商业银行不良资产+互联网方案(信雅达)
商业银行实现不良资产经营的有效途径
商业银行实现不良资产经营的有效途径作者：王辉来源：《财经界·学术版》2016年第07期摘要：商业银行不良资产管理终将走向专业公司市场化经营之路，这是由管理效率和市场环境决定的。
四大金融资产管理公司的经营效果不仅证明了商业银行不良资产分类经营，也为今后商业银行混业经营做出了结构安排。
商业银行不良资产管理提供新思路和解决方法，同时也为组建符合商业银行利益的现代投资银行开拓了渠道，顺应金融混业发展趋势，即具有研究价值，也具有现实意义。
关键词：商业银行不良资产管理资产管理公司一、导论（一）研究背景目前商业银行不良资产管理模式，基本上全部的不良资产管理，处置方式主要包括直接追偿、诉讼追偿、债务减免、债务重组、以资抵债、批量转让、委外清收和呆账核销等手段，这种传统的管理无法实现不良资产的管理效益。
因此，有必要创新现有的不良资产管理模式，既最大限度的实现不良资产清收效益，也进一步提高商业银行不良资产管理水平，最终实现商业银行不良资产管理的资产，资产是管理的战略转换的资产。
（二）研究的目的和目标不良资产管理将最终实现从被动管理到主动经营的目标，这是由管理效率和市场环境决定的。
商业银行要想实现完全竞争架构下的强者，就必须有满足市场竞争条件的平台；要想实现从“红海”走向“蓝海”，就必须采取创新、变革的手段。
因此，本文试图论证通过不良资产管理“三步走”的策略，实现商业银行未来经营架构上具备竞争优势的目标，在此基础上，尝试与外部金融机构之间进行不良资产的交易，通过对市场化半商业的不良资产的经营实现利润达成绩效，完成区域中心从不良资产管理过渡到利润中心的经营目标。
二、商业银行不良资产管理第一步（一）设立不良资产管理区域中心理论依据管理效率的需要。
建立两个分工明确的信贷资产运营体系，明确责任。
两个分工明确的信用资产运营系统，包括正常融资系统包括正常类贷款管理在内，信用的经营、审查和风险管理的相互制约、相互支持系统；一个不正常的融资系统，不良资产的处理和经营管理。
银行不良资产价值挖掘及不良资产处置的5大创新招式
银行不良资产价值挖掘及不良资产处置的5大创新招式受供求关系影响，不良资产价格处于相对低位，一些特殊风险偏好投资者逆周期“抄底”操作意愿增加，寄希望通过合理的、科学的手段重新定价、重新整合、追加投资、长期持有等手段，挖掘不良资产蕴含的价值，获得超额收益。
而与此同时，作为不良资产主要供给方的银行却承受着巨大的财务压力。
如何发掘不良资产价值一、不良资产并非坏资产，风险背后蕴含着较大的价值可供发掘经济下行期，与五大国有银行净利润增长趋零对应的是四大资产管理公司传统类金融不良资产处置的收益率仍能维持在15%-20%的较高水平。
据年报显示，2015年中国信达传统不良资产业务内部收益率20.40%，中国华融不良资产管理业务内部收益率20.2%，让银行管理者挠头的不良资产在资产管理公司手里成了“香饽饽”。
由此也说明，不良资产（客户）并非人们想象的那样是“坏”资产，精耕细作也能有可观收益。
一般来讲，不良资产的价值主要体现以下几个方面: 1.企业自身的价值。
在银行不良客户中，有一部分企业因经营现金流与合同约定还款计划不匹配，贷款到期后，资金未到回笼期，无法按时归还银行贷款。
这部分企业总体上经营还算正常，可以通过引入增量资金对其负债结构进行重整，盘活企业经营症结；还有部分企业是现金流出现异常，银行贷款不能按期偿还，被纳入不良客户名单，这部分企业如能进行债务重组，通过延长企业还款期限，债权转债转股等形式以“时间换空间”，减轻前行压力。
2.企业资产的价值。
大部分企业在获得银行贷款时将自身的房产、土地、采矿权等做了抵押，贷款形成不良后，这部分资产大多被银行冻结。
