支付宝引发争执 理财通与余额宝差异日渐明显
互联网金融模式下“余额宝”与“理财通”收益对比研究
（ 一） 结论 。从理 财通和余 额宝 的收益水平 看 ，随着 时 间的推移 ， 收益率都有着不同程度的下滑，并保持 在了 目前 ４ ％水平 左右。两者在 收益率水平上无明显差异并保持 了很好的一致性 ，因此投资理财通或 者 是余额宝收益基本是相同的。 从 近期 的波动情况来看 ， 余 额宝保持 了较为稳健 的收益水 平，而理 财通 波动相对较大 ，说明该产品收益具有较高 的风险水平 ，这 与其最 近 资产配置调整有关 ，是大规模投资债券产 品的必然结果 ，也就 意味着投 资理财通的风险要大于余额宝。 （ 二）建议 １ 、理性看待 “ 理财通” 与 “ 支付宝” 的收益水平 ：从理 财通 和余 额宝的运作机理来看 ，二者 的收益水平最终要反 映在所依托基 金公司 的
在 这里 需 要 特 别 指 出 的 是 ，高 收益 总是 意 味 着 高 风 险 。从 理 财通 和 余额宝的投资 主要是在货币市 场上 ，风险 和收益都处 于较低较低 水平 ， 余额 宝在推 出之初 的高收益率具有那个 时段特有 的宏观经 济背景 ，并不 能真正反映其所面 临的风 。余 额宝 于 ２ ０ １ ３年 ６月 推出后恰 逢银行 间市 场资金紧张 ，同业产业利率奇高 ，甚至出现钱荒 的局面 ，这是余 额宝在 段时间内保 持较高 收益 的原因。同样对于理财通来说 ，高的收益水平 不可能一直持续下去 ，最终将 回归到正常的收益水平 。
的推 出，使天弘基金从 ２ ０ １ ３年 的一季 度末 的 ４ ６位 跃居基 金业第 １位 ， 从天弘基金的净资产时序图中可 以清晰的看到 ，在余额 宝推 出后 ，天弘 基金净资产呈爆炸性增长。 目 前 ，余额宝主要服务于低附加值的货 币市场基金和海量的小额投资 者 ，这对银行存款构成 了挑战。从天弘增利宝货币的资产配置构成可以看
余额宝与理财通收益对比2篇
余额宝与理财通收益对比
第一篇：余额宝的收益比较
余额宝是蚂蚁金服旗下的一款理财产品，是中国最大的货币基金之一。
它是一种通过手机应用购买和赎回的货币基金产品，可以将闲置的余额快速转化为投资。
通过余额宝，用户可以享受到较为稳定的收益，并且随时可以随时取出资金。
余额宝的收益主要来自于投资于货币市场的债券等短期债务工具。
它的收益率相对较低，但是也是相对较稳定的。
而且，余额宝具有随时存取的特点，用户可以根据自己的需求随时选择取出资金，非常方便。
然而，与余额宝相比，理财通可以提供更高的收益。
第二篇：理财通的收益比较
理财通是指通过银行或理财机构购买各类理财产品来提高资金利用率和获取更高的收益。
在理财通中，可以选择不同类型的理财产品，如股票型、债券型、混合型等。
不同类型的理财产品风险和收益也不同，投资者可以根据自己的风险承受能力和收益预期来选择合适的理财产品。
相比之下，理财通的收益更高，但相应的风险也会更大。
因为理财通投资于股票、债券等市场，受到市场波动的影响较大。
在市场行情不好的时候，理财通的收益可能会出现下降甚至亏损的情况。
此外，理财通的投资产品通常需要一定的时间才能获得较好的收益，需要投资者有一定的耐心。
综上所述，余额宝和理财通都是投资的一种方式，它们的收益和风险各不相同。
余额宝相对来说风险较低，收益较为
稳定，适合风险承受能力较低的投资者。
而理财通的收益更高，但风险也更大，适合风险承受能力较高，对投资市场有一定了解的投资者。
投资者可以根据自己的需求和风险偏好选择适合自己的投资方式。
评价余额宝的9大观点
评价余额宝的9大观点评价余额宝的9大观点要不是6月中下旬银行“钱荒”事件闹得沸沸扬扬，阿里余额宝的推出本应掀起更大的波澜。
