量化投资修行之葵花宝典
量化交易从入门到精通
“量化交易不仅仅应用于股票和期货市场，还可以应用于其他金融领域，如 外汇和债券等。通过算法模型的分析，投资者可以在不同的市场和资产类别中寻 找投资机会。”
“在量化交易中，投资者需要具备数学、统计学和编程等方面的知识。这些 技能可以帮助投资者更好地理解和应用算法模型。”
“量化交易是一个高度竞争的领域，投资者需要不断学习和创新才能取得成 功。但是，只要掌握正确的技能和方法，量化交易也可以带来非常丰厚的回报。”
量化交易从入门到精通
读书笔记
01 思维导图
03 精彩摘录 05 目录分析
目录
02 内容摘要 04 阅读感受 06 作者简介
思维导图
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量化
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交易 介绍
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内容摘要
内容摘要
《量化交易从入门到精通》是一本全面介绍量化交易理论与实践的书籍。这本书的目的是帮助读 者理解量化交易的基本概念、方法和策略，并通过具体的案例和代码实现，使读者能够快速上手 并精通量化交易。 在这一章中，作者首先介绍了量化交易的基本概念、应用领域和优势。然后，他详细阐述了量化 交易系统的基本组成部分，包括金融市场分析、交易策略制定、交易执行和风险管理。作者还讨 论了量化交易的适用范围和局限性，以及如何根据投资者的需求和风险承受能力选择合适的量化 交易策略。 第二章 Python编程语言在量化交易中的应用 这一章重点介绍了Python编程语言在量化交易中的应用。作者首先介绍了Python的基本语法和 常用库，然后详细讲解了如何使用Python进行金融数据分析、回溯测试和实时交易。
打开量化投资的黑箱(原书第2版)
精彩摘录
精彩摘录
绝大多数理论驱动型交易策略可以较为容易地划分为六类：趋势型（trend）、回复型（reversion）、技 术情绪型（technical sentiment）、价值型/收益型（value/yield）、成长型（growth）和品质型 （quality）。
这里我们给出阿尔法的一种非常规定义：在交易中关于买卖时机把握和持有头寸选择的技巧。
谢谢观看
第4章风险模型
控制风险规模 限制风险种类 小结
第5章交易成本模型
定义交易成本 交易成本模型的种类 小结
第6章投资组合构建模型
基于规则的投资组合构建模型 投资组合最优化 投资组合构建模型的输出 宽客如何选择投资组合构建模型 小结
第7章执行模型
订单执行算法 交易基础设施 小结
第8章数据
数据的重要性 数据类型 数据来源 数据清洗 数据存储 小结
契约型做市 非契约型做市 套利 快速的阿尔法策略 高频交易风险管理和投资组合构建 小结
第16章关于高频交易的争论
高频交易创造不公平的竞争了吗 高频交易导致老鼠仓交易或市场操纵吗 高频交易导致更大的波动性或者结构不稳吗 高频交易缺乏社会价值吗 监管注意事项 小结
作者介绍
同名作者介绍
这是《打开量化投资的黑箱（原书第2版）》的读书笔记模板，暂无该书作者的介绍。
均值回复策略的基本理论认为，价格围绕其价值中枢而上下波动，判断出这个中枢以及波动的方向便足以捕 捉到交易机会。
但是，我们并不需要在同一投资期限内构建两个策略。
目录分析
第1章**量化交 易的原因
第2章量化交易 简介
第1章**量化交易的原因
深度思考的益处 风险的正确度量和错误度量 遵守纪律 小结
你不得不知道的投资智慧：21大投资绝技