债权人通过司法途径执行抵押房产土地，执行回款获取收益；也可以引入资金恢复这部分资产的流动性，提高处置变现价值。
3.企业保证人的价值。
有些企业已经停业，且没有可以执行的资产，但当初企业在银行借贷款时，有很多都有保证人担保，也有实际控制人或者股东提供连带责任的，这一类债权的价值往往可以从保证人来挖掘，其中不乏“肥肉”可寻。
不良资产创新处置实践 信达资产峰会推介逾430亿元不良资产
不良资产创新处置实践信达资产峰会推介逾430亿元不良资产发布者：发布时间：2015-06-10不良资产峰会推介逾430亿规日前，业内规模最大的一次不良资产集中推介峰会在杭州举行。
据了解，峰会上信达资产副总裁庄恩岳与阿里巴巴中国零售事业群总裁张建峰出席并签署了全面战略合作框架协议。
会上，中国信达以O2O（线上到线下）的方式集中推介了逾430亿规模的不良资产。
据信达资产介绍，此种方式可以更好地借助社会力量、借助互联网平台发挥并放大信达资产收购、管理与处置不良资产的能力。
据悉，活动吸引了近200家投资机构到场，其中不乏美国橡树资本、高盛、美银美林等大型国际金融机构，也包括东融集团、文华控股等浙江地区民营专业资产管理公司。
据了解，峰会上，信达资产浙江分公司推介了超过1600户不良资产。
资产覆盖浙江全省，涉及船舶、房地产、建筑、光伏、纺织等众多行业；抵押物类型丰富，包括工业土地厂房、写字楼商铺、住宅别墅及船舶和海域使用权等多种类型。
活动现场即有4家投资者签署了投资意向协议。
业内人士指出，不良资产推介峰会这一创新形式有助于培育成熟稳定的不良资产社会投资者，活跃投资与交易气氛，培育不良资产转让与处置的二级市场，同时进一步扩大了信达资产在不良资产经营领域的影响力。
互联网+不良资产处置今年3月，信达资产成功通过淘宝网资产处置平台“试水”成交两笔债权资产交易，此次与阿里巴巴签订全面战略合作框架协议，标志着双方的合作进入了更广更深的层面。
信达资产副总裁庄恩岳表示，作为不良资产行业的领导者和先行者，信达资产高度重视互联网金融和不良资产业务的融合。
未来，网上交易的资产将不限于不良债权资产信达资产将与阿里集团合作，依托旗下多金融平台的海量金融资产，开发以金融资产交易为核心的互联网金融产品。
据介绍，信达资产浙江分公司已与淘宝合作，推出定位于资产展示与招商功能的资产处置平台二期，届时浙江分公司将推动超过40亿元的不良资产上线招商。
商业银行不良资产处置的创新模式汇总
商业银行不良资产处置的创新模式汇总一、不良资产传统处置模式1.利用集中清收盘活资产——成立攻坚队组织专项清收盘活不良资产这是国有商业银行处置不良资产普遍采用的方法。
主要以压缩不良资产余额为重点开展不良资产清收攻坚战，调整经营绩效计量方式和有关资源配置政策，引导各级部门关注不良资产结构和潜在损失的变化，促进银行资产质量的切实提高。
2.内部分账经营——成立相对独立的专门机构集中划拨全行不良资产并进行分账经营组建相对独立的授信管理中心，或者不良资产管理中心，实行不良资产内部剥离。
比如中国银行部分分行将城区不良资产上收保全处统一处置，在省会城市成立了保全中心，实行上下联动、集中处置。
3.作为坏账核销——部分无法起死回生或根本不能回收的不良资产用呆账准备金、坏账准备金、拨备前利润和银行自有资本冲销处置不良资产《金融企业呆账准备金提取及呆账准备金管理办法》允许商业银行根据贷款的实际情况提取呆账准备金，简化冲销呆账的程序，在贷款呆账准备金的提取和冲销方面基本上实现了与国际接轨。
4.发放贷款增量稀释——发放大量新贷款使整个国有商业银行的不良贷款比率降低利用做大分母降低不良资产比例，实际上并没有减少不良资产存量，而且还有可能演变为一种资源内耗，利用借新还旧等方式腾挪不良资产，并没有真正降低不良资产的偿还风险。