自6月17日上线迄今，余额宝引发的口水之争几乎形成了一次全民的网络金融大普及，好多原本连货币型基金是啥意思都不懂的网民，在媒体、专业人士、知名网友的轮番讨论中，成为了余额宝的第一批客户。
截至7月13日，余额宝的资金规模就已突破百亿元，客户数或超400万户。
这种态势还在以每天上亿元的速度持续。
有人警惕，有人认为不足为惧在对余额宝的争论中，银行业内部的声音呈现出两极分化的态势。
以笔者所接触到的银行业人士来看，有的已经把分析余额宝特性、筹划对应措施提上议事日程；有的则在了解之后认为余额宝并不足惧，而且也和银行现在的主要业务交集不大。
在警惕余额宝的银行业人士中，观点大致可集中为以下几点：1、以前支付宝里面的闲散资金不能获得收益，所以大部分都回流到原来的银行账户里了，现在不仅资金回流无望，还会吸收大量的银行活期存款转入余额宝，这个不能不防；2、现在余额宝只有一款货币基金产品，但由于天弘基金此次的一炮走红，未来肯定会有更多的三方公司加入，这势必会对银行的代销业务造成冲击，直接影响银行的中间业务收入；3、余额宝的方式极为灵活，业务开通方便，可以随时赎回用于消费支付或提现，在具备活期存款流动性强，使用方便的特性的同时，却又可以让客户获得较高的收益，这点完全做到了以客户为中心，银行目前很难有类似的产品相对应；4、余额宝虽然在产品创新上并无特色，但支付宝强大的渠道优势、客户黏性和数据优势让银行不得不防。
监管层面、政府层面对于支付宝这样的摸索与挑战，也表现出明显的支持、鼓励态度。
在认为余额宝不足为惧的银行业人士中，观点大致可归纳为以下几点：1、余额宝这个产品并不是一个具有首创性质的产品，类似的产品早就有了，要是银行需要担心，早就有所行动了；2、余额宝在宣传的时候夸大其词、混淆概念、没能正确提示风险，这种行为未免也太不负责了，不能保证不会出任何问题——而一旦出了问题，客户肯定就会产生恐慌情绪，这个并不创新的“新兴事物”，恐怕也就寿终正寝了；3、余额宝的资金来源大多来自支付宝体系内的沉淀资金，怎么可能与银行抢存款？即便有客户将自己银行卡上的现金转入余额宝，大都也是小额的。
公平监管而不是简单取缔余额宝
公平监管而不是简单取缔余额宝最近关于余额宝、微信理财通等互联网理财产品的讨论甚是热烈，其中纽新文的观点最为激烈，甚至有些极端，认为余额宝就是依附在银行身上的寄生虫、吸血鬼，应该依法取缔。
由于余额宝拥有近8000万用户，号称已经超过A股股民的数量，因此，取缔作为屌丝金融余额宝的主张自然会招致广大用户的强烈反对，谩骂之声铺天盖地，要知道中国网络上基本上不讲道理的。
从余额宝的运作来看，它通过支付宝平台将小额活期存款聚集成数千亿资金，然后将90%的资金以协议存款的方式流回银行，赚取一定的管理费。
由于余额宝并没有把储蓄存款转换投资，资金并没有流入实体经济，没有推动投资和消费，因此，可以认为余额宝只是把银行的活期存款转化成了协议存款，资金成本从0.35%提高到了近6%，甚至更高，用官方的话说，余额宝推动了存款利率的市场化。
余额宝的直接受益人是数千万支付宝用户，基本上是30岁左右的年轻人，尽管每个客户投资余额宝的金额仅为5000元，单个客户得到的收益可以忽略，但平民金融的市场号召力不可小觎，尤其是原来被排挤在银行理财之外的网民们首次享受到与富人同样的待遇，他们对余额宝的狂热追捧是难以想象的，任何对余额宝的批评都受到过激的反对。