你不得不知道的投资智慧：21大投资绝技能够买涨也能够买跌的白银黄金投资，对于很多投资者而言，涨涨跌跌已经不重要了。
涨的时候没有赚到钱，跌的时候也没有赚到钱，不断收获的就是变差的心情和不断亏蚀的账户资金。
世界顶级投资大师均认为，要实现投资的稳健盈利需要投资智慧，没有投资智慧的人，在投资市场永远都是大海上的一叶孤舟，随波逐流，命运漂泊；也更像是一只困兽，无助、不安、躁动、消耗。
投资需要投资的普世价值观。
那么，投资市场的普世价值观是什么呢？笔者多年投资经验总结的下面的这21章投资智慧经，必悟秘诀，若反复领悟，或对缺乏投资心智的投资朝胜者有开悟之提携作用，视为投资普世价值观，亦视为投资哲学：第一大秘诀：自性。
投资不是练葵花宝典，男人自宫变女人，女人变性为男人。
投资就是投资，就像男人就是男人，女人就是女人。
了却自性，认知本性，方能大彻大悟；任何人一踏进投资市场，都会现原形，打回原形。
投资市场是人格炼炉，都需要褪掉表性，还原自性，直至佛陀。
第二大秘诀：能量。
投资不是干歪门邪道，以小把戏小手段制胜，朝着错误方向奔跑都没有用；投资是一场正义之战，投资需要正能量，以正义为背景，以正能量为动力，朝着正确方向做正确事情就是投资，与速度无关，而是价值观。
正义终究会战胜邪恶。
第三大秘诀：耐心。
预测市场只会见到冰山一角。
必须意识到真实的市场走势就像藏在水面下的冰山一样深不可测。
任何人，记住是任何人都不可能百分之百地准确预测市场未来走势。
一方面，这意味着错误将是常态，投资必须要能够容忍错误的出现。
另外一方面，这意味着身在市场，就得忍受痛苦，忍受价格和时间上判断错位的痛苦。
第四大秘诀：坚持。
既然行情走势变化多端，那么市场行情走势就不可能在所有的时间成全所有的投资者，行情也不可能在所有的时间成全同一类投资者，行情也不可能在所有的时间败北同一类投资者，保持自我的一致性，以不变应万变是上上策。
第五大秘诀：淡定。
高贵的人在投资市场从来都不存在，踏进投资市场的那一时刻起，“贱货”和“犯贱”两个词语将高频率投射自我，前者描述的是投资者都有贪婪和恐惧的内在特质，后者显示的是贪婪和恐惧这两种特质经常左右投资者的行为，导致赚钱的时候好像轮不到，亏钱的时候似乎跑都跑不掉。
葵花宝典之摧龙八式
你的老板
兄弟部门（如其他 分公司、财务、内 勤、生产、质量）
销售人员的全 方位沟通
客户
你的下属
理解他们，把他们都变成你的资源，而不是你的麻烦
影响式销售与传统式销售的差异
• 传统式销售 – 客户决策价格驱动 – 推销目标是满足短期需求 – 只与采购部门打交道 – 客户个人决策成分大 – 推销人员依靠个人努力 – 成功取决于具体指标 • 影响式销售 – 客户决策需求驱动 – 销售目标是建立长久关系 – 与各部门打交道 – 客户多位决策者和影响者 – 成功需要公司各方面支持 – 成功看思想和方案的总体水平
谨 慎、 被 动 与 自 制 擅长逻辑推理 高标准严要求 理性推理，敏感多疑 以完美为好
果断型
自信果断、主观 企图心强、不服输 注重结果、控制欲强 以事业为本 速 度、 主 动 与 外 向
平易型
脚踏实地、耐心守旧 善于倾听，不善变化 注重对方的感受 以稳定为主
表现型
表达力强，热情活力 注重感觉与感受 重视人际关系 以人际为重
注意倾听
• 不清楚的地方，询问清楚为止。 • 以具体的、量化的方式，向客户确认谈话的内容。 • 要让客户把话说完，再提意见或疑问。 • 5W1H法
– 5W指What、When、Where、Who 、Why – 1H指How、How many和How much
问题点
需求不明确
有些不便
隐藏性需求
不满，抱怨
三、售后服务 1、提供技术指导，技术咨询服 务，为用户解决技术上的难题 2、提供零配件和备用件 3、搞好安装、调试和大型产品 输送 4、建立维护网络和巡回检修 5、实行产品“三包” 争取订单其实是最容易的一个 步骤，售后服务才是真正的关键所 在。 ——IBM副总裁罗杰 斯
