研发，打破了国外公司的垄断，达到了国际同类高性能碳纤维产品的水平，在整个航空航天产品中作为高性能新型材料的应用起到了关键作用。公司生产的ZT7系列碳纤维率先实现在国产航空航天领域的全面批量稳定应用，为其他应用场景推广奠定了良好基础。
综上所述，公司主要客户对公司高性能碳纤维产品的需求具有较强的稳定性和可持续性。
4、对重要客户的依赖性性分析
（1）公司客户集中度较高的原因及合理性
我国航空航天行业高度集中的经营模式导致国内碳纤维企业普遍具有客户集中度高的特征。公司第一大客户为国内大型的航空航天集团，公司碳纤维产品主要供给其下属的客户A及客户C两家企业用于制备碳纤维复合材料。
公司自成立以来，一直专注于高性能碳纤维的研发和生产，与主要客户从产
品设计阶段就开始共同参与国家相关产品的研制工作，直至相关产品通过验收开始批产。在航空航天产品生产过程中，一旦定型，所用材料一般不会轻易更改，受产能制约，公司只能重点围绕航空某重点产品供货，保障客户重点需求，因此导致公司客户集中度较高。
（2）同行业可比公司情况
公司最近三年对第一大客户销售金额占主营业务收入比重分别为82.27%、96.48%和90.71%，处于较高水平。
同行业上市公司光威复材生产的碳纤维及织物主要用于航空航天领域，其最近三年碳纤维及织物的销售金额分别为52,600.00万元、60,293.48万元和79,785.53万元。经查询光威复材定期报告，光威复材最近三年对第一大客户（客户甲）的销售金额分别为50,646.94万元、61,229.19万元和75,373.00万元，占同期碳纤维及织物的销售金额比例处于较高水平。
综上所述，公司对重要客户的销售金额占比较高，系行业特性使然；且同行业上市公司亦存在相似之处，具备合理性。
（3）客户构成未来变化趋势分析
目前，公司拥有一条150吨/年（12K）或50吨/年（3K）高性能碳纤维生产线，主要满足国内航空航天领域需求，由于我国航空航天领域行业集中度较高，致使公司客户数量少且集中度高。应国家对战略材料的需求，现有客户对公司的碳纤维产品提出了更高的要求，在满足交货质量的同时，公司亦对新产品进行了大量的研发投入。另外，公司也将积极拓展市场，开拓优质客户。未来随着公司募投项目的投产及产能的提高，公司生产的碳纤维产品将满足不同类型的客户需求。
综上所述，由于行业特征，公司的客户集中度较高，但不影响公司的持续经营能力。
二、核查程序及核查意见
保荐机构了解了上市公司所处行业的竞争和变化情况，查阅了相关部委制定的价格管理办法等相关文件；对相关的市场部销售人员以及财务部的相关人员进行了访谈，了解获取订单的主要方式、客户模式的建立以及销售流程等；取得了主要客户的明细，并对销售收入等主要科目进行了核查；同时，查阅了同行业上
市公司的年报与公司进行比较分析。经核查，保荐机构认为：公司客户集中度高，符合行业惯例，与同行业可比公司一致。基于碳纤维在航空航天领域的应用需求不断增长的趋势，公司与主要客户业务稳定且具有良好的可持续性，对重要客户销售金额占比较高不致产生重大不利风险。
（2）近三年你公司与主要客户之间的订货周期以及各报告期末的在手订单金额，年初未完成订单在报告期的履约金额，未来主要客户订货周期是否存在变动可能，是否影响你公司销售增长的持续性。
一、补充说明
公司的客户主要是航空航天领域内的企业，通常情况下，客户会与公司签订年度供货合同（通常年度供货合同周期为一年，但不局限于一个完整的会计年度），基于签订的年度供货合同，客户以订单的形式定期下发交货计划，公司依据交货计划安排生产以完成交货任务。与客户签订的年度供货合同执行完毕时间取决于客户定期下发的交货计划；年度供货合同执行完毕后，客户与公司签订新的年度供货合同。公司客户较为集中，最近三年主要客户为A客户，对其销售金额占当年度收入比重分别为77.38%、90.91%和76.06%，公司与其相关合同签订及执行情况如下：
单位：万元
从上表可知，2017年和2018年，公司在当年度与A客户签订的订单基本执行完毕；2019年，公司与A客户签订合同导致订单金额增加31,724.38万元，但受A客户生产计划影响，当年度仅执行22,623.42万元，致使公司在当年末存在大额未执行订单，但该部分订单已于2020年4月30日前执行完毕。鉴于2019年签订的合同已执行完毕，为较好的满足客户需求，2020年4月30日，公司与A客户完成新合同及合同监管协议的签订工作，合同金额26,465.80万元，供货周期为12个月。综上所述，客户与公司签订的合同金额及执行周期通常会考虑公司产能，且公司合同执行能力较强，能够满足客户需求；客户与公司及时签订合
同亦为公司销售的持续增长奠定坚实的基础。
2020年3月，公司募投项目已达到预计可使用状态，在原有生产线产能挖潜空间有限的背景下，募投项目的投产对公司销售的增长起着至关重要的作用。募投项目完全达产后，年产能将增加1000吨（12K）或300吨（3K）。该生产线系柔性生产线，能够满足客户对各种性能碳纤维的需求，实现各性能碳纤维生产的快速转换，该定制化生产能力，一方面，能够增强现有客户的粘性，继续挖掘原客户的潜在需求；另一方面，有利于公司在高性能碳纤维领域开拓新增客户，实现销售规模的快速增长。目前，公司的主要客户已对公司碳纤维产品的性能参数提出了更高的要求，以出具需求函的方式明确对更高性能碳纤维的需求。
综上所述，公司订单获取能力和执行能力较强。未来几年，随着募投项目的逐步达产及高性能碳纤维市场的开拓，公司有望实现销售的持续增长。
二、核查程序及核查意见
保荐机构查阅了近三年的销售合同、在手订单以及复检回执单，对相关人员进行了访谈了解供货周期和订单的履行情况。经核查，保荐机构认为公司与主要客户的供货周期通常为一年，存在延长的情况，但公司各年度均按照客户的交货计划按时交货，客户对于公司的碳纤维产品粘性较强，需求量较大，从长期来看，供货周期的变动不会对公司的销售持续性产生影响。
问题7：
你公司招股说明书中披露募投项目“1000吨/年国产T700级碳纤维扩建项目”试生产时间为2019年6月，你公司于2019年半年报中披露该项目达到预期可使用状态的时间为2020年3月31日，截至2019年年末该项目实现的效益为0。你公司分别于2018年1月12日、2019年11月29日召开股东大会将该项目总投资额调增至55,200万元、68,300万元。年报在建工程财务报表项目注释显示，你公司重要在建工程项目本期变动情况中，上述募投项目预算数68,300万元，报告期投入增加10,761.12万元，本期转入固定资产1,937.18万元，工程累计投入占预算比例88.72%。；请你公司就以下事项作出补充说明：
（1）上述募投项目报告期转入固定资产的具体内容；
（2）结合在建工程预算支出的构成及变化情况，说明2019年调整募投项目
投资额的原因；
（3）该项目技术难点、调试中存在的主要问题、量产前尚需进行的调试步骤及所需时间、目前所处阶段、与预期进度是否存在差异及原因、项目是否延期及所履行的程序、在建工程转入固定资产的时点和依据、是否存在延迟转入固定资产的情形；
（4）该募投项目产品的竞争格局、你公司在手订单情况、预计产能利用进度、截至目前建设进度及实现效益情况是否符合预期。
请保荐机构和年审会计师核查并发表明确意见
问题回复——
（1）上述募投项目报告期转入固定资产的具体内容；
一、补充说明
报告期内，转入固定资产的具体内容如下：
1、报告期转入固定资产主要为房屋、建筑物，增加原值1,872.37万元。2018年7月，募投项目工程房屋建筑及附属设施等达到预定可使用状态，并经验收合格后，转入固定资产11,292.47万元。由于募投项目系千吨级氧化碳化生产线，且为国内首条高度集约化、自动化、柔性化的碳纤维生产线，国内没有可借鉴的成熟经验，根据项目进展需要增加附属设施，公司遂于2019年对投资预算进行了调整，由5.52亿元调整为6.83亿元，其中：房屋建筑物预算支出增加2,700万元，主要为厂房内部增加钢结构操作平台、格栅平台等附属设施预算增加。在前述背景下，公司于2019年增加主要基础灌浆强化及钢结构平台、新风系统设计优化钢结构平台、格栅平台固定系统防护栏、厂房厚型防火涂料特殊处理、洁净玻璃隔断房等附属设施，并对募投项目竣工结算进行调整，致使公司于2019年度房屋建筑物转固金额为1,872.37万元。
2、2019年增加消防设备原值，系与消防施工单位进行竣工结算，对原暂估金额进行调整所致。