但是冷静思考一下，不站在银行的角度，也不站在余额宝用户的立场，依据公平竞争的原则，我们认为当前余额宝的扩张是利用了其不受监管的制度来套利，即当前银行的存款和保本理财（视为存款）需要上缴20%的存款准备金，在资金运用后（发放贷款）需要按风险加权资产提供10%的监管资本，按此计算，5000亿元的余额宝需要向央行上缴约1000亿元的存款准备金，另外约4000亿元的协议存款的风险权重为25%，在资本充足率为10%的情况下，阿里巴巴的余额宝需要有100亿元的监管资本，监管资本主要包括股本、资本公积、盈余公积、未分配利润、重估准备、一般准备、优先股、可转换债券和长期次级债券等，尽管阿里市场估值达千亿美元，但毕竟没有上市，如果对其实施与银行相当的监管，不仅余额宝的收益率会下降，其规模扩张也会因资本充足率限制而放缓。
我国第三方支付业务对商业银行业务的影响研究
Qiye Keji Yu Fazhan1第三方支付1.1第三方支付概念第三方支付是指具有一定资金实力和信誉保障的非金融机构，通过与银联或网联签订协议对接，以中介的形式为用户提供网络交易的支付模式。
第三方支付打破了原有的货钱相交的模式，买方挑选加购心仪的商品，通过第三方平台注册的账户进行支付，第三方支付平台到账货款，通知卖家发货，卖家发货后，买方收到商品进行验收，确认收货后，第三方支付将货款转至卖家账户。
1.2第三方支付发展现状1.2.1用户多，交易规模大2003年阿里巴巴集团首次推出支付宝服务，2004年支付宝从阿里巴巴集团独立出来，至此发展成全国最大的第三方支付平台。
过去人们用银行卡进行支付交易，随着第三方支付的兴起，银行卡使用相对的烦琐，人们逐渐摒弃银行卡而选择第三方支付方式。
截至2020年，支付宝的月活用户量已增至8.7亿人，2020年第一季度中国第三方支付综合支付市场交易规模达640335.5亿元，支付宝、腾讯金融和银联商务分别以48.44%、33.59%和7.19%的市场份额位居前三位[1]。
1.2.2业务广泛随着科学技术的发展和电子信息技术的进步，第三方支付结合应用大数据、云计算、人工智能等技术不断创新发展，现已渗透人们生活的方方面面。
（1）支付、转账、结账业务。
用户可以使用支付宝、微信进行网购、水、电、煤、通信等缴费，只要实体店里有微信或者支付宝的二维码，客户都可以线下扫码支付。
多种生活App 与支付宝、微信合作，如滴滴打车、美团外卖等。
（2）网络借贷业务。
2015年4月，支付宝推出“蚂蚁花呗”，“蚂蚁花呗”服务实质就是支付宝给消费者提供的一笔小额借贷用于淘宝天猫平台购物。
用户可以自己申请调节一定的额度，实现当月买，下月还。
不仅如此，“蚂蚁花呗”还可以分期付款，支付宝会收取小额的利息。
此外，支付宝还推出了“蚂蚁借呗”，根据用户不同的芝麻信用分数，支付宝给不同用户提供不同的额度，用户可以随借随还，相对于“蚂蚁花呗”，“蚂蚁借呗”可以把资金提现到“余额”项里，用户的资金调配更加灵活。
余额宝被取缔
余额宝被取缔余额宝是中国著名的第三方支付平台支付宝推出的一款理财产品，于2013年推出后迅速风靡全国。
因为其灵活、高收益的特点，吸引了大量投资者的关注和参与。
然而，在我国金融监管环境日趋严格的背景下，余额宝逐渐成为一颗紧箍咒。
余额宝以“零门槛”、“高收益”和“随时可取”为核心卖点，满足了人们对理财门槛低、收益高的追求。
相较于传统银行存款，余额宝的理财门槛几乎为零。
只需拥有一部智能手机和支付宝账户即可开启理财之路。
而高收益则是余额宝最吸引人的一大特点，其年化收益率在过去几年里一直保持在较高水平，远超同期银行存款利率。
同时，余额宝实行了T+0快速赎回的机制，使投资者可以随时将资金取出，提高了资金流动性。
然而，正是由于余额宝的高收益和低门槛，导致其巨额规模的快速扩张。
越来越多的人将自己的资金投入到余额宝中，使其规模急剧膨胀。