电销技巧之《葵花宝典》
电销届至高无上之秘笈—《葵花宝典》今天从一个老爷爷那买了一本武功秘籍，名字叫《葵花宝典》，内附葵花总决、辟邪剑法、绣花针法、服药练气篇、葵花真气篇，大家看看是不是真的。
诺，就是这老头，我怕买假货，还拍了照……看到第一句，我就不练了，你喜欢你拿去吧。
以下是这本书的全文：【葵花总决】欲练神功，引刀自宫。
不用自宫，也可练成。
勤奋刻苦，其道乃生。
聪慧琢磨，其窍乃通。
故曰：电销之道，一曰勤，二曰聪，此要道也，不可毁伤。
勤聪但聚，真气自生。
持之以恒，以达性静。
性静之后，满口珠玑。
为人处世，诚信立本。
人所在世，逍遥二字。
【葵花真气】葵花第一重：人生之间，何来何往，渺渺宇宙，归彼大荒。
人之所生，其气乎？人之所归，其尘乎？有情，有感，有思。
天地澄明，心怀博大，生于万物之中，处于尘世之外。
葵花第二重：为人处世，首重修养。
其怀广，其气和，其持恒。
心气平和，万物滋养。
热情开朗，持之以恒，常思乐事。
气自心生，澄明寂然，气场自备。
葵花第三重：男子之阳，在于澄明，理性分析，非亢非卑。
女子之阴，在于细致，感性判断，非谄非媚。
阴阳和合，虚实相济，天人化生，万物滋长。
葵花第四重：以心为室，娇懒之习，时时拂拭。
扫除尘垢，愉悦欢乐，返璞归真，妙洞三界。
心常愉悦，待人愉悦，如沐春风，生意兴隆。
【辟邪剑法】1.花开见佛：礼貌是本，微笑亲和，自然愉悦。
音要质感，神要体会。
保持声音质感，处于对方时空。
听声辨色，听气识人。
2.群邪辟易：闭眼凝神，心无庞杂，全神贯注，扫荡群邪。
想对方之所想，体对方之所体，一呼一吸，心领神会。
凝气定神，神思敏捷，口齿清晰。
3.飞燕穿柳：天花乱坠，华而不实。
以有余补不足，各取所需，方是营销之道。
登萍度水，飞燕穿柳，交易勿拖，办事效率，过程轻盈。
4.直捣黄龙：无招为上，然须有招，化繁为简，化虚为实。
开场用“可否叨扰两分钟”，则“两分钟”亦不长。
因对方之趣，若有兴趣，则可长谈。
5.紫气东来;人之选择也难，有时亦可帮助顾客选择。
葵花宝典的炒股语录
葵花宝典的炒股语录1、百年修得同船渡，缘分要珍惜，心中无是非，才是大智慧。
2、低位，补涨，这就是逻辑，高送转为啥能火爆，龙头把氛围造好后，补涨逻辑就来了，高位的次新都跌了，创新高要害怕，补涨才是真逻辑。
3、这个市场，宁愿低估自己的能力，也不要高估自己的能力，低估不会伤害账户，高估会损失银子。
4、股市是一个人的**，你的对手永远是你自己，只有不断突破自我，才能不断进步。
5、好的作手只会跟着趋势走，对大盘，个股的预判，千人千态，否则就不成买卖，小儿辩日，盲人摸象，谁对谁错，只有市场有决策权。
没有见过哪个好手会和其他人讨论交易的，纯属多余，对，坚持，错，修正。
没有任何人能比市场信号更及时，更明确。
6、投资重在研究公司，投机重在研究市场，无论投资还是投机，都需要独立思考，独立决策。
成熟的投资客，根本无需与他人交流。
不预测，只跟随，只和市场对话，只和市场对话，只抬市场选出来的新娘。
7、养成正确做事的习惯，百步穿杨，滴油穿孔，无他，唯手熟尔，消除不确定性永远是第一要务。
8、这个市场没有大师，有的只是赢家和亏家。
剩者为王。
9、三岁看到老，人这一辈子，秉性难移，是什么样的人就有什么样的生活。
所以，性格塑造是童年，少年，青年最大的事情，知识不懂可以学，生意不会做可以教。
唯独性格，心态，这些东西，很难改变。
积极向上，乐观，有恒心，坚韧不拔，包容，博爱，这些品质不仅是事业成功的关键，也是快乐生活的必备。
近朱者赤近墨者黑，一个人的成长总会受到环境影响。