3、2019年增加电梯原值，系对原电梯设计进行调整并改造所致。
二、核查程序及核查意见
保荐机构查阅了固定资产台账、对新增固定资产的验收情况进行了查看，对相关账务处理进行了检查。经核查，保荐机构认为公司报告期内募投项目转入固定资产的内容不存在异常。
（2）结合在建工程预算支出的构成及变化情况，说明2019年调整募投项目投资额的原因；
一、补充说明
2019年募投项目工程预算支出调整明细如下：
单位：万元
公司募投项目为自主设计的国内首条高度集约化、自动化、柔性化的碳纤维生产线。在可行性研究过程和实际建设过程中，国内尚无先例可循，参建的国内施工、安装及设计等单位无成熟经验可依。基于前述情况，为更好的满足客户对更高性能碳纤维产品的需求，公司于2019年对募投项目预算支出由5.52亿元调整为6.83亿元，调整的主要内容及原因为：
（1）房屋建筑物预算支出增加2,700万元，系厂房内部增加钢结构操作平台、格栅平台等附属设施；
（2）设备购置预算支出增加9,500万元，系募投项目建设过程中，最终用户设计人员对未来碳纤维的性能不断提出新的要求，为了确保募投项目建成后能够保持相当一段时间内技术的先进性，满足客户对更高性能碳纤维产品的需求，在建设过程中对募投项目进行了技术提升，从而导致需要采购的设备数量增加及对原有设备的精度进行了技术提升；
（3）设计及施工管理费预算支出增加1,800万元。募投项目设计及施工管理费用支付方式主要为双方谈判的人工单价*现场工作小时数计算结算，由于募投项目建设期延长，导致设计及现场施工管理服务费增加。
2020年3月末，募投项目达到预定可使用状态，经验收合格后转入固定资产。截至2020年3月31日，募投项目支出情况如下：
单位：万元
二、核查程序及核查意见
保荐机构查阅了上市公司关于调整募投项目额度的三会决议文件以及独立董事意见；同时，查看了相关的采购合同，取得了明细表，并查看了对应的银行单据等文件。经核查，保荐机构认为募投项目额度的调整履行了相关的程序，调整原因合理，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情形。
（3）该项目技术难点、调试中存在的主要问题、量产前尚需进行的调试步骤及所需时间、目前所处阶段、与预期进度是否存在差异及原因、项目是否延期及所履行的程序、在建工程转入固定资产的时点和依据、是否存在延迟转入固定资产的情形；
一、补充说明
1、募投项目技术难点
募投项目是国内首条高度集约化、自动化、柔性化的碳纤维生产线，国内没有可借鉴的成熟经验，而发达国家对我国严格封锁此类技术，所以从项目总体设计、详细设计到设备的选型、定制、安装都需要公司自主摸索进行。募投项目技术难点归纳为以下几点：
（1）自动化控制水平大幅提升，打造智能化生产线
新生产线实现了自动化控制的全面覆盖和提升。主要环节和所有设备的能耗、状态均可实现实时监控，对生产的保障性大幅提升，并实现了能源、设备、生产的集约化管理。
（2）提升更高性能碳纤维定制化生产能力，实现柔性化生产
生产线从设计到设备采购、安装及调试，均以实现柔性化生产为目的，即实现同一条生产线在不同碳纤维产品之间快速切换；生产线能够生产的碳纤维可以从目前的ZT7系列升级到ZT9系列及更高性能系列产品，并实现稳定批量生产，能够满足客户对各类型高性能碳纤维的需求。为满足前述柔性化生产高性能碳纤维产品，公司需要对关键工艺设备参数进行提升设计和原理验证。
（3）设计阶段基于现有百吨级生产线设备放大设计的边界条件确认和放大效应可行性验证。
2、募投项目调试中面临的主要问题
（1）募投项目新设备参数的调试、验证有效性并修正达标；
（2）设备系统功能性和匹配性验证和联动运行保障；
（3）设备单系统联合运行控制，兼容性调试和验证。
3、量产前尚需进行的调试步骤
（1）全线热态走丝联动稳定性工艺调试；（2）对个别设备性能优化提升，如：设备精度提升等；（3）培训员工。上述调试步骤预计需要时间为2个月左右。
目前，募投项目已达到预定可使用状态并经过验收合格。2019年6月份对项目建设进度进行了预计，2019年半年报作了充分披露，预计2020年3月末达到预定可使用状态，募投项目于2020年一季度末已达到预定可使用状态并经验收合格后转固，不存在与2019年半年报预期进度的差异，亦不存在延迟转入固定资产的情形。
募投项目于2016年6月动工，计划工期为36个月，到2019年6月通过用户验证。截至2019年6月末，项目建设未达到原定计划目标，计划延期至2020年3月31日。2019年8月，董事会审议2019年半年报一致同意，募投项目建设期延长至2020年3月31日。
募投项目在建工程转固的时点为达到预定可使用状态并经验收合格，募投项目已由公司工程技术人员牵头设计单位、建设施工单位、监理单位、施工管理单位等共同进行验收，形成了项目全系统的验收记录，出具了工程建设达到设计要求以及预定可使用状态的《竣工验收证明》。
募投项目为自主设计、国内首条柔性智能化千吨级碳纤维生产线，较现有生产线规模和技术上有了突破性的提升及优化，募投项目具有智能化、柔性化的特点，项目建成不仅能够涵盖公司ZT7系列、ZT8系列产品的生产，而且能够生产高性能ZT9系列及更高性能碳纤维，满足不同客户的定制化需求，增强了公司核心竞争力。同时募投项目的建成，进一步扩大了公司产能，进一步为现有客户现在及未来需求的稳定供货提供强有力保障，增强客户对公司稳定供货能力的信心，同时为公司开拓新客户提供了稳定的产能保障及定制化供货能力。
公司目前销售碳纤维产品主要为ZT7系列，截止目前，公司在手订单金额为2.79亿元，随着募投项目的投产，公司新客户、新市场开拓工作正在稳步推进，新产品验证工作正在稳步进行，未来募投项目产能利用进度取决于新产品验证周期及新市场、新客户的开拓进度。
二、核查程序及核查意见
保荐机构对募投项目相关的技术难点、调试中存在的主要问题、量产前尚需进行的调试步骤及所需时间、目前项目所处阶段等问题向有关人员进行了了解，并进行了现场查看。通过了解，募投项目为国内首条高度集约化、自动化、柔性化的碳纤维生产线，国内没有可借鉴的成熟经验，存在技术难度大、调试和验证时间长等特点，量产预计需要2个月左右的时间。同时，保荐机构查阅了公司披露的相关年报和半年报情况，并对相关在建工程的转入固定资产情况进行了核查，取得了在建工程竣工验收的证明文件，确认募投项目在2020年3月31日已达到预定可使用状态，并经验收合格转入固定资产，与2019年半年报披露的预期进度不存在差异，亦不存在延迟转入固定资产的情形。
（4）该募投项目产品的竞争格局、你公司在手订单情况、预计产能利用进度、截至目前建设进度及实现效益情况是否符合预期。
一、补充说明
1、募投项目的实施能够丰富公司高性能碳纤维产品结构
公司从创立以来一直专注研发、生产和销售高性能碳纤维产品，其生产的ZT7系列高性能碳纤维，通过3年的试验验证和应用评价，在质量指标的达标性和工程化生产的稳定性方面，在与诸多对手市场化竞争中脱颖而出，2014年取得进入审价程序资格，并由科研订货合同变成批量供货合同，经过2015年12月产品审价定价后，成为国内航空航天领域ZT7系列碳纤维稳定批量供应商。
募投项目为自主设计，国内首条柔性智能化千吨级碳纤维生产线，较现有生产线规模和技术上有了突破性的提升及优化，募投项目具有智能化柔性化的特点，项目建成不仅能够涵盖公司ZT7系列，ZT8系列产品的生产，而且能够生产高性能ZT9系列及更高性能碳纤维，满足不同客户的定制化需求，增强了公司核心竞争力。
2、募投项目产品的竞争格局
我国碳纤维行业技术上与国外差距较大，掌握高性能碳纤维研发核心技术并能够实现稳定、成本可控的规模化生产的企业较少，绝大多数企业不能满足航空航天产业的规模化应用需求，主要围绕体育休闲等领域。
全球碳纤维产能主要集中在日美两国，日本是全球碳纤维的主要制造厂商，代表企业包括日本东丽、日本东邦和日本三菱丽阳等，其他地区的主要厂商包括美国的赫克塞尔、卓尔泰克以及德国的西格里等。
国内碳纤维市场呈结构性分化趋势，目前，我国大多数碳纤维企业所提供产品以通用类别（如文体、休闲用品）碳纤维为主，加之国外龙头企业依靠自身规模化、低成本化优势对国内倾销式销售通用类别（如文体、休闲用品）碳纤维，严重制约国内碳纤维生产企业的生存发展，导致我国通用类别（如文体、休闲用品）碳纤维领域产能过剩问题严重。相较而言，受技术研发限制，国内碳纤维企业尚无法稳定批量提供高性能碳纤维，而国外龙头企业在航空航天类别碳纤维方面对国内采取禁运或限制某些领域应用措施；与此同时，以航空航天为代表的领域对高性能碳纤维需求旺盛。