除了真正把信贷投向实际经济领域外，展期和借新还旧方式掩盖了大量不良债权，这种方式并不值得提倡。
二、商业银行不良资产处置模式创新1.利用资本市场化解——运用资本市场手段和投资银行业务技巧创新国有商业银行不良资产处置方法国有商业银行可发掘出不良资产资源性的一面，重新发现不良资产的真实价值并通过各种资本市场运营手段提高其真实价值，使板结的不良资产重新流动和活化，产生新的现金流处置不良资产。
“不良资产经营”理念的关键在于国有商业银行本身要把握哪些不萨良资产具备战略投资价值和风险投资价值而拥有一定的潜在投资市场。
事实上现在不少国际知名投资银行都将目光投向了国有商业银行的不良资产，这证明了不良资产中蕴涵着巨大的未开发价值。
商业银行不良资产处置方式与建议
商业银行不良资产处置方式与建议作者：兰宇来源：《财讯》2018年第19期2014年以来，中国经济步人新常态，宏观经济换挡运行，多重因素催生不良资产问题凸显，商业银行无论表内还是表外资产，都积累了规模较大的不良资产。
2016年以来，有关部门持续出台相关政策，加强商业银行的风险防控和不良资产的化解力度，鼓励四家资产管理公司和地方资产管理公司加大不良资产处置的力度。
新一轮市场化债转股开启，时隔8年的不良资产证券化试点重启，所有这些都给不良资产的市场化经营带来了历史机遇。
下面我们就先从不良资产的概念进行介绍，并通过借鉴国外银行处理不良资产的先进经验，探析我国商业银行处置不良资产的主要方式，最后提出处置不良资产的建议。
不良资产的概念所谓商业银行不良资产，是指银行不能正常收回或已经无法收回的贷款，俗称呆坏账，我国也是采用国际上通用分类，将银行未到期的信贷资产划分为五类，即正常、关注、次级、可疑、损失，其中后三个叫做不良贷款。
不良资产处置方式的国际借鉴商业银行不良资产规模不断扩大，势必会为商业银行的经营带来风险，如何处置不断加大的不良资产成为了我们应该重点关注的问题，下面我们首先来看国际上其他国家商业银行对不良资产的处置方式。
（1）美国的做法：不良资产专业投资机构美国作为不良资產市场化经营的典范，不良资产市场主要呈现高度证券化、消费金融细分市场的特点，市场中存在着大量的不良资产专业投资机构。
全球著名另类资产管理公司一一橡树资本在其投资组合中，包括企业困境债务、困境企业股权等资产。
他们通过低价收购濒临破产公司的资产，再通过重组后高价卖出获得较高的回报，现已成为全球最大的不良资产债务投资者。
（2）欧洲的探索：银行剥离与国家注资欧洲对不良资产的处理方法主要是剥离和国家注资。
剥离是各国处理银行不良资产最普遍采用的做法，剥离出“坏银行”，或交给专门的资产管理公司处理、直接出售等；当出现大规模不良资产时，大多数国家都采取“国家注资”的方式帮助银行脱困。
信雅达智慧小贷云服务解决方案
智慧小贷云服务方案
CONTENTS
公司介绍 小贷行业现状 小贷云服务平台方案 小贷云服务核心优势
一站式金融科技智能解决方案服务商
杭州信雅达泛泰科技有限公司是信雅达系统工程股份有限公司（股票代码：600571）旗下控股子公司，成立于2016年5月26日，总 部位于浙江杭州，是国内专业的一站式金融科技智能解决方案独立服务商。信雅达泛泰深耕金融科技领域，基于人工智能、区块链、云 计算、大数据、物联网等互联网新兴技术，以全新升级的风控决策引擎及微贷服务、透明供应链、账户服务、零售获客、数据服务五大 产品解决方案，打造GMF业务体系，为金融机构和商业机构提供从工具、技术到解决方案的综合服务。截止目前，信雅达泛泰已经为超 过两百家金融机构、政府机构及商业机构提供一站式金融科技智能解决方案。
