企业破产重整案例_共10篇.doc

★企业破产重整案例_共10篇范文一：企业破产重整价值评估案例分析案例分析！≤≥００√ｊ≤≯ｊｉ；。

ｌ蓄＿－企业硅产重整价值评估案例分衍文／栾甫贵李佳ｊ的《企业破产法》０７月１开始实施，于２０年６日并且在重整５６０．万元。

第五，０１１７６小额普通债权，沧化的小额债权共计２７８月ｙ程序方面作了重要修改，ｌ设立了破产重整制度。

破产立法在解决债务人有限财产的分配的同时，也为有生存希望的企业提供可选择的破产方式。

本文对河北沧州化学工业股份有限公家，债权总额３９．万元。

０３６６（）北沧化重整受偿额和受偿比例的确定二河１沧化破产重整计划中的现金流入。

根据河北沧化重整计．司重整案例进行分析力图对我国其他企业破产重整提供可以借鉴的经验。

破产重整是指在企业无力偿债的情况下，依照法律规定的划以及２０年和２０年的年报对沧化的重整情况进行分析，０７０８其现金流入主要来自资产重整收入和债务人经营方案的现金流入。

程序，对企业进行生产经营上的整顿和债权债务关系上的清理，希望企业通过重整摆脱困境，偿还债务以及重获经营能力。

企业进行破产重整具有债务清理和企业拯救的双重目的，从而在根本上解决债务人所面临的经济困境。

本文通过分析河北沧沧化的资产重整收入包括整体转让沧州沧井化工有限公司和揭阳华南沧化实业公司这两个控股子公司的收入。

沧井化工有限公司已经被破产清算，其破产财产通过竞拍方式被河北大众拍卖有限责任公司以人民币１００６０万元竞得。

沧化持有沧井化工７％的股权，５因此，沧化获得１００２０万元竞拍资金，全部用于偿还债务。

揭阳华南沧化实业公司仍正常运营，采用市场比较法对转让收入进行计算，选择的参照企业为与揭阳华南沧化实业公司业务相似同样是沧化控股子公司的沧州沧骅化学品工业有限公司。

沧骅化学品工业公司２０年的营业收入是２０５５３３０８７２０２．８元，资产总额为８６０１８８，２３７１．元营业收入和资产总额的比值是４０３７．。

运用市场比较法计算揭阳华南沧化实业公司的价值，２将沧骅化学品工业公司的营业收入和资产总额的比值作为参照化的重整计划来计算沧化的重整和清算债权受偿比例．从数值上判断企业是否应该重整，结合沧化破产经营情况，并总结沧化成功的关键，为我国其他企业破产重整提供可供借鉴的理论分析框架。

一、河北沧化破产重整背景沧州化学工业股份有限公司１９年３９４月成立，注册资本４１２２４万元人民币，主要经营ＰＣＶ树脂批发和零售；还经营本企业自产产品和技术的出口业务和本企业所需的机械设备、原辅材料、零配件的进口。

由于扩张迅速，设了石油树脂工程项建目，占用流动资金沧化以及为宝硕股份提供高达８７．亿元的担６保。

２０年宝硕股份和其母公司宝硕集团先后破产，０７导致沧化指标，揭阳华南沧化实业公司２０年的营业收入为０８２８１８ｔ５，因此通过估算得出揭阳华南沧化实业公司的６０３０．元４价值为８９１０１１。

１６４７．元７河北沧化出资人权益调整主要涉及持股１万股以上（Ｏ不包括１万股）０的股东，１２。

占公司全部注册股东的万分之四共６家被宝硕的债权人连带追偿，引发大量涉诉案件，响了正常经影营。

以上两个原因导致企业资金匮乏，经营状况急剧恶化。

２０年和２０年连续两年亏损，０５０６上海证券交易所对沧化股份股票交易实行退市风险警示特别处理。

经审计确认，截至２０年４００７月３日，沧化股份账面资产２９２．万元，账面负债８２３５０４９４．９１３０１万元，资不抵债１０．万元。

因不能清偿到期债３１６６１９务，导致被债权人申请破产还债。

二、河北沧化破产重整和破产清算偿债对比（）一河北沧化债权概况河北沧化的重整计划债权分为四类：担保债权、职工债权、十五；股东所持股份超过ｌ万股以上的部分，每户无偿减持Ｏ１％，０１万股以上的部分共计２８８５ｌ９６．万股，共计减持３８．４２５５３万股。

