17-2020年本科插班生《证券投资学》考试大纲

广东财经大学华商学院2020年本科插班生招生考试
《证券投资学》考试大纲
一、考试要求
本大纲为广东财经大学华商学院的专插本考生专门编写，作为考试命题的依据。

《证券投资学》课程是经济金融类专业学生的必修课程，主要阐述证券投资的基本理论、基本方法和基本技能。

课程任务在于让学生理解证券市场的运行规律,基础投资工具的特征,掌握基础投资工具的具体应用,明确证券交易制度与交易业务,对影响证券市场供给和需求的主要因素有深入的了解,能对证券投资活动进行宏观经济分析,行业分析以及公司分析,对证券交易的技术指标有初步的了解,对主要理论有较为清晰的认识。

证券投资学是一门实用性很强的课程，重点掌握其证券投资的各种基本方法及其基本原理。

二、教材及主要参考书目
教材：杨兆廷/刘颖，《证券投资学》（第二版），人民邮电出版社,2014年3月。

参考书：吴晓求主编,证券投资学（第四版）出版社:中国人民大学出版社出版时间:2014年02月
三、考试内容
第一章证券市场基础知识
课程内容：主要介绍了证券市场、证券市场的基础工具和证券市场的运行。

第一节主要介绍了证券和有价证券的概念和特征、证
券市场的特征与分类、证券市场的结构与功能，证券市场参与者的构成；第二节介绍了证券市场上几种主要的基础工具，包括股票、债券、证券投资基金、金融衍生工具等的概念、特点及分类等；第三节从证券市场运行角度，首先介绍了证券发行市场的特点、构成、监管制度、定价制度、股票发行方式等，其次介绍了证券交易市场包括证券交易所和场外交易市场各自的构成和运作，最后介绍了股票价格指数的概念、种类和国际国内的主要几种股价指数。

考试要求：了解证券市场产生、发展的状况，熟悉目前证券市场的主要参与者及其结构与功能，进一步熟悉把握作为证券市场上的主要金融工具如股票、债券、证券投资基金、衍生金融工具等的概念、特点、类型及其相互之间的区别，了解发行市场与交易市场的有关制度。

第二章证券的发行
课程内容：主要介绍了股份有限公司、股票与可转换公司债券发行的操作。

首先介绍股份有限公司的概念、特征、设立、合并、分立、解散和清算，其次介绍股票发行的条件与操作，重点介绍发行人首次发行股票的条件与操作、上市公司发行新股的条件与操作、上市公司发行可转换公司债券的条件与操作。

考试要求：通过本章的学习，把握股份有限公司的概念、特征及其设立、合并、分立、解散和清算等，重点把握股票发行的目的、条件、操作程序。

第三章证券的交易
课程内容：本章内容主要包括证券交易制度、证券公司和证券交易业务两部分。

第一节介绍了证券交易的两种制度—委托经纪制度和做市商制度，并对两种制度进行了比较。

第二节介绍了两种证券公司—证券登记公司和证券经营公司以及各自的主要业务。

其中，重点介绍了证券经营公司的经纪业务、自营业务、资产管理业务、融资融券业务。

考试要求：熟悉证券交易的两种基本交易制度，了解证券公
司的类型，掌握经纪、自营、资产管理、融资融券四大主要业务
的内容。

第四章证券投资分析概论
课程内容：本章介绍了证券投资分析的基本概念和主要内容，介绍了市场有效性理论及其对证券投资分析的意义，影响证券供给和需求的主要因素以及证券投资分析的主要信息来源。

介绍了证券投资收益和风险的概念，分析了系统风险和非系统风险的影响因素。

证券投资分析方法主要可以分为基本分析和技术分析两大类，以及它们各自的基本原理、主要内容和适用范围。

考试要求：通过本章的学习，主要了解证券投资分析的基本原理和内容，了解市场有效性假说及其对证券投资分析的意义，了解影响证券供给和需求的主要因素，了解证券投资的收益和风险的概念，掌握系统性风险与非系统性风险的区别和联系，掌握基本分析和技术分析的原理、基本内容。

第五章证券投资的宏观经济分析
课程内容：本章内容分五节讲述。

第一节概述在让投资者了解宏观经济分析的意义之后，简要介绍了资料的获取途径，并介绍了进行宏观经济分析的两组主要方法。

第二节论证了证券市场与宏观经济运行之间的关系。

第三节至第五节则对财政政策、货币政策、产业政策和收入政策等宏观经济政策的调整对证券市场运行的影响进行了详细分析。

考试要求：通过本章的学习，要求大家了解宏观经济分析的主要方法，熟悉评价宏观经济形势的各项重要指标，熟悉宏观经济影响证券市场的路径，掌握宏观经济运行以及政策调整与证券市场波动之间的关系，重点把握宽松（或紧缩）的财政政策和货币政策影响证券市场的基本原理。