3、在手订单及募投项目建设情况
公司目前销售碳纤维产品主要为ZT7系列，截止目前，公司在手订单金额为2.79亿元，能够满足原生产线的生产需求。随着募投项目的逐步达产，公司产能瓶颈将得到较好解决；鉴于募投项目系柔性化生产线，定制化生产能够较强，且能够生产相较原生产线更高性能的碳纤维，有助于新增产能的消化，主要表现为两方面：（1）能够增强现有客户的粘性，继续挖掘原客户的潜在需求；（2）有利于公司在高性能碳纤维领域开拓新增客户，实现销售规模的快速增长。目前，公司的主要客户已对公司碳纤维产品的性能参数提出了更高的要求，以出具需求函的方式明确对更高性能碳纤维的需求。未来，公司新增产能的利用进度主要取决于对新老客户的市场开拓进度。
公司于2019年8月审议2019年半年报时，基于募投项目实施过程中碰到的技术难点及其他相关情况，作出募投项目在2020年3月31日达到预定可使用状态的预计。公司募投项目于2020年3月31日达到预定可使用状态，并经验收合格后转入固定资产，符合预期。目前，公司募投项目处于对个别设备的精度、密封性做调整提升，以及传动系统联动磨合阶段，尚未实现批量生产及销售，待公司获得批量供货合同并实现销售后，方可确定实现的效益是否符合预期。
二、核查程序及核查意见
保荐机构核查了募投项目的建设进度、在手订单情况以及重要客户对更高性能碳纤维的需求，了解了募投项目的定制化生产能力及预计能够生产的碳纤维等级，通过公开资料核查了碳纤维行业的竞争情况。经核查，保荐机构认为公司专注于研发生产高性能碳纤维，在航空航天领域具有较强的竞争优势；公司在手订单充足，能够满足原生产线的生产需求，鉴于公司募投项目具有定制化生产能力，且能够生产更高性能碳纤维，公司在航空航天领域的原客户及其他新增客户有望实现快速推广，加快新增产能释放；公司募投项目建设进度符合2019年8月调整后预期进度，实现的效益情况尚需实现生产和销售后方可获知。
问题10：
年报显示，你公司报告期末应付票据余额5,891.69万元，较期初增长115.14%。请结合相关业务开展情况、结算政策等，说明应付票据大幅增长的原因；补充披
露近两年前五大应付票据的交易对方、交易背景、付款政策，说明是否涉及关联交易。请保荐机构和年审会计师核查并发表明确意见。
问题回复——
一、说明及补充披露
1、应付票据增长原因
公司报告期末应付票据余额较期初大幅上涨，主要原因为：2019年度，公司募投项目工程新增投入10,761.12万元，包含设备的安装调试费用、项目设计费以及后续设备的零部件的采购支出；报告期内，公司拥有国内多家银行提供的授信额度，合计36,000.00万元，为提高资金使用效益，在与相关供应商就付款方式达成一致且符合合同要求的情况下，公司主要以银行承兑汇票与对方进行结算。
2、前五大应付票据情况
（1）2019年应付票据余额前五大的具体情况
单位：万元
2019年末，公司前五大应付票据合计占期末应付票据余额73.15%，交易对方均为在公司募投项目工程建设过程中提供设备和服务的供应商，相关付款政策如上表所示，上述业务均不涉及关联交易。
（2）2018年应付票据余额前五大的具体情况
2018年末，公司前五大应付票据合计占期末应付票据余额63.37%，交易对方均为在公司募投项目工作建设过程中提供设备和服务的供应商，相关付款政策如上表所示，上述业务均不涉及关联交易。
二、核查程序及核查意见
保荐机构核查了承兑银行的相关合同；核查了票据备查簿，以及用票据付款审批情况；核查了相关采购合同，了解合同的付款方式与金额是否与合同约定一致；核查了公司与供应商期末对账情况，并核查期后付款情况。经核查，保荐机构认为公司签发银行承兑汇票交易背景真实，应付票据余额增长原因合理，与公司实际经营状况相符。相关交易均与非关联方开展，不涉及关联交易。
（本页无正文，为《光大证券股份有限公司关于中简科技股份有限公司2019年年报问询函相关问题的核查意见》之签字盖章页）
保荐代表人：
程刚李洪涛
光大证券股份有限公司
年月日
汉鼎宇佑：关于公司年报问询函的回复
关于汉鼎宇佑互联网股份有限公司年报问询函的回复 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 二○二○年五月
大信会计师事务所（特殊普通合伙） 关于汉鼎宇佑互联网股份有限公司年报问询函 的回复 大信备字[2020]第4-00077号深圳证券交易所创业板公司管理部： 大信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下称“会计师”）作为汉鼎宇佑互联网股份有限公司（以下简称“公司”或“汉鼎宇佑”）2019年年报审计的会计师，根据贵部《关于对汉鼎宇佑互联网股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函[2020]第111号），现将有关问题回复如下： 问题1. 你公司年审会计师出具的《控股股东及其他关联方占用资金情况审核报告》显示，前控股股东及其附属企业非经营性占用你公司资金，2019年期初占用资金余额为12,405万元，期末资金占用余额为7,000万元。请你公司及年审会计师核实并补充说明以下情况：（1）前控股股东及其附属企业占用你公司资金的具体情况，包括形成原因、具体占用方式、发生时点、占用持续期间、占用方、资金流转路径、日最高占用余额、占用总金额等； （2）结合资金占用相关业务实质、前期账务处理和会计科目列报的具体情况，说明是否需要对以前年度定期报告进行会计差错更正； （3）截至本问询函回复日被占用资金的归还情况、你公司拟采取的解决措施、预计时间安排及你公司董事会在发现和解决资金占用的过程中是否勤勉尽责； （4）年审会计师在2018年出具的《控股股东及其他关联方占用资金情况审核报告》显示，2018年末不存在控股股东及其附属企业非经营性占用上市公司资金的情况。请年审会计师结合采取的具体程序及获取的证据情况，说明在2018年未发现上述资金占用情况的原因，在执行审核工作的过程中是否勤勉尽责，是否获取了充分、适当的审核证据。 请年审会计师就上述问题发表明确意见。 【回复】 一、资金占用的具体情况，包括形成原因、具体占用方式、发生时点、占用持续期间、占用方、资金流转路径、日最高占用余额、占用总金额等
经纬辉开：关于对深圳证券交易所年报问询函回复的公告
证券代码：300120 证券简称：经纬辉开公告编号：2020－38 天津经纬辉开光电股份有限公司 关于对深圳证券交易所年报问询函回复的公告 天津经纬辉开光电股份有限公司于2020年4月1日收到深圳证券交易所下发的《关于对天津经纬辉开光电股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函〔2020〕第 17 号），公司董事会对于问询函中所关注的事项进行了认真核查，相关中介机构也对相关问题发表了意见，现就有关事项回复如下：问题一：报告期内，你公司各季度净利润和净利润率均呈上升趋势，第三季度和第四季度净利润合计占比为67.9%，第四季度净利润率相比第一季度增加3.54个百分点，增长幅度高达82.57%。请你公司结合业务季节性、各季度收入、成本和费用明细等说明公司净利润率逐步提升且净利润主要集中于下半年实现的原因及合理性，是否存在收入、成本和费用核算不准确或跨期确认等问题。请年审会计师核查并发表意见。 回复： 公司第三季度和第四季度净利润合计占全年比率为67.9%，主要原因为公司销售到欧美的触控显示产品一直以来占比较高，且订单呈现季节性变化和产品结构性变化。公司触控显示产品(包括保护屏，液晶显示模组及触控显示模组)下半年销售收入较上半年明显增加，因为部分客户产品研发主要在上半年进行，新产品发布及批量化生产主要集中于下半年,如主要用于苹果手机上的保护屏，在贝尔金苹果手机配件连锁店及沃尔玛超市销售；液晶显示模组主要应用在空气净化器、吸尘器、血糖仪、运动相机等，客户包括伟创力、戴森电器、Gorpo等；触控显示模组主要用于车载产品，白色家电及POS机等。并且，由于欧美的感恩节（公历11月第4个周四）与圣诞节（公历12月25日）假期，及中国农历春节