这部分股票通过有偿转让的方式获取资金用于偿还普通债权，提高普通债权的受偿比例。

这部分股权由金牛能源获以得，金牛能源以７０万元拍得沧化１８０股，中这３８．万００２０万其２５５３股价值１９．万元。

７６７７沧化债务重整收入来自向金牛能源委托贷款３亿元。

．９贷款利息按银行同期贷款利率计算２０和２０两年共支付利息０７０８４１万元。

债务重整收人为３７８２２４８万元。

沧化的后续经营收入主要来自聚氯乙烯树脂的生产和销税收债权和普通债权。

第一，担保债权申报额为３７２４７６．万元。

８第二，职工债权总额为８１．万元。

第三，８６２８税收债权，税收债权涉及两家税务机关债权人，债权总额为４１２２万元。

第四，，１．５大额普通债权，沧化大额普通债权债权人１１，债权总额３家售。

３２万吨生产设备在停产长达一年半后，０８月底恢复于２０年４豳中国农业会ｏ０７计２１＿－（.）案例分析生产。

根据沧化的沧化２０年审计报告得出，０９沧化恢复生产以来获得收入７３３２３０。

４３１６．元其中成本６２１９２８元。

４８７９．１９净利润沧化重整普通债权的受偿额＝战略重整收入＋（财务重整收人）破产费用＋一（共益债权＋担保债权净额＋职工债权净额＋税收债权净额）１６７１２．一（６５００＋３３００＋＝３３２５２３１１０００７００２２０００８１２０＋４２０）９５１２２３。

２０００＋８６８０１２５０－６９６２．１兀６６９７．１。

０１２０元由于重整期间不发放股利，５沧化已经资不抵债，因此股本的资金成本为零。

沧化的资本成本主要是新增贷款的资金成本。

沧化的所得税率为２％。

ＷＡＣ＝．×（－５５Ｃ５４％１２％）＝４０５．％沧化重整普通债权的受偿比例就是受偿额与普通债权总额的比值。

后续经营收入的现值＝０１２０５６６９７．１÷（＋．５）１４０％＝８５７０６元。

５２９５．１普通债权总额＝大额普通债权总额＋小额普通债权总额：２６４１０３９６０＝２７８，０５ｌ６５０＋０３６０５４５１７０沧化重整现金流入全部用来偿还债务，现金流入收入包括资产重整收入９６１０１１，３６４７．元权益重整收入１９７０元，７７６７０债务重整收入３７８００，４８００元以及后续经营收入５２９５０６元。

通８５７０．１过以上计算沧化重整收入为资产重整收入、权益重整收人、债务重整收入和后续经营收入之和＝２００００８９１０１１１０（０＋１６４７．＋７１９７０＋４８００＋８５７０６＝３３２５２３。

７６７０３７８００５２９５．１１６７１２．元一沧化重整普通债权受偿比例＝６９６２．２７８７０９５１２２３÷５４５１０＝－ｌ４１８．％（）三沧化清算受偿额和受偿比例因为沧化股份已经进入破产重整阶段，沧化清算收益只是个预估的数值。

１．沧化破产清算估计现金流入。

破产清算的现金流人就是２沧化破产重整计划中的现金流出。

沧化重整计划的现金．破产财产收入。

以下是对沧化整体变现的收入进行评估：由于在沧化破产的同时沧州沧井化工也破产清算了，并且通过拍卖方式获得清算收入。

沧井化工的情况与沧化情况相似，沧化可以把沧井化工作为参照企业计算清算收入。

沧井化工的拍卖价值可以看作是市价为１００００。

拍卖时资产的账面价值是６０００元６５４８６６元。

市价与账面价值的比值＝６ｏｏ０９４３６．１１ｏ００ｏ÷流出就是破产费用共益债权以及调整后的其他债权。

根据沧化的财务报告分析共益债权为１１万元，６５重整条件下的破产重整费用为３３万元。

以上数值来自国泰君安证券股份有限公司关０７于金牛能源股份有限公司收购沧州化学工业股份有限公司之财务顾问报告。

根据重整计划担保债权为３７２８万元。

实际有效担保债７６．４６５３６．１０２清算企业与普通企业不同，９４８６６＝．３由于破产清算企业资产可利用价值受损，同时还要受到快速变现的影响，其价值小于账面价值。