随着余额宝的火热，传统银行储蓄存款规模急剧减少，引发了银行存款利率下降的担忧。
此外，余额宝的巨额规模也让监管部门忧心忡忡。
其与银行系统没有直接的关联，却拥有庞大的资金池，对金融体系的稳定性构成了潜在威胁。
为了规范金融市场秩序，中国监管部门逐渐对余额宝采取了一系列监管措施。
最早是阿里巴巴集团主动在2014年推出“余额宝升级版”，将其货币基金资金募集比例从100%下调至40%，限制了余额宝单一用户的非保值部分，实现了货币基金向金融监管的过渡。
随后，监管层出台一系列规定，如要求余额宝改变计息方式，限制单一用户的持有上限，实施实名制等。
2017年，支付宝推出储蓄宝以取代被监管紧箍咒的余额宝。
储蓄宝与传统银行开展合作，实现了与银行存款直接关联，以遵循监管政策。
储蓄宝相对于余额宝而言，收益略低，但依然具备了灵活和随时可取的特点。
同时，监管部门也在不断完善金融监管体系，提升监管效能。
《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》、《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》、《金融机构账户所在地金融监管指标的统计管理暂行办法》等一系列规定相继出台，以维护金融市场的稳定。
余额宝和理财通哪个收益高？
余额宝和理财通哪个收益高？对于很多想要投资的朋友来说，哪一些理财软件的收益高是他们最关心的问题，而正在投资的人们，非常关注的问题就是余额宝和理财通哪个收益高，因为这两者相比之下人们能熟悉一些。
下面大家跟随小编了解一下余额宝和理财通哪个收益高、投资多少比较合适等内容吧。
想要理财和投资的朋友，在选择理财软件或者投资产品前，首先要对其有一定的了解，不要盲目投资，或者是听从别人的建议投资。
下面就为大家分析一下余额宝和理财通的相关情况。
首先理财通的七日年化收益已经达到3.25150%，而余额宝是2.6990%，超越了余额宝一个百分点，看到这里，也许有些用户就认为应该吧钱转移到理财通里面更加赚钱，其实这只是表面的一点，需要了解一些货币基金的知识，才能更全面的了解投资收益等相关的内容。
第一了解货币基金方面的知识，首先余额宝是与天虹基金合作的，而理财通则是和华夏基金合作，这两个公司都各有所长，对投资和理财有了解的人，都知道华夏基金，因为华夏基金成立的时间并不短，有一定的基础和实力，在经营方面并没有出现过很大的纰漏，而天弘基金方面也十分不错，因为在安全性方面有很大的把关，同时余额宝也有着很大的监控力度。
不过未来理财通会发展多款货币基金，但是这样的发展大大增加了客户的投资难度，并不是十分的看好。
同时货币基金的七日年化收益率并不能说明什么，不要误认为理财通的七日年化率比余额宝高，就会挣钱多，其实并不然，因为这个数据在短时间内是有变化的，并且一个百分点挣得钱并不是很多，除非用户投入的资金数额十分巨大，所以用户需要看的长期稳定的七日年化收益率，这样的年化收益率才有参考价值的。
第二了解余额宝和理财通的收益率，我们要说的就是余额宝和理财通哪个收益高，因为大家知道理财通的万份收益较支付宝要高一些，也就是说如果你存入1万元，年收益是7%一年的收益就是700元，所以多个百分点，收益差距并不会很大。
最初理财通和余额宝的年收益率分别为6.44%和6.67%，不过这个数字并不是长期的，年收益率上面也说过，是长期的才有一定的效果，所以用户需要根据自己的需求和资金额度进行选择理财软件。
理财通和余额宝哪个好理财通和余额宝收益对比
理财通和余额宝哪个好理财通和余额宝收益对比理财通和余额宝哪个好1、转入流程上，两款产品都流程简单，支付顺畅，5秒之内便可以完成申购。