中简科技：光大证券股份有限公司关于公司2019年年报问询函相关问题的核查意见
光大证券股份有限公司关于 中简科技股份有限公司 2019年年报问询函相关问题的核查意见 深圳证券交易所： 中简科技股份有限公司（以下简称“中简科技”或“公司”）收到贵所创业板公司管理部下发的《关于对中简科技股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函【2020】第85号）。光大证券股份有限公司（以下简称“光大证券”或“保荐机构”）作为中简科技首次公开发行股票并在创业板上市持续督导阶段的保荐机构，就问询函中需要保荐机构发表意见的事项进行了审慎核查，并发表核查意见如下： 问题3： 报告期你公司产品综合毛利率82.35%，较上年上升2.76个百分点。请你公司结合产品定价方式、产品的市场竞争格局、同行业可比公司情况说明高毛利率的合理性及可持续性。请保荐机构和年审会计师核查并发表明确意见。 问题回复—— 一、补充说明
中简科技是生产高性能碳纤维及碳纤维织物的高新技术企业，公司自成立以来专注于航空航天领域碳纤维产品的研发和生产，其生产的ZT7系列碳纤维产品已批量稳定应用于航空航天领域，已成为我国高性能碳纤维技术研发和工程产业化稳定生产的领跑者。近年来，公司业绩稳步增长，综合毛利率维持在较高水平，2019年度实现的毛利率较上年度上升2.76个百分点，主要原因为：公司产品销售价格较为稳定，随着产量的提高，单位成本降低，进而导致碳纤维及其织物毛利率有所增长。公司高毛利率的合理性和可持续性分析如下： （一）高毛利率的合理性分析 1、价格稳定、单位成本持续降低 公司碳纤维产品主要销售给国内航空航天领域企业，客户性质特殊，销售价格根据国家相关部委制定的价格管理办法采取审价方式确定，销售价格经审定后，除因国家政策性调价、国家审价定价方式政策性调整、订货量变化较大等因素影响外，一定期限内产品价格保持稳定。公司碳纤维及其织物近三年的价格情况如下： 从上表可知，公司最近三年碳纤维销售价格呈逐年小幅上涨趋势，主要系公司价格较高产品的销售比重提升所致。单位成本方面，随着销量的增加，公司碳纤维及其织物的单位成本逐年降低，具体情况如下： 单位成本逐年下降的主要原因为：（1）随着公司碳纤维产销量逐年提高，导致对生产成本中固定成本摊薄效应明显，故单位成本逐年降低；（2）公司技术团队及产业化设备技术人员，利用多年来生产一线技术和经验积累，对现有百吨级生产线持续进行技术改造和技术提升，降低了原材料损耗率，提高了单位时间产量，碳纤维原丝及碳丝的生产效率大幅提升，耗用的直接材料、制造费用等单位
2018年年报的问询函
关于对北京大北农科技集团股份有限公司 2018年年报的问询函 中小板年报问询函【2019】第204 号 北京大北农科技集团股份有限公司董事会： 我部在对你公司2018年年度报告进行审查的过程中，关注到如下事项： 1、报告期末，你公司货币资金余额22.75亿元（含受限资金1.04亿元），占你公司资产总额12.57%；主要有息负债余额34.36亿元（包括长短期借款、一年内到期的非流动负债、应付债券）。报告期内，公司利息支出2.48亿元，占净利润51.02%。 （1）请结合你公司资金需求、负债成本、货币资金收益、银行授信等情况，说明你公司在货币资金余额较高的情况下维持大规模有息负债并承担高额财务费用的原因及合理性。 （2）请以列表形式说明你公司货币资金存放地点、存放类型，是否存在与控股东或其他关联方联合或共管账户，以及存在货币资金被其他方实际使用的情形。 （3）请说明你公司货币资金相关内控措施的执行情况，并结合控股股东及其关联方财务状况、股票质押情况及对外投资资金需求等事项，说明你公司是否存在控股股东、实际控制人及其关联方非经营性占用或变相占用你公司资金的情形。
请年审会计师说明针对公司货币资金执行的审计程序与获取的审计证据，并对上述（2）、（3）事项进行核查与发表明确意见。 2、年报显示，报告期末，公司应收账款余额17.07亿元，同比增长28.12%，远高于营业收入2.99%的增长速度，其中应收关联方余额2.6亿元，占比13.32%，同比增加近7个百分点。报告期内，公司计提坏账准备1.15亿元，同比增121%。 （1）请结合公司销售收入增长情况及信用政策，说明应收账款增长率显著大于营业收入的增长率主要原因，是否存在提前确认收入、放宽信用政策扩大销售或虚构交易的情形。 （2）请以列表的形式，按产品类别补充说明报告期内向关联方销售的具体情况，包括金额、占比、回款情况等，以及最终销售实现情况，并说明交易的必要性、定价的公允性及未来持续性，是否对关联方产生重大依赖，是否影响公司业务独立，是否存在利益输送的情形，以及公司就避免或减少关联交易所采取或拟采取的措施。 （3）请结合同行业公司坏账计提情况，说明你公司报告期内计提坏账准备大幅增加的合理性，以及坏账准备计提是否充分、恰当。 请年审会计师核查并发表明确意见。 3、年报显示，报告期末，公司存货余额22.97亿元，其中原材料余额13.1亿元，占比57%。报告期内，公司计提存货跌价准备4,273万元，计提比例为1.82%；转回或转销存货跌价准备2,838万元，转回或转销金额占本期计提的存货跌价准备66.41%。 （1）请按类别列示期末原材料具体构成，并结合公司采购安排
资料分享XXXX年发行审核总结创业板
资料分享：2010年发行审核总结（创业板） 博注: 1、企业被否决的原因都是复杂的且综合的，因此，很明显会里公布的原因仅是其中的部分原因 甚至不是最重要的。因此，以下分析仅作参考，或许能够帮助大家开阔下思路且把握下趋势。 2、创业板持续盈利能力问题受到前所未有的关注，审核实践也证明了这一点。究其原因个人认为：① 中介机构对于企业历史问题以及独立性等问题的日益关注，且该类问题是通过整改措施 彻底解决的，而公司的生产经营状况反映到财务数据上除非造假不然很难有调整的余地，因而因该原因被否的案例程上升的趋势。②由于证监会必须为每家否决企业提供首发办法所规定的审核依据，因此，有时候帽子不好套就都扣在持续盈利上了。的确，很多隐晦的内部的问题最后的 结果往往也就是公司的成长性和持续盈利有问题。 3、2010年发行审核非常重要的一个主题就是举报，甚至上会企业是百分之百的举报。很多方面的原因，不想去说，只是提醒举报问题如果解决不好是可以很明确的作为一条否决理由的。 【基本情况】 、通过率概况汉鼎咨询统计显示，自从2009年创业板开板以来,截止到2010年12月31日, 中国证监会创业板发审委已经召开135次发审会，审核247家，其中过会203 家，被否42家，其中撤销材料待审核2家。具体如下： 二、审核企业特性 1、行业特性：上会公司主要集中在工业制造业、新材料、信息技术（含软件开发）领域，占总上会数的70%所有过会企业基本都能包括在证监会明确的九大鼓励类行业。
1/年收入平均为 3.12 亿元。其中过会公司与被 亿、 2.73 亿元，收入规模越大过会率越高，趋势 3、净利润：上会公司在上会前 否公司的净利润分别为 5125万、 2989 万，过会公司净利润水平比被否公司高近 60%，明显好于被否公司。 净利润在 3000 万以 下公司过会占总过会数量的比例是 呈明显下降趋势的。 4、净利润增长率：上会公司上会前一年净利润增长率为 公司的净利润三年复合增长率分别为 38%、52%，相差了 长率是过会的重要 指标，证监会高度关注成长性指标。 5、募集资金：过会的 203家企业，自 2010年 12月31 共募集资金 1015 亿，平均每家募集资金 6.64 亿。从募资金额来看，电力设备 （ 145.8 亿元，占比 13.01%）、信息服务（ 129.4 亿元，占比 11.55%）和医药生 物（124.1 亿元，占比 11.08%）是募资金额最多的三个行业。 四、一些审核共性 1、在已经过会的 205家创业板上市公司当中 ,30%的企业（总计 62 家）都是各细 分市场中第一家 IPO 上市公司； 2、90%以上的过会企业募投项目个数为 2-4 个； 3、85%以上的企业在募投项目中都设计了“研发中心”的项目； 4、很多企业在募投项目设计过 程中都突破了以往对主营业务的认识，比如某企 业借助创业板上市， 由地铁业务延伸到高速铁路， 某企业由建筑智能服务延伸到 建筑节能服务， 某企业由疫苗营销转变为疫苗自主研发与生产等等。 很多企业在 研发中心的募集资金投入比例方面也有很大的突破。比如说某 IT 企业的研发中 心投入占募集资金总额的 50%左右， 某生物制药企业研发中心投入占募投总额的 40%多。 五、被否原因概况 未过会被否的创业板企业存在的问题主要有主体资格、 独立性、规范运作、 持续 赢利能力、财务与会计、募集资金使用、信息披露等。持续盈利能力被认为是创 业板发行审核中最为注重的一环， 这包含三个方面： 一是经营模式将发生重大变 化，二是所处行业的经营环境已经发生重大变化， 三是对关联方或有重大不确定 性的客户存在重大依赖。 以下是创业板上市企业未过会主要原因汇总： 2、收入水平：上会公司上会前 否公司的收入平均分别为 3.36 比较明 显。 1 年净利润平均为 475 2 万元。 其中过会公司与被 53%。被否公司与过会 14 个百分点，净利润增 日已经成功发行 153 家，