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• 收入区间 • 车辆信息 • 房产信息 • 企业高管 • 他行VIP • 存款理财信息 • 股东信息
7839 2013
8791 8910 2014 2015
8673 2016
8551 8133
2017 2018
贷款余额（亿元）
10000 9500 9000 8500 8000 7500 7000
9420
9412
9273
9799
9550
8191
2013 2014 2015 2016 2017 2018
人 工
人工审批
银行不良处置模式及经验
银行不良处置模式及经验2016-09-19不良资产对商业银行的稳健经营构成重大威胁，也是引发金融危机的重要原因。
受经济下行影响，近年来我国商业银行的不良资产规模持续扩大，为防范系统性金融风险，不良资产亟需得到有效处置。
美国曾在储贷危机和次贷危机期间进行过两次大规模的不良资产处置，积累了比较丰富的经验。
本文在借鉴美国经验和做法的基础上，结合我国具体实际，提出了进一步推动我国不良资产处置的政策建议，敬请阅读。
银行体系的不良资产是全球范围内的一个普遍性问题，历史上多个国家和地区都不同程度的遭遇过不良资产过度积累带来的银行业危机。
20 世纪 80 年代以来，伴随着金融创新的深化发展以及国际资本流动的日益加速，许多国家的银行业出现了巨额不良资产，直接威胁到金融体系的稳健性和安全性。
经济运行周期、银行自身管理缺陷、金融过度创新以及监管体系不完善是不良资产形成的重要原因。
如何有效处置不良资产并提高处置收益成了摆在各国政府、金融监管机构和商业银行面前的重大难题。
一.不良资产处置的发展历程理论而言，不良资产处置主要涉及到金融创新理论。
金融创新总体上可以分为金融体制创新和金融手段创新两大类。
银行不良资产产生的一个重要原因就是金融过度创新突破了监管政策框架，而各国不良资产的处置实质上也有金融创新元素的融入和参与。
世界范围来看，美国最先拉开银行不良资产处置的序幕。
20 世纪 80 年代末，为了走出越陷越深的储贷危机泥潭，美国政府迅速成立了重组托管公司接收倒闭储贷机构的不良资产，在全国进行了系统性的银行业不良资产重组。
20 世纪 90 年代初，全球银行业的不良资产重组呈现出加速迹象，北欧的瑞典、芬兰、挪威和丹麦先后通过银行间并购和资产剥离的方式甩掉了不良资产带来的沉重包袱；同时期，处于经济转轨阶段的东欧国家匈牙利以贷款调整计划和注资整顿为主要手段推动了不良资产处置。
20 世纪 90 年代末，日本利用金融同业援助和存款保险机构对房地产和股票市场泡沫破裂造成的银行不良债权进行了集中处置；韩国则组建了金融资产管理公司，完全遵循市场化的原则收购银行业不良资产，并引进了孤星基金和高盛公司等国际投资机构参与处置，借助其雄厚的资金实力和丰富的经验来提高不良资产回收率。
“互联网+”下商业银行不良资产的处置分析
“互联网+”下商业银行不良资产的处置分析一、引言2015年3月5日，第十二届全国人民代表大会第三次会议在人民大会堂举行开幕会，李克强总理提出制定“互联网+”行动计划。
由此，“互联网+”已经上升到了国家的经营战略，则更应该引起我们的重视，“互联网+”是一个趋势，加的是传统的各行各业。
二、商业银行不良贷款现状2015年末，银行业总资产199.35万亿元，增长 15.67%。
商业银行不良贷款余额12，744亿元，不良贷款率1.67%，拨备覆盖率181.18%。
2015年商业银行不良贷款率创2009年来新高，2013年和2014年我国银行不良贷款率逐年上升。
三、不良资产的传统处置研究（一）处置方法分析传统的不良资产处置方法主要有诉讼追偿、资产重组、债转股、拍卖、协议转让等。