因此沧化的清算价值就是参照企业的比权为２２０２０万元。

担保债权超过有效担保部分为１５２８万元，６．５４转入普通债权。

根据债权调整方案２２０２０万元有效担保债权全部受偿不做调整。

职工债权总额为８１．８８６万元，税收债权总额为４ｌ．万２ｌ２２５元，同样不作调整。

也大额普通债权总额为５６０．７０１１万元，６担保债权有１５２８万元转入普通债权作为大额普通债权。

大额普５６．４通债权变为５１６．１元。

大额普通债权中５万元以内（５２６４５万０含Ｏ值与沧化账面价值的乘积。

沧化的账面价值为３３１０３．７９３４４８元，化清算价值＝．沧ｏ３×３３１０３．＝６０００：２７９３４４８８００００￣。

２沧化破产清算估计现金流出。

沧化清算的现金流出也是．破产费用、益债权、共担保债权、职工债权、税收债权和普通债权。

但是与重整不同的是这里的担保债权、职工债权、税收债权和普通债权并不做调整。

万元）的部分为６０万元，３％受偿，６０按０超过５万元的部分为Ｏ５５６．１１０４５万元，拟定按１．％受偿。

因此，４８２大额普通债权的预留受偿额为：６０×０５５６．１４８７５１１元。

６０３％＋１０４５×１．％＝５３．万２２根据财务公告沧化的共益债权为１１万元，６５清算条件下的破产清算费用为７３万元（３７增加资产快速变现费用４０万元）３０。

清算时担保债权仍为有效担保债权，２０万元。

为２２０担保债权超过有效担保部分为１５２８万元，５６．４转入普通债权。

职工债权总额小额普通债权总额３９．６０３万元，０６按３％受偿。

因此小额普通债权预留受偿额为：０３６×０９８１３９．３％＝２．６万元。

以上债权按上述调整后总额为：６５＋３３Ｉ２０１１０７－２２０＋８１．－８６２８＋４１．１２２５＋７５１１２．１６３．万元即１６３８０元小于重整收入５３．＋９８１１２９８２＝４１２９４０为８１．８８６２万元，收债权总额为４ｌ．万元，税１２５２大额普通债权总额为５１６．１２６５万元，４小额普通债权为３９．万元。

清算收入为０３６６８００００，除去普通债权后企业的债权费用总额为６０００元１６７１２．。

因此，３３２５２３元按照以上比例担保债权、职工债权和税收债权都能够得到全额受偿。

也就是说职工债权和税收债权偿４００３０。

能够偿还全部担保债权、４８５０元职工债权和税收债权，这三种债权的偿还比例也都为１００％。

同样清算也只需计算普通债权受偿额。

还比例都是１００％。

普通债权也能按以上比例得到受偿，因此需计算普通债权的真正受偿比例。

３沧化重整普通债权受偿额和受偿比例。

沧化重整普通债．权的受偿额就等于重整收人减去破产费用、共益债权、担保债权、职工债权和税收债权之和后的余额。

３沧化清算普通债权受偿额和受偿比例。

沧化清算普通债．权受偿额＝清算财产变现收入一（破产费用＋共益债权＋担保债权＋工债权＋收债权）８００００（６５００７３００＋职税＝６００ｏ－１１００＋３７００中国农业会计２１＿７团０ｏ－（.）案例分析¨¨；＿ｌ＾—董舞薹；２２ｏｏ０８１２０＋１２５０５ｌ６５０＋２０００＋８６８０４１２ｏ＋２６４１０３０＝９１４７０４１９００古等学校预算是指高等学校元。