不过考虑到大家每天打开微信的频率远远高于支付宝钱包，因此理财通在随时随地转入以及随时查看收益方面，较余额宝更有吸引力。
2、转入额度上，微信理财通规定，试运行期间单卡单日不超过8000元，每个理财通账户资金不超过100万元。
余额宝使用支付宝余额转入每日无限额，储蓄卡快捷支付单笔不超过5万，每日不超过5万（电脑端是不超过5000），每月不超过10万，每个账户资金不超过100万元。
3、转出额度，微信理财通每个账户每日转出金额不超过6000元，每日可转出3次；余额宝转出至银行卡单笔限额100万元，每日限额100万元，每日最多可转出3次，每月无限额。
转出到支付宝账户每日限额5万，每月限额20万。
4、到账时间，微信理财通支持工行、农行、建行等11家银行2小时到账，其他银行1-3天内到账。
余额宝在手机端支持2小时到账，电脑端24小时到账。
5、由于其在手机端上线，为了保障用户资金安全，微信理财通官方宣布账户资金安全由中国人寿全额投保，如果用户账户资金被盗，由中国人寿保险财产提供7×24小时全额承保。
但是在损失发生时，还要满足《财付通服务协议中》中例如“......该损失非基于您故意或重大过失”、“......操作环境、支付过程中使用财付通公司推荐或认可的安全工具”等条件，方可获得赔偿。
6、相比较余额宝如日中天的声势，微信理财通的上线则显得低调的多，其上线首日未见大规模宣传造势，微信系统本身也没有任何推广，不过从体验上来看，微信理财通简洁易用，功能线条很轻巧，充分沿袭了腾讯强大的产品设计能力。
个人觉得理财通的安全性要高一点。
但是如果以后理财通有转账功能就会和余额宝的安全指数是一样的。
理财通和余额宝收益对比1、余额宝收益怎么样余额宝背后的货币基金是天弘增利宝货币基金，它的收入比银行要高出很多。
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前两日，支付宝与多家基金公司发生口角并被推上风口浪尖，起因是支付宝调整基金支付技术服务
，这使得多家基金公司纷纷暗指支付宝是在袒护余额宝背后的主体天弘基金增利宝。
可以理解基金公司们对支付宝的不满情绪，但要说支付宝有护犊心思可就有点错怪它了，因为支付宝压根就没把他们的货基债基当回事。
以货基为主是天弘增利宝已接近6000亿规模，对比之下其他基金的货基产品根本不值一提，增利宝一家已经完全可以满足用户的需要，所以支付宝从心理上也就没顾及过其他基金的感受，更何况调教之后，基金公司的权益类基金产品是受益颇丰的。
此次支付宝强势逼走多家基金公司货基债基产品，让不少基金公司对此感到忧虑，甚至有舆论暗指支付宝涉嫌垄断，同时不少基金公司开始将焦点转向腾讯理财通，希望在被赶下阿里大船之后有机会登上腾讯的大船。
对于腾讯而言，这或是理财通的一次成长契机。
理财通已成腾讯互联网金融载体与余额宝差异日渐明显
与支付宝确保余额宝稳定相比，腾讯则更加强调理财通的平台定位以及开放姿态。
对于普通用户来讲，余额宝与理财通没什么区别，但在实际运营层面上二者的差别已经非常明显了。
在经营主体上，蚂蚁金融已完成对天弘基金控股，余额宝名副其实的成为支付宝自营产品了，而理财通则选择平台的运作模式，接入了华夏、广发、易方达等多家基金公司的货基产品。
此次支付宝逼走多家基金公司的货基产品，等于变向把客户推向竞品怀里，对欲成为互联网金融平台的理财通是利好消息。
支付宝表现的越强势，理财通就越会被业界所重视，上不去阿里大船的不想错过腾讯的大船，这对理财通未来丰富理财产品有着积极作用。
从产品战略上，余额宝仅仅是阿里的一款互联网金融理财产品，而理财通已成为腾讯互联网金融的载体平台。
理财通被腾讯给予厚望，与微信支付、QQ钱包并列为腾讯移动支付金融业务的三大新名片。