商业银行独立处置所面临问题主要有两个，一是利用传统催收手段，依法收贷处置成本高。
由于我国立法、司法的相对滞后和不完善，地方保护主义盛行、企业逃避银行债务等原因，银行依法收贷面临诸多困难。
二是不良资产处置方式单一，目前国有商业银行尚未或难以通过转让出售不良贷款；实施资产重组或债务重组的方式难以实现；而实施债转股后产生的分红资金远低于银行的融资成本；加上类似的兼并重组多由政府主导等，总之传统的处置面临的困难重重。
（二）处置障碍简述目前四大行不良资产处置的两大障碍，其一是不良资产不能打折处置，另一种是商业银行将无法使用租赁，转让不良资产，债转股等措施。
根据金融系统的独立运营的原则，商业银行不能开展投行业务。
中国目前的政策和法规制度对快速处置不良资产缺乏明确的支持，影响不良资产处理的速度，并因此影响了诸多方面对创新处置模式的认同程度，这主要体现在政策法律、法规规定禁止和部分空白。
四、“互联网+”背景下处置不良资产的处置（一）淘宝拍卖类2015年5月28日，阿里巴巴与中国信达资产管理股份有限公司宣布达成战略合作，双方同时宣布40亿元不良资产将上线淘宝拍卖会资产处置平台，将于6月20日正式开拍。
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采矿业
采矿业也是主要受大 宗商品价格低迷和国内经 济下行的影响亏损较为严 重。
个人贷款
“个人贷款”主要涉及个 人购房贷款。虽然房地产 业在2015 年没有完全走 出低迷，但由于我国购房 首付比例高，个人贷款安 全系数很高。除了个体性 因素导致坏账外，不会出 现大面积的风险。
1 2015年商业银行不良资产处置模式调研（1）
不良资产处 置结果跟踪
诉讼追债、破产清理、债券转股权、资产置换、多样化出售、租赁、 资产重组、债务重组、并购重组、资产证券化 ……
2 商业银行不良资产交易所解析（1）
通过互联网交易平台，将过去分散在线下和各省份的金融交易所有效地衔接起来，通过即时的信息发 布，统一的竞价方式提高中小资产管理公司的参与性，提高不良资产处置的前端的交易活跃度。同时，也 可以一定程度上改变过去信用类资产包数量过多的情况下低价贱卖的局面，使资产方的利益最大化。
1 2015年商业银行信贷出现坏账风险最严重的行业
制造业
制造业产能过剩、成 本增加、出口放缓、经济 下行、盈利下降，短期内 难以有效化解。制造业给 银行造成坏账的风险不容 低估，并且还会持续较长 时间。
批发零售
受美联储加息和美元 走强的影响，国际大宗商 品价格持续走低，大宗商 品贸易企业遭受冲击。而 一般消费品的批发零售等 贸易企业则受到电商和宏 观经济不景气的冲击。
不良资产优化组包咨询：由专业机构系统化地对银行不良资产池中的案件进行合理组包，目的是通过不良 资产间的合理搭配使不良资产池的案件总回收率最大化。
不良资产（包）第三方尽调：由平台合作推荐的律所/审计所根据标准化尽调流程来对不良资参考银行的内评价格和平台的外评价格来参与竞价。同时银行和竞 标方可以对平台的尽调机构进行评分，促进优胜劣汰。
“2015 年，商业银行如果出售不良贷款，最有可能选择的方式”，有67.74%的受访者选择“公开转让”，选择“结构交易”的 受访者占16.13%，而选择“协议转让”的受访者占14.52%。可见，按“三公”原则，公开转让已经成为商业银行市场化处置不良贷 款的主要模式，结构交易过程比较繁琐，协议转让局限于一些特定资产和对象。
总结，以上这些措施对降低银行不良率都有一定成效，最管用的还是直接快速将不良贷款打包转让给资产管理公司；实施不良资 产证券化，交易时间长，各种条件限制多，没有直接转让来的快；而加大坏账核销力度，也会受制于坏账核销的一些条件限制而并不 一定适合多数不良贷款；加快推进混合所有制改革，属于制度建设，对降低不良率可能在于长效。