ST尤夫：国浩律师(上海)事务所关于深圳证券交易所对公司2018年年报问询函相关问题的专项核查意见
国浩律师（上海）事务所 关于深圳证券交易所对浙江尤夫高新纤维股份有限公司 2018年年报问询函相关问题的专项核查意见 致：浙江尤夫高新纤维股份有限公司 国浩律师（上海）事务所接受浙江尤夫高新纤维股份有限公司（下称“尤夫股份”或“公司”）的委托，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》等有关法律规定、行业规则和中国证券监督管理委员会相关规定，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责的精神，对深圳证券交易所于2019年4月下发的《关于对浙江尤夫高新纤维股份有限公司2018年年报的问询函》（中小板年报问询函【2019】第55号）关注的尤夫股份相关事项进行了核查，并出具如下专项核查意见： 一、请列表说明截至本问询函回复日你公司或有借款和或有担保形成的表外负债以及大宗贸易形成的表内债权的具体情况，包括但不限于借款方、被担保方和债务人、表外负债和表内债权的金额、是否对公司2018年财务状况和经营成果产生影响等。请律师发表明确意见。 根据湖州尤夫控股有限公司（下称“尤夫控股”）、尤夫股份、湖州尤夫高性能纤维有限公司（下称“湖州尤夫”）、上海尤航新能源科技有限公司（下称“尤航新能源”）、苏州正悦企业管理有限公司（下称“苏州正悦”）、上海垚阔企业管理中心（有限合伙）（下称“上海垚阔”）及颜静刚于2018年11月22日签署的《债权债务重组协议》及上海垚阔出具的《关于<债权债务重组协议>相关事项之确认函》和尤夫股份的说明并经本所律师核查，截至本专项核查意见出具之日，《债权债务重组协议》中涉及尤夫股份或有借款和或有担保形成的表外负债及大宗贸易形成的表内债权具体情况如下： （一）表外负债 1、或有借款债务
002942新农股份：光大证券股份有限公司关于公司使用闲置自有资金进行2020-11-18
光大证券股份有限公司 关于浙江新农化工股份有限公司 使用闲置自有资金进行委托理财的核查意见 光大证券股份有限公司（以下简称“光大证券”或“保荐机构”）作为浙江新农化工股份有限公司（以下简称“新农股份”、“公司”）首次公开发行股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》等相关法津、法规和规范性文件的规定，对新农股份使用闲置自有资金进行委托理财计划的核查意见如下： 公司分别于2019年11月18日，2019年12月4日召开第五届董事会第五次会议、第五届监事会第五次会议、2019年第二次临时股东大会审议通过《关于增加使用闲置自有资金进行委托理财的额度及投资产品范围的议案》，同意公司使用闲置自有资金购买商业银行等金融机构发行的安全性高、流动性好的低风险理财产品，额度不超过人民币20,000万元，在上述额度及决议有效期内，可循环滚动使用。 为进一步盘活公司闲置资金，提高资金使用效率，在不影响公司日常经营业务的开展及确保资金安全的前提下，公司拟继续使用闲置自有资金进行委托理财，具体情况如下： 1、投资额度 公司拟将使用不超过人民币20,000万元闲置自有资金进行委托理财，在上述额度内，资金可以滚动使用。 2、投资产品范围 为提高资金使用效率，公司拟使用闲置自有资金购买商业银行等金融机构发行的安全性高、流动性好的中低风险理财产品，投资期限不超过12个月。以上投资品种不涉及证券投资，不得用于股票及其衍生产品、证券投资基金和以证券投资为目的及无担保债券为投资标的的产品。 3、投资决议有效期限
自公司2020年第一次临时股东大会审议通过之日起12个月内。 4、资金来源 本次委托理财的资金为公司闲置自有资金。 5、关联关系说明 公司与委托理财的受托方之间均不存在关联关系。 6、委托理财的实施方式 公司董事会在获股东大会批准及授权后将授权总经理或其授权人在额度范围内行使该项投资决策权并签署相关合同文件，包括但不限于选择合格的发行主体、明确投资金额、期限、选择投资产品品种、签署合同协议等，由公司财务部具体实施相关事宜，并就该事项实施情况及进展情况及时向董事会进行报告。授权期限与决议有效期限一致。 7、投资风险及控制措施 （1）投资风险分析 1）公司进行委托理财所投资的产品，均经过严格筛选和评估，属于中低风险投资品种，但收益率受到市场影响，可能发生波动。 2）公司将根据经济形势及金融市场的变化适时适量的介入相关产品，因此短期投资的实际收益不可预期。 3）相关工作人员的操作及监控风险。 （2）风险控制措施 1）公司财务部相关人员将及时分析和跟踪理财产品投向、项目进展情况，如评估发现存在可能影响公司资金安全的风险因素，将及时采取相应的保全措施，控制投资风险。 2）公司审计部负责对投资理财资金使用与保管情况的审计监督。 3）独立董事、监事会有权对投资理财资金的使用情况进行监督与检查。在公司内审部门核查的基础上，如公司监事会、独立董事认为必要，可以聘请专业机构进行审计。 4）公司财务部负责建立台账对投资的理财产品进行管理，建立健全会计账目，做好账务核算工作。 5）公司将依据深圳证券交易所的有关规定，做好相关信息披露工作。
事后审核问询函的公告
证券代码：600677 证券简称：航天通信编号：临2018-030 航天通信控股集团股份有限公司 关于收到上海证券交易所对公司2017年年报事后审核问询函的公告 2018年5月7日，公司收到上海证券交易所上市公司监管一部下发的《关于对航天通信控股集团股份有限公司2017年年度报告的事后审核问询函》（上证公函【2018】0449号，以下简称“问询函”），根据上海证券交易所相关规定，现将问询函全文公告如下： 依据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 2 号－年度报告的内容与格式》（以下简称《格式准则第2 号》）、上海证券交易所行业信息披露指引等规则的要求，经对你公司2017 年年度报告的事后审核，为便于投资者理解，请公司从会计差错变更、经营与财务数据等方面进一步补充披露下述信息。 一、会计差错更正及业绩承诺 2015 年，公司发行股份收购智慧海派科技有限公司（以下简称智慧海派）51%股权，成为公司主要的收入及利润来源。但是，2016年时任会计师天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称天职国际）和2017 年年报审计机构瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称瑞华所）对智慧海派与供应链企业业务的收入确认判断和具体财务处理出现重大差异，公司将2016 年度本未予确认的收入重新计回，直接导致智慧海派2016 年重组业绩承诺完成率由原来的85.66%变更为116.54%。鉴于上述事项涉及智慧海派的业务实质和会计差错，并直接决定了当年重组业绩是否完成，影响重大。请公司、年审会计师和重组财务顾问分别对以下问题做出说明和发表意见。 1.2016 年，智慧海派与供应链企业的业务收入按总额法确认，天职国际对2016 年末尚未收回账款的该业务收入全部予以调减，涉及销售收入调减10.47 亿元，营业成本调减8.82 亿元，净利润调减1.19 亿元。根据2017 年年报，公司将前述调减收入重新在2016 年财务报表中列报，导致公司2016 年合并报
凯文教育：关于公司年报问询函问题的专项回复