现实生活中，叫好又，交博友，多和正能量的人接触比较好。
10、交易时间，屏蔽掉所有人。
只和市场对话，用心感受市场的资金氛围，多思考大资金和大众资金的心态变化。
牛市里，多一份耐心，把握住主线不放手。
能不打板就不打板，能不追高就不追高。
守着核心品种或在主流板块里换白马最有效率。
11、只做龙头不是蜻蜓点水，而是锁定龙头最大利润化。
震荡市或主流板块不明确时，可以采取隔日交易模式，主流板块确定后，龙头要捂。
汇才投资葵花宝典
第一章:目标
1.2022开奥迪
2.让父母感到骄傲，让自己的女人幸福快乐，让自己保持高贵的灵
魂
3.财富每年以百分之六十的增长速度增长
4.中国的诺贝尔奖（屠呦呦、莫言）不断出现，那中国的巴菲特在
哪？乱世出英雄
第二章：哲学
1.幸福之人并非拥有一切，只是尽力享受生活的赐予
2.像乌龟一样投资，如兔子那般获利
3.等待最佳时机，而不是怕错过时机
4.永远站在大概率的一边
5.研究/找出失败的原因
6.战胜贪婪与恐惧
7.压力线/支撑线
8.保持平常心
9.要有耐心
10.物极必反
11.认真思考
12.别冲动
13.冷静
14.理性
15.中庸。
量化投资修行之葵花宝典
量化投资修行之葵花宝典很多朋友问过，顺手认真整理了一下，个人观点，特指“量化组合投资领域”，仅供各位朋友参考预备知识预备知识包括：数学、计算机、投资学。
数学方面至少包括微积分、线性代数、优化理论、概率统计基础、线性回归等知识点。
当然，数学专业出身最佳，肯定满足条件，一般理工科也都基本满足要求，即使有所欠缺，花一点时间也就自学补上了。
计算机方面有两点：一是要会编程，MATLAB、C++、Java、Python、R等语言或软件只要会用一种就行，但要求比较熟练，有过几万行代码的经验；二是了解数据库和SQL语言，因为量化投资中涉及对海量数据的管理和分析，所以需要建立和维护数据库，并用SQL从数据库按各种形式查询数据。
投资学方面只要通过大学的《投资学》课程就好，像William Sharpe等3人合著的《投资学》，还要好几部其它优秀的《投资学》教程都可以。
要是能够通过CFA，那就最好了，知识面更广。
入门阶段Barra USE3 handbookBarra是量化投资技术提供商，是量化投资先驱。
其经典的美国股票风险模型第3版（USE3）手册，详细介绍了股票市场多因子模型的理论框架和实证细节。
手册共几十页，不太长，描述规范清晰，不陷入无意义的细节，非常适合于入门。
系统学习阶段系统化学习1：Quantitative Equity Portfolio Management（QEPM），Ludwig Chincarini偏学术风格偏学术界的作者撰写的关于量化股票组合投资的系统教程。
尤其是前几章概述部分写得非常精彩、易懂、准确。
把该领域的各个方面高屋建瓴地串讲了一遍。
后面部分的章节似乎略有些学术了，但也值得一读。
由于其较高的可读性，适于初学者学习。
系统化学习2：Active Portfolio Management（APM），Grinold & Kahn偏业界风格业界先驱所著，作者均曾任Barra公司的研究总监。
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量化投资修行之葵花宝典
很多朋友问过，顺手认真整理了一下，个人观点，特指“量化组合投资领域”，仅供各位朋友参考
预备知识
预备知识包括：数学、计算机、投资学。
数学方面至少包括微积分、线性代数、优化理论、概率统计基础、线性回归等知识点。
当然，数学专业出身最佳，肯定满足条件，一般理工科也都基本满足要求，即使有所欠缺，花一点时间也就自学补上了。