第六章证券投资的行业分析
课程内容：本章首先解释了行业、行业分析的概念以及行业分析的意义，并详细介绍了目前常用的对行业进行划分的标准，其中常见的分类方法主要有联合国标准分类法、三次产业分类法、国家标准行业分类，另外还有从行业发展和赢利的角度考虑的几组行业分类，如增长型行业、周期型行业和防御型行业，朝阳行业和夕阳行业，资源密集型行业、劳动密集型行业、资本密集型行业和技术密集型行业等。

其次，重点介绍行业的投资分析主要内容、方法和路径。

考试要求：通过本章的学习，要求了解行业分析的意义，熟悉
行业划分的方法，掌握处于不同生命周期阶段的行业、面临不同市场结构的行业各自的特征，掌握行业兴衰的影响因素，熟悉行业分析的方法和路径。

第七章证券投资的公司分析
课程内容：公司分析的内容包括基本素质分析和财务分析两个部分。

公司基本素质分析的侧重点在于经济区位分析、公司竞争地位分析和公司经营管理能力分析三个方面。

公司财务分析的对象是财务报告，包括财务报表、财务报表附注和审计报告三大部分。

其中，财务报表主要是指资产负债表、利润表和现金流量表。

通常，人们通过利用各种财务比率，对上市公司的短期及长期偿债能力、营运能力、盈利能力、投资报酬以及现金流量等各方面进行历史比较和同业比较，有时还会利用杜邦财务分析体系，诊断该公司的财务状况和可能风险，估测其投资价值。

另外，为了提高财务分析的质量，还不能忽视财务报表附注对财务比率的影响。

考试要求：通过本章的学习，要求了解公司分析需要掌握的资料信息，侧重把握经济区位、竞争地位以及经营管理能力对公司发展前景的影响，熟悉公司财务报告的构成以及三大财务报表的作用，掌握财务分析的主要方法，能熟练地运用各种财务比率对上市公司进行综合财务状况评价。

第八章 K线、切线、形态理论
课程内容：本章主要介绍了技术分析中三种常用的、经典的和相对成熟的理论—K线、切线以及形态理论。

首先讲述了K线理
论的主要内容，包括K线的画法、主要形状以及几种典型组合的技术含义，并举例加以实证；其次介绍了切线理论，重点在于对趋势线尤其是支撑线和压力线的相互转化与突破的把握，另外黄金分割线在实战中也很受重视。

考试要求：通过本章的学习，主要了解K线、切线和形态理论的主要内容，理解并掌握具有典型意义的K线组合的技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用、典型的反转形态和整理形态的构成及其对后市的预测作用，能够运用以上理论在实战中加以辨识并进行投资操作的判断。

第九章技术指标的应用
课程内容：本章主要介绍了技术分析中的技术指标法。

技术指标是指按照事先规定好的固定方法对证券市场的原始数据进行处理，得到技术指标值，再通过对技术指标数值的大小和走势的分析，判断市场上多空力量的对比状况，对证券价格的未来走势进行预测。

常用的技术指标很多，本章主要介绍了一些比较成熟和常用的技术指标。

应用技术指标时要注意技术指标的假设和应用范围，将多个技术指标综合运用可以提高技术分析的精确度。

考试要求：通过本章的学习，了解技术指标的概念和应用的基本原则和方法。

掌握移动平均线MA、指数平滑异同平均线（MACD）、随机指标（KDJ）、相对强弱指标（RSI）的原理和应用方法。

了解成交量分析的原理和基本法则，了解能量潮（OBV）、指数点成交值（TAPI）和容量比率（VR）的原理和应用方法。

第十章证券投资技术分析的主要理论
课程内容：本章主要介绍了三种证券市场上比较著名的技术分析理论，即道氏理论、波浪理论和循环周期理论。

考试要求：了解道氏理论和循环周期理论的基本内容，掌握波浪理论的基本原理和数浪规则，熟悉主浪和调整浪的特性、形态以及比例关系。

第十一章证券组合管理理论
课程内容：本章主要介绍了证券投资组合理论的基本原理和两个市场均衡定价理论：资本资产定价模型和套利定价理论。

本章还介绍了证券组合业绩评价的三个基础性指标，即詹森指数、特雷诺指数和夏普指数，最后介绍了债券利率风险的测量原理和债券组合的主要管理方法。

考试要求：通过本章的学习，掌握证券组合管理的概念和意义，掌握证券组合的期望收益率和标准差的计算，了解风险厌恶和无差异曲线的概念，掌握证券组合有效集和投资者最佳投资组合的基本原理。

掌握资本资产定价模型和套利定价理论的基本原理，了解这两个模型的应用。

掌握证券组合业绩评价的三个指数，了解债券组合管理的原理。

四、考试方式与试题类型
1、考试方式：闭卷，时间为120分钟
2、考试题目类型：单项选择题、多项选择题、简答题、计算题、论述题。

3、试卷安排：
（1）本大纲各章所提到的内容和要求都是考试内容。

试题覆盖到章，适当突出重点。

（2）试题难易程度应合理：易、较易、较难、难比例为2：3：3：2。

（3）每份试卷中，各类考核点所占比例约为：重点占50%，次重点占30%，一般占20%。