马化腾前不久表示：“财付通是我们后端的牌子，原来在PC年代是前端，在移动时代的时候因
为APP为主，不是网站为主，所以变成财付通变成后端，它拿了牌照，前端是微信支付和QQ钱包，它们后面底层其实全部是财付通，只是在APP里面包装成不同的品牌而已，服务不同的用户群。
（我们对理财通）的定位还是希望搭一个平台，我们不直接自己做，所以你看微信上的理财通藏得很深，但是这个入口你可以看到这个流量还是相当大的，很多人会关注，所以我们基本的思路就是搭一个平台，让好的理财产品能够进入。
”
财付通负责人此前也表示了理财通做互联网金融的逻辑，称理财通要做金融机构、银行、基金、保险等专业金融机构服务的延伸，帮助其触达和连接客户，而理财通成连接彼此的平台。
从腾讯的发展思路来看，财付通退居二线是想成为整个支付金融征信等相关业务的主体，未来将会是成为类似蚂蚁金融形式的存在。
现如今蚂蚁金融旗下的业务包括支付宝、支付宝钱包、余额宝、招财宝、蚂蚁小贷和网商银行等诸多丰富业务，而腾讯旗下也具备了财付通、微信支付、QQ钱包、理财通、微众银行等业务，实际上腾讯高层应该适时考虑一下，组建独立的互联网金融事业群的
、理财通、微众银行等业务，实际上腾讯高层应该适时考虑一下，组建独立的互联网金融事业群的问题，这样在与阿里的全线竞争中才能有更大施展空间。
与阿里拼互联网金融是一场硬仗财付通为发展理财通也是蛮拼的
第三方支付发展至今，其作为电子商务支付工具的历史使命已经完成，其现阶段最大的价值是互联网金融的市场入口，与支付业务相比，金融业务才是最赚钱的。
互联网金融丰富了第三方支付的使用场景，降低了对电商业务的依赖，这对已放弃自主运营电商业务的腾讯是市场利好，依托微信和QQ的用户基础，腾讯具备在互联网金融市场上与阿里一拼的实力。
所以，我们可以看到财付通为了理财通的发展也是蛮拼的，发展至今也已登上了1000亿的量级
规模，已经具备平台级的互联网金融服务能力。
然而面对规模已达6000亿的余额宝，财付通似乎对对理财通的成绩并不满足，另外央行降息促使宝宝类理财产品收益全线降低，也为理财通的进一步成长带来一定压力，多重因素无形之间的相互作用，使得理财通遇到了千亿瓶颈。
有问题就需要解决的办法，近期理财通开通最高1000万的网银大额充值渠道被热议，此举被认为是为突破银行对快捷支付的限制，降低大额资金用户购买理财通的准入门槛。
其实，这个消息已经是2个月前的旧闻，近日被不明所以的媒体发现并拿出来热炒。
另外，财付通为推进理财通的发展还做了不少工作，此前还曾尝试过与绿地、万科、上汽大通、奥迪A3等合作利用理财通购房、购车。
理财通开通大额充值除了是为突破千亿瓶颈做努力之外，其更为需要的是扩展除金融理财之外的其他实用性。
相比余额宝可在阿里电商生态中消费使用，理财通也需要提供相应的灵活运营场景，提供大额充值是与其之前尝试的购房购车相呼应的。
另外，理财通已于去年底全面进入手Q的QQ钱包，此举被认为是理财通针对三四线市场互联网金融发展的猛攻。
此前手Q资源被闲置，理财通达到的1000亿规模主要是依托微信完成的，随着QQ 钱包的成熟，理财通也顺理成章的进入QQ钱包。
不少分析人士认为在三四线市场手Q要比支付宝钱包更具优势，而这个优势将会在理财通与余额宝的下一轮竞争中发挥一定效果。
#专栏作家#
王利阳，微信公众号：科技不吐不快（tucaokeji），做过电商，搞过营销、擅于分析、喜欢研究、创业途中，社区服务O2O领域专业人士，关注电商O2O、SNS、移动互联网、电视视频、智能
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