关于北京凯文德信教育科技股份有限公司年报问询函问题的专项回复 容诚专字[2020]230Z1876号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国·北京
容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 关于北京凯文德信教育科技股份有限公司 年报问询函问题的专项回复 容诚专字[2020]230Z1876号 深圳证券交易所： 根据贵所对北京凯文德信教育科技股份有限公司年报问询函的要求，容诚会计师事务所（特殊普通合伙）针对相关问题进行了专项核查。 现将有关事项报告如下：
一、问询函第2题 截至2019年末，你公司商誉账面原值2.15亿元，主要系收购凯文睿信和凯文智信形成。其中，凯文智信商誉账面原值1.86亿元，未计提商誉减值准备；凯文睿信商誉账面原值2,760万元，报告期内计提商誉减值准备1,798万元。据披露，凯文睿信和凯文智信均未完成2019年度业绩承诺。请你公司结合该两家子公司近年的经营状况、业绩承诺的实现情况、主营业务受疫情影响等情况，根据《会计监管风险提示第8号——商誉减值》相关规定，详细披露商誉减值测试的过程与方法，包括但不限于可收回金额的确定方法、重要假设及其合理理由、关键参数（如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定期增长率、利润率、折现率、预测期等）及其确定依据等信息，并说明相关商誉是否存在较大的减值风险。请年审会计师核查并发表明确意见。 回复： （一）结合该两家子公司近年的经营状况、业绩承诺的实现情况、主营业务受疫情影响等情况，根据《会计监管风险提示第8号——商誉减值》相关规定，详细披露商誉减值测试的过程与方法，包括但不限于可收回金额的确定方法、重要假设及其合理理由、关键参数（如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定期增长率、利润率、折现率、预测期等）及其确定依据等信息，并说明相关商誉是否存在较大的减值风险。 1、公司商誉的主要情况 截至2019年12月31日，公司商誉账面原值为2.15亿元，主要系收购凯文智信、凯文睿信、凯文学信及文凯兴形成，确认商誉金额分别为18,606.31万元、2,760.28万元、70.05万元及31.21万元，其中凯文智信和凯文睿信确认的商誉金额合计数占公司商誉金额的99.53%，凯文睿信2019年计提商誉减值准备1,797.63万元，其他公司2019年未计提商誉减值准备。 单位：万元
希努尔：光大证券股份有限公司关于公司首次公开发行股票发行保荐工作
光大证券股份有限公司关于希努尔男装股份有限公司 首次公开发行股票发行保荐工作报告 【保荐机构及保荐代表人声明】 本保荐机构及其保荐代表人根据《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和中国证监会的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具发行保荐书和发行保荐工作报告，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。 光大证券股份有限公司（以下简称“光大证券”、“我司”）作为希努尔男装股份有限公司（以下简称“希努尔男装”、“发行人”）首次公开发行并上市项目（以下简称“希努尔男装项目”）的保荐机构，目前正处于尽职推荐期。 在尽职推荐期间，希努尔男装项目组（以下简称“项目组”）遵照《保荐人尽职调查工作准则》（证监发行字〔2005〕15号）的要求，对发行人开展了全面的尽职调查和审慎核查工作，现将有关情况报告如下： 一、项目运作流程 （一）内部审核流程 光大证券保荐业务的内部审核流程包括项目立项审核流程和内核审核流程两个阶段，分别描述如下： 1、立项审核流程 立项审核时：（1）项目组在初步尽职调查完成后，向所在业务部门提出立项申请；（2）业务部门召集执行董事以上的业务骨干集体讨论决策（以下简称“集体决策”），对集体决策认为符合公司立项标准、有承做价值的项目向光大证券内核部门-投行管理总部质量控制部（以下简称“质量控制部”）申报公司立项；（3）质量控制部对立项材料初步审核，召集立项会议审核项目立项；立项会议由立项
小组成员的过半数出席方可举行，由参与表决的立项小组成员的2/3以上同意为通过该项目立项（表决时与项目有利害关系的立项小组成员须回避）；（4）对公司立项的项目，项目组进一步尽职调查，开始正式项目承做。 2、内核审核流程 内核审核时：（1）项目承做阶段完成后，保荐代表人对项目进行全面初审，并出具《初审报告》，说明主要尽职调查过程和揭示项目的主要风险点；（2）对保荐代表人认为符合要求、风险可控的项目，项目组向所在业务部门申请部门复审和申报内核；（3）业务部门组织集体决策，对集体决策认为符合保荐要求和公司内核标准的保荐项目出具《复审报告》，并向质量控制部申请内核；（4）质量控制部对申报内核材料进行审核，就关注的问题与项目组、发行人、其他中介机构进行沟通，出具《审核意见》；（5）项目组对《审核意见》逐条回复，并就《审核意见回复》组织集体决策，将《审核意见回复》提交质量控制部；（6）质量控制部将有关资料提交内核小组委员，并发布召开内核会议通知；（7）召开内核会议审核项目，内核会议由内核小组委员的过半数出席方可举行，由参与表决的内核小组委员的2/3以上同意为通过该项目内核（表决时与项目有利害关系的内核小组委员须回避）；（8）质量控制部对内核小组成员的意见汇总后提交项目组；（9）项目组按要求进行回复，并就《内核意见回复》组织集体决策，将集体决策通过的《内核意见回复》向质量控制部提交；（10）质量控制部对《内核意见回复》进行审核，对符合要求的，予以办理签字盖章手续；其中涉及重大问题的，质量控制部将再次组织内核会议讨论。 （二）项目立项过程 光大证券融资管理委员会投行立项小组由主任刘剑、成员陈海平、王苏华、牟海霞、朱永平、程刚、朱文正、范国祖、薛江、熊莹共10人组成。 希努尔男装IPO项目立项情况如下： 申请立项时间2009年6月12日 参与讨论的立项小组成员刘剑、王苏华、程刚、范国祖、薛江、熊莹 立项会议召开时间2009年6月16日 立项会议召开地点静安国际广场20楼会议室
问询函专项说明
问询函专项说明 天健函〔2019〕488号 深圳证券交易所： 由江苏辉丰生物农业股份有限公司（以下简称辉丰股份公司或公司）转来的《关于对江苏辉丰生物农业股份有限公司2018年年报的问询函》（中小板年报问询函〔2019〕第153号，以下简称问询函）奉悉。我们已对问询函中需要我们说明的财务事项进行了审慎核查，现汇报说明如下。 一、2018年度，你公司已对停产涉及的长期资产计提减值准备22,463.86万元，并计提与讼诉相关的环境污染赔偿及罚款支出1,286.06万元，计提环境管控与修复费用10,967.03万元，年审会计师表示无法获取充分、适当的审计证据判断上述会计处理是否充分、适当。(1)……。(2)……。(3)……。(4)针对上述长期资产计提减值准备、环境污染赔偿及罚款支出以及环境管控与修复费用，请年审会计师详细说明执行了何种审计程序，无法获取充分、适当审计证据的原因，是否执行替代程序，以及形成保留意见的依据。(5)……。（问询函第1条第4点） (一) 针对长期资产计提减值准备、环境污染赔偿及罚款支出以及环境管控与修复费用所执行的相关审计程序 1. 针对长期资产计提减值准备所实施的相关审计程序 针对辉丰股份公司所计提的长期资产减值准备，我们实施的审计程序主要包括：(1) 了解与资产减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；(2) 询问并复核管理层评估上述固定资产及在建工程是否存在减值迹象所做的相关考虑及客观依据；(3)获取并评价公司资产减值测试资料是否恰当、合理，并对资产减值测试过程进行相应复算；(4) 结合已复产车间的相关情况以及未复产车间的整改进展，了解公司复产的可能性，并向管理层和主管环保部门进行访谈核实；(5) 获取公司资产处置
文化传媒板块一览及简介