不良资产委托方和不良资产处置方之间信息不对称、沟通成本高和周期长，无法实现 信息共享, 优势互补, 影响不良资产的整体处置效果。
不良资产的处置也只能在极小的范围内选择处置方式 没有统一的标准去评判区域性不良资产处理方的资质 审查不良资产的过程费时费力 地方区域性限制明显，本地的不良资产很难由外地的处置方来处置 属于资源密集型行业，一手资产获得难度大，区域投资机构/服务商入行门槛高
期待合作
商业银行不良资产+互联网方案
赵凯 @ 2016.1
CONTENTS
01 PART ONE 市场分析 02 PART TWO 方案介绍 03 PART THREE 收费标准
1
市场分析
我国经济发展进入新常态以来，商业银行不良贷款余额 和不良率持续双升，这是“三期叠加”风险不断释放的结果， 既有短周期的景气下行与长周期的经济增速换挡变轨等周期 性因素，也有我国经济发展模式转换、结构调整、产业升级 换代、过剩产能风险释放等内部因素与国际经济低迷等外部 因素。
2
方案介绍
一个目标，两手准备—— 打造不良资产交易所，使转让过程透明、高效、提升不良资 产回收率；以培训体系为基础，打造不良资产项目管理体系， 提高银行特殊资产经营能力。
2 传统不良资产处置模式
信用 类
债券 类
实物 类
破产清 算
租赁
诉讼追 债
资产置 换
多样化 出售
资产重 组
债券转 股权
股权 类
2 传统不良资产处置模式的弱点
1 我国不良资产的现状- 商业银行不良贷款走势
根据上市银行的三季报，不良贷款余额为9080亿元，比2014年末增长了近三成，不良贷款率全线反弹。其中农行不良率高达 2.02%，在维持数年低位运行后，不良率首次突破2%。
随着宏观经济下行，我国商业银行不良资产余额和不良率持续“双升”，截至2015 年第三季度，不良贷款余额达到11836 亿 元，不良率高达1.59%，预期未来商业银行不良面临较大压力。据预测，2015 年第四季度不良贷款余额将达到12637.82 亿元，不 良贷款率将达到1.67%，2016 年四个季度的不良贷款余额的预测值分别是13515.34 亿元、14393.98 亿元、15273.78 亿元和 16154.80亿元，不良贷款率将分别为1.66%、1.74%、1.81%、1.88%和1.94%。
1 2015年商业银行不良资产处置模式调研（2）
从商业银行不良资产供给来看，2015 年商业银行账面不良贷款率与实际信贷风险相比存在一定低估，关注类、次级贷款的账面 风险与实际风险偏差较大。2015 年商业银行约3/4 有不良资产包推出，推出资产包规模以50 亿元以下居多，向市场推出的不良资产 包主要是次级类和可疑类，推出不良资产包预期价格变化是降中企稳。
在不良资产处置上，2015 年，受访者所在地区金融机构剥离不良贷款的意愿普遍很强，降低银行不良率最有效的措施是加大不 良资产转让力度。商业银行如果自行处置不良贷款，倾向于委托资产管理公司处置；如果出售不良贷款，公开转让是主要市场化处置 模式。受访者所在单位2015 年处置不良贷款时更倾向于向资产公司招标转让或自行清收，处置动机主要是降低不良贷款率。
2
商业银行不良资产交易所架构
不良资
产方
商业银行
商业银行
…… 商业银行
交易 平台
不良资产优 化组包咨询
不良资产第 三方尽调
不良资产 (包)标准化
发布
区域投 资机构/ 服务商
垂直资管 平台
民间投资 机构/服务
商
区域投资机 构/服务商
准入
合作四大和 地方AMC
10户以上的资 产包系统自动
匹配
统一竞价系 统