计算机方面有两点：一是要会编程，MATLAB、C++、Java、Python、R等语言或软件只要会用一种就行，但要求比较熟练，有过几万行代码的经验；二是了解数据库和SQL语言，因为量化投资中涉及对海量数据的管理和分析，所以需要建立和维护数据库，并用SQL从数据库按各种形式查询数据。
投资学方面只要通过大学的《投资学》课程就好，像William Sharpe等3人合著的《投资学》，还要好几部其它优秀的《投资学》教程都可以。
要是能够通过CFA，那就最好了，知识面更广。
入门阶段
Barra USE3 handbook
Barra是量化投资技术提供商，是量化投资先驱。
其经典的美国股票风险模型第3版（USE3）手册，详细介绍了股票市场多因子模型的理论框架和实证细节。
手册共几十页，不太长，描述规范清晰，不陷入无意义的细节，非常适合于入门。
系统学习阶段
系统化学习1：Quantitative Equity Portfolio Management（QEPM），Ludwig Chincarini
偏学术风格
偏学术界的作者撰写的关于量化股票组合投资的系统教程。
尤其是前几章概述部分写得非常精彩、易懂、准确。
把该领域的各个方面高屋建瓴地串讲了一遍。
后面部分的章节似乎略有些学术了，但也值得一读。
由于其较高的可读性，适于初学者学习。
系统化学习2：Active Portfolio Management（APM）， Grinold & Kahn
偏业界风格
业界先驱所著，作者均曾任Barra公司的研究总监。
本书深度相对较深，描述也偏实践，介绍了许多深刻的真知。
并且书中很多论述精彩而透彻。
该书被奉为量化组合投资业界圣经。
不过该书有些章节撰写得深度不一，初学者容易感到阅读起来有点困难。
所以推荐：首次阅读不必纠结看不懂的细节，只要不影响后续阅读就跳过具体细节；有一定基础后，建议经常反复阅读本书。
系统学习3：Quantitative Equity Portfolio Management（QEPM），Qian & Hua & Sorensen
APM的补充
业界人士所著。
针对性地对APM没有展开讲的一些topic做了很好的深入探讨。
建议在APM之后阅读。
该书风格比较数学，不过对数学专业背景
的人并不太难。
撰写文字也比较流畅。
注：修行上述3本葵花宝典是否要割舍些什么？主要是与亲友坐在一起聊天喝茶的时光、一些睡觉的时间以及购书需要上千元钱（建议读英文原著）；好消息是，练成之后，不仅钱可以赚回来，空闲时间也会多起来。
实践阶段
券商卖方金工研究报告：多因子模型、选股策略、择时策略
系统学习上面的材料之后，你已经有了分辨能力，这是看数量众多的券商卖方金工研究报告，就可以庖丁解牛，分辨真伪，总能筛选出优质信息积累下来了。
最推荐的入行过程：学习上述材料的同时，搜集数据编程实现，理论付诸实践！
课外读物
以下两本是我曾任职的对冲基金的老板推荐的，真心不错！文笔都很赞，引人入胜，而且论述准确而深刻：
《投资革命》（Capital Ideas），Bernstein著：描述了现代投资理论历经数十年从学界走向业界，并最终推动投资革命过程中的人和事。
《富可敌国》（More Money Than God），Sebastian Mallaby著：生动而深刻地讲述了全球各类著名对冲基金的发展史，非常有趣，其中不乏量化相关的对冲基金，如文艺复兴、D.E.Shaw等
结束语
数学、计算机、分析框架等工具都只是量化投资的形，优质投资想法才是灵魂。
所以在修炼上述量化投资的基本功的同时，请不要忘记向有洞察力、有独立思考的其它派系的投资专家学习，无论他/她是价值投资、成长投资、涨停板敢死队、技术分析、主题投资、逆向投资、各类套利。
将你自己想出的或者从别人那里习得的投资想法，用量化框架验证、改进、去伪存真，并最终上实盘创造价值。