文化传媒板块一览及简介 证券简称证券代码公司简介机构评级 浙报传媒600633 公司是中国第一家媒体经营性资产整体上市的报业集团。公司以投资与经营现代传媒产业为核心业务，主要从事报刊杂志的广告、发行、印刷及新媒体业务。湘财证券增持 光大证券买入 中信证券增持 光线传媒300251 公司是国内最大的民营电视节目制作和运营商之一。公司的主营业务是电视节目和影视剧的投资制作和发行业务。电视栏目、演艺活动和影视剧是公司的三大传媒内容产品。招商证券审慎推荐 中信证券增持 招商证券审慎推荐 盛通股份2599 公司主要从事全彩出版物综合印刷服务，并定位于出版物和商业印刷的高端市场，主要承印大型高档全彩杂志、豪华都市报、大批量商业宣传资料等快速印品以及高档彩色精装图书。暂无数据 中文传媒600373 2009年8月公布重大资产重组：公司向出版集团非公开发行股票购买出版集团其所持有的出版、印刷、发行、影视制作、贸易、物流、投资以及文化地产等出版文化传媒类资产的方式进行重组，重组完成后，公司的主营业务将变更为出版文化传媒类业务。国联证券推荐申银万国增持 国联证券推荐 天舟文化300148 天舟文化主要从事图书发行服务和内容策划服务。发行方面，公司在湖南、北京、江苏等地拥有7家控股子公司和分公司，在全国20多个省市自治区拥有300多个合作经销网点。国海证券中性 海通证券增持 信达证券买入 中南传媒601098 本公司是一家拥有“多介质、全流程”产业业态的大型出版传媒骨干企业集团。本公司拥有出版、印刷、发行、印刷物资供应等一套完整的出版业务产业链，还拥有报纸、网站、户外框架媒体等其他业务。国海证券增持 国海证券增持 海通证券增持 华策影视300133 浙江华策影视股份有限公司旗下全资子公司有浙江金球影业有限公司、浙江金溪影视有限公司、杭州大策广告有限公司，是国内
星源材质：关于公司2019年年报问询函的回复
关于深圳市星源材质科技股份有限公司2019年年报问询函的回复 致同会计师事务所（特殊普通合伙）
致同会计师事务所（特殊普通合伙） 中国北京朝阳区建国门外大街22号 赛特广场5层邮编100004 电话 +86 10 8566 5588 传真 +86 10 8566 5120 https://www.360docs.net/doc/0713334976.html, 关于深圳市星源材质科技股份有限公司 2019年年报问询函的回复 致同专字(2020)第440ZA07701号 深圳证券交易所： 致同会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“我们”）接受委托对深圳市星源材质科技股份有限公司（以下简称“公司”或“星源材质公司”）2019年财务报表，包括2019年12月31日的合并及公司资产负债表，2019年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注进行审计，并于2020年4月23日出具了致同审字(2020)第440ZA7690号的无保留意见审计报告。 我们于2020年6月1日收到了星源材质公司转来的深圳证券交易所（以下简称“深交所”）出具的《关于对深圳市星源材质科技股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函【2020】第404号，以下简称“问询函”）。按照该问询函的要求，基于星源材质公司对问询函相关问题的说明以及我们对星源材质公司2019年度财务报表审计已执行的审计工作，现就有关事项说明如下： 问询函问题1： 报告期内，你公司实现营业收入59,974.17万元，同比增长 2.79%；归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）13,615.38万元，同比下降38.71%；归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润4,558.8万元，同比下降56.84%；综合毛利率41.82%，同比下降6.43个百分点。 （1）请结合产品结构、上游原材料供需结构变化等成本变动因素、期间费用、与同行业公司对比等说明营业收入增长但净利润明显下降的原因；说明报告期内扣除非经常性损益的净利润大幅下滑的原因、你公司是否对非经常性收益存在重大依赖、持续经营能力是否存在重大不确定性； （2）请结合与同行业公司对比并说明2019年产品综合毛利率下降的原因及合理性。
名家汇：关于对深圳证券交易所年报问询函回复的公告
证券代码：300506 证券简称：名家汇公告编号：2020-061 深圳市名家汇科技股份有限公司 关于对深圳证券交易所年报问询函回复的公告 深圳市名家汇科技股份有限公司（以下简称“公司”、“名家汇”）于2020年6月2日收到深圳证券交易所创业板公司管理部下发的《关于对深圳市名家汇科技股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函【2020】第412号）（以下简称“问询函”），公司董事会对此高度重视，对年报问询函提及的事项组织相关人员进行讨论、核查，现回复如下： 问题一、报告期内，公司分季度实现的归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）分别为7,019.32万元、1.25亿元、6,561.96万元和-1.13亿元。 一、四季度公司净利润-1.13亿元，较上年同期减少281.03%。请说明公司第四季度业绩大幅亏损的主要原因，公司业绩是否存在季节性波动。 公司回复： （一）公司第四季度业绩大幅亏损的主要原因 2018-2019年公司第四季度净利润变化对比情况如下： 单位：万元 1
根据上表可见，2019年第四季度净利润下降主要系收入下滑、费用增加、减值损失增加的共同影响。具体原因如下： 1、行业政策层面：2019年第四季度，中央工作小组提出整治“景观亮化工程”的“过度化”，短期内对公司的业务开拓造成了一定的影响，公司待落地的数个项目出现停滞或暂缓的情形； 2、经营层面：公司在2019年下半年加大了文旅夜游及智慧灯杆等新业务的投入，致使第四季度销售费用和研发费用增加； 3、核算层面：由于应收账款的增加和账期的推移，对应应收账款的坏账计提金额大幅提高，同时基于谨慎性原则，公司在报告期末对部分应收账款进行单项计提坏账，致使第四季度信用减值损失增加7,814.64万元。 （二）公司业绩是否存在季节性波动 2017-2019年公司分季度营业收入明细如下： 单位：万元 2
【Selected】 企业上市成功之路—光大证券对IPO审核要点的解读与案例分析.doc
企业上市成功之路—— 光大证券对 IPO审核要点的解读与案例分析光大证券股份有限公司 20GG年
主编：徐浩明 副主编：熊国兵 顾问：朱永平王苏华牟海霞程刚李建毛豪列卫成业宋财周平王鹏 执行主编：韩立陈思远 编委会成员：项通夏涛李华筠陈钢赵媛姚巍巍谭亲官尤佳朱叶观王虔雅陈雨涵田尚清吉喆陆亦润成煜邱吉宇吴燕蓉朱闽川沈斌云王琛
第一章决策19 第一节资本市场21 一、全球资本市场21 二、国内资本市场20年大事记25 三、国内一级（发行）市场29 四、国内二级（流通）市场33 第二节定位：国内还是国外？主板（中小板）还是创业板？33 一、国内还是国外33 二、主板（中小板）还是创业板39 第三节成本：国内上市所需的成本和时间41 一、国内上市所需的成本41 二、国内上市所需的时间45 第四节收益：融资金额、公司市值及限售期47 一、融资金额与公司市值47 二、限售期49 第五节庙算：关于上市能否成功50 一、内因：项目质量评价50 二、外因：两道门槛51 三、综合判断52 第二章关注53 第一节上市团队的建立与中介机构的选择53
一、公司的上市团队53 二、选聘中介机构55 第二节IPO前的私募57 一、私募关心的主要问题58 二、私募机构的选择59 三、如何确定私募股权融资价格60 四、创业投资和直接投资的有关法规62 第三节政府沟通63 一、申请材料筹备63 二、在会沟通64 第四节举报与媒体质疑66 一、举报66 二、媒体质疑67 第三章流程70 第一节改制设立股份公司70 一、基本概念70 二、目标及实现71 第二节辅导与保荐72 一、辅导72 二、保荐74 第三节申报与审核75 一、流程75 二、几项说明76 第四节发行与上市77
海联讯：关于深圳证券交易所问询函的回复
深圳海联讯科技股份有限公司 关于深圳证券交易所问询函的回复 深圳证券交易所： 深圳海联讯科技股份有限公司（以下简称“海联讯”或“公司”）于2020年5月8日收到深圳证券交易所创业板公司管理部下发的《关于对深圳海联讯科技股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函【2020】第161 号）（以下简称“问询函”），现就问询函所提问题及公司相关情况回复如下： 1．报告期内，你公司实现营业收入32,763万元，同比增长24.04%，实现归属于上市公司股东净利润1,083.51万元，同比增长35.13%。年报显示，收入、净利润增长较大的原因是优化资产结构提升经济效益所致。你公司主要业务为电力企业信息化建设，其中系统集成业务收入占总收入的84.03%。你公司2016-2018年营业收入同比分别下滑21.9%、6.52%、11.3%。请结合电力企业信息化的市场发展情况、你公司资产结构调整情况、主要客户情况等，具体说明报告期内营业收入增长较大的原因和合理性。 公司回复： 2016年-2020年，是我国国民经济建设的重要时期，“十三五”时期是我国全面建成小康社会的决胜期，深化改革的攻坚期，也是电力工业加快转型发展的重要机遇期。国家电网近年来每年信息化及通信项目投资额约为120亿元，未来投资额或在“三型两网”战略下继续提高，吸引了更多的竞争者进入；同时，电网设备智能化的趋势，也导致设备之间的分界线模糊，信息通信市场面临跨界冲击，市场竞争日趋激烈。 在电力体制改革的大背景下，电力企业将面临更加全面和充分的市场竞争，
公司作为国家电网及其下属公司的长期合作伙伴，积极投身国家电网战略布局，秉承“服务客户，追求卓越”的核心价值观，不断提高自身技术及服务水平，以冀北、山西、山东、浙江、福建为中心，业务范围向全国辐射。 公司业务以系统集成为主，以项目形式为客户提供整体解决方案，收入确认标准为项目验收，历年来大客户都比较稳定。2019恰逢“十三五”建设的高峰年，大量工程项目集中验收。2019年度公司实现营业收入32,763.01万元，较上年同期增加6,349.79万元，其中2019年度前5大客户收入11,154.22万元，较2018年度前5大客户增加3,328.31万元，具体客户及收入金额如下表： 2019年公司前5大客户 单位：人民币万元 2018年公司前5大客户 单位：人民币万元
濮阳惠成：关于对2019年年报问询函的回复
濮阳惠成电子材料股份有限公司 关于对2019年年报问询函的回复 深圳证券交易所创业板公司管理部： 根据深圳证券交易所《关于对濮阳惠成电子材料股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函【2020】第28号）（以下简称“《问询函》”）的要求，濮阳惠成电子材料股份有限公司（以下简称“濮阳惠成”“公司”或“本公司”）对有关问题进行了认真分析，现对《问询函》中提及的问题回复如下： 1、报告期内，你公司实现营业收入68,025.38万元，较上年同期增长6.98%；实现归属于上市公司股东的净利润14,526.35万元，较上年同期增长37.53%；整体毛利率提升4.94个百分点至37.71%；产品销售量同比增长8.51%。请你公司就以下事项作出说明： （1）请结合同行业可比公司情况、主要产品及原材料价格变化情况、销售量变化、境内外销售分布、行业发展、公司的行业竞争地位等详细说明2019年度毛利率提升的原因及合理性。 回复： 报告期内，公司整体毛利率提升4.94个百分点至37.71%，主要受原材料 采购价格的下降、相关税收政策的调整以及汇率变动等因素的影响，具体情况 如下： 1）行业发展与公司行业竞争地位以及与同行业可比公司对比情况 公司所属的精细化工行业属于技术密集型行业，行业附加值较高。精细化 工产品种类多、附加值高、用途广、产业关联度大，直接服务于国民经济的诸 多行业的各个领域。公司专注产品的研发和生产，在本行业内积累了丰富的经验，掌握了先进的研发技术和生产工艺，主要产品拥有自主知识产权。通过多 年的技术创新和市场开拓，公司的产品在国内外市场已形成了良好的口碑，公 司具有较好的质量、价格、客源及柔性化生产等优势。随着公司产能以及销售
2015年年报问询函所涉及到的问题
一、披露不完整 主要体现在应该填列的内容漏填或者未披露。 1、某公司利润表中“营业总成本”项目未填列。 2、某公司未披露主要客户及供应商情况。 3、某公司2015年年度报告财务报表主要项目注释中，固定资产原值和累计折旧的年末金额均为空值。 4、某公司合并利润表中未填列稀释每股收益。 5、某公司财务报表附注的现金流量表补充资料中部分项目未填列金额。 6、某公司现金流量表中“取得借款收到的现金、偿还债务支付的现金”有发生额，但是第七节间接融资取得的金额未填列，请解释原因。 7、某公司请在第二节“公司基本信息”中补充披露签字注册会计师、会计师事务所地址。 8、某公司请补充披露董事、监事、高级管理人员持股情况。 Tips 年报定稿版录入xbrl后，导出pdf文件，如果是导出word文件请转pdf，打印PDF文件，从封面第一页第一个字开始，到财务附注最后一页最后一个标点符号，逐字逐句、多人多遍校对。于修改处纸质版留痕再与电子文件核对。查漏补缺，严谨严谨再严谨！ 二、披露不准确 主要体现在本年报的上期发生额，与上年年度报告披露的本期发生额金额不一致；第一节到第九节披露的数据内容，与财务报表及附注前后不一致；逻辑关系不一致等等。 1、某公司间接融资情况披露的借款情况与现金流量表中“取得借款收到的现金”以及“偿还债务支付的现金”项目金额存在差异。 2、某公司第七节“融资及分配情况”中，间接融资金额与现金流量表“取得借款收到的现金”不一致。 3、某公司报告期利润表中，“投资收益”与现金流量表中“取得投资收益收到的现金”二者不一致，请说明差异产生的原因。 4、某公司财务报表附注中，2015年“财务费用-利息收入”金额与现金流量表项目注释中，2015年“收到的其他与投资活动有关的现金-利息收入”金额不一致。请说明金额不一致的原因。 5、某公司财务报表附注中，固定资产明细表列示“在建工程转入”为x元，而在建工程变动情况列示“转入固定资产”为y元，请解释二者不一致的原因。
证券公司年最新度排名
2010年证券公司排名 标签： 证券经纪 杂谈 分类：资料收集 1 国信证券股份有限公司 2 中国银河证券股份有限公司 3 招商证券股份有限公司 4 国泰君安证券股份有限公司 5 广发证券股份有限公司 6 海通证券股份有限公司 7 华泰证券股份有限公司 8 中信建投证券有限责任公司 9 申银万国证券股份有限公司 10 光大证券股份有限公司 11 中信证券股份有限公司 12 中国建银投资证券有限责任公司 13 齐鲁证券有限公司 14 安信证券股份有限公司 15 联合证券有限责任公司 16 方正证券有限责任公司 17 中信金通证券有限责任公司 18 长江证券股份有限公司 19 兴业证券股份有限公司
20 宏源证券股份有限公司 21 华西证券有限责任公司 22 东方证券股份有限公司 23 中银国际证券有限责任公司 24 中国国际金融有限公司 25 平安证券有限责任公司 26 浙商证券有限责任公司 27 长城证券有限责任公司 28 财通证券有限责任公司 29 国元证券股份有限公司 30 中信万通证券有限责任公司 31 湘财证券有限责任公司 32 信达证券股份有限公司 33 东兴证券股份有限公司 34 河北财达证券经纪有限责任公司 35 东吴证券有限责任公司 36 国金证券股份有限公司 37 国海证券有限责任公司 38 东海证券有限责任公司 39 上海证券有限责任公司 40 广发华福证券有限责任公司 41 西部证券股份有限公司 42 中原证券股份有限公司 43 南京证券有限责任公司 44 东北证券股份有限公司 45 渤海证券股份有限公司 46 中国民族证券有限责任公司 47 东莞证券有限责任公司 48 西南证券股份有限公司 49 山西证券股份有限公司 50 国联证券股份有限公司 51 民生证券有限责任公司 52 华安证券有限责任公司 53 新时代证券有限责任公司 54 华林证券有限责任公司 55 财富证券有限责任公司 56 江南证券有限责任公司 57 英大证券有限责任公司 58 国盛证券有限责任公司 59 万联证券有限责任公司 60 国都证券有限责任公司 61 广州证券有